運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融范疇內(nèi)逐漸突出了其長處，正在以一種新的態(tài)勢(shì)改變著守舊的金融業(yè)，出現(xiàn)在最新的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)中，包括一些資源較大或是社會(huì)交流溝通形式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等。本文闡述了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展過程中存在的問題，提出解決我國互聯(lián)網(wǎng)金融問題的措施。本文與以往研究不同的是，以往研究多從互聯(lián)網(wǎng)金融這一大的范圍進(jìn)行闡述相關(guān)理論，而本文主針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面提出了獨(dú)特的改善措施。

一、引言

運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融范疇內(nèi)逐漸突出了其長處，正在以一種新的態(tài)勢(shì)改變著守舊的金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個(gè)組合，產(chǎn)生的一個(gè)新的范疇是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段與固有存在的金融相結(jié)合的，人類的生活方式和行為形態(tài)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大影響。2012年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從現(xiàn)有的行業(yè)格局轉(zhuǎn)變，使得市場(chǎng)參與者更加普及，對(duì)于不同的人有更好的服務(wù)。2013年，在中國的金融行業(yè)里最受歡迎的詞語便是“互聯(lián)網(wǎng)金融”。我們首先要注意的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以便捷的可交互的支付、采用云形式來計(jì)算或人人直接交流的網(wǎng)絡(luò)為代表?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個(gè)組合，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與固有守舊的金融服務(wù)相結(jié)合，產(chǎn)生的一個(gè)新的范疇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，加上其后隨著信息科技與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高度發(fā)展，信息技術(shù)正在以互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)最大的特點(diǎn)互聯(lián)化，并加之高端的數(shù)字化為依托，進(jìn)行技術(shù)上的創(chuàng)新，并呈現(xiàn)融合的狀態(tài)?，F(xiàn)如今購物網(wǎng)絡(luò)的廣泛使用，加之人人之間的社交網(wǎng)絡(luò)以及包括移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算等新技術(shù)的應(yīng)用，深層次的影響著人類的生活方式和行為形態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于當(dāng)今的金融領(lǐng)域有著不同尋常的意義，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的摸索與創(chuàng)新的趨向包括對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本降低，不斷增大網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的影響力度，拓寬金融業(yè)務(wù)的地域范圍，提高網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行效率?？梢钥闯鲋袊ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中存在包括客戶供求之間存在著較多的信息不對(duì)稱，交易基本費(fèi)用仍然較高，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)各領(lǐng)域的沖擊力不夠，互聯(lián)網(wǎng)金融效率較低等問題，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的探究具有重要意義。

二、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

在移動(dòng)金融交易方面，Karnouskos和Vilmos（2004）提出了首次在歐洲出現(xiàn)的，開始用在人與人、或是人與企業(yè)之間的沒有固定場(chǎng)所的支付方式，并對(duì)支付過程中所要一一擊破的重要問題進(jìn)行了一個(gè)比較全面且詳盡的闡述。Valcourt等（2005）通過對(duì)三種移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付模式進(jìn)行了客戶調(diào)查，調(diào)查指出超出69%的用戶比較看重使用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)金融來形成既定的支付交易。Mallat（2007）則通過研究提出了互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付的優(yōu)勢(shì)突出表現(xiàn)在特殊環(huán)境下的特殊支付交易，互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付還面臨著交易基本資金的不確定性、交付手段的難易程度、以及用戶接受度的高低和存在不可控的風(fēng)險(xiǎn)性等問題。

在國內(nèi)，首先關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融定義，謝平和鄒傳偉（2012）提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，由于互聯(lián)網(wǎng)金融這一名詞比較新穎，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所持的觀點(diǎn)百花齊放。與傳統(tǒng)金融相對(duì)比，戴東紅（2014）認(rèn)為，傳統(tǒng)金融無法受到新型互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，因?yàn)槭冀K無法有效運(yùn)用從事貨幣信用活動(dòng)的中介職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是為了提高效率、降低交易成本，通過傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)，提供電子化的金融溝通服務(wù)。現(xiàn)實(shí)情況中，互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)化與減少金融市場(chǎng)信息難以均衡、削弱信用風(fēng)險(xiǎn)度的方面難以存在承接關(guān)系。謝平等（2014）提出互聯(lián)網(wǎng)金融是與側(cè)面融資的銀行形式、直面融資的資本市場(chǎng)形式并列的第三種形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是蘊(yùn)含從保守銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中間方和市場(chǎng)運(yùn)營方，到?jīng)]有金融中介或市場(chǎng)的情況之間的所有金融交易形式和組織交流形式，大概可以看出目前的演變狀況是以互聯(lián)網(wǎng)成為保守金融領(lǐng)域以及電子交流所包含的金融衍生工具，但在即將生活的時(shí)代里，互聯(lián)網(wǎng)可以以足夠直接的方式進(jìn)行金融演變，一定會(huì)以一種毀滅性的打擊改變保守的金融行業(yè)。賈甫、馮科（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新運(yùn)作模式能夠降低該市場(chǎng)在交易過程中的違約風(fēng)險(xiǎn)，并且使工資較低的群眾以貸款或其他方式可以得到幫助。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否是新型金融，王國剛（2015）認(rèn)為國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是在線服務(wù)提供商通過物物交換來交易網(wǎng)上商品而必須采取的擴(kuò)寬并加大的金融活動(dòng)，金融只是被互聯(lián)網(wǎng)以新的技術(shù)和渠道帶動(dòng)起來，金融還是金融，并不會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)所顛覆。

綜上所述，目前學(xué)術(shù)界的一種主要觀點(diǎn)是將互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)化為新金融模式，以獨(dú)特的形式代表傳統(tǒng)金融而存在，許多學(xué)者認(rèn)定互聯(lián)化是互聯(lián)網(wǎng)金融的中心元素，不久的將來必將改變傳統(tǒng)金融模式。相反另一種觀點(diǎn)認(rèn)為其并非是新金融，“金融”是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，將互聯(lián)網(wǎng)金融看作是傳統(tǒng)金融的渠道補(bǔ)充，在未來二者會(huì)協(xié)同發(fā)展、共同進(jìn)步。深入分析之后，兩種觀點(diǎn)從不同的視角說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征表現(xiàn)。本文采用國內(nèi)主要觀點(diǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，基于開放、共享、去中介化、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神，實(shí)現(xiàn)資金融通并服務(wù)于實(shí)體化經(jīng)濟(jì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論

我們所知道的互聯(lián)網(wǎng)金融除了是一個(gè)學(xué)術(shù)概念，而且概括了金融演變過程中呈現(xiàn)出的運(yùn)營現(xiàn)象和運(yùn)營模式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括網(wǎng)上借貸平臺(tái)、依據(jù)電子技術(shù)來拓寬支付業(yè)務(wù)種類的銀行、第三方支付和其派生產(chǎn)品作用的平臺(tái)在內(nèi)的幾種類型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的最新范疇是固有的金融領(lǐng)域與網(wǎng)絡(luò)電子技術(shù)相結(jié)合。互聯(lián)網(wǎng)的宗旨是平等、協(xié)作、開放、分享，通過網(wǎng)絡(luò)和金融的結(jié)合，從根本上影響著人們的生活方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代減弱了市場(chǎng)信息相互配合的匹配度，因?yàn)樾畔⒌墓蚕矸秶蠓岣?，并且由于交易的便捷程度的提高以及產(chǎn)品交易手段多樣化，導(dǎo)致供需雙方交易成本降低。金融中介的作用不再單一為中介作用，而更多體現(xiàn)在提高金融市場(chǎng)資源配置效率，降低交易成本，并且提高了經(jīng)濟(jì)增長速度，以及為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。因此可以得出，在科技發(fā)展極快的今天，通過對(duì)固有金融模式的改良，并且與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一種創(chuàng)新的，具備現(xiàn)實(shí)意義和發(fā)展前景的新模式，是一種改頭換面的全新的金融運(yùn)營方式。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)的宗旨是平等、協(xié)作、開放、分享，通過網(wǎng)絡(luò)和金融的技術(shù)和宗旨的結(jié)合，從根本上影響了該模式。金融所使用的載體成為了互聯(lián)網(wǎng)金融與固有金融的分歧點(diǎn)的一個(gè)重要方面，在固有形式的金融領(lǐng)域中，面臨較多問題就是一些信息的匹配度過低、道德問題出現(xiàn)和相互選擇等風(fēng)險(xiǎn)，于是面臨這些問題之后，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，在互聯(lián)網(wǎng)自身所具有的優(yōu)勢(shì)，及豐富的信息資源的支持下，金融在網(wǎng)絡(luò)中的信息流動(dòng)速度以非比尋常的速度加快著，如今的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅使得提供方與債券、基金等的直接購買形式改變，還打破了原有的模式。對(duì)于金融方面，固有金融機(jī)構(gòu)具專業(yè)型人士及高端人才，綜合各方的優(yōu)點(diǎn)與值得借鑒的地方，與金融產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)并得以創(chuàng)新，拓寬發(fā)展面。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，在其市場(chǎng)中，不同的人雖然不是專門從事金融專業(yè)，但很有理財(cái)?shù)念^腦，這樣會(huì)改變以往金融業(yè)的固有方式。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題

（一）缺失監(jiān)管及規(guī)范，在互聯(lián)網(wǎng)金融演變中，難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)仍然以一種不可捉摸的方式存在著，那我們最關(guān)注的問題便是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點(diǎn)關(guān)注的方向是監(jiān)管問題。目前，我國的有關(guān)制度和法律規(guī)范一直沒有確定，我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏專門的監(jiān)管，通過余額寶、理財(cái)通等余額增值服務(wù)的出現(xiàn)，監(jiān)管者更能發(fā)現(xiàn)其問題需要迫不及待的處理。在發(fā)現(xiàn)這些問題的初期，行業(yè)內(nèi)部一直對(duì)一些余額增值存在不同程度的爭(zhēng)議，尤其以收益率過高最引人關(guān)注，更值得關(guān)注的問題是缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管，且商業(yè)銀行利率機(jī)制的不受歡迎性，使得金融市場(chǎng)的運(yùn)營受到深刻地影響。支付寶客戶通過余額寶轉(zhuǎn)而直接在線上進(jìn)行交易，然而在資金轉(zhuǎn)出后，對(duì)資金的流向無法快速的掌握其動(dòng)向，而且投向商業(yè)銀行間協(xié)議存款也是由余額增值平臺(tái)所集中的資金構(gòu)成，商業(yè)銀行不能及時(shí)的兌付，一旦遇到大規(guī)模贖回的問題，就會(huì)產(chǎn)生高危風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，風(fēng)險(xiǎn)控制是金融行業(yè)比較關(guān)鍵的因素，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在本身是由傳統(tǒng)金融演變而來的，因此我們可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制也是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的關(guān)注點(diǎn)。想要有效地限制風(fēng)險(xiǎn)，那么就需要其在演變的進(jìn)程里盡量避免風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)其影響，互聯(lián)網(wǎng)金融如果不能形成有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，那么這一問題就會(huì)發(fā)生。綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生會(huì)導(dǎo)致狀況的失控，單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)不間斷的產(chǎn)生，最終可能會(huì)引發(fā)金融危機(jī)。

（三）存在信息安全問題，伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能設(shè)備等技術(shù)的高速發(fā)展，于是泄露私人的信息的事件早已成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的值得關(guān)注的問題。為了可以使互聯(lián)網(wǎng)金融得到健康有效的發(fā)展，進(jìn)而助于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的更加平穩(wěn)進(jìn)行，必須要高度關(guān)注信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全，避免互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)問題所產(chǎn)生的平臺(tái)失控。

六、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)措施

不同程度的貨幣使用軟件在人們不知不覺中出現(xiàn)，極大地推動(dòng)著互聯(lián)網(wǎng)的演變進(jìn)程，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成為了一個(gè)受到人們熱議的話題，也正因?yàn)槿绱?，喚醒了人們的理?cái)經(jīng)營意識(shí)。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變時(shí)間并沒有想象中的長久，但運(yùn)行效率很高，并且新型運(yùn)營方式正一步步地產(chǎn)生，電子交易市場(chǎng)的交付范圍不斷拓寬，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務(wù)金融交易使用，轉(zhuǎn)而到現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融模式、互聯(lián)網(wǎng)信用貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌等多樣化的金融模式綜合成了難以覆滅的互聯(lián)網(wǎng)金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是固有金融運(yùn)營方式在現(xiàn)階段的借鑒和更新，它融合了固有金融的信息樣式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、宗旨、類型，并取長補(bǔ)短。該論題必須注重的三個(gè)觀點(diǎn)：第一，為了綜合整合互聯(lián)網(wǎng)在信息與技術(shù)的不均衡和網(wǎng)絡(luò)公開性、實(shí)時(shí)互動(dòng)性加之均衡性，互聯(lián)網(wǎng)的精髓以及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融取其精華、去其糟粕的運(yùn)用，互聯(lián)網(wǎng)金融的自身仍然沒有脫離金融機(jī)構(gòu)間資源共享的時(shí)間與空間的高效合理配置；第二，交易、數(shù)據(jù)整理的技術(shù)以及金融的資源配置是互聯(lián)網(wǎng)金融的必要元素；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征要求對(duì)現(xiàn)實(shí)的作用，其包括運(yùn)營投資低、使用效率高、影響力面積大、監(jiān)督方式低等。

（一）盡快消除供需者雙方間的接收信息的不對(duì)稱。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變時(shí)間并沒有想象中的長久，但運(yùn)行效率還是以高速的進(jìn)行，并且新型運(yùn)營方式一步步地產(chǎn)生，電子交易市場(chǎng)的交付范圍的不斷拓寬，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務(wù)金融交易使用，其與互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、P2P、眾籌、第三方支付等模式有明顯的區(qū)別。毫不猶豫地說，互聯(lián)網(wǎng)金融與固有金融的根本分歧在于其對(duì)待信息所使用的方式，需要強(qiáng)調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)金融與固有保守的金融銀行對(duì)于融資而言有著側(cè)面和和直面的區(qū)分。根據(jù)提供方提供的內(nèi)容構(gòu)建符合接受者需求的交付平臺(tái)，收集接受者所需的確定的數(shù)據(jù)，對(duì)提供方所提供的內(nèi)容進(jìn)行高效整合及歸類，這樣可以有效率的削減供需用戶間的數(shù)據(jù)不相符的問題。

（二）拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，詳細(xì)地劃分異質(zhì)性客戶的需求。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇進(jìn)行詳細(xì)地劃分，通過不斷地精分并且引入創(chuàng)新模式，掌握客戶多樣化、具體化的需求，不間斷地拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營方式的活躍度。將用戶的需求進(jìn)行詳細(xì)的劃分，那么用戶的需求就包括微貸、小額貸款、車貸、房貸等，并且在滿足資金需求的背景下提供資金，通過這一模式細(xì)化需求來削弱金融交易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，不斷加大金融業(yè)務(wù)對(duì)當(dāng)前社會(huì)各方面的影響力，這將是促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的趨勢(shì)。

（三）為提高互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營效率，積極打造互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融一直是處于孤軍奮戰(zhàn)的狀態(tài)，不同的互聯(lián)網(wǎng)金融方式依托在線領(lǐng)軍平臺(tái)的形式取得了重大的成就，比如說BTA包括百度、騰訊、阿里巴巴。但是互聯(lián)網(wǎng)交易存在著極高的違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于固有金融業(yè)在不斷地與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，將會(huì)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)也變得不可控制，使得互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管高層提高了對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)查力度的關(guān)注度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)頭人開始相互幫助、合作共贏，使得其不斷的擴(kuò)大，因此，新型互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈成為一個(gè)受歡迎的關(guān)注點(diǎn)，表明我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變開始朝著光明的方向勇敢前行。各類金融創(chuàng)新平臺(tái)的出現(xiàn)標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融以一種全新金融方式運(yùn)營，與傳統(tǒng)金融運(yùn)營方式相比較，人們也因此得到許多的方便之處。由于各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相互之間的業(yè)務(wù)在各種功能之間的互補(bǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)進(jìn)行預(yù)售衍生品等的運(yùn)營模式，通常會(huì)減少單個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，拓寬對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方式，最終削弱互聯(lián)網(wǎng)金融交付過程中的難以預(yù)估的安全問題。（作者單位為陜西師范大學(xué)）

作者簡介：胡夢(mèng)蕓（1991-），女，漢，安徽巢湖人，碩士研究生，金融學(xué)碩士，

單位：陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：金融監(jiān)管與發(fā)展。