姜 濤

當前我國中小企業(yè)債務(wù)重組主要面臨財務(wù)、重組損益、債務(wù)重組認識、公允價值運用等幾個主要問題，針對不足我們提出四條技巧以求優(yōu)化中小企業(yè)債務(wù)重組問題，讓中小企業(yè)盡力保證持續(xù)經(jīng)營并扭虧為盈。

一、債務(wù)重組概述

（一）債務(wù)重組的定義

債務(wù)重組是指債務(wù)雙方（債權(quán)人和債務(wù)人）按照達成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。簡而言之就是債權(quán)人修改了原定的債務(wù)償還條件，因此債務(wù)重組時確定的債務(wù)償還條件不同于原協(xié)議的。債務(wù)重組的出發(fā)點就是通過對原本償債協(xié)議的規(guī)定作出讓步，使債務(wù)人能夠持續(xù)經(jīng)營下去，等到有償還能力的時候再對債權(quán)人債務(wù)進行相應(yīng)的償還，以達到減輕債務(wù)人負擔(dān)、減少債權(quán)人損失的目的。

（二）債務(wù)重組的主要方式

1.以資產(chǎn)清償債務(wù)。在一定情況下，只要債權(quán)人和債務(wù)人達成協(xié)議，或者經(jīng)法院認定后，就可以采用轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的方式清償債務(wù)。但是以現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時，通常是指以低于應(yīng)償還債務(wù)的現(xiàn)金清償債務(wù)。如果以等量的現(xiàn)金償還所欠債務(wù)，就不屬于債務(wù)重組。

2.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本。在某些情況下，債權(quán)人可以利用債務(wù)入駐債務(wù)企業(yè)，成為債務(wù)企業(yè)的股東，享受股東的正常權(quán)利，這就是我們經(jīng)常說的“債轉(zhuǎn)股”。但債務(wù)人根據(jù)轉(zhuǎn)換協(xié)議，將應(yīng)付可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為資本的，則屬于正常情況下的債務(wù)資本，不能作為債務(wù)重組處理。

3.修改其他債務(wù)條件。修改其他債務(wù)條件是通過修改原有債務(wù)形成時雙方簽訂的債務(wù)協(xié)議內(nèi)容來實現(xiàn)的。修改債務(wù)條件可以給負債企業(yè)債務(wù)的清償提供更多的時間和空間，減輕負債企業(yè)當前的資金負擔(dān)和經(jīng)營壓力。

4.組合方式。簡而言之就是以上三種方式的綜合，通過方式組合根據(jù)自身實際情況選擇不同的組合搭配，同時進行。運用組合方式可以更加靈活的進行債務(wù)重組，選擇最適合當前企業(yè)情況的方案來實施，可以最大程度的保護債權(quán)人和債務(wù)人的經(jīng)濟利益。

二、中小企業(yè)債務(wù)重組中的問題

（一）財務(wù)問題

我國現(xiàn)有會計準則和法律法規(guī)還沒有明確規(guī)定達到需要債務(wù)重組的財務(wù)危機標準，企業(yè)自身難以界定到何種程度需要進行債務(wù)重組，執(zhí)行債務(wù)重組審批人員也存在工作能力不一的問題。有的企業(yè)可能為了謀取利益，在企業(yè)還未出現(xiàn)真的財務(wù)危機時虛報財務(wù)狀況，通過申請債務(wù)重組來從中獲利。有的企業(yè)財務(wù)危機已經(jīng)達到需要債務(wù)重組的程度，但是由于政府審批程序的原因而錯過了最佳時機，從而影響了企業(yè)的發(fā)展，原本還有一線生機的企業(yè)就只能以破產(chǎn)告終。我國中小企業(yè)在進行債務(wù)重組的過程中還存在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、挪用資金、利益操縱等非法行為，這些行為給債務(wù)重組帶來很多財務(wù)問題，嚴重影響了企業(yè)的誠信和債務(wù)重組的質(zhì)量。

（二）重組損益

按照一般正常情況進行會計處理，我國中小企業(yè)債務(wù)重組過程中發(fā)生的損益是一次性計入企業(yè)當期損益的，企業(yè)債務(wù)重組過程時間長、影響范圍廣、牽涉人員多，這一項準則在實際操作過程中存在一定的局限性。企業(yè)通過債務(wù)重組扭虧為盈是一個比較漫長的過程，企業(yè)不可能在債務(wù)重組以后馬上就獲得明顯的收益。如果債務(wù)重組的損益一次性計入企業(yè)當期損益，那么企業(yè)可能沒有獲得足夠的收益但是卻要支付相應(yīng)費用和稅金，這樣反而會加劇了債務(wù)人的經(jīng)濟負擔(dān)，讓負債企業(yè)的資金鏈更加緊張。

（三）公允價值

在實際債務(wù)重組的過程中，資產(chǎn)清償一般是按照債權(quán)人和債務(wù)人雙方協(xié)議后共同認可的價值確認，而不是使用公允價值確認?，F(xiàn)階段相關(guān)會計準則和法律法規(guī)沒有對公允價值作出明確標準，確定方法較為模糊，導(dǎo)致估計價值時容易高估或低估資產(chǎn)價值，影響債務(wù)重組的公平性。

（四）債務(wù)重組認識不足

債務(wù)重組比較適用于一些發(fā)生財務(wù)危機但是市場前景較好、管理制度完善、盈利能力不錯的企業(yè)，但許多中小企業(yè)明顯不符合這幾個條件，不適用債務(wù)重組。債務(wù)重組直接關(guān)系到債務(wù)雙方的切身利益，要雙方作出利益的割舍和適當?shù)淖尣讲拍艽俪桑虼藗鶆?wù)重組的雙方都要對債務(wù)重組有充分的認識和了解。

三、中小企業(yè)債務(wù)重組的技巧

（一）完善社會保障體系

中小企業(yè)經(jīng)濟實力較弱,處于劣勢地位,完善社會保障體系能夠給中小企業(yè)債務(wù)重組保駕護航。完善社會保障體系不僅給負債企業(yè)員工的基本生活問題提供了保障，而且一定程度上可以減輕負債企業(yè)的資金負擔(dān)，負債企業(yè)的總體狀況向好發(fā)展也是對債權(quán)人利益的維護。

（二）加強稅務(wù)管理

現(xiàn)在我國中小企業(yè)債務(wù)重組過程中和重組后的稅務(wù)問題都很明顯，由于相關(guān)法律規(guī)定尚未明確，有的企業(yè)就通過債務(wù)重組偷稅、漏稅、逃稅，這給國家和地方稅賦帶來很大損失。有關(guān)部門應(yīng)該加快制定相關(guān)法律法規(guī)，用法律手段規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組行為，相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)該考慮加大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠力度，為企業(yè)的財務(wù)狀況減輕負擔(dān)。稅務(wù)機構(gòu)應(yīng)該有針對性地加強債務(wù)重組方面的稅務(wù)管理，嚴查偷稅、漏稅和逃稅行為，對違法犯罪行為實行相應(yīng)的懲罰，給中小企業(yè)債務(wù)重組營造良好的環(huán)境。

（三）明確合理的重組對象和范圍

對于我國現(xiàn)存的中小企業(yè)而言，面對企業(yè)財務(wù)危機時資產(chǎn)重組并不是唯一可行的解決辦法，而且也不是所有企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)問題都適用債務(wù)重組的方式。企業(yè)應(yīng)該深入了解自己的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況，根據(jù)自己的實際情況綜合考慮是否應(yīng)該進行債務(wù)重組。審批時應(yīng)該明確合理的重組對象和范圍，安排相關(guān)培訓(xùn)，著力提高審批工作人員的職業(yè)技能和綜合素質(zhì)。對市場進行深入調(diào)查，根據(jù)具體情況制定明確可行的標準，對滿足條件、確有需要的企業(yè)予以通過債務(wù)重組來解決企業(yè)負債問題。

（四）規(guī)范政府行為

政府在市場經(jīng)濟活動中扮演著重要的角色，這雙有形的手應(yīng)該在中小企業(yè)債務(wù)重組中發(fā)揮其作用，對中小企業(yè)給予適當?shù)膸椭头龀?。政府?yīng)該在政策上對中小企業(yè)給予支持，可以對符合條件的企業(yè)實行相應(yīng)的稅收優(yōu)惠和政策補貼。特別是在中小企業(yè)在面臨危機通過債務(wù)重組進行自救時，更應(yīng)該為其提供制度保障，讓中小企業(yè)可以合理有序的進行債務(wù)重組。