李平輝

（中國(guó)人民銀行怒江州中心支行，云南 怒江 673199）

在扶貧攻堅(jiān)大背景下，深入了解怒江州中小企業(yè)的融資情況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基本情況，對(duì)破解中小企業(yè)融資難融資貴問題具有一定的參考價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義，為此，中國(guó)人民銀行怒江州中心支行采取問卷調(diào)查與實(shí)地走訪相結(jié)合的形式對(duì)轄內(nèi)110家中小企業(yè)開展調(diào)查。

一、調(diào)查內(nèi)容及樣本情況

本次調(diào)查以填報(bào)調(diào)查問卷結(jié)合實(shí)地調(diào)查的形式進(jìn)行從全州3158戶中小微企業(yè)中共隨機(jī)選取130家中小企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查。此次調(diào)查供發(fā)放問卷130份，回收問卷120份，其中有效問卷110份。調(diào)查樣本覆蓋全州“一市三縣”（瀘水42戶、蘭坪48戶、福貢10戶、貢山10戶），共涉及15個(gè)行業(yè)。其中：農(nóng)林牧漁業(yè)15戶、采礦業(yè)24戶、制造業(yè)2戶、電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)23戶、建筑業(yè)10戶、批發(fā)零售業(yè)6戶、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)和郵政業(yè)3戶、住宿和餐飲業(yè)3戶、金融業(yè)4戶、房地產(chǎn)業(yè)5戶、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)1戶、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)1戶、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)3戶、水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)2戶、文化體育與娛樂業(yè)8戶。

二、調(diào)查情況總體分析

（一）影響企業(yè)發(fā)展因素

此次調(diào)查選取樣本均處于正常經(jīng)營(yíng)階段，但從企業(yè)反映數(shù)據(jù)來看，仍有31.82%的企業(yè)認(rèn)為目前經(jīng)營(yíng)較困難，人力成本上升、市場(chǎng)需求不足、政府產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)及資金緊張是影響企業(yè)發(fā)展的四大因素。其中，農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)受人力成本上升影響最大，采礦業(yè)、批發(fā)零售業(yè)受政府產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)影響最大，電力、熱力及燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)業(yè)受市場(chǎng)需求不足影響最大。

從外部環(huán)境看，近年來經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大、市場(chǎng)需求不斷減弱、勞動(dòng)力成本上升等因素均導(dǎo)致企業(yè)盈利空間被壓縮。從企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況看，怒江州中小企業(yè)普遍存在散、弱、小的特點(diǎn)，自身缺乏具有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)和產(chǎn)品，生存空間有限。一些正處于發(fā)展擴(kuò)大的企業(yè)，由于缺少資金注入，無法進(jìn)行下一步擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，甚至影響到企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。從企業(yè)融資用途看，近三年企業(yè)融資主要用于基本建設(shè)、彌補(bǔ)流動(dòng)性資金缺口和技術(shù)改造。

（二）企業(yè)金融服務(wù)需求

1.近三年資金缺口情況。調(diào)查顯示，近三年存在資金缺口的企業(yè)66家，占60%；不存在缺口企業(yè)44家，占40%。資金缺口從10萬到8000萬元不等，缺口在1000萬以上的企業(yè)25家，缺口在1000萬元以下的企業(yè)41家。

其中，采礦業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)存在資金缺口的企業(yè)占比較多，批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)存在資金缺口的企業(yè)占比較少。

2.企業(yè)彌補(bǔ)資金缺口渠道選擇。企業(yè)彌補(bǔ)資金缺口的渠道主要是銀行貸款（73.53%）、企業(yè)自身資本積累（42.65%）、私人資本投入（29.41%）、企業(yè)間融資（23.53%）。通過其他幾類融資渠道，如民間借貸、小貸公司貸款、企業(yè)職工自籌、國(guó)家財(cái)政投入、票據(jù)融資的企業(yè)占比均在10%以下。企業(yè)最希望獲得融資途徑前三項(xiàng)依次為金融機(jī)構(gòu)貸款(72.73%)、國(guó)家財(cái)政投入(12.73%)和企業(yè)自身積累(8.18%)。

調(diào)查結(jié)果表示，企業(yè)自身積累和金融機(jī)構(gòu)貸款是企業(yè)在彌補(bǔ)資金缺口時(shí)最普遍也最希望選擇的渠道和途徑。但因大多數(shù)企業(yè)缺少抵（質(zhì)）押物而無法取得金融機(jī)構(gòu)貸款，所以在彌補(bǔ)資金缺口時(shí)，只能選擇企業(yè)自身積累這一渠道，而金融機(jī)構(gòu)貸款仍為小微企業(yè)彌補(bǔ)資金缺口的首選渠道。這表明，企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)貸款渠道彌補(bǔ)資金缺口的意愿是最強(qiáng)的，同時(shí)也反映出，通過自身積累方式解決資金缺口而達(dá)到企業(yè)快速發(fā)展的效果并不明顯。

（三）企業(yè)融資中的問題和困難

一是銀行借款難度增加，貸款滿足率不高。在國(guó)有商業(yè)銀行信貸政策調(diào)整、信貸權(quán)限上收，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)將支持重點(diǎn)轉(zhuǎn)向大城市、大企業(yè)的情況下，中小企業(yè)普遍存在借款難的現(xiàn)象。問卷顯示，近三年，有資金缺口的66家企業(yè)中，有42家向銀行申請(qǐng)過貸款，僅有27家獲得銀行貸款。申請(qǐng)貸款的企業(yè)中，45.45%的企業(yè)表示獲得銀行貸款比較困難，14.55%的企業(yè)認(rèn)為十分困難。

二是民間融資占比較少，企業(yè)對(duì)銀行貸款和政府扶持的依賴度較高。在銀行貸款不能滿足的背景下，少數(shù)部分企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸，但由于民間借貸利率較高，融資成本高，并未受到大多數(shù)企業(yè)青睞。怒江瀘水宏盛錦盟小貸公司部分貸款利率已達(dá)22.4%（同期基準(zhǔn)利率的四倍），過高的資金成本嚇退了部分企業(yè)的融資熱情。調(diào)查顯示，企業(yè)未來最希望獲得的融資途徑為金融機(jī)構(gòu)貸款（占72.73%）、國(guó)家財(cái)政投入（12.73%）及企業(yè)自身積累（8.18%）。

三是抵押融資、信用擔(dān)保機(jī)制不健全，限制了中小企業(yè)的融資能力。多數(shù)中小企業(yè)的廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)價(jià)值較低，加之評(píng)估、登記等的費(fèi)用偏高，難以提供符合要求的合格抵押品；同時(shí)，多數(shù)企業(yè)不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保，致使中小企業(yè)難以找到貸款擔(dān)保人，州內(nèi)缺乏相應(yīng)抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使企業(yè)難以從銀行機(jī)構(gòu)獲得貸款支持。問卷顯示，53.64%的企業(yè)表示向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)借款時(shí)，遇到的主要問題缺乏抵質(zhì)押擔(dān)保，這一點(diǎn)對(duì)于農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、旅游業(yè)企業(yè)表現(xiàn)更加明顯。

四是信貸政策收緊，貸款手續(xù)繁瑣，企業(yè)融資難度加大。中央穩(wěn)健貨幣政策影響下，各大商業(yè)銀行受內(nèi)部管理與外部監(jiān)督加強(qiáng)等因素影響，金融機(jī)構(gòu)信貸緊縮力度加大，尤其是授權(quán)授信管理更為嚴(yán)格，貸款審批流程拉長(zhǎng)，審批權(quán)限提高、審批效率下降。在此背景下，企業(yè)融資難度加大，一些資金需求難以及時(shí)得到滿足。問卷顯示，企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款過程中，有53.64%的企業(yè)認(rèn)為銀行對(duì)擔(dān)保、抵押要求過嚴(yán)，52.73%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款手續(xù)繁瑣，40.91%的企業(yè)認(rèn)為貸款審批時(shí)間過長(zhǎng)，30%的企業(yè)認(rèn)為銀行對(duì)企業(yè)信用等級(jí)要求過高。另外，認(rèn)為貸款政策不透明、中介評(píng)估費(fèi)用過高、銀行服務(wù)產(chǎn)品不夠、銀行對(duì)企業(yè)產(chǎn)品不夠了解等因素基本都占到15%左右。

（四）促進(jìn)企業(yè)金融服務(wù)的建議

在有效解決企業(yè)融資難的方法中，有74.55%的企業(yè)選擇了政府加大扶持力度，47.27%的企業(yè)選擇希望政府為企業(yè)貸款提供擔(dān)保，40.91%的企業(yè)希望銀行提供更加豐富便利的信貸產(chǎn)品和服務(wù)。其他幾個(gè)企業(yè)認(rèn)為較有效地緩解融資難的方法依次是：銀行降低貸款門檻、政府加大融資平臺(tái)建設(shè)、拓寬企業(yè)直接融資渠道等。認(rèn)為普及金融服務(wù)知識(shí)、金融機(jī)構(gòu)提供融資培訓(xùn)服務(wù)、規(guī)范發(fā)展民間借貸對(duì)緩解企業(yè)融資難有效的企業(yè)僅各有3家。

三、政策建議

（一）完善信用擔(dān)保體系和抵押制度，緩解中小企業(yè)融資難

將完善信用擔(dān)保體系作為增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力的突破口，多渠道籌措資金，采取多種組織形式，積極促進(jìn)組建擔(dān)保公司；鼓勵(lì)社會(huì)團(tuán)體，行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)群體共同出資，設(shè)立以企業(yè)信用擔(dān)保為主的互助擔(dān)保機(jī)制或商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)；加大政策扶持力度，建立資本金補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，拓寬中小企業(yè)的受益面；建立和完善中小企業(yè)貸款信用評(píng)級(jí)制度、企業(yè)法人代表資信評(píng)級(jí)和企業(yè)總體資信評(píng)級(jí)制度，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力，以最大限度地發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中的支持作用；積極推廣中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，探索放寬抵質(zhì)押資產(chǎn)范圍，拓寬中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍，解決其抵押資產(chǎn)不足問題。

（二）實(shí)行有差別的利率政策，規(guī)范民間借貸秩序，降低中小企業(yè)融資成本

加快利率改革步伐，實(shí)行有差別的利率政策，適當(dāng)下浮中小企業(yè)貸款利率，降低中小企業(yè)融資成本；采取疏堵結(jié)合方式，引導(dǎo)民間融資以小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等方式合法、合規(guī)發(fā)展，在規(guī)范民間融資秩序的同時(shí)，緩解中小企業(yè)融資難題。

（三）拓寬企業(yè)融資渠道，鼓勵(lì)有條件的中小企業(yè)直接融資

鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，逐步降低對(duì)間接融資的依賴度，在自身?xiàng)l件成熟的前提下，通過產(chǎn)權(quán)交易、股權(quán)融資、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資等方式增加直接融資比重，增強(qiáng)自身發(fā)展后勁。

（四）加大財(cái)政扶持力度，鼓勵(lì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持

加大財(cái)政對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，建立健全中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新及扶持成長(zhǎng)型中小企業(yè)的發(fā)展專項(xiàng)資金；建立財(cái)政直接補(bǔ)貼機(jī)制，使中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)通過財(cái)政補(bǔ)貼得以彌補(bǔ)，調(diào)動(dòng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的積極性。