張秀云

一、引言

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，作為產(chǎn)權(quán)交易的一種較高形式，兼并重組對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，不僅能有效化解產(chǎn)能過剩的矛盾，還能優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)，從而提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量與效益。而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，其不僅能夠優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)資源整合，還能有效提升企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)企業(yè)后期長(zhǎng)遠(yuǎn)平穩(wěn)持續(xù)的發(fā)展。稅收問題是企業(yè)兼并重組交易中一個(gè)十分重要的關(guān)鍵點(diǎn)，兼并重組稅收優(yōu)惠體系的初期構(gòu)建已基本完成，這給企業(yè)兼并重組的稅收籌劃提供了很大的空間。

二、企業(yè)兼并重組稅收優(yōu)惠政策解讀

（一）增值稅相關(guān)優(yōu)惠政策

財(cái)稅{2016}中試點(diǎn)納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅的內(nèi)容如下：一是通過合并、出售、分立、置換等方式；二是全部或部分實(shí)物資產(chǎn)要連同其相關(guān)債權(quán)、負(fù)債以及勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓；三是實(shí)務(wù)資產(chǎn)中涉及不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的不征收增值稅。與國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第13號(hào)相比，財(cái)稅{2016}中補(bǔ)充了一項(xiàng)限制條件，即“其中涉及不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的屬于不征收增值稅行為”。可以看出，這基本上延續(xù)了此前國(guó)家稅務(wù)部門對(duì)資產(chǎn)重組的增值稅的稅收優(yōu)惠。

（二）企業(yè)所得稅相關(guān)優(yōu)惠政策

在兼并重組中，企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠主要體現(xiàn)在特殊稅務(wù)處理上，爭(zhēng)取所得稅的遞延。財(cái)稅{2009}59號(hào)文開創(chuàng)了兼并重組特殊稅務(wù)處理的先河，與一般稅務(wù)處理不同的，它除了區(qū)分股權(quán)收購(gòu)、企業(yè)合并、分立重組等方式，還對(duì)股權(quán)與資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)重組加以區(qū)分，并且它的計(jì)稅基礎(chǔ)不是資產(chǎn)與負(fù)債等的公允價(jià)值，而是賬面凈值，也不確認(rèn)所得和損失。綜上所述，特殊稅務(wù)處理有很多自身的優(yōu)勢(shì)，因此，企業(yè)在兼并重組時(shí)都希望可以取得所得稅的特殊處理。但是，企業(yè)想要取得特殊的處理是需要滿足一定條件的，一是總體上企業(yè)兼并重組是為了達(dá)到某一項(xiàng)商業(yè)目的，二是想要取得特殊稅務(wù)處理的目的不是為了減免或推遲繳納所得稅稅款。這兩個(gè)條件是并列存在的，企業(yè)達(dá)不到任一項(xiàng)的要求，都不能取得特殊稅務(wù)處理。除此之外，特殊稅務(wù)處理還要求股權(quán)收購(gòu)比例、資產(chǎn)收購(gòu)比例超過50%，或者是進(jìn)行股權(quán)與資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)重組。

（三）土地增值稅相關(guān)優(yōu)惠政策

通過對(duì)《公司法》與財(cái)稅{2015}5號(hào)文的分析得出，在企業(yè)兼并重組中涉及國(guó)有土地和房屋權(quán)屬變更、轉(zhuǎn)移暫時(shí)不需要繳納土地增值稅。當(dāng)然，這也是在滿足一定條件下的優(yōu)惠。首先，變更過、轉(zhuǎn)移對(duì)象需要是國(guó)有土地和房屋所屬權(quán)；其次，要變更、轉(zhuǎn)移到兼并重組后的企業(yè)；最后，兼并重組的原投資主體必須存續(xù)。

（四）契稅相關(guān)優(yōu)惠政策

依據(jù)財(cái)稅{2015}37號(hào)文的規(guī)定，免征契稅的有以下幾種情形：一是事業(yè)單位改制、企業(yè)改制；二是債權(quán)人承接破產(chǎn)企業(yè)的土地、房產(chǎn)權(quán)屬；三是企業(yè)分立、合并的；四是債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、作價(jià)出資或者劃撥土地出讓的。在企業(yè)改制方面，要滿足原主體企業(yè)今后存在并且持有改制后企業(yè)的股份不得少于四分之三；在承接破產(chǎn)企業(yè)土地、房產(chǎn)權(quán)屬方面，必須是債權(quán)人或者是按照《勞動(dòng)法》規(guī)定安置原企業(yè)員工并與他們簽訂不少于三年勞動(dòng)合同的非債權(quán)人；在債權(quán)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)、作價(jià)出資等方面，債權(quán)轉(zhuǎn)移需要得到國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)是同一所屬母公司百分之百全資子公司間或者母公司與百分之百全資子公司間的，在企業(yè)兼并重組中，涉及到這四項(xiàng)只要滿足條件，就可以予以免征契稅的優(yōu)惠。

三、基于相關(guān)稅收優(yōu)惠政策企業(yè)兼并重組稅收籌劃的關(guān)鍵點(diǎn)分析

（一）合理選擇兼并目標(biāo)企業(yè)

兼并重組目標(biāo)的選擇是決定兼并重組能夠成功的一個(gè)重要因素。因此，這也是企業(yè)兼并重組稅收籌劃的重點(diǎn)籌劃對(duì)象之一。在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，把稅收優(yōu)惠政策作為籌劃的一個(gè)新途徑，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的內(nèi)部與外部環(huán)境，洞察行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，把握好國(guó)家重點(diǎn)扶持的行業(yè)動(dòng)向，比如新能源、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)等，了解國(guó)家基于這些行業(yè)企業(yè)的優(yōu)惠政策。而在兼并重組中，選擇這類具有優(yōu)惠政策的企業(yè)，可享受一定程度上的優(yōu)惠共享。除此之外，對(duì)于所得稅還有前文所述的一般稅務(wù)處理和特殊稅務(wù)處理的兩種方式，后者可以享受更多的優(yōu)惠，因此，企業(yè)在選擇兼并目標(biāo)時(shí)還應(yīng)該考慮到這一點(diǎn)。

（二）合理選擇支付方式

目前，我國(guó)企業(yè)可選擇兼并重組支付方式有三種，一是現(xiàn)金支付，二是股權(quán)支付，三是混合支付。選擇現(xiàn)金支付方式可能會(huì)增加企業(yè)兼并重組的成本，因?yàn)閺哪繕?biāo)企業(yè)的角度考慮，股東們?cè)谵D(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)需要繳納一定的所得稅，為了緩解自身的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，目標(biāo)企業(yè)可能會(huì)選擇增加相應(yīng)的兼并重組成本。相對(duì)于現(xiàn)金支付，企業(yè)兼并重組中常用的是股權(quán)支付，因?yàn)檫@種支付方式可以相對(duì)延緩稅務(wù)繳納時(shí)間，進(jìn)而緩解了企業(yè)資金流動(dòng)與周轉(zhuǎn)的壓力。此外，股權(quán)支付下如果是同一所屬母公司百分之百全資子公司間或者母公司與其百分之百全資子公司間的兼并重組，還能享受稅收優(yōu)惠?；旌现Ц?，簡(jiǎn)而言之就是混合前者兩種支付方式。企業(yè)選擇哪一種支付方式一定結(jié)合企業(yè)自身以及每一種支付方式的特點(diǎn)，合理的支付方式也能提升稅務(wù)籌劃的效果，增強(qiáng)其可行性。

（三）合理選擇融資方式

企業(yè)兼并重組需要大量的資金支持，所以融資是企業(yè)兼并重組中一個(gè)重要的課題，不同的融資方式下，企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)是不一樣的，有的甚至?xí)罹嗪艽蟆Ｔ趦?nèi)部融資下，企業(yè)的稅負(fù)可能會(huì)因?yàn)槎握鞫愒黾?。在股?quán)融資下，企業(yè)的稅負(fù)可能會(huì)因?yàn)橄蚬蓶|支付的股利不能在稅前扣除增加。相比于內(nèi)部融資和股權(quán)融資，在負(fù)債融資的方式下，是通過向銀行貸款或者債權(quán)融資等方式增加債務(wù)來融資，因?yàn)槠髽I(yè)負(fù)債融資時(shí)支付的利息可以在稅前扣除，能夠一定程度的減輕企業(yè)的稅負(fù)。

（四）合理選擇兼并后整合方式

企業(yè)可選擇的兼并重組整合方式有兩種，一種是將兼并的企業(yè)作為子公司，一種是將兼并的企業(yè)作為分公司。作為子公司的，子公司在經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)核算上是獨(dú)立的，并且還能繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠政策，也就是說能夠一定程度的減輕母公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。但也有一定的不足，就是子公司如果在經(jīng)營(yíng)上出現(xiàn)虧損，其虧損的金額母公司不能在稅前扣除。作為分公司的，與子公司不同的是，其不具有法人資格，在經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)核算上和母公司一起，分公司如果出現(xiàn)虧損，其虧損金額母公司是能夠在稅前扣除的，也就是說可以用母公司的利潤(rùn)彌補(bǔ)這個(gè)虧損。每一種兼并重組后整合方式都有不同的特點(diǎn)，有可能給企業(yè)帶來稅務(wù)負(fù)擔(dān)，也有可能給企業(yè)帶來稅收收益，這給稅務(wù)籌劃提供了很大的空間。