李 娟趙 津

（1.三亞學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院 海南 三亞 572000；2.南開大學(xué) 天津 南開 300000）

一、引言

中國(guó)近代堿業(yè)市場(chǎng)的起步，系從洋堿的進(jìn)口開始。在洋堿進(jìn)口之前，國(guó)內(nèi)堿品市場(chǎng)，無論遠(yuǎn)近，均為天然堿的市場(chǎng)——主要供民食、造紙、印染等使用。隨著工業(yè)的發(fā)展，對(duì)于高純度堿品的需求上升，洋堿開始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

最早進(jìn)入中國(guó)堿業(yè)市場(chǎng)的是世界化工巨頭英國(guó)卜內(nèi)門公司。卜內(nèi)門執(zhí)世界堿業(yè)之牛耳，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)遍及全球。其在堿業(yè)市場(chǎng)布局之廣，放眼全球無人能及。多年銳意經(jīng)營(yíng)積累起令人羨慕的豐厚家底，塑造了一個(gè)穩(wěn)如磐石的化工巨頭。1899年，卜內(nèi)門派員赴中國(guó)調(diào)查堿業(yè)市場(chǎng)。①經(jīng)過多次調(diào)查，卜內(nèi)門公司認(rèn)定中國(guó)各項(xiàng)工業(yè)建設(shè)離不開工業(yè)純堿，將來必定對(duì)純堿需求量巨大，于是決定打開中國(guó)市場(chǎng)。該公司邀請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)生活多年的傳教士李立德（E.S.Little）為總經(jīng)理，在中國(guó)鄭州等地雇人肩挑洋堿，逐漸打開，并壟斷了中國(guó)堿業(yè)市場(chǎng)。[1]

1917年，鑒于一戰(zhàn)期間，國(guó)內(nèi)受限于酸堿等基礎(chǔ)工業(yè)的缺失，民族工業(yè)喪失發(fā)展動(dòng)力，近代中國(guó)著名愛國(guó)實(shí)業(yè)家范旭東決心創(chuàng)辦本土的蘇爾維法制堿工廠。在此之前（1914年），范旭東在塘沽創(chuàng)辦久大精鹽公司，該公司在中國(guó)首開精鹽生產(chǎn)的歷史，打破了食鹽運(yùn)銷長(zhǎng)期延續(xù)的專商引岸制度，開創(chuàng)了中國(guó)鹽政史上的新局面。[2]久大精鹽公司的成功為范旭東積累了一定的信譽(yù)，并為他下一步創(chuàng)辦永利制堿公司積蓄了可觀的發(fā)展資金。然而，永利的事業(yè)遠(yuǎn)比想象的困難得多。在范旭東的支持下，留美歸國(guó)的化學(xué)家、永利堿廠總工程師侯德榜博士不屈不撓，反復(fù)試驗(yàn)，終獲成功。[3]永利生產(chǎn)的紅三角牌純堿于1926年8月在美國(guó)費(fèi)城的萬國(guó)博覽會(huì)上一舉奪得金獎(jiǎng)，為中國(guó)人爭(zhēng)得了榮譽(yù)。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，永利與長(zhǎng)期壟斷化工產(chǎn)品市場(chǎng)的英國(guó)卜內(nèi)門公司在日本和中國(guó)市場(chǎng)展開了激烈競(jìng)爭(zhēng)，最終獲得了銷售的主動(dòng)權(quán)。

目前關(guān)于這一重要的跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的研究和分析，大多側(cè)重于歷史性的描述，經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析較少，也未將其研究結(jié)果提升到理論高度。如陳歆文（2001）的《七、八十年前的一場(chǎng)商戰(zhàn)——永利和卜內(nèi)門的較量》，是目前對(duì)永利和卜內(nèi)門之間跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)過程最為詳細(xì)的描述，但該文并未使用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析范式。其他一部分研究者采用管理學(xué)的視野來看待永卜競(jìng)爭(zhēng)，如張學(xué)軍（1997）的《范旭東的競(jìng)爭(zhēng)藝術(shù)》、熊秋良（1997）的《傳統(tǒng)文化與范旭東的創(chuàng)業(yè)精神和經(jīng)營(yíng)思想》、輝哥哥（2005）的《范旭東圍魏救趙》等文章，將永利的競(jìng)爭(zhēng)上升為經(jīng)營(yíng)的藝術(shù)。本文采用規(guī)范的博弈分析，解構(gòu)永卜商戰(zhàn)背后的企業(yè)家決策依據(jù)，并分析永卜合作的穩(wěn)定性。

二、寡頭博弈模型的構(gòu)建

范旭東創(chuàng)辦永利制堿公司之后，邀請(qǐng)了在美留學(xué)的侯德榜參加技術(shù)攻關(guān)。經(jīng)過多年的努力之后，1924年8月13日，永利堿廠首次全廠開工。[4]永利的生產(chǎn)成本方面，我們以蘇爾維制堿的主要原料——鹽為主要參考，因?yàn)樘K爾維法制堿耗鹽量大，制造1噸純堿需用鹽2噸。[5]中國(guó)工業(yè)用鹽價(jià)格異常昂貴，1924年，卜內(nèi)門所用原料礦鹽每噸價(jià)格合0.45銀元，相比之下，永利所用的長(zhǎng)蘆鹽，其鹽價(jià)每噸超過銀元3.2元，兩者相差7倍有余。[6]可以說，永利在試生產(chǎn)階段，生產(chǎn)成本遠(yuǎn)高于卜內(nèi)門公司。

為此，我們假設(shè)有A、B兩個(gè)廠商，A是該生產(chǎn)領(lǐng)域的自然壟斷企業(yè)，由于其先行進(jìn)入該生產(chǎn)領(lǐng)域，所以它的生產(chǎn)已達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，生產(chǎn)的成本較低；而B廠商是后入企業(yè)，在剛進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域時(shí)，尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，其生產(chǎn)成本相對(duì)較高。設(shè)廠商A、B的產(chǎn)量分別為ya、yb，廠商A生產(chǎn)商品成本較低ca（ya），廠商B生產(chǎn)商品成本較高cb（yb），且有ca（ya）/ya〈cb（yb）/yb，當(dāng)然不妨假定MCa〈MCb，進(jìn)一步假設(shè) MCb=yb，MCa=ya/k（k〉1）。另外，我們?cè)谑袌?chǎng)需求曲線為線性函數(shù)條件下討論該問題，（反）市場(chǎng)需求曲線為 p（ya+yb）=a-b（ya+yb）。由于廠商 A 代表了先入企業(yè)，其成本優(yōu)勢(shì)明顯，所以它是產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者，而廠商B是產(chǎn)量跟隨者，這是一個(gè)斯塔克爾伯格模型：

追隨者利潤(rùn)最大化問題：

在上述假設(shè)條件下求其最大值可得：yb=

領(lǐng)導(dǎo)者利潤(rùn)最大化問題：

在上述條件下進(jìn)行求導(dǎo)運(yùn)算，最終求得約束條件下

從ya、yb的最終結(jié)果可以看出，當(dāng)廠商A、B的平均成本接近時(shí)，即k→1+時(shí)，ya減小，yb增加，即廠商B的產(chǎn)量增加，廠商B的生產(chǎn)過程也將趨向于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，它與廠商A競(jìng)爭(zhēng)的能力也將增強(qiáng)，這是一個(gè)正反饋的過程，這個(gè)過程對(duì)于廠商B的存活至關(guān)重要。

從博弈論的角度來考慮，對(duì)于廠商A、B的競(jìng)爭(zhēng)選擇，它們分別可以有降價(jià)和保持價(jià)格不變兩個(gè)選擇。

若廠商A、B均保持價(jià)格不變，從一段較長(zhǎng)的時(shí)間來看，廠商A的利潤(rùn)為Y1，廠商B則連年虧損，最終退出市場(chǎng)，它損失了投入的全部不變成本F和可變成本V1。

若廠商A選擇降價(jià)策略，廠商B選擇價(jià)格不變策略，從長(zhǎng)期來看，廠商B將會(huì)退出市場(chǎng)，其最終損失為（F+V2），之后廠商A重新提高價(jià)格，它的利潤(rùn)在長(zhǎng)期來看是近似不變的，即為Y1。而當(dāng)廠商A選擇價(jià)格不變策略，廠商B選擇降價(jià)策略時(shí)，廠商B最終會(huì)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)，長(zhǎng)期來看它的利潤(rùn)為P，而廠商A將喪失一部分市場(chǎng)，長(zhǎng)期來看利潤(rùn)為Y2（Y2〈Y1）。

若廠商A、B均實(shí)行降價(jià)政策，且降價(jià)幅度相同（當(dāng)降價(jià)幅度不同時(shí)，其結(jié)果類似于上述廠商A或廠商B單獨(dú)降價(jià)的情形）。隨著價(jià)格下降，市場(chǎng)需求增加，即（ya+yb）增加。當(dāng)產(chǎn)量增加時(shí)，假設(shè)廠商A的生產(chǎn)成本保持不變，而廠商B的生產(chǎn)成本會(huì)不斷下降。此時(shí)會(huì)有兩種可能的結(jié)果：第一，降價(jià)后雖然廠商B的成本下降，但它仍處于虧損狀態(tài)，這種情況下，廠商B最終會(huì)退出市場(chǎng)，它將虧損（F+V3），而廠商A從長(zhǎng)期來看最終仍會(huì)恢復(fù)原來的價(jià)格，利潤(rùn)近似于Y1；第二，降價(jià)后廠商B的生產(chǎn)成本下降，并擺脫虧損狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)盈利，這時(shí)廠商B便能穩(wěn)定的獲取一定的市場(chǎng)份額，從而得到長(zhǎng)期利潤(rùn)M，但是廠商A的利潤(rùn)水平將下降。綜合考慮以上兩種情況，在兩廠商同時(shí)降價(jià)的情況下，廠商A的期望收益E（Y）大于Y2而小于Y1，廠商B的期望收益也優(yōu)于虧損（F+V2）而劣于P。

下表是廠商A、B關(guān)于是否降價(jià)的博弈的收益矩陣（其中 Y2〈Y1；Y2〈E（Y）〈Y1；-F-V2〈E（P）〈P）：

表1 斯塔克爾伯格模型博弈收益矩陣

上表中，收益矩陣的唯一的納什均衡解是A、B均選擇降價(jià)，當(dāng)然這也是廠商A、B的占優(yōu)策略。但是廠商A、B均選擇降價(jià)則意味著雙方將發(fā)生價(jià)格戰(zhàn)，特別是如果廠商B致力于進(jìn)入該生產(chǎn)領(lǐng)域，它不降價(jià)則沒有存活的可能，盡管降價(jià)后廠商B最終的利潤(rùn)水平是不確定的，但其最差結(jié)果才是退出市場(chǎng)。在更多情況下，它將贏得生存空間。

與上述模型分析相同，在永利開始出貨之后，卜內(nèi)門和永利兩公司均選擇降價(jià)，而且雙方的降價(jià)幅度完全相同。在卜內(nèi)門津行經(jīng)理小李立德等的多次鼓動(dòng)下，卜內(nèi)門洋堿不斷落價(jià)，每?jī)扇齻€(gè)月跌價(jià)一次。永利遵循簡(jiǎn)單的博弈規(guī)則，即不論卜堿市價(jià)高低，不論盈虧，每百斤純堿總比卜內(nèi)門低3角出售。

卜行與經(jīng)銷商約定，凡因堿價(jià)下落造成的損失均歸卜內(nèi)門負(fù)責(zé)。因成本低廉，卜內(nèi)門在降價(jià)后仍能獲得豐厚的利潤(rùn)。永利為了能吸引代銷商，不得不按照此“行規(guī)”行事。否則，堿價(jià)不斷下跌，經(jīng)銷商進(jìn)貨之后即受損失，以后必將裹足不前。在折扣方面，為打開市場(chǎng)，永利給予顧客或代理商更高的優(yōu)惠或傭金。卜內(nèi)門在上海市場(chǎng)給其代理店的傭金水平為2.5%，而永利給五洲固本皂廠等客戶的折扣卻高達(dá)5%。在上海之外的各市場(chǎng)，永利給代銷商的折扣同樣為2.5%。[7]

但永利的獲益情況正如模型分析的，面臨較為復(fù)雜的情況。在投產(chǎn)初期，永利每擔(dān)純堿成本約達(dá)銀洋6.5—6.6元，但生產(chǎn)成本很快降低。侯德榜曾在1927年初做過計(jì)算，如果未來每擔(dān)純堿售價(jià)降至3元左右，此時(shí)永利“每擔(dān)當(dāng)賠一元以上，以每日五百袋計(jì)之每年須賠出二十萬左右?！盵8]據(jù)此推測(cè)，1927年初永利每擔(dān)純堿的成本當(dāng)在4元以上②。

通過多次試探之后，卜內(nèi)門洋堿最后將售價(jià)降到4.2元。[9](P85)這個(gè)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)未降低到接近卜堿生產(chǎn)成本的水平。當(dāng)年卜內(nèi)門在東亞市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)非洲堿的肯尼亞馬格底（Magadi）堿業(yè)公司競(jìng)爭(zhēng)時(shí)③，卜內(nèi)門純堿的價(jià)格曾降低到每百磅2.5元，除去英國(guó)到遠(yuǎn)東的運(yùn)費(fèi)、進(jìn)口關(guān)稅和營(yíng)業(yè)費(fèi)用之后，從這個(gè)接近零利潤(rùn)水平的價(jià)格可推測(cè)卜內(nèi)門純堿的成本大約只有每百磅④1.7—1.8元。卜內(nèi)門成本如此之低，難怪馬格底公司1300萬元資本，外加500萬元公司債，僅僅兩年時(shí)間就耗去大半，淪落到連債券利息都無力支付的地步[10]。

正常情況下，在成功創(chuàng)辦新興工業(yè)后，創(chuàng)新型企業(yè)能很快通過獲取高額的“創(chuàng)新紅利”彌補(bǔ)此項(xiàng)虧空。但在面對(duì)在位者競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，實(shí)力懸殊的競(jìng)爭(zhēng)將使新進(jìn)入者獲利困難、無利可圖，甚至造成巨大的虧耗。卜內(nèi)門的“非法傾銷”造成永利營(yíng)業(yè)虧損總計(jì)達(dá)140余萬元[9](P86)，這是卜內(nèi)門“精心”發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)對(duì)永利造成的破壞。

永利跟隨卜堿不斷降價(jià)，這決定了其應(yīng)對(duì)卜內(nèi)門競(jìng)價(jià)的基本策略只能是擴(kuò)大產(chǎn)能，降低成本。但是增產(chǎn)需要大量的資金，久大和金城銀行對(duì)永利的支持已達(dá)極限，公開募股則極為困難，李燭塵當(dāng)時(shí)曾說：“現(xiàn)時(shí)外間招股尚無把握，如此莫大資本頗不易籌。”[8]招收新股擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的路子也走不通。

就傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說，如果售價(jià)低于成本，理應(yīng)減少產(chǎn)量，所謂少賣少賠。但在適合大規(guī)模批量生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)，情況恰恰相反。這正如陳仲韓在堿廠第31次特別會(huì)議上所說：“廠中產(chǎn)少產(chǎn)多不影響于廠中消費(fèi)，如產(chǎn)少則成本更重，再售之低價(jià)，賠本亦多，不如盡量出產(chǎn)?！盵8]對(duì)此，永利內(nèi)部也有不同的聲音，他們認(rèn)為，即使堿廠保持現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)模，永利尚且難以緩解流動(dòng)資本的壓力。如果堿廠生產(chǎn)出更多的純堿，產(chǎn)品“市價(jià)及本者售之，不及本者待價(jià)而沽”，那時(shí)跨期資金回收的壓力對(duì)永利來說勢(shì)將更難以承受。純堿堆積在倉(cāng)庫(kù)中，僅利息一項(xiàng)就將是一筆不菲的損失。決策者們的矛盾情緒反映出一個(gè)事實(shí)：永卜成本相距如此之大，雙方價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果只能是永利退出市場(chǎng)。

三、雙寡頭壟斷市場(chǎng)形成時(shí)的廠商博弈

面對(duì)卜內(nèi)門的凌厲攻勢(shì)，范旭東一面降價(jià)應(yīng)戰(zhàn)，一面苦謀對(duì)策。范旭東、李燭塵等早年曾留學(xué)日本多年，對(duì)日本市場(chǎng)較為熟悉。日本工業(yè)較中國(guó)發(fā)達(dá)，用堿量巨大。永利純堿面市后，曾少量賣給三井天津分行。面對(duì)困境，日本市場(chǎng)成為永堿重要的出路。

此時(shí)，日本三井和三菱兩大財(cái)閥正處于激烈的競(jìng)爭(zhēng)之中。三菱因下屬子公司——旭硝子工廠在制造玻璃時(shí)需要大量純堿，為此，三菱在玻璃廠內(nèi)附設(shè)堿廠，由此踏入了制堿領(lǐng)域。雖然在卜內(nèi)門與馬格底的價(jià)格打壓下，旭硝子由于生產(chǎn)成本過高被迫退出公開堿業(yè)市場(chǎng)，但仍以制造玻璃的利潤(rùn)貼補(bǔ)純堿生產(chǎn)線，產(chǎn)品在集團(tuán)內(nèi)部消化，此舉使得三菱內(nèi)部的堿廠得以茍延殘喘下去。

而三井集團(tuán)則無堿廠，它?？嘤趯?duì)主顧不能供堿，在與三菱的市場(chǎng)角逐中處于被動(dòng)地位。為免在與三菱的爭(zhēng)霸戰(zhàn)中落于下風(fēng)，三井急需代銷富有競(jìng)爭(zhēng)力的堿品，以與三菱集團(tuán)旭硝子公司生產(chǎn)的堿品相抗衡。

1927年夏，當(dāng)范旭東了解到上述情況后，隨即與三井津行接洽，表示永利希望委托三井公司在日本市場(chǎng)試銷“紅三角”牌純堿。此提議正合三井的心愿，一談之下，雙方都有意簽訂代銷協(xié)議。1927年6月1日，雙方順利簽訂了日本市場(chǎng)代銷協(xié)議。三井方面對(duì)于代銷利潤(rùn)并無何要求，僅希望得到合理的傭金即可。三井代銷帶來的好處是明顯的，事后看來，利用國(guó)外現(xiàn)成的營(yíng)銷通道實(shí)現(xiàn)規(guī)模化銷售是永利打破卜內(nèi)門市場(chǎng)封鎖軌跡中的關(guān)鍵一環(huán)。1928年，永利堿廠產(chǎn)量為14479噸，銷量為12470噸⑤，永利產(chǎn)銷逐漸顯露出平衡的苗頭，生產(chǎn)成本不斷下降，永利開始通過市場(chǎng)營(yíng)銷的努力，在國(guó)內(nèi)堿業(yè)市場(chǎng)不斷提高市場(chǎng)份額。深入的本地化使永卜市場(chǎng)地位發(fā)生了顛覆性的改變。（如圖1、2、3 所示）

圖1 永卜在中國(guó)及香港市場(chǎng)純堿銷量比較圖

圖2 永卜在中國(guó)及香港市場(chǎng)燒堿銷量比較圖

圖3 永卜在中國(guó)及香港市場(chǎng)堿類總銷量比較圖

這里，我們假設(shè)廠商B由于某種原因（例如獲得外界幫助），最終在價(jià)格戰(zhàn)中存活下來，并獲取了一定的市場(chǎng)份額，且其生產(chǎn)水平也逐漸達(dá)到了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的要求，這時(shí)可以假定廠商B的生產(chǎn)成本下降到與廠商A相同的水平。這一階段，市場(chǎng)已經(jīng)處于穩(wěn)定的狀態(tài)，廠商A發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)已不再能達(dá)到阻止廠商B進(jìn)入市場(chǎng)的目的，惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)甚至?xí)斐蓛蓴【銈?。如果它們選擇串謀，兩個(gè)廠商先共同選擇整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)達(dá)到最大的產(chǎn)量水平，然后再進(jìn)行產(chǎn)量、銷量分配，那么雙方能獲得比價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更大的利潤(rùn)量。兩家廠商利潤(rùn)最大化問題就是它們需選擇能使整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)最大化的產(chǎn)量ya和yb：

這個(gè)問題的最優(yōu)條件是：

由以上兩式可以求出相應(yīng)的最優(yōu)總產(chǎn)出（ya+yb），上述最優(yōu)條件有如下含義：當(dāng)額外的單位產(chǎn)量不論由哪一家廠商生產(chǎn)，其邊際收益均相等；同時(shí)，如果增加邊際收益，雙方的利潤(rùn)水平將提高。也就是說，在雙寡頭市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，串謀并提價(jià)的沖動(dòng)不可抑制。

永利和三井的代理協(xié)議時(shí)期為一年。1928年，永利和三井的代銷協(xié)議到期后，卜內(nèi)門有意通過在市場(chǎng)方面與永利合作，提高雙方的利潤(rùn)；卜內(nèi)門還交給永利30萬元的代銷保證金，該公司有意在市場(chǎng)合作的基礎(chǔ)上，進(jìn)行資本層面的合作——30萬元的代銷金在永利無法償還或者范旭東愿意卜內(nèi)門入股的情況下，均可方便地轉(zhuǎn)化為股本。永卜和解后，永利跟隨卜內(nèi)門提高售價(jià)，公司利潤(rùn)不斷上升。（見表2）

從1934年左右開始，卜內(nèi)門和永利開始商討深入的市場(chǎng)合作方式，例如通過建立統(tǒng)一的銷售機(jī)構(gòu)，向市場(chǎng)提供卜內(nèi)門和永利的堿品。1934年7月9日，卜內(nèi)門在致永利函中表達(dá)了希望和永利訂立的協(xié)議中規(guī)定兩者的價(jià)差，這樣可以避免永利在得到銷額后提高價(jià)格——即永利的產(chǎn)品售價(jià)按一定百分比低于卜內(nèi)門產(chǎn)品的售價(jià)，這是一種防止永利“紅三角”品牌價(jià)值提升的舉措。[11]但依靠龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，在十多年的時(shí)間里，永利已經(jīng)從一個(gè)沒有定價(jià)權(quán)的企業(yè)成長(zhǎng)為一個(gè)尋求在純堿領(lǐng)域領(lǐng)先地位的公司。上述提議很難為永利所接受，雙方的談判時(shí)斷時(shí)續(xù)。但在這一階段，中國(guó)堿業(yè)市場(chǎng)利潤(rùn)的上升是不爭(zhēng)的事實(shí)。

表2 永利抗戰(zhàn)前歷年盈虧統(tǒng)計(jì)表

四、從價(jià)格串謀向產(chǎn)量劃分的轉(zhuǎn)變

在現(xiàn)實(shí)生活中，兩家廠商進(jìn)行串謀形成卡特爾是不穩(wěn)定的，因?yàn)榭傆凶鞅椎恼T惑存在。例如，假設(shè)兩家廠商都按使行業(yè)利潤(rùn)最大化的產(chǎn)量水平（ya+yb）進(jìn)行生產(chǎn)，廠商A考慮稍微增加產(chǎn)量⊿ya，廠商A增加的邊際利潤(rùn)為：

由于所以，即廠商A可以通過增加自己的產(chǎn)量來獲取更多的利潤(rùn)。正因?yàn)槿绱?，雙方都傾向于增加產(chǎn)量，如果沒有制度制約，卡特爾積極構(gòu)建的市場(chǎng)將會(huì)消失。

基于價(jià)差控制帶來的困難，此后雙方的談判重點(diǎn)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)的劃分，即簽訂協(xié)議，通過制度化的分配方式，規(guī)范雙寡頭市場(chǎng)。雙方劃分市場(chǎng)的方法有兩個(gè)——基于數(shù)量的分配和基于比例的分配。談判期間，卜行哈利（Haley）曾明確表示，卜內(nèi)門最多讓永利年銷52，250噸，“再多不行”。[11]到1936年11月，卜內(nèi)門又曾提議限制1937年永卜雙方銷售數(shù)量，永利分配的銷售量是56,100噸。[12]燒堿的銷售量按一定的比例折算成純堿，包含在此年銷售量?jī)?nèi)。此配額與永利純堿產(chǎn)量大致相當(dāng)。就銷售方面而言，永利在1936年銷量不濟(jì)，積累的存貨過多，此后通過低價(jià)放盤，清空了一部分庫(kù)存。該年永利在國(guó)內(nèi)堿市比重的上升很大程度上即源于此類“違規(guī)操作”。在存貨銷清之后，永利每年大約只能銷售58,000噸純堿。[13](P165)從產(chǎn)銷兩方面看，卜內(nèi)門提出的分配比例都是比較恰當(dāng)?shù)摹?/p>

此后，永利又提出卜四永六的配銷比例——即卜內(nèi)門占40%的市場(chǎng)份額，永利占60%。這是永利市場(chǎng)份額上升的體現(xiàn)，但更是范旭東、余嘯秋等談判技巧的展現(xiàn)。余嘯秋曾這樣說道：“當(dāng)時(shí)我公司國(guó)內(nèi)實(shí)銷堿數(shù)距此標(biāo)準(zhǔn)還遠(yuǎn)，他們未能接受，我則以主權(quán)所在，難以變更?！盵14]而他在致范旭東函中，說的更為具體：“即不采用固定噸量，用百分法表示全國(guó)銷量，永卜各占若干，為圖易成，開口便說永要55%，如仍以稍延時(shí)日無礙，則不妨先說要60%，用中國(guó)主權(quán)來說話?！盵15]

1937年春，永卜之間的談判在津滬之間一再進(jìn)行。1937年5月12日，永卜雙方最終簽署了中國(guó)市場(chǎng)堿業(yè)配銷協(xié)定，永利在國(guó)內(nèi)堿業(yè)市場(chǎng)配銷額（包括純堿、燒堿和潔堿三種堿品）中占55%，卜內(nèi)門占45%，以三年為期，永卜全面戰(zhàn)略合作邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。如果沒有抗戰(zhàn)的爆發(fā)，通過比例劃分市場(chǎng)份額的方式，永利和卜內(nèi)門能夠維持較為穩(wěn)定的雙寡頭壟斷市場(chǎng)格局。

五、結(jié)語

本文通過卜內(nèi)門和永利之間的競(jìng)爭(zhēng)，展現(xiàn)了大型跨國(guó)壟斷公司如何通過自身的壟斷優(yōu)勢(shì)，阻止落后國(guó)家的企業(yè)進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)。但缺少政府強(qiáng)力扶持的永利制堿公司通過借力，[16]成功實(shí)現(xiàn)突圍，并降低了生產(chǎn)成本，最終在近代中國(guó)堿業(yè)市場(chǎng)形成了卜內(nèi)門和永利雙寡頭壟斷格局。

對(duì)于雙寡頭壟斷廠商來說，它們之間如果能達(dá)成合作協(xié)議，聯(lián)合控制產(chǎn)量水平，并提高售價(jià)，雙方都能夠獲得更高的利潤(rùn)。這也是20世紀(jì)30年代初，中國(guó)堿業(yè)市場(chǎng)發(fā)生的真實(shí)情況。

通過本文的分析，我們可以看出，雙寡頭串謀提價(jià)容易，但雙方都有暗中增產(chǎn)的沖動(dòng)，從而偏離最優(yōu)產(chǎn)量規(guī)模。為應(yīng)對(duì)這種狀況，卜內(nèi)門公司提出的解決方案是，通過資本聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)堿業(yè)市場(chǎng)的完全壟斷。但此提議為范旭東等所否決。最終，卜內(nèi)門和永利經(jīng)過多次談判，以市場(chǎng)比例劃分的方式，試圖控制最優(yōu)產(chǎn)量規(guī)模，實(shí)現(xiàn)雙贏的目的。

注釋：

①見 ICI 所 藏 檔案：B.M.&Co’s CENTRAL FILE No.W45/6/101。

②這個(gè)數(shù)字不包括資本項(xiàng)的提取。

③1921年冬，馬格底（Magadi）堿業(yè)公司因在競(jìng)爭(zhēng)中不敵卜內(nèi)門而被后者吞并，東亞堿市重歸卜內(nèi)門獨(dú)家壟斷的局面。

④1磅=0.90718474市斤。

⑤以上數(shù)據(jù)系根據(jù)16.8擔(dān)折合成1噸計(jì)算而得，數(shù)據(jù)來源：1929年12月，實(shí)業(yè)部技監(jiān)徐善祥：《調(diào)查報(bào)告》——“歷年產(chǎn)銷一覽表”（原化工部久大永利公司歷史檔案之《（內(nèi)）堿廠擬加官股及免稅卷》）。

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