王磊 李 昆

（中廣核集團(tuán)有限公司，廣東 深圳 518000）

一、方法論

案例研究的方法作為一種定性研究方法，可以把現(xiàn)象或?qū)嵗驼麄€(gè)工業(yè)和組織環(huán)境結(jié)合在一起進(jìn)行研究分析，并回答“是什么”、“怎么做”和“為什么”的問(wèn)題。文章在案列分析中結(jié)合定性研究和定量調(diào)查兩種手段：（1）通過(guò)定性研究，分析對(duì)外直接投資中來(lái)自公司/組織內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。（2）通過(guò)定量調(diào)查測(cè)試這些主要風(fēng)險(xiǎn)以及主要風(fēng)險(xiǎn)背后影響因素的重要性和關(guān)聯(lián)性。文章在第二階段主要通過(guò)對(duì)問(wèn)卷調(diào)查收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元回歸和相關(guān)性分析，從而論證文章提出的風(fēng)險(xiǎn)模型的有效性，并找出中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng)中企業(yè)內(nèi)部主要風(fēng)險(xiǎn)與主要風(fēng)險(xiǎn)背后影響因素的關(guān)系[1]。

二、定性分析與風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)架

（一）國(guó)際人才的缺乏是中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資的主要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)之一

（1）國(guó)際人才不足不是中國(guó)核電企業(yè)獨(dú)有的問(wèn)題，其廣泛存在于所有中國(guó)企業(yè)中。但因?yàn)橹袊?guó)核電行業(yè)的特殊性，國(guó)際人才不足在中國(guó)核電企業(yè)尤為明顯。

（2）外部招聘國(guó)際人才與中國(guó)核電企業(yè)的企業(yè)文化存在文化差距使外部招聘的國(guó)際人才無(wú)法發(fā)揮預(yù)期的效應(yīng)。中國(guó)核電企業(yè)由于其國(guó)有體制特點(diǎn)，其企業(yè)文化總體上應(yīng)是獨(dú)有的國(guó)企文化與核安全文化相結(jié)合的一種企業(yè)文化。外部國(guó)際人才通常不能有效或需要更多時(shí)間才能融入團(tuán)隊(duì)和適用這種企業(yè)文化，從而難以達(dá)到所期望的效果。

（3）由于核電的復(fù)雜程度和特殊性，核電企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)國(guó)際人才的時(shí)間成本的比其他行業(yè)大。核電站在選址、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)有一系列更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和程序；核燃料的運(yùn)輸和核廢料處理也需要非常專業(yè)的知識(shí)和技能。從一個(gè)合格的核電員工到進(jìn)一步發(fā)展的成為合格核電國(guó)際人才，則需要在最初3或5年的基礎(chǔ)上再加上2到3年。

（二）中國(guó)核電的技術(shù)因素是中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資的重要挑戰(zhàn)之一

（1）相對(duì)于其他主流第三代核電技術(shù)（如EPR歐洲先進(jìn)壓水堆技術(shù)和AP1000非能動(dòng)先進(jìn)壓水反應(yīng)堆技術(shù)），華龍一號(hào)技術(shù)（HPR1000）作為中國(guó)擁有獨(dú)立自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)第三代核電技術(shù)在國(guó)際核電市場(chǎng)缺乏客戶認(rèn)知度。相比AP1000和EPR技術(shù)，華龍一號(hào)缺乏自己的上一代核電技術(shù)和明顯的歷史發(fā)展傳承[2]。與其他三代核電技術(shù)（如EPR和AP1000）的擁有者西屋電氣公司（WEC）和法國(guó)電力公司（EDF）和阿?，m公司相比，中國(guó)核電企業(yè)起步晚、缺乏國(guó)際核電開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際知名度和客戶認(rèn)知度很低。

（2）華龍一號(hào)技術(shù)暫無(wú)建成的示范項(xiàng)目削弱了作為新核電技術(shù)的說(shuō)服力，也是該技術(shù)對(duì)外輸出的一個(gè)重要障礙。相比于EPR技術(shù)和AP1000技術(shù)的中國(guó)首堆機(jī)組均開(kāi)始于2009年，華龍一號(hào)技術(shù)首堆直到2014年才開(kāi)始建設(shè)。這種核電技術(shù)路線選擇上的游離不定，導(dǎo)致華龍一號(hào)技術(shù)在國(guó)內(nèi)的建設(shè)滯后于EPR和AP1000技術(shù)事實(shí)，對(duì)華龍一號(hào)的技術(shù)出口也造成了不利影響。

（3）東道國(guó)的核電技術(shù)評(píng)估是華龍一號(hào)技術(shù)不可回避的風(fēng)險(xiǎn)，如英國(guó)的通用技術(shù)審查、歐洲核電用戶要求文件（EUR）和美國(guó)核電用戶要求文件（URD）等技術(shù)認(rèn)證。評(píng)估過(guò)程是一個(gè)雙方往復(fù)的過(guò)程——評(píng)估機(jī)構(gòu)識(shí)別和提出問(wèn)題，受評(píng)審者回答和解決問(wèn)題，通常至少需要4年，而且在這個(gè)過(guò)程中有很多不確定性。華龍一號(hào)技術(shù)在評(píng)審過(guò)程肯定存在不確定性，需要投入大量人力物力來(lái)進(jìn)行保障。

三、風(fēng)險(xiǎn)模型的評(píng)估與分析

（一）中國(guó)核電企業(yè)國(guó)際人才缺乏的風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)算

根據(jù)多元回歸計(jì)算結(jié)果，國(guó)際人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)與具體3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)系數(shù)別為0.463，0.723和0.542，都具備有正相關(guān)性。其中顯著性統(tǒng)計(jì)量p值＜0.05，意味著此模型具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。各獨(dú)立變量與因變量之間存在顯著的線性關(guān)系。此外，R方（R square）和調(diào)整后的R方（Adjusted R Square）分別為0.686和0.652，這意味著這個(gè)模型可以解釋問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)中65.2%的因變量。因此從p值，R方值以及調(diào)整后的R方值證明了該模型的有效性。

根據(jù)多元回歸和相關(guān)性分析，在這3個(gè)因素與國(guó)際人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系中，外部招聘人才的企業(yè)文化不適用性在風(fēng)險(xiǎn)模型中具備最大的相關(guān)性系數(shù)0.723和Beta值0.561，因此這個(gè)因素在國(guó)際人才缺乏的風(fēng)險(xiǎn)上貢獻(xiàn)最大。通過(guò)與獵頭機(jī)構(gòu)合作的外部招聘的確能為公司提供更廣泛的國(guó)際人才庫(kù)，同時(shí)減少對(duì)耗時(shí)較長(zhǎng)的內(nèi)部培訓(xùn)的依賴，然而，特殊的中國(guó)核電企業(yè)文化對(duì)中國(guó)核電企業(yè)有效地使用外部招聘造成了障礙。

較長(zhǎng)的國(guó)際人才內(nèi)部培訓(xùn)時(shí)間成為第二重要的影響因素。盡管內(nèi)部培育降低了來(lái)自企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)，但需要更多的時(shí)間和成本投入。而中國(guó)人力資源市場(chǎng)的國(guó)際人才不足在模型中具有最低的相關(guān)性系數(shù)，但仍接近0.5且具備最大的平均值，因此認(rèn)為這個(gè)因素似乎與中國(guó)核電企業(yè)國(guó)際人才缺乏相關(guān)性，但其仍然對(duì)這個(gè)模型有顯著影響。此外，盡管這3個(gè)因素有不同的相關(guān)性系數(shù)和不同的貝塔（Beta）值，這3個(gè)因素的平均值都＞3，這意味著這3個(gè)因素作為中國(guó)核電企業(yè)國(guó)際人才缺乏的主要影響因素被大多數(shù)問(wèn)卷調(diào)差者認(rèn)可。

根據(jù)調(diào)整后的R方值可知上文所述的這3個(gè)因素/獨(dú)立變量不能覆蓋所有人力資源相關(guān)的可能維度。問(wèn)卷調(diào)查中也收集了其他補(bǔ)充因素，如中國(guó)核電企業(yè)薪酬體系缺乏對(duì)國(guó)際人才的吸引力、缺乏適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制、內(nèi)部培訓(xùn)項(xiàng)目不當(dāng)，國(guó)際人才培養(yǎng)缺乏持續(xù)性、缺乏吸引力的人資政策等。這些補(bǔ)充因素也是造成中國(guó)核電企業(yè)國(guó)際人才原因，同時(shí)也對(duì)調(diào)整后R方值為65.2%做出了合理的解釋。

（二）中國(guó)核電的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)算

在福島核事故后，在中國(guó)核電企業(yè)的對(duì)外直接投資活動(dòng)中，東道國(guó)對(duì)核電技術(shù)的考量不可避免。因此，在中國(guó)核電企業(yè)走出去的過(guò)程中中國(guó)核電的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素要來(lái)自這3個(gè)因素：(1）有限客戶認(rèn)知度；(2）缺乏實(shí)際應(yīng)用；(3）東道國(guó)必要的核電技術(shù)審查。通過(guò)多元回歸和相關(guān)性分析，這3個(gè)獨(dú)立變量都與中國(guó)核電技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)都有正相關(guān)性，且p值＜0.05，因此證明了該模型的有效性。此外，調(diào)整R方值為0.606表明這個(gè)模型中3個(gè)獨(dú)立變量可以解釋60.6%的因變量。

其中，東道國(guó)所要求的技術(shù)評(píng)審被認(rèn)為是與中國(guó)核電技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)最相關(guān)的因素，此項(xiàng)的相關(guān)性系數(shù)和Beta值都最大，分別為0.641和0.592。核電技術(shù)的評(píng)估并不是強(qiáng)制的，但如果要對(duì)東道國(guó)進(jìn)行核電技術(shù)出口，通過(guò)必要的核電技術(shù)評(píng)估往往是核電技術(shù)出口的必要條件，而且在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮非常重要的作用。此外，華龍一號(hào)技術(shù)（HPR1000）缺乏實(shí)際應(yīng)用的相關(guān)系數(shù)為0.541、Beta值為0.481，是該模型中第二重要的因素。實(shí)際上，缺乏實(shí)際應(yīng)用和示范電站是第三代核電技術(shù)的普遍問(wèn)題。然而，EPR和AP1000，雖然示范項(xiàng)目尚未完成，但都已經(jīng)開(kāi)始建設(shè)項(xiàng)目，且實(shí)際開(kāi)始建設(shè)的時(shí)間遠(yuǎn)早于華龍一號(hào)技術(shù)的示范項(xiàng)目。相對(duì)于其他主流三代核電技術(shù)，華龍一號(hào)示范項(xiàng)目啟動(dòng)的滯后性從某種程度上擴(kuò)大了華龍一號(hào)技術(shù)缺乏實(shí)際應(yīng)用的負(fù)面影響，削弱了華龍一號(hào)技術(shù)在國(guó)際核電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。此外，與前兩個(gè)因素相比，有限的客戶認(rèn)知度在該模型中權(quán)重是相對(duì)薄弱的，擁有0.421相關(guān)性，3.613的平均值和最低的Beta值0.012。在調(diào)查中有11個(gè)受訪者并不認(rèn)為有限的客戶認(rèn)知度會(huì)影響華龍一號(hào)技術(shù)參與國(guó)際核電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

問(wèn)卷調(diào)查中也收集了其他補(bǔ)充因素，如中國(guó)三代核電技術(shù)實(shí)際運(yùn)行數(shù)據(jù)支撐、華龍一號(hào)技術(shù)的版本不統(tǒng)一、中國(guó)制造的認(rèn)同度低等。這些補(bǔ)充因素的存在也對(duì)調(diào)整后R方值為60.6%做出了合理的解釋。

四、結(jié)束語(yǔ)

文章在基于實(shí)際案例的基礎(chǔ)上，總結(jié)了中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資的兩個(gè)公司內(nèi)部主要風(fēng)險(xiǎn)，形成了中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng)中國(guó)際人才缺乏的風(fēng)險(xiǎn)模型和中國(guó)核電的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)模型，然后通過(guò)多元回歸和相關(guān)性計(jì)算對(duì)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)模型的有效性進(jìn)行了論證，并對(duì)兩個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)背后的因素與對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性進(jìn)行了計(jì)算和評(píng)估，為中國(guó)核電企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng)中管理企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)提供更精確的信息，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理更有針對(duì)性。