劉勇

摘 要：金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則是企業(yè)處理金融工具的基本準(zhǔn)則，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，各種不同種類、名稱的金融創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，如何正確分類、計(jì)量、列報(bào)就尤為重要。本文在充分了解最新修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，并結(jié)合已有的研究文獻(xiàn)，以準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，并且在此基礎(chǔ)上結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐尤其是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、金融債券的分類、后續(xù)計(jì)量相關(guān)工作進(jìn)行了探究。以期能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融工具確認(rèn)和計(jì)量工作的處理提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：金融工具；金融負(fù)債；理財(cái)產(chǎn)品；自身信用風(fēng)險(xiǎn)

2017年3月31日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)--金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)--套期會(huì)計(jì)》等三項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱新金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或新準(zhǔn)則）。本次金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，涉及內(nèi)容較多，本文主要結(jié)合筆者從事的工作對(duì)金融工具的分類計(jì)量模式、銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的處理和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)變化引起的金融負(fù)債會(huì)計(jì)處理進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一、準(zhǔn)則變化的部分內(nèi)容及要求

1.修訂金融工具的分類與計(jì)量模式

金融資產(chǎn)基于其合同現(xiàn)金流量特征及企業(yè)管理該等資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式分類為：

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)；

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)三大類別。

取消了貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)等原有分類。主要要求是如果是債務(wù)工具，業(yè)務(wù)模式只想要利息，那就攤余成本核算，如果你又想要利息，又可能賣掉，那就FVOCI，其余的金融工具就全部在FVTPL中核算。當(dāng)然你可以把非交易性權(quán)益工具指定為FVOCI，但是這樣核算進(jìn)去了就永遠(yuǎn)出不來了，這個(gè)金融工具就不能進(jìn)入利潤(rùn)表了，賣掉也只能在權(quán)益里面重分類。

2.自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)導(dǎo)致的金融負(fù)債會(huì)計(jì)處理

在金融負(fù)債方面，引入了針對(duì)自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)的特定列報(bào)方式。除此之外，金融負(fù)債的分類和計(jì)量與現(xiàn)行準(zhǔn)則保持一致。金融負(fù)債要么FVTPL，要么攤余成本。特例就是發(fā)行人自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入OCI，而且這個(gè)也是進(jìn)去了就永遠(yuǎn)出不來了，賣掉了也出不來，只能在權(quán)益部分重分類。

二、準(zhǔn)則變化的影響分析

為應(yīng)對(duì)上述變化，商業(yè)銀行需要全面對(duì)照檢查自身分類方法以及業(yè)務(wù)模式的考量，改造總賬系統(tǒng)科目與報(bào)表項(xiàng)目設(shè)置，改造業(yè)務(wù)流程，增設(shè)資產(chǎn)分類所需要的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，即合同現(xiàn)金流特征判斷、業(yè)務(wù)管理模式和金融資產(chǎn)是否被指定以公允價(jià)值計(jì)量。

1.投資理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理

目前銀行理財(cái)產(chǎn)品主要包括三類，保本保收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型，均為采用預(yù)期年化收益率的形式推廣銷售，一般情況下都是按照預(yù)期收益率剛兌。銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍較為廣泛，不僅有標(biāo)準(zhǔn)化的債券類產(chǎn)品，還可以部分投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)。2017年11月17日，人民銀行網(wǎng)站公布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱《資管新規(guī)》），顯著扭轉(zhuǎn)了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的預(yù)期，打破剛兌、凈值化管理已經(jīng)在路上。

（1）保本保收益型的投資：

甲上市公司利用自有資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品。該理財(cái)產(chǎn)品為保本保收益型，期限為6個(gè)月，不可轉(zhuǎn)讓交易，也不可提前贖回，實(shí)際收益超過保證收益的部分由銀行享有。甲公司購買該理財(cái)產(chǎn)品的主要目的在于取得理財(cái)產(chǎn)品利息收入。甲公司未打算將該理財(cái)產(chǎn)品指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

①業(yè)務(wù)模式：甲公司購買該理財(cái)產(chǎn)品的主要目的在于取得利息收入，該產(chǎn)品不可轉(zhuǎn)讓交易，也不可提前贖回。因此公司管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式應(yīng)屬于為持有資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量。

②合同現(xiàn)金流量特征：該理財(cái)產(chǎn)品為保本保收益型，現(xiàn)金流量來源于本金及甲公司與銀行在合同中約定預(yù)期收益率計(jì)算的利息收入。銀行承諾的預(yù)期收益率能體現(xiàn)貨幣的時(shí)間價(jià)值和信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)。因此，該金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量?jī)H為本金及未償付本金金額之利息的支付。

根據(jù)CAS22第17條，該理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)分類為攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

（2）非保本浮動(dòng)收益型投資

乙上市公司利用自有資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品。該理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，期限為6個(gè)月，不可轉(zhuǎn)讓交易，也不可提前贖回。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品合約，基礎(chǔ)資產(chǎn)為指定的單一信貸資產(chǎn)，該信貸資產(chǎn)的剩余存續(xù)期限和理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期限一致，且信貸資產(chǎn)利息收入是該理財(cái)產(chǎn)品利息收入的唯一來源。乙公司購買該理財(cái)產(chǎn)品的主要目的在于取得理財(cái)產(chǎn)品利息收入。乙公司未打算將該理財(cái)產(chǎn)品指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期提益的金融資產(chǎn)。

①業(yè)務(wù)模式：乙公司購買理財(cái)產(chǎn)品的主要目的在于取得理財(cái)產(chǎn)品利息收入，不可轉(zhuǎn)讓交易，也不可提前贖回。因此公司管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式應(yīng)屬于為持有資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量。

②合同現(xiàn)金流量特征：該理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品合約，基礎(chǔ)資產(chǎn)為指定的單一信貸資產(chǎn)，該信貸資產(chǎn)的剩余存續(xù)期限和理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期限一致，且信貸資產(chǎn)利息收入是該理財(cái)產(chǎn)品利息收入的唯一來源。如果該理財(cái)協(xié)議和對(duì)第三方貸款協(xié)議為三方一攬子達(dá)成，銀行僅居中收取管理費(fèi)，并不承擔(dān)雙方的違約責(zé)任（表外業(yè)務(wù)），則應(yīng)以穿透的角度來考慮該金融資產(chǎn)的分類。否則，應(yīng)僅考慮企業(yè)與銀行間合同對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行分類。

a.以穿透角度考慮，該理財(cái)產(chǎn)品與委托貸款或者單一信托實(shí)質(zhì)上并無不同，乙公司該項(xiàng)投資的合同現(xiàn)金流量為本金及按約定利率計(jì)算的利息，利率來源于貨幣的時(shí)間價(jià)值和信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)價(jià)。因此其合同現(xiàn)金流量特征應(yīng)屬于僅為本金及未償付本金金額之利息的支付

b.僅考慮乙公司與銀行簽訂的理財(cái)合同，該合同并未保證該產(chǎn)品的合同現(xiàn)金流量來源于本金及利息。

根據(jù)CAS22第17條，第1種情況下，該理財(cái)產(chǎn)品可分類為攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。第2種情況下，該理財(cái)產(chǎn)品不應(yīng)分類為攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，也不能分類為公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

對(duì)于商業(yè)銀行來說，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品尤其是針對(duì)客戶定制化的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)考慮客戶的需求和會(huì)計(jì)處理模式的變化，針對(duì)性的設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，不僅考慮表面形式，還需按銀監(jiān)會(huì)穿透管理的要求設(shè)計(jì)產(chǎn)品以滿足客戶不同的需求。

2.金融負(fù)債的處理

金融負(fù)債的相關(guān)處理與原準(zhǔn)則一致，除了將被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的負(fù)債的自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化計(jì)入其他綜合收益。準(zhǔn)則為什么有如此規(guī)定呢？主要原因在于如果一個(gè)公司的債券價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，企業(yè)的股權(quán)價(jià)值其實(shí)也是快速下降的，當(dāng)然如果出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，債券市場(chǎng)出現(xiàn)價(jià)格的大幅波動(dòng)，筆者認(rèn)為還是可以計(jì)入當(dāng)期損益的，從而改善現(xiàn)金流穩(wěn)健企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況。2008年美國(guó)發(fā)生的次貸危機(jī)，導(dǎo)致銀行發(fā)行的債權(quán)價(jià)格也出現(xiàn)了大幅下跌，銀行等金融機(jī)構(gòu)后續(xù)利潤(rùn)大幅回收也與債券市場(chǎng)的崩潰，從而使得發(fā)行企業(yè)低價(jià)贖回債券，從而改善了資產(chǎn)負(fù)債表，盈利能力也大幅回升。

但如果是企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)的變化，如經(jīng)營(yíng)失敗，則只能計(jì)入其他綜合收益。假設(shè)A公司發(fā)行1000元債券a，計(jì)入以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的負(fù)債。后期由于A公司經(jīng)營(yíng)不善，信用評(píng)級(jí)下調(diào)，a債券在二級(jí)市場(chǎng)公允價(jià)值變?yōu)?00，如果沒有上述規(guī)定，A公司將在利潤(rùn)表確認(rèn)100的公允價(jià)值變動(dòng)收益，這會(huì)導(dǎo)致一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，就是A公司越差勁，利潤(rùn)表反而越好看的詭異現(xiàn)象。為了避免該現(xiàn)象，準(zhǔn)則規(guī)定如上，這樣由于自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，且一旦計(jì)入后續(xù)不可更改，例如A公司在市場(chǎng)上以900回購債券a，100的綜合收益也只能轉(zhuǎn)入留存收益，不能計(jì)入利潤(rùn)表。

綜上所述，新的金融準(zhǔn)則改變了金融工具的分類，修復(fù)了以前一些不明確的地方，改善了報(bào)表的合理性，但也對(duì)一些企業(yè)分類的選擇帶來了一定的困擾，如何客觀的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況將是一個(gè)持續(xù)的挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量》.

[2]中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)計(jì)部.上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例解析（2017）中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.