付志俊，簡(jiǎn)美平

(1.贛南師范大學(xué)，江西 贛州 344000;2.廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)，廣東 廣州 510320)

1 余額寶概論

1.1 余額寶的概念

余額寶是通過(guò)支付寶的第三方平臺(tái)向客戶提供增值服務(wù)的小微金融產(chǎn)品。T+1和T+0在購(gòu)買和贖回方面的貨幣基金產(chǎn)品是余額寶存在的主要本質(zhì),該產(chǎn)品通過(guò)對(duì)支付寶平臺(tái)的巨大數(shù)據(jù)庫(kù)的有效利用,可以快速歸集一些短期和小流動(dòng)的小額支付類資金，以便用戶不僅可以隨時(shí)轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出余額寶內(nèi)的資金,而且其收益率高于銀行活期存款，這種理財(cái)方式的方便和高收益可以吸引更多的人前來(lái)儲(chǔ)蓄。

1.2 余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀

將隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，人們的理財(cái)觀念也得到了不斷普及，但是在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，余額寶以其自身的簡(jiǎn)單方便、投資門檻低、收益高等特點(diǎn)獲得了人們的青睞。余額寶這種新型的商業(yè)模式不僅降低了交易本，而且促進(jìn)了交易的便捷度和成功率。使得傳統(tǒng)的商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。在2017年天弘基金公布的第一季度報(bào)告中，我們發(fā)現(xiàn)其余額的資產(chǎn)凈值已經(jīng)突破萬(wàn)億元，準(zhǔn)確數(shù)字是11432萬(wàn)億元，而且在第一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)高達(dá)87.08億元。根據(jù)天弘基金報(bào)告分析中指出，余額寶的大部分資金都來(lái)自于民間散戶的個(gè)人投資，余額寶已經(jīng)擁有超過(guò)3.5億的用戶。根據(jù)中華網(wǎng)得出報(bào)告，余額寶現(xiàn)在七日年化收益率是4.038%，相比于最高時(shí)期的6.79%仍然存在很大的差距，從報(bào)告中我們可以發(fā)現(xiàn)，余額寶中的散戶存款和結(jié)算備付金是余額寶的最主要部分，兩者合計(jì)有7339.63億元，在總資產(chǎn)方面占基金的64.33%，排在第二的是買入反售金融資產(chǎn)，大約是2219.48億元，占基金總資產(chǎn)的19.46%，同時(shí)債券投資1830.95億元，占基金的16.04%。

1.3 余額寶的運(yùn)作模式

圖1 商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款變動(dòng)

資料來(lái)源：天弘基金管理有限公司

從余額寶運(yùn)營(yíng)模式圖上看，余額寶的這個(gè)運(yùn)作體系包含了支付寶用戶、支付寶公司、天弘基金管理有限公司和中信銀行四個(gè)主體。支付寶是余額寶的母公司，連接余額寶用戶和天弘基金的橋梁。支付寶是阿里巴巴集團(tuán)打造的“簡(jiǎn)單、安全、快速”的第三方支付平臺(tái)，不僅是連接淘寶用戶和商家的交易平臺(tái)，同時(shí)也是天弘基金“增利寶”的銷售載體。此外余額寶的出現(xiàn)，使得原本存于支付寶賬戶中的資金轉(zhuǎn)變?yōu)橘?gòu)買天弘基金的份額，不僅滿足了用戶資產(chǎn)增值的需求，也是降低了支付寶的備付金比例，減輕了資金管理的壓力。

天弘基金是余額寶的“后臺(tái)”，通過(guò)將余額寶用戶的資金購(gòu)買“增利寶”基金，管理和投資這一部分資金的運(yùn)營(yíng)部門。天弘基金本著“每日分配、按日支付”的方式，根據(jù)每日基金收益情況，以基金凈收益為基準(zhǔn)，為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配，且每日進(jìn)行支付。

中信銀行是天弘余額寶基金的資金托管和清算機(jī)構(gòu)。購(gòu)買余額寶的方式有兩種，一是“T+1”模式，即在工作日(T)15點(diǎn)之前轉(zhuǎn)入的金額將在第二個(gè)工作日(T+1)由基金公司確定基金份額；二是“T+2”模式，這種模式是在工作日15點(diǎn)以后轉(zhuǎn)入“余額寶”的資金會(huì)延遲一個(gè)工作日，即(T+2)日確定基金的份額。

1.4 余額寶的優(yōu)勢(shì)

(1)投資低門檻，手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低

貨幣基金在余額寶誕生以前于中國(guó)已占據(jù)了一定規(guī)模的市場(chǎng)，但是相對(duì)來(lái)說(shuō)貨幣基金還是存在著一定的缺陷，例如投資門檻高、規(guī)定申購(gòu)的最低限額為一千元，在這之前還要進(jìn)行比較復(fù)雜的一系列申購(gòu)程序，以上的原因造成了貨幣基金此前在我國(guó)普及程度并不是很高，無(wú)法與余額寶相提并論。其次，從收費(fèi)角度來(lái)看，余額寶也具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，以華夏銀行的基金為例，其收取的管理費(fèi)占1.5%技術(shù)服務(wù)費(fèi)占0.88%，托管費(fèi)占0.25%，而余額寶這三項(xiàng)的收費(fèi)比例分別是0.3%、0.25%以及0.08%，大大低于別的貨幣型基金。對(duì)比于銀行繁雜的收費(fèi)項(xiàng)目，即使余額寶與活期存款相當(dāng)，面對(duì)收益率的強(qiáng)大吸引力，也會(huì)有不少用戶將資金從商業(yè)銀行的活期存款轉(zhuǎn)移到余額寶之中。雖然在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，其他基金也在積極進(jìn)行改進(jìn)與提升，是申購(gòu)贖回的過(guò)程都得以簡(jiǎn)化，但是余額寶的優(yōu)勢(shì)地位還是難以撼動(dòng)的。

(2)較高的收益

余額寶在收益方面所具有的優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)表現(xiàn)在流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性方面。從流動(dòng)性上來(lái)看，多數(shù)的貨幣基金流動(dòng)性都很強(qiáng)，大多數(shù)得不到1天的時(shí)間就能完成變現(xiàn)，稍稍慢一點(diǎn)的也不會(huì)多于3天，更何況現(xiàn)如今貨幣基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大家都爭(zhēng)先恐后完善自我、改進(jìn)技術(shù)，不少的貨幣基金的流動(dòng)性變得更強(qiáng)，贖回可以在幾個(gè)小時(shí)之內(nèi)完成，如余額寶可以在2個(gè)小時(shí)以內(nèi)完成贖回，如果夜間贖回則為第二天到賬。余額寶以其強(qiáng)大的流動(dòng)性能夠被認(rèn)為和活期存款相當(dāng)。其次，風(fēng)險(xiǎn)方面，上面分析了貨幣基金資產(chǎn)的主要投資去向，可知是以風(fēng)險(xiǎn)很低的貨幣市場(chǎng)為主，但理論上分析也不排除發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)、造成用戶虧損的可能，至少通過(guò)現(xiàn)實(shí)的運(yùn)行過(guò)程來(lái)看，貨幣基金并未出現(xiàn)過(guò)這種危機(jī)。綜上所述，不管是流動(dòng)性還是風(fēng)險(xiǎn)性，余額寶可以說(shuō)是與活期存款相差無(wú)幾，收益率卻是遙遙領(lǐng)先，當(dāng)余額寶七日年化收益率達(dá)到巔峰值6.763%的時(shí)候，銀行的活期存款利率是0.35%，是余額寶收益率的二十分之一，就算是一年期的定期存款利率也不過(guò)百分之三，大約是余額寶收益率的三分之一，而相對(duì)于市場(chǎng)上的多種多樣的貨幣基金，余額寶同樣頗具優(yōu)勢(shì)。

2 實(shí)現(xiàn)資金多元化管理

傳統(tǒng)的貨幣型基金功能單一，投資者購(gòu)買基金也只是為了賺取收益，但余額寶誕生后，就幫助用戶達(dá)到了資金多元化管理的目的。

第一，用戶投資于余額寶的資金，在像普通基金一樣賺取收益的同時(shí)，可以全天24小時(shí)將余額寶內(nèi)的資金直接用于網(wǎng)上的購(gòu)物和其他消費(fèi)，不在需要對(duì)基金進(jìn)行贖回，也不需要再登錄網(wǎng)銀進(jìn)行支付，這一獨(dú)一無(wú)二的功能省去了復(fù)雜的中間步驟，直接連通了投資與消費(fèi)。

第二，用戶能夠在支付寶上完成轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，憑借該功能，余額寶可以說(shuō)具有“資金調(diào)度中心”的性質(zhì)，幫助用戶迅速調(diào)配資金，完成向大多數(shù)銀行的轉(zhuǎn)賬，收費(fèi)較低，到賬速度較快，雖然在轉(zhuǎn)賬額度上有每天累計(jì)大于等于二十萬(wàn)的上限，但這也基本可以滿足大多數(shù)普通用戶的需求。

第三，用戶能夠利用余額寶還信用卡、交水電費(fèi)、話費(fèi)等日?；顒?dòng)開支，不用在到處奔波，不用進(jìn)行復(fù)雜的基金贖回環(huán)節(jié)，節(jié)約了時(shí)間也提高了日常辦事效率，投資者也能夠通過(guò)使用支付寶的當(dāng)面付，變余額寶為帶有收益性的“個(gè)人錢包”。余額寶雖然本質(zhì)上是貨幣基金，但是總的來(lái)說(shuō)，它是一個(gè)多元化資金管理平臺(tái)，聚理財(cái)和支付以及轉(zhuǎn)賬等功能于一身。

3 余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響

3.1 沖擊了商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)

余額寶經(jīng)過(guò)快速發(fā)展已經(jīng)形成了一定的品牌效應(yīng)，其業(yè)務(wù)范圍也在不斷拓廣。目前已經(jīng)可以將余額寶嵌入互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)平臺(tái)進(jìn)行基金的銷售。傳統(tǒng)的基金銷售往往是需要借助專門的證券基金銷售平臺(tái)，在后來(lái)的發(fā)展中又逐步實(shí)現(xiàn)了借助商業(yè)銀行等第三方平臺(tái)來(lái)銷售，而余額寶的介入無(wú)疑促進(jìn)了基金銷售的多元化，進(jìn)一步打開了基金的銷售市場(chǎng)。同時(shí)，余額寶的出現(xiàn)也影響了商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務(wù)，以往基金公司為了擴(kuò)大銷售對(duì)商業(yè)銀行的依賴程度是比較大的，目前雖然余額寶在這一方面也剛剛起步，但是已經(jīng)給商業(yè)銀行的基金代銷市場(chǎng)造成了不小的沖擊。

3.2 分流了商業(yè)銀行的活期存款

商業(yè)銀行在成立初期就開展了金融服務(wù)業(yè)務(wù)，它是金融服務(wù)業(yè)務(wù)的主要渠道，并且在金融市場(chǎng)上長(zhǎng)期處于霸主地位。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，以余額寶為代表的金融產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的市場(chǎng)霸主地位構(gòu)成了極大地威脅和挑戰(zhàn)。

表1 2018年4月與2018年3月同期人民幣存款額對(duì)比表 單位：萬(wàn)億元

根據(jù)中央銀行2018年5月6日公布的最新數(shù)據(jù)可看出，4月份人民幣在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款額減少了6548億元，相比于同期多減少了0.55萬(wàn)億元。這些數(shù)據(jù)中我們發(fā)現(xiàn)，居民住戶存款減少了1.25萬(wàn)億元，非金融企業(yè)的存款相對(duì)增加了0.1716億元，國(guó)家財(cái)政性的存款增加了0.5620億元。根據(jù)分析我們不難發(fā)現(xiàn)，一萬(wàn)多億的存款減少主要是受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中的余額寶類產(chǎn)品的影響，分流了住戶存款的資金。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的沖擊下，我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存款被一步步分流，這對(duì)商業(yè)銀行的盈利影響將是巨大的。

3.3 沖擊了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

余額寶推出之時(shí)標(biāo)榜的是即時(shí)贖回，即T+1形式，計(jì)算每一個(gè)用戶確定的投資份額收益，將收益每日投入佘額寶用戶的賬戶之中，余額寶賬戶內(nèi)的資金能夠即使轉(zhuǎn)出到支付寶，當(dāng)然這一轉(zhuǎn)出的部分就不能再計(jì)入收益的計(jì)算之中。傳統(tǒng)商業(yè)銀行內(nèi)一般的理財(cái)產(chǎn)品通常為T+2形式，從贖回來(lái)看也是速度各不相同。余額寶集理財(cái)、消費(fèi)2個(gè)作用于一身，每日計(jì)算收益情況，自然和商業(yè)銀行的一天期限的超短理財(cái)產(chǎn)品最為相似，自從余額寶上線以來(lái)，日均年化收益率遙遙領(lǐng)先于絕大部分銀行中的一天期超短理財(cái)產(chǎn)品。從表2可以看出，商業(yè)銀行上線了多個(gè)類余額寶型理財(cái)產(chǎn)品，屬于“非保本浮動(dòng)收益型”，他們不同于余額寶的每日復(fù)利，然而投資門檻以及申贖時(shí)間相對(duì)于余額寶一類的互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品可以說(shuō)是頗為嚴(yán)苛。這也就致使了原來(lái)投向銀行一天期理財(cái)產(chǎn)品的客戶將橄欖枝伸向互聯(lián)網(wǎng)基金，最終影響銀行的超短期理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)和利潤(rùn)。

表2 余額寶與商業(yè)銀行期限為一天的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：天天基金網(wǎng)

余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的橫空出世分流了商業(yè)銀行的存款，在2013年導(dǎo)致商業(yè)銀行同業(yè)專屬產(chǎn)品資金余額所占比例發(fā)生減少。由銀率網(wǎng)官方網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，2013年6月銀行間市場(chǎng)的資金出現(xiàn)緊張局勢(shì)，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品增大收益的同時(shí)幵始比拼價(jià)格，而后商業(yè)銀行卻增加了銷售費(fèi)率，比如廣發(fā)銀行將銷售費(fèi)率提高了三倍，反而導(dǎo)致用戶收益大幅減少。據(jù)2014年1到6月份的商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，普通個(gè)人客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的資金占比半年來(lái)減少了4.68%，顯示了商業(yè)銀行所擁有的普通個(gè)人客戶所占的市場(chǎng)份額確實(shí)在減少。

3.4 加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

商業(yè)模式不斷創(chuàng)新、以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，商業(yè)銀行所要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不再局限于傳統(tǒng)的類型，而更需重視互聯(lián)網(wǎng)金融本身所帶來(lái)的源于技術(shù)性、創(chuàng)新性以及試錯(cuò)性而發(fā)展出的全新風(fēng)險(xiǎn)。

一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。主要由于互聯(lián)網(wǎng)的普及與應(yīng)用，使得銀行的交易數(shù)量按照數(shù)量級(jí)的跨度迅猛增加，銀行不得不提高對(duì)于IT運(yùn)行與維護(hù)的要求。以支付結(jié)算類業(yè)為例，商業(yè)銀行通過(guò)數(shù)字證書以及u盾的使用來(lái)維護(hù)用戶的賬戶安全，余額寶對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性非常大，用戶普遍利用手機(jī)動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼以及郵箱驗(yàn)證來(lái)確認(rèn)身份，這就為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生留存了空間，況且目前我國(guó)對(duì)智能、手機(jī)平板電腦等智能終端的銷售和維修十分混亂，缺乏統(tǒng)一的管理，如果客戶的手機(jī)或是郵箱賬號(hào)密碼落入他人之手，就會(huì)導(dǎo)致資金盜轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行直接遭受影響。

二是信息安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)加大了信息數(shù)據(jù)傳播的范圍及深度，在信息流通的過(guò)程中，客戶的個(gè)人、賬戶以及交易信息都面臨被盜取的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的內(nèi)部信息也并非百分之百安全。我國(guó)的“烏云漏洞網(wǎng)”主要為安全分析人員和計(jì)算機(jī)生產(chǎn)者提供一個(gè)關(guān)于安全問(wèn)題的溝通、發(fā)布的網(wǎng)站，支付寶的許多安全問(wèn)題都在這個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)過(guò)，其中014年1月19日，該網(wǎng)站曾指出支付寶電子錢包中的手勢(shì)密碼存在可能被篡改的隱患，不法分子若是發(fā)現(xiàn)并加以利用，用戶的資金將面臨巨大危險(xiǎn)。且商業(yè)銀行的客戶均經(jīng)過(guò)實(shí)名認(rèn)證，快捷支付功能讓第三方支付得以免費(fèi)獲取客戶信息，若其未經(jīng)授權(quán)肆意利用這些信息，勢(shì)必會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。

4 對(duì)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

4.1 全面改善銀行的基金代銷業(yè)務(wù)

借助余額寶進(jìn)行基金的直銷是基金公司在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下尋求的新的銷售渠道，不可否認(rèn)借助余額寶進(jìn)行基金代銷具有降低成本、操作便捷、優(yōu)化服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，因此使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的基金代銷市場(chǎng)也受到了擠壓。在這一背景下，商業(yè)銀行要積極借鑒余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易平臺(tái)，借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的銷售模式，逐漸降低客戶購(gòu)買基金的門檻。一方面，可以放寬客戶購(gòu)買和贖回基金的時(shí)間限制，允許客戶根據(jù)自身需求隨時(shí)進(jìn)行基金申購(gòu)和贖回，為客戶提供更多的便利。另一方面，優(yōu)化對(duì)基金的轉(zhuǎn)讓方式，銀行要積極開拓客戶群體，允許客戶對(duì)未到期的基金產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣可以降低基金產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，讓更多的潛在需求者敢于投資購(gòu)買基金產(chǎn)品?？偟膩?lái)說(shuō)，商業(yè)銀行要積極克服自身的劣勢(shì)，不斷提升服務(wù)的人性化水平，逐步開拓基金代銷業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。

4.2 提高客戶活期存款的價(jià)值，增強(qiáng)銀行活期存款的競(jìng)爭(zhēng)力

在我國(guó)重要的信用支撐機(jī)構(gòu)以及唯一可以對(duì)活期存款進(jìn)行吸收的機(jī)構(gòu)就是商業(yè)銀行，較差的存貸利率是銀行商業(yè)模式中主要的特點(diǎn)之一，而且銀行吸收存款的主要部分以及銀行主要利潤(rùn)的來(lái)源部分就是銀行吸納的活期存款。對(duì)于客戶的管理這一方面，商業(yè)銀行對(duì)活期存款的客戶管理較為缺乏，不可否認(rèn)，活期存款客戶是商業(yè)銀行流動(dòng)性最大的客戶，但是其活期存款客戶帶來(lái)的商業(yè)利潤(rùn)也是很可觀的。但是活期存款的客戶對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，并沒(méi)有被重點(diǎn)關(guān)注，只是把活期存款的；利息分派給客戶，導(dǎo)致客戶在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中的回報(bào)率非常低。現(xiàn)在由于互聯(lián)網(wǎng)基金之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷加大，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須拋棄原先壟斷存款的思維模式，積極的應(yīng)對(duì)來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金帶來(lái)的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該加大對(duì)客戶活期存款的利用效率，同時(shí)增加更多的符合客戶需求的個(gè)性化產(chǎn)品服務(wù)給客戶。商業(yè)銀行也可以與發(fā)展較好的、有管理能力的、流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣基金公司進(jìn)行合作，推出余額理財(cái)類型的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，為活期存款客戶謀取更大的回報(bào)率。

4.3 創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，增加客戶關(guān)注度

相比較于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，傳統(tǒng)商業(yè)銀行有兩個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)，一豐富的是客戶資源，二是具有可信度的渠道網(wǎng)絡(luò)，傳統(tǒng)的客戶更愿意相信銀行，更希望通過(guò)銀行購(gòu)買適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，而銀行的劣勢(shì)就是支付不便捷和費(fèi)用高昂，銀行應(yīng)該創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，提供快速便捷的支付手段，降低支付費(fèi)用，這樣客戶對(duì)銀行更加關(guān)注，銀行的關(guān)注度水平顯著提高。

現(xiàn)在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷售的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，本質(zhì)是一個(gè)貨幣型基金，例如我們熟悉的余額寶，互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個(gè)銷售渠道，但資金的托管方還是銀行，但是最終資金方向還是流向銀行，用來(lái)購(gòu)買銀行的理財(cái)產(chǎn)品。例如現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)公司的理財(cái)產(chǎn)品(尤其是現(xiàn)金管理產(chǎn)品)仍舊是由銀行托管，資金并未流出體系。

4.4 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控

中國(guó)商業(yè)銀行體系發(fā)展至今，積累了大量的金融、法律、財(cái)務(wù)、管理、外語(yǔ)計(jì)算機(jī)等許多領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)技能豐富的優(yōu)秀人才，他們擁有風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，而且有能力設(shè)計(jì)與研發(fā)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。我國(guó)的商業(yè)銀行正是由于擁有了大量專業(yè)人才和嚴(yán)格個(gè)監(jiān)管制度，才保證了自身的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、可持續(xù)的發(fā)展，也維持了整個(gè)金融業(yè)的健康與穩(wěn)定?，F(xiàn)如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，商業(yè)銀行乃至整個(gè)金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)都在與日俱增，這就要求商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也要重視操作風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)其的管理、防范與控制，在思想意識(shí)上建立對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視，并在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中嚴(yán)格把控，有效的規(guī)避可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，樹立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、強(qiáng)化操作流程的風(fēng)險(xiǎn)管控、增強(qiáng)電子銀行等渠道的風(fēng)險(xiǎn)防范。最后，監(jiān)管部門也要細(xì)化監(jiān)管條例并以相關(guān)法律法規(guī)為依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

結(jié)論

本文通過(guò)閱讀大量文獻(xiàn)，對(duì)余額寶的概念、特點(diǎn)和主要模式進(jìn)行了總結(jié)和分析，同時(shí)分析了余額寶的發(fā)展?fàn)顩r與顯著特征。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)背景下，商業(yè)銀行在第三方服務(wù)、存款和貸款受到的沖擊，并根據(jù)以上分析提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。因此，在上文的論述中，本文得到了以下結(jié)論：

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融的通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，不斷推出新的產(chǎn)品來(lái)滿足客戶的需求，他的創(chuàng)新產(chǎn)品主要通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品的替代，影響銀行的手續(xù)費(fèi)收入和利息收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的沖擊，但傳統(tǒng)銀行也要抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)相融合。

(2)與余額寶相比較，商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)受到了沖擊，尤其在支付結(jié)算業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)等方面更加明顯，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。對(duì)于不同的業(yè)務(wù)類型，商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析，積極提出應(yīng)對(duì)策略，并且在與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作中尋找機(jī)遇。

(3)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，余額寶對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行了沖擊，面對(duì)沖擊商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，要積極的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)調(diào)整自己的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)的變化，適應(yīng)該種技術(shù)對(duì)人類生活的改變。

參考文獻(xiàn)：

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