鄧 曦

（廈門安防科技職業(yè)學(xué)院，福建 廈門 361000）

一、前言

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2011年中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融是以金融作為基礎(chǔ)，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐，借助互聯(lián)網(wǎng)手段和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，由服務(wù)提供者直接面向消費(fèi)者開展金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，深化金融市場(chǎng)化改革的重要推動(dòng)力量，不僅與消費(fèi)者的利益聯(lián)系密切，而且正在深刻改變甚至顛覆商業(yè)和經(jīng)濟(jì)模式，日益成為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的先導(dǎo)力量。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展影響因素研究

以分期樂、趣分期等為代表的效益消費(fèi)金融產(chǎn)品，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展快速成長，其創(chuàng)新的商業(yè)模式為消費(fèi)者提供了眾多互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)服務(wù)，從他們發(fā)展及模式上分析，可歸納出以下幾方面影響互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的因素：

（一）技術(shù)因素

1.大數(shù)據(jù)分析可以改變互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新方向。近年來隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致數(shù)據(jù)量激增，形成大數(shù)據(jù)現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用大數(shù)據(jù)結(jié)合云計(jì)算通過動(dòng)態(tài)定向技術(shù)，查看互聯(lián)網(wǎng)用戶近期搜索過的理財(cái)關(guān)鍵詞、瀏覽過的理財(cái)網(wǎng)站、參與過的理財(cái)話題等等，通過這些瀏覽數(shù)據(jù)來建立用戶模型，可以提供精準(zhǔn)營銷和個(gè)性化定制服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品實(shí)時(shí)推薦的優(yōu)化投放，使資源優(yōu)化配置達(dá)到極致。

2.云計(jì)算可以降低企業(yè)數(shù)據(jù)挖掘成本。云計(jì)算作為一種互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)方式，可以將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)數(shù)據(jù)信息，如瀏覽網(wǎng)頁、購買商品等一切行為被匯集形成大數(shù)據(jù)，通過云計(jì)算將這些看似無用的用戶行為數(shù)據(jù)收集聚合篩分統(tǒng)計(jì)分析后，可以提煉出有價(jià)值的數(shù)據(jù)資源，為消費(fèi)者提供精準(zhǔn)、個(gè)性化的需求。

（二）市場(chǎng)因素

1.我國消費(fèi)信貸規(guī)模的增長為消費(fèi)金融創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。在我國轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型背景下，消費(fèi)信貸市場(chǎng)快速發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)信貸增長迅速，為小微消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)增長提供了足夠的空間。

2.互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新的主要驅(qū)動(dòng)力。在消費(fèi)規(guī)模增長的同時(shí)，網(wǎng)民規(guī)模的快速增長以及網(wǎng)民觸網(wǎng)頻次的快速提升成為以分期樂為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)快速發(fā)展的基石，基于消費(fèi)與網(wǎng)民的大幅度增長形成的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展。

3.消費(fèi)金融已成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新的切入點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起正迎合了消費(fèi)者多樣化的消費(fèi)需求，提前消費(fèi)買房、買電器等消費(fèi)觀念越來越流行，這些都給予了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融創(chuàng)新和發(fā)展的良好契機(jī)。消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展以及國家政策的鼓勵(lì)，吸引了大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域，由此發(fā)展了一大批消費(fèi)金融創(chuàng)新企業(yè)，面向主體也越來越多元化。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素

1.法律監(jiān)管與保障風(fēng)險(xiǎn)。我國有關(guān)金融的法律法規(guī)的規(guī)制對(duì)象主要是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，由于無法涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多方面，更無法貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)有特性，勢(shì)必會(huì)造成一定的法律沖突。網(wǎng)民在借助互聯(lián)網(wǎng)提供或享受金融服務(wù)的過程中，將面臨法律缺失和法律沖突的風(fēng)險(xiǎn)，容易陷入法律盲區(qū)的糾紛之中，不僅增加了交易費(fèi)用，還影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2.模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)大。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式層出不窮，大部分因?yàn)榕c金融市場(chǎng)環(huán)境不相適應(yīng)，與客戶具體需求不相契合而遭遇失敗。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在模仿國外互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式時(shí)，由于主觀或客觀原因，發(fā)生扭曲和異化，無法取得如國外同類企業(yè)一樣的商業(yè)成就。

3.互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融威脅最大的是數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。隨著數(shù)據(jù)的爆炸式增長，海量數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)，能夠方便數(shù)據(jù)的分析、處理，但安全管理不當(dāng)，易造成信息的泄露、丟失、損壞。近期Facebook數(shù)據(jù)泄露等事件都凸顯出大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)管理安全面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融領(lǐng)域結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的作用，沉淀資金由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動(dòng)性管理，一旦資金鏈條斷裂，將引發(fā)支付危機(jī)。此外網(wǎng)絡(luò)交易雙方在身份確認(rèn)、信用評(píng)價(jià)方面就會(huì)存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，信用風(fēng)險(xiǎn)極大。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展政策建議

（一）完善市場(chǎng)法治環(huán)境建設(shè)

近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，不斷發(fā)展壯大，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)造成極大影響。但相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)的建設(shè)跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，因此政府有關(guān)部門應(yīng)加快對(duì)現(xiàn)有金融業(yè)方面法律法規(guī)的修訂，增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)督和管理內(nèi)容，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織

針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展首先是在經(jīng)濟(jì)和金融比較發(fā)達(dá)地區(qū)如北京、上海、深圳等地，可以考慮在這些發(fā)展地區(qū)先行成立區(qū)劃性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，由行業(yè)協(xié)會(huì)制定經(jīng)營管理規(guī)則，約束互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（三）加快成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融業(yè)，因此涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)部門要盡快聯(lián)合成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，制定出相關(guān)的管理辦法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行完善的監(jiān)管，要逐步由分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管，避免出現(xiàn)政出多門或監(jiān)管真空等問題，以便控制和防范該行業(yè)發(fā)展中可能產(chǎn)生的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制和信用建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的重中之重，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過多種方式加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。一是客戶驗(yàn)證。在注冊(cè)成為借貸網(wǎng)站的會(huì)員時(shí)，客戶需要提供各種申請(qǐng)資料，通過網(wǎng)站的認(rèn)證以保障提供信息的真實(shí)性。二是對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。通過客戶銀行流水單、個(gè)人信用報(bào)告以及在借貸平臺(tái)使用過程中的記錄，結(jié)合其自身工作、收入、學(xué)歷等，對(duì)用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，作為進(jìn)行借貸時(shí)的有效參考。三是建立還款保障制度。采取分散貸款和每月還款制度，較大限度地降低了投資者風(fēng)險(xiǎn)，保障了有效還款。