李永鑫

（渤海大學(xué)經(jīng)法學(xué)院，遼寧 錦州 121013）

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融也是全球最熱門的話題之一，尤其作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的中國，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究和拓展就有非常深遠(yuǎn)的意義，不論互聯(lián)網(wǎng)金融怎么發(fā)展都改變不了金融本身的特性，金融行業(yè)（證券、保險(xiǎn)等）滲透到了人們?nèi)粘Ｉ畹母鱾€(gè)角落，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮已經(jīng)興起，但一切還都處于發(fā)展的初級(jí)階段，這對(duì)中國而言既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，在沒有經(jīng)驗(yàn)和先例中探求互聯(lián)網(wǎng)金融這座巨大的寶庫，我國依然要“摸著石頭過河”一邊發(fā)展一邊糾正錯(cuò)誤。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況及趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在云計(jì)算、支付、社交網(wǎng)絡(luò)還有網(wǎng)絡(luò)搜索引擎等工具，完成資金融通、信息交互與支付等許多業(yè)務(wù)的一種新型金融。[1]

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是在擁有安全與交互等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持上，讓客戶接受并慢慢熟悉后（尤其是接受電子商務(wù)），很自然適應(yīng)新的需求而出現(xiàn)的新興業(yè)務(wù)和新興模式。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的全新的方式，讀者應(yīng)注意互聯(lián)網(wǎng)金融近年來如此火爆并不是他改變了金融行業(yè)原本的屬性，而只是憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)移到線上，例如“阿里”模式把傳統(tǒng)商鋪轉(zhuǎn)移到線上，都是改變了渠道，這個(gè)過程叫做“金融脫媒”。對(duì)于金融本身而言并未創(chuàng)造出任何新產(chǎn)品，若一定要說創(chuàng)造出什么，那么應(yīng)該是供貨渠道的創(chuàng)新和改變。[2]

理論上其實(shí)所有涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)方面，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，但是不僅僅只有第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸、數(shù)字貨幣等。

（二）傳統(tǒng)金融在線化的發(fā)展

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以分成三個(gè)重要階段，在2005年以前是第一個(gè)階段，此階段金融業(yè)正面臨著全面對(duì)外開放的競爭壓力并伴隨著死帳、壞賬的威脅，互聯(lián)網(wǎng)可以給金融行業(yè)技術(shù)支持，但沒有形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)；從2005年到2012年是第二個(gè)階段，此階段網(wǎng)絡(luò)信貸快速發(fā)展、第三方支付擴(kuò)大，與前一個(gè)階段不同的是互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走向正軌，不再是只能提供技術(shù)支持。另一方面，國家中央銀行也對(duì)經(jīng)過行業(yè)審核合格的機(jī)構(gòu)發(fā)放國家承認(rèn)的第三方支付資格證，隨著國家的帶動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融大步走向正軌；2013年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的一個(gè)年份，這一年中互聯(lián)網(wǎng)金融噴泉式爆發(fā)，P2P、眾籌融資平臺(tái)慢慢建立起來，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)（銀行、證券、保險(xiǎn)等）都可以在線上操作，這使得金融業(yè)有了不小的提升，渠道從單一的實(shí)體經(jīng)濟(jì)到實(shí)體與線上相結(jié)合，極大拓展了業(yè)務(wù)空間，使得金融業(yè)從此走向互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)期。[3]

銀行業(yè)：電子銀行是傳統(tǒng)金融在線化的起源，早在1996年國家利用互聯(lián)技術(shù)為社會(huì)提供公共服務(wù)，隨著國家的發(fā)展和金融行業(yè)的正規(guī)化，每個(gè)銀行都逐步建立了電子銀行系統(tǒng)。在2009年替代率就可以達(dá)到百分之五十，并且在之后的幾年中保持較快的速度繼續(xù)增長，有專家認(rèn)為在不久的將來替代率會(huì)逼近百分之百。

證券業(yè)：在2004年之前股民想要投資股票市場并實(shí)時(shí)交易必須到證券交易所，憑借身份證等有效證件才能進(jìn)行交易，然而2004年之后國家允許網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)交易，這給股票市場這類金融業(yè)務(wù)帶來了春天。2012年交易數(shù)量增長到1350萬，近百分之四十的增長率。而經(jīng)過股票交易所的詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，2009年網(wǎng)上證券交易幾乎接近百分之百。

保險(xiǎn)業(yè)：保險(xiǎn)行業(yè)同樣也是金融行業(yè)不可分割的重要組成部分，國內(nèi)著名的平安保險(xiǎn)公司建立了自己的平臺(tái)，帶動(dòng)著其他保險(xiǎn)公司紛紛走入線上。從2011年開始兩年時(shí)間內(nèi)，由最初28家公司發(fā)展到60多家，增長率也有百分之四十六之多。

（三）新金融形式的發(fā)展

第三方支付：第三方支付是指擁有一定信譽(yù)和一定實(shí)力的非銀行機(jī)構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融常用的計(jì)算機(jī)、通信、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)，憑借與各大銀行簽署約定的方式，使得用戶與銀行結(jié)算系統(tǒng)之間建立了新型的電子支付關(guān)系。

根據(jù)中央銀行在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的定義關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)從宏觀上來說第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收付款中的支付中介提供的預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)。第三方支付早就已經(jīng)不單單僅限于最初的互聯(lián)網(wǎng)付款，而是已經(jīng)成為人們生活中最大面積覆蓋，最多方面的支付工具。

眾籌：眾籌意思為群眾籌資或者說大眾籌資，指的是運(yùn)用團(tuán)購的形式，向互聯(lián)網(wǎng)中的網(wǎng)民籌集資金的模式。眾籌利用的是交互性和SNS傳播的特性，使得不論是需要資金創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家、藝術(shù)家還是個(gè)人可以向公眾展示他們的項(xiàng)目或者創(chuàng)意的優(yōu)勢性，讓投資者多多關(guān)注和支持，從而得到需要的資金籌集。

P2P網(wǎng)貸：P2P網(wǎng)貸全稱是Peer-to-peerlending，也就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)貸指的是通過第三方平臺(tái)并且需要進(jìn)行資金借、貸兩方的匹配，需要借款的人群可以在可信任的網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有借款能力的人群同時(shí)對(duì)貸款人的方案計(jì)劃感興趣，滿足以上這種情況才能和其他貸款人一同分擔(dān)借款金額從而降低風(fēng)險(xiǎn)，也可以使借款人在充分的斟酌比較中選擇出更有利的利率條件。

P2P網(wǎng)貸包含著2種運(yùn)行模式，一種是純線上的經(jīng)營模式，具體特點(diǎn)是資金借貸都是在線上完成而不結(jié)合線下的審核。一般都擁有視頻認(rèn)證、真實(shí)身份確認(rèn)和銀行流水等。第二種是線上和線下相結(jié)合的方式，借款人在線上上交申請(qǐng)后，平臺(tái)通過借款人所在的城市實(shí)地調(diào)查這種線下方式審核借款人的信譽(yù)及還款能力的真實(shí)性。

二、與美國相比中國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

（一）法律體系不完善

近幾年來，越來越多的新金融產(chǎn)品層出不窮，許多供應(yīng)商為獲取私利不顧鉆法律不完備的漏洞，進(jìn)而缺乏監(jiān)管的配套措施，這深刻的反映出中國與美國相比的法律體系不完善的問題。目前，我國法律沒有針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門立法，如證券行業(yè)、銀行行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)都是基于傳統(tǒng)金融而制定的，沒有通過規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)來對(duì)此金融領(lǐng)域進(jìn)行有利的約束。

（二）監(jiān)管體系不健全

傳統(tǒng)的金融行業(yè)比如證券行業(yè)、銀行行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)等都擁有具體的證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)日常的監(jiān)管工作，由于他們屬于不同機(jī)構(gòu)，不論哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都能及時(shí)反饋，大大降低了傳統(tǒng)金融行業(yè)出現(xiàn)問題的幾率。然而目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融是處于發(fā)展的初期階段法律的不完善也導(dǎo)致了監(jiān)管體系的不健全，不論是從人民銀行還是金融監(jiān)管部門的角度，都缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的直接監(jiān)督，其他工商部門和電信部門等也只能登記或備案根本不能直接解決具體業(yè)務(wù)問題。

（三）信用體系的不完善

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的同時(shí)，除了上文描述的法律體系、監(jiān)管體系的不完備，還有重要的一點(diǎn)是信用體系的不完善，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。[3]例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)、擅自挪用第三方賬戶資金的風(fēng)險(xiǎn)、非法集資等問題。

（四）從業(yè)人員職業(yè)操守弱

在傳統(tǒng)金融行業(yè)中，若要從事例如證券行業(yè)，國家都有專門的證券從業(yè)資格證等考試，錄用學(xué)習(xí)了相關(guān)知識(shí)并通過資格證考試的人才。但新型金融行業(yè)對(duì)員工的資質(zhì)要求比傳統(tǒng)金融行業(yè)低，國家也沒有相關(guān)的考試、學(xué)習(xí)、錄用等環(huán)節(jié)，這使得對(duì)于從業(yè)人員的要求極不平衡。缺少職業(yè)素養(yǎng)和道德規(guī)范的人員入職，必然會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)陷入泥潭，發(fā)生員工品行不正、攜款潛逃等風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

（一）建立與金融相關(guān)的大數(shù)據(jù)法律和政策

伴隨著云計(jì)算大數(shù)據(jù)這種模式的興起及社交軟件、移動(dòng)互聯(lián)等不同平臺(tái)和技術(shù)的出現(xiàn)，接收到的數(shù)字信息也變得錯(cuò)中復(fù)雜，快速擴(kuò)大的規(guī)模形式，大數(shù)據(jù)的時(shí)代正在走入人們的生活。抓住大數(shù)據(jù)這把鑰匙，中國將在現(xiàn)代化節(jié)點(diǎn)上走得更高，他能影響的并不僅僅是國內(nèi)生產(chǎn)總值，同時(shí)還有國際競爭力和綜合國力。[4]

（二）全面推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)由于具有降低成本、打破原有信息不對(duì)稱、整合優(yōu)化分工、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率等優(yōu)勢，為越來越多的公司升級(jí)轉(zhuǎn)正提供了難得的機(jī)遇和重要的平臺(tái)保障。利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和信息技術(shù)，可以把傳統(tǒng)金融行業(yè)與信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來，形成一種全新的發(fā)展模式?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”是第三次工業(yè)革命重要的產(chǎn)物，如同第二次工業(yè)革命電力一樣，對(duì)于每個(gè)產(chǎn)業(yè)或者每次領(lǐng)域都是升級(jí)、拓展的關(guān)系而不是替代關(guān)系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融具有很廣闊的發(fā)展空間，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息化也是我國應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的。

（三）完善對(duì)于電商平臺(tái)的法律法規(guī)，監(jiān)管方式同時(shí)創(chuàng)新

國家應(yīng)更加完善對(duì)于電商平臺(tái)的法律法規(guī)，監(jiān)管方式同樣需要升級(jí)，對(duì)于線上產(chǎn)品的質(zhì)量抽查應(yīng)該更加頻繁、授權(quán)準(zhǔn)入更加嚴(yán)格、監(jiān)督售后更加具體、對(duì)于產(chǎn)品安全加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)管。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全法的補(bǔ)充

黨的十八大報(bào)告中指出，大力關(guān)注太空、海洋和互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，是與國家利益息息相關(guān)的三個(gè)最重要方面，也是國家互聯(lián)網(wǎng)金融檢測中心之處，2015年，網(wǎng)頁冒充等與信息安全相聯(lián)系的數(shù)目比往年有大幅度的升高，國家應(yīng)盡快出臺(tái)《互聯(lián)網(wǎng)金融安全戰(zhàn)略》，加強(qiáng)上層建筑和頂層設(shè)計(jì)相結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律補(bǔ)充。[5]