吳瓊

2017年，中國銀監(jiān)會正式出臺三家政策性銀行監(jiān)督管理辦法，明確三家銀行要堅守開發(fā)性、政策性金融定位，服務國民經(jīng)濟的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，要求三家銀行要建立以資本充足率為核心的資本約束機制，制定資本的補充、規(guī)劃、完善內(nèi)部資本評估、動態(tài)的補充機制。隨著監(jiān)管政策的逐步推進實施，對政策性銀行提出了更加具有前瞻性、精細化的資本管理要求。本文闡述了政策性銀行經(jīng)濟資本管理的意義與作用，分析了現(xiàn)階段存在的主要問題，提出了進一步完善經(jīng)濟資本管理的建議，供有關(guān)人員參考。

政策性銀行不以營利為目的，依托國家信用、圍繞國家戰(zhàn)略，在特定的業(yè)務領(lǐng)域內(nèi)，服務經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。作為國家金融體系的一部分，政策性銀行在貫徹政府意圖、補充商業(yè)銀行金融活動的缺陷和不足，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引導資源的的合理配置等方面發(fā)揮了重要的作用。政策性銀行加強經(jīng)濟資本管理，建立完善資本約束機制，對提高政策性銀行抗風險能力，降低資金成本，保障業(yè)務發(fā)展有著重要意義和作用。

一、政策性銀行經(jīng)濟資本管理的意義

經(jīng)濟資本又稱為風險資本，它是在一定的置信度水平上，一定時間內(nèi)，為了彌補銀行的非預計損失所需要的資本。經(jīng)濟資本管理要求銀行能夠用量化技術(shù)，比較精確地測算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時間內(nèi)的非預期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務的風險成本和股東價值增值能力。經(jīng)濟資本管理包括經(jīng)濟資本計量以及以此為基礎的經(jīng)濟資本配置、績效考核等。

（一）能有效應對資本監(jiān)管要求。

經(jīng)濟資本管理是國際銀行業(yè)先進的管理工具，是落實資本充足率監(jiān)管要求、加強銀行內(nèi)部資本管理和風險管理的重要管理手段。在政策性銀行深化改革方案獲批同時，監(jiān)管部門將如何加強政策性銀行監(jiān)管、構(gòu)建有效的監(jiān)管框架提上了議程。監(jiān)管部門對于政策性銀行資本充足率要求的實質(zhì)是要求銀行加強風險管理，也對政策性銀行建立健全全面風險管理體系，如何在經(jīng)營管理過程中貫穿風險控制意識和風險管理提出了更高的要求。在落實資本充足率的資本監(jiān)管約束基礎上，政策性銀行建立完善資本管理機制，以經(jīng)濟資本的計量、配置、定價、考核整套經(jīng)濟資本管理體制為方法，可以化“被動”為“主動”，從自身業(yè)務角度、而非被動地適應監(jiān)管的方式進行資本的內(nèi)部管理。

（二）是加強全面風險管理的重要手段。

新的監(jiān)管辦法要求三家政策性銀行根據(jù)自身業(yè)務領(lǐng)域的風險特點，構(gòu)建與本行相適應的全面風險管理體系，加強并確保對各類風險的有效識別、計量、監(jiān)測和控制。經(jīng)濟資本是銀行開展全面風險管理的重要工具。一是經(jīng)濟資本管理是銀行建立資本制約機制，控制經(jīng)濟資本的合理、適度增長，提高資本回報率水平，有效降低經(jīng)營風險的一種全面管理，其實質(zhì)就是全面控制風險。二是經(jīng)濟資本注重風險的模型化和定量計算，以嚴密的模型為依托，使風險計量更為謹慎、周密，能提高風險管理的精密度。其直接反映風險狀況，可以方便地進行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項業(yè)務的風險水平，增強風險防范的主動性。

（三）是推動政策性銀行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)變的有效方式。

一是用經(jīng)濟資本的杠桿作用來配置資源，能夠有效提高資金的回報率，通過對各項業(yè)務價格的調(diào)整，把政策性銀行有限的信貸資源統(tǒng)一配置到效益好的優(yōu)良客戶和項目。二是可以轉(zhuǎn)變業(yè)務增長方式。為產(chǎn)品定價時引入經(jīng)濟資本管理理念，可以確定應該支持哪種業(yè)務，應怎樣支持；通過對經(jīng)營成本的計算，可以理性分析業(yè)務發(fā)展思路，有選擇地針對性地發(fā)展業(yè)務。三是經(jīng)濟資本計量相關(guān)指標可以應用到授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等信貸基礎管理中，對制定信貸政策、審批授權(quán)制度、計提準備金、分配經(jīng)濟資本以及RAROC績效考核等提供支持和參考。

二、我國政策性銀行經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題

（一）資本充足率不高

經(jīng)濟資本管理的核心是建立資本制約機制，以資本約束風險資產(chǎn)的增長，從而控制經(jīng)濟資本的增長，有效控制銀行的總體風險，確保資本充足率水平達到監(jiān)管要求。與國外政策性銀行相比，我國對政策性銀行的資金投入力度不大，雖然在改革后有一定的注資，但由于缺乏資本金自動補償機制和制度性程序，特別是對于稅收、財政等方面優(yōu)惠政策較少，導致我國政策性銀行機構(gòu)的資本無法適應業(yè)務快速發(fā)展所帶來的風險。在貸款快速增長的環(huán)境下，如果沒有完整可靠的資本籌資措施，風險將會不斷積累。

（二）信貸業(yè)務集中度較高，不良及潛在風險對資本影響較大

一是政策性銀行由于對特定業(yè)務、行業(yè)領(lǐng)域支持較多，集團客戶等大額授信客戶集中度較高，受經(jīng)濟下行、政策變化等因素影響較大，一旦風險集中暴露，將大量消耗銀行資本，加大銀行資本管控壓力。二是債轉(zhuǎn)股、股權(quán)投資業(yè)務受國家戰(zhàn)略部署、政策因素、市場因素、投資窗口期等多種因素影響較大，難免出現(xiàn)被動轉(zhuǎn)股、被動跟投，一定程度上將影響資本配置計劃。

（三）經(jīng)濟資本管理水平及能力有待提高

一是近年來，監(jiān)管制度陸續(xù)出臺、協(xié)同監(jiān)管趨嚴、嚴格規(guī)范業(yè)務等強監(jiān)管信號不斷釋放，監(jiān)管部門進一步規(guī)范貸款承諾、股東貸款等業(yè)務的計量和核算方式，對政策性銀行資本管理和業(yè)務發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。雖然政策性銀行在資本管理方面制定了相關(guān)的管理制度，取得了積極進展，但在政策制度、實施流程、資本補充計劃、內(nèi)部資本評估程序等多個方面仍與監(jiān)管要求有一定差距，管理水平有待提高。二是資本規(guī)劃、資本配置、資本考核以及資本監(jiān)控等管理工作缺少強大的系統(tǒng)支撐，距離精細化的資本管理存在一定差距。

三、進一步完善政策性銀行經(jīng)濟資本管理的建議

（一）嚴格落實監(jiān)管辦法，建立全流程資本管理體系

一是嚴格落實監(jiān)管部門對政策性銀行資本管理提出的各項要求，從資本規(guī)劃、資本計量、資本配置、資本考核、資本補充等各方面建立完善資本管理體系，逐步制訂各環(huán)節(jié)的資本管理辦法和操作規(guī)程。二是積極探索建立內(nèi)部資本充足評估程序。逐步量化資本需求并開展內(nèi)部資本壓力測試，將內(nèi)部資本充足率評估結(jié)果作為資本配置、授信決策、風險資產(chǎn)擴張和戰(zhàn)略規(guī)劃的重要依據(jù)。

（二）進一步提高資本充足率

在內(nèi)源性資本積累方面，積極推廣使用經(jīng)濟資本計算器，強化風險定價意識，有針對性地開展業(yè)務營銷；增強利率定價能力，在價格上體現(xiàn)客戶等級及項目風險差異，提高客戶綜合收益能力；大力拓展中間業(yè)務等輕資本占用業(yè)務，提高自身盈利水平，厲行資本節(jié)約理念，在保本微利基礎上穩(wěn)步提升經(jīng)營效益。同時，加強資本工具創(chuàng)新研究和方案設計，積極推動二級資本債券發(fā)行工作，研究關(guān)于資本工具發(fā)行渠道、種類、投資主體、審批工作等方面的最新要求，探索將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)等其他資本創(chuàng)新補充機制。

（三）建立完善功能強大的信息化系統(tǒng)

為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應的風險管理組織、業(yè)務流程等制度平臺，經(jīng)濟資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級，經(jīng)濟資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。因此，需要強大的信息化系統(tǒng)、完整的管理信息體系、全面的財務管理體系、完善的績效考核體系、獨立的風險管理體系等相配合，將各個部門以及各個分支機構(gòu)整合，建立一個相對完整的資本管理信息系統(tǒng)，便于相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的收集整理和數(shù)據(jù)庫的搭建，更好的實現(xiàn)對各個業(yè)務項目或產(chǎn)品進行資本配置，達到資本管理目標。也可以根據(jù)自身實際，通過采用外包的方式將部分非核心數(shù)據(jù)庫以及先進的信息系統(tǒng)交由專業(yè)的機構(gòu)開發(fā)和運行。

（四）多管齊下，進一步提升資本管理能力

強化政策性銀行的資本管理，首先要規(guī)范信貸業(yè)務流程，嚴格加強內(nèi)部控制，加大內(nèi)部監(jiān)督、檢查，采用先進的風險管理技術(shù)監(jiān)測、評估風險，盡量減少不良貸款的現(xiàn)象發(fā)生。其次，增加經(jīng)濟資本考核指標，引導采取多種方式提高資本使用效率和資本回報水平，通過設置超額資本成本率、控制風險資產(chǎn)增長等方式，提高資本節(jié)約意識。最后，采取合理調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，努力開拓中間業(yè)務，減少風險權(quán)重高的業(yè)務占比等方式降低潛在風險。

四、結(jié)束語

綜上所述，由于政策性銀行經(jīng)濟資本管理起步較晚，管理制度還不是很完善，應堅持制度與系統(tǒng)“同步推進、同步建設、同步完善”。同時，要立足政策性銀行定位，樹立并強化資本約束意識，積極研究資本金的補充措施，加快制定、出臺經(jīng)濟資本分配管理辦法，實現(xiàn)資本與風險的匹配，從而更好地實現(xiàn)全面風險管理目標，不斷促進政策性銀行穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。（作者單位為中國進出口銀行四川省分行）