畢意

摘要：在互聯(lián)網(wǎng)金融盛行的時(shí)代，出門無(wú)需帶錢包已成為了可能，所有的支付都能在手機(jī)或者銀行卡等方式操作，輕松掃碼支付或者刷一下卡等，款項(xiàng)就會(huì)直接支付給商家，無(wú)現(xiàn)金支付不僅具備快捷、方便、經(jīng)濟(jì)、高效的優(yōu)點(diǎn)，還具備了及時(shí)性、移動(dòng)性、定制化、集成性的特征。本文主要從存款貨幣創(chuàng)造、貨幣需求理論角度談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響，及無(wú)現(xiàn)金支付現(xiàn)狀及其所面臨的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：無(wú)現(xiàn)金支付；存款貨幣創(chuàng)造；費(fèi)雪方程式；物價(jià)

1 背景與現(xiàn)狀

無(wú)現(xiàn)金支付是不使用現(xiàn)金支付的交易行為，指依靠電子化貨幣或數(shù)字貨幣技術(shù)，采用移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、微支付、非接觸式終端等的支付技術(shù)，將移動(dòng)設(shè)備、終端設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、應(yīng)用提供商以及金融機(jī)構(gòu)相互融合，為無(wú)現(xiàn)金社會(huì)經(jīng)濟(jì)模式提供金融服務(wù)的主要交易結(jié)算技術(shù)。無(wú)現(xiàn)金支付主要包括：（1）卡基支付；（2）網(wǎng)絡(luò)支付；（3）移動(dòng)支付；（4）其他支付等，其中卡基支付包括借貸卡支付、借記卡支付等支付方式，而移動(dòng)支付則包括微信支付、支付寶支付等等，其他支付則包括自動(dòng)取款機(jī)支付、電話等其他支付[1]。

據(jù)《第40次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》[2]、調(diào)查數(shù)據(jù)，2017年上半年，我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民用戶規(guī)模到達(dá)7.24億，較去年底增加2830萬(wàn)人。移動(dòng)支付用戶規(guī)模達(dá)5.02億，線下場(chǎng)景使用特點(diǎn)突出，4.63億網(wǎng)民在線下消費(fèi)時(shí)使用手機(jī)進(jìn)行支付。且線下支付領(lǐng)域依然是市場(chǎng)熱點(diǎn)，消費(fèi)者在商場(chǎng)、便利店等線下實(shí)體店使用手機(jī)網(wǎng)上支付結(jié)算的習(xí)慣進(jìn)一步加深，消費(fèi)者在線下購(gòu)物時(shí)使用過(guò)手機(jī)網(wǎng)上支付結(jié)算的比例達(dá)到61.6%。在杭州，吃、喝、玩、住、行不需要帶錢包，所產(chǎn)生支付的費(fèi)用一臺(tái)手機(jī)就能支付。從國(guó)際上來(lái)看，阿根廷中央銀行自2017年初起開始粉碎銷毀不同面額的破損紙幣；丹麥2016年1月1日已經(jīng)取消現(xiàn)金交易（議會(huì)沒(méi)有通過(guò)）；在瑞典‘不收現(xiàn)金”近年來(lái)正被越來(lái)越多的商家和公共服務(wù)機(jī)構(gòu)所采用，根據(jù)瑞典央行的數(shù)據(jù)，2016年現(xiàn)金交易只占交易總額的2%，預(yù)計(jì)到2020年將下降到0.50；韓國(guó)擬2020年徹底淘汰硬幣。[1]種種現(xiàn)象表明，無(wú)現(xiàn)金支付是社會(huì)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。

2 從存款貨幣創(chuàng)造角度談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響

當(dāng)現(xiàn)金存人銀行時(shí)，所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金數(shù)目為原始存款，即市面流通的現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的活期存款。而從原始存款，派生出來(lái)的存款，就是派生存款，即商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理投資、再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的款項(xiàng)，比如：客戶A存入X商業(yè)銀行1000元單位貨幣，則X商業(yè)銀行新增了1000單位貨幣，設(shè)法定準(zhǔn)備金率（單位貨幣庫(kù)存對(duì)存款的法定比率，是由國(guó)家規(guī)定的）為20%，則X銀行可以將800單位貨幣貸出，如可貸給客戶B800單位貨幣，而客戶B則用貸款的800單位貨幣支付給C，C則可以將這800單位貨幣存入Y商業(yè)銀行，Y商業(yè)銀行新增了800單位貨幣，法定準(zhǔn)備金率為20%，其余640單位貨幣貸款給客戶D……如此類推，包括原始存款派生出的存款總額為5000，貸款總額為4000，設(shè)包括原始存款派生出的存款總額為D，原始存款為R.貸款總額為L(zhǎng)，則法定準(zhǔn)備金率為r，則有：

D=R×r/1 （2.1）

D=L+R （2.2）[3]

由此可見(jiàn)，若消費(fèi)者選擇現(xiàn)金消費(fèi)，則貨幣的流向?yàn)椋海?）消費(fèi)者從X商業(yè)銀行提取現(xiàn)金；（2）向商家付款；（3）商家一部分現(xiàn)金留下、一部分現(xiàn)金存入Y商業(yè)銀行。當(dāng)消費(fèi)者選則無(wú)現(xiàn)金支付時(shí)，則減少了現(xiàn)金從商業(yè)銀行中提現(xiàn)的行為，并且，減去了商家把現(xiàn)金存入商業(yè)銀行的步驟，貨幣的流向?yàn)椋篨商業(yè)銀行的存款到Y(jié)商業(yè)銀行的存款。從現(xiàn)金消費(fèi)到使用無(wú)現(xiàn)金支付消費(fèi)，減少了現(xiàn)金在各商業(yè)銀行間存款的流失，即原始存款R是增大的。設(shè)在一筆交易中，使用現(xiàn)金交易所對(duì)應(yīng)的原始存款為Rc，使用無(wú)現(xiàn)金支付所對(duì)應(yīng)的原始存款為RN，則RN≥RC。所以，根據(jù)公式2.1，DN≥DC。當(dāng)其他條件不變的情況下，越多消費(fèi)者使用無(wú)現(xiàn)金支付交易，則原始存款R越大，則派生出的D也越大，且漏損現(xiàn)金的減少幅度是小于派生出存款總額的增加幅度的。則流通于市場(chǎng)上的貨幣則會(huì)變“多”，當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)穩(wěn)定及其他條件不變的情況下，對(duì)物價(jià)上漲有促進(jìn)作用。

3 從貨幣需求理論角度談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響

3.1 從馬克思流通中貨幣量理論角度談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響

馬克思關(guān)于流通中貨幣量理論提出：執(zhí)行流通手段職能的貨幣量二商品價(jià)格總額一同名貨幣的流通次（3.1）[3]。當(dāng)無(wú)現(xiàn)金支付交易量增加時(shí)，同名貨幣的流通次數(shù)是增加的，而減少現(xiàn)金漏損原始存款增加所派生出的存款總額增加，流通中貨幣變“多”，則執(zhí)行流通手段職能的貨幣量也會(huì)增加，由公式3.1可以看出，由執(zhí)行流通手段職能的貨幣量和同名貨幣的流通次數(shù)的增加，則商品價(jià)格總額也隨之增加，即對(duì)物價(jià)上漲有促進(jìn)作用。

3.2 從費(fèi)雪方程式角度談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響

20世紀(jì)初，美國(guó)耶魯大學(xué)教授歐文·費(fèi)雪提出費(fèi)雪方程式：P=MV/T（3.2）[3]，其中：M：一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量；V：貨幣流通速度；P：各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)；T：各類商品的交易數(shù)量。當(dāng)無(wú)現(xiàn)金支付交易量增加時(shí)，存款從商業(yè)銀行直接轉(zhuǎn)入另一間商業(yè)銀行，減少了現(xiàn)金在各商業(yè)銀行間存款的流失，即為減少現(xiàn)金漏損，省去了消費(fèi)者和商家在商業(yè)銀行的提現(xiàn)和存款的步驟，使得貨幣流通速度V加快。而從上文中得到結(jié)論：越多消費(fèi)者使用無(wú)現(xiàn)金支付交易，則原始存款R越大，則派生出的D也越大，流通于市場(chǎng)上的貨幣則會(huì)變“多”，則一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量M也是加大的。在3.1式中，當(dāng)社會(huì)生產(chǎn)穩(wěn)定進(jìn)入流通的商品數(shù)量一定時(shí)、及其他條件不變的情況下，各類商品的交易數(shù)量T為常數(shù)，越多消費(fèi)者使用無(wú)現(xiàn)金支付交易，M、V都變大，則物價(jià)水平P也變大，即對(duì)物價(jià)上漲有促進(jìn)作用。

4 無(wú)現(xiàn)金支付所面臨的挑戰(zhàn)

4.1 無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)通貨膨脹有促進(jìn)作用

當(dāng)無(wú)現(xiàn)金支付交易越來(lái)越普及，則流通于市場(chǎng)上的貨幣則會(huì)變“多”，則會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹。政府要如何合理控制貨幣供給量，用何種方式控制貨幣供給量，也成為了一個(gè)復(fù)雜的間題。

4.2 無(wú)現(xiàn)金支付的安全問(wèn)題

無(wú)現(xiàn)金支付現(xiàn)剛剛盛行，也存在許多安全隱患，如銀行卡綁定到手機(jī)中信息和密碼是否會(huì)泄露，再如商家掃手機(jī)中的支付寶微信等二維碼不用密碼就可以扣除款項(xiàng)，無(wú)雙方核實(shí)確認(rèn)款數(shù)，扣款雖然方便但是太容易。此外無(wú)現(xiàn)金支付每筆都有交易數(shù)據(jù)記錄，雖然有利于大數(shù)據(jù)時(shí)代統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等，但也涉及到個(gè)人隱私、信息的泄露問(wèn)題。

4.3 無(wú)現(xiàn)金支付的監(jiān)管問(wèn)題

隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的盛行，無(wú)現(xiàn)金支付特別是移動(dòng)支付也開始普及。在其發(fā)展初期，缺乏經(jīng)驗(yàn)，也無(wú)具體對(duì)應(yīng)的法律規(guī)定監(jiān)管，加上移動(dòng)支付處于發(fā)展初期，政府給予相對(duì)寬松的環(huán)境使其發(fā)展，當(dāng)其快速發(fā)展時(shí)，政府等有關(guān)部門需要控制其發(fā)展大環(huán)境，不要使其在不規(guī)范的環(huán)境發(fā)展，從而出現(xiàn)安全隱患。

4.4 無(wú)現(xiàn)金支付的技術(shù)支持問(wèn)題

我們都知道，若需要用到手機(jī)支付，必須得網(wǎng)絡(luò)環(huán)境好，現(xiàn)在每到一個(gè)地方，第一件事可能是先找WiFi。這說(shuō)明了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境對(duì)無(wú)現(xiàn)金支付交易的起基礎(chǔ)性作用。現(xiàn)在我國(guó)還是有很多地區(qū)沒(méi)有完全覆蓋網(wǎng)絡(luò)信號(hào)，也是制約無(wú)現(xiàn)金支付發(fā)展的因素。此外，第三方平臺(tái)交易的穩(wěn)定性也會(huì)制約無(wú)現(xiàn)金支付的發(fā)展，如支付交易頻頻失敗，或者系統(tǒng)出現(xiàn)問(wèn)題扣了款項(xiàng)但是不顯示等間題，消費(fèi)者可能對(duì)無(wú)現(xiàn)金支付失去信心而不選擇該支付方式。

4.5 無(wú)現(xiàn)金支付導(dǎo)致的失業(yè)問(wèn)題

由于無(wú)現(xiàn)金支付減少了貨幣交易成本，簡(jiǎn)化了交易流程，機(jī)器一部分可替代人工，會(huì)造成實(shí)體貨幣等有關(guān)人員失業(yè)，如銀行工作人員、驗(yàn)鈔員等。

5 總結(jié)

本文主要從金融學(xué)理論中淺談無(wú)現(xiàn)金支付對(duì)物價(jià)的影響，在其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件穩(wěn)定的前提下，得出的結(jié)論為：（1）從存款貨幣創(chuàng)造角度，無(wú)現(xiàn)金支付交易的普及過(guò)程對(duì)物價(jià)上漲有促進(jìn)作用；（2）從馬克思流通中貨幣量理論角度和費(fèi)雪方程式角度，利用公式證明無(wú)現(xiàn)金支付交易的普及過(guò)程對(duì)物價(jià)上漲有促進(jìn)作用。之所以是“促進(jìn)作用”，原因是決定物價(jià)的因素有很多，如供求關(guān)系、通貨膨脹和通貨緊縮、時(shí)令季節(jié)的轉(zhuǎn)換、政府的監(jiān)管政策法規(guī)等等，無(wú)現(xiàn)金支付的普及也是其中的影響因素之一。與此同時(shí)，無(wú)現(xiàn)金支付方式在慢慢走進(jìn)成熟的階段的同時(shí)，也遭遇到市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，若是將這些挑戰(zhàn)一一克服，會(huì)讓人不禁深思，以后的社會(huì)，是否會(huì)淘汰現(xiàn)金紙幣？我們所賺的錢只是在銀行賬戶余額的一個(gè)數(shù)字呢？

參考文獻(xiàn)：

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