王秀婷 王會(huì)

摘 要：小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用越來(lái)越重要，引起全球范圍內(nèi)廣泛關(guān)注、探討和研究。融資難被認(rèn)為是困擾世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)理論界、實(shí)業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題。本文以我國(guó)小企業(yè)融資困難中存在問(wèn)題為研究對(duì)象，通過(guò)分析指出小企業(yè)在融資政策環(huán)境，在民間融資規(guī)范和引導(dǎo)中，在融資發(fā)展中，在直接融資體系中存在問(wèn)題，并針對(duì)上述問(wèn)題指出改善小型企業(yè)融資狀況的對(duì)策和建議，從改善小企業(yè)融資環(huán)境方面完善小企業(yè)融資相關(guān)法律，建立服務(wù)于小企業(yè)單獨(dú)的金融機(jī)構(gòu)；從規(guī)范和引導(dǎo)民間融資方面，加強(qiáng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的政策引導(dǎo)；從完善融資體系方面，完善信貸配套服務(wù)建立場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)從推動(dòng)適合小企業(yè)融資方式和融資工具的發(fā)展方面，促進(jìn)貿(mào)易融資發(fā)展等措施。對(duì)于解決小型企業(yè)融資困難中存在的問(wèn)題提供了理論上和實(shí)踐上的參考。

關(guān)鍵詞：小型企業(yè)；融資困難；問(wèn)題和對(duì)策

目前，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用越來(lái)越重要，引起全球范圍內(nèi)政府、學(xué)術(shù)界和產(chǎn)業(yè)界的廣泛關(guān)注、探討和研究。在各種阻礙小企業(yè)發(fā)展的因素當(dāng)中，融資難被認(rèn)為是最主要的因素之一，成為困擾世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)理論界、實(shí)業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題[1]。為解決小企業(yè)融資難問(wèn)題，很多國(guó)家的政府都根據(jù)本國(guó)情況，制定了有針對(duì)性的政策措施，“有形之手和無(wú)形之手”相結(jié)合，有效緩解了小企業(yè)融資難的問(wèn)題。由于小企業(yè)在管理機(jī)制、財(cái)務(wù)制度、自身規(guī)模、抗擊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力等方面較中型企業(yè)更為薄弱。對(duì)民間金融的限制，使得我國(guó)小企業(yè)融資困難表現(xiàn)的較為突出，已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的“瓶頸”。因此，分析小企業(yè)融資困難過(guò)程中存在的問(wèn)題，相對(duì)應(yīng)的提出應(yīng)對(duì)措施，對(duì)于調(diào)整小企業(yè)融資制度，構(gòu)建小企業(yè)市場(chǎng)融資體系具有重要的意義。

1 小型企業(yè)融資中的存在的問(wèn)題和困難

1.1 小企業(yè)融資政策環(huán)境存在的主要問(wèn)題

近年來(lái)，小企業(yè)融資問(wèn)題受到中央及相關(guān)部委的高度重視， 雖然國(guó)家出臺(tái)了相應(yīng)的促進(jìn)小企業(yè)政策措施，但我國(guó)關(guān)于小企業(yè)的政策扶持起步較晚，仍有很多方面需要進(jìn)一步完善。一是，我國(guó)目前還沒(méi)有專門獨(dú)立的系統(tǒng)機(jī)構(gòu)管理和服務(wù)小企業(yè)這一群體。這些機(jī)構(gòu)能夠站在一個(gè)系統(tǒng)的高度，從政策的制定、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的發(fā)展、結(jié)構(gòu)的調(diào)整、行業(yè)信息的提供、技術(shù)的指導(dǎo)等方面為小企業(yè)提供幫助與規(guī)劃，同時(shí)，也可以整合地方政府及民間組織的相關(guān)中小企業(yè)局、中小企業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，從區(qū)域、行業(yè)上形成小企業(yè)聯(lián)合發(fā)展的有利局勢(shì)。二是，從對(duì)小企業(yè)融資傾斜的金融政策執(zhí)行情況來(lái)看，效果并不明顯，由于信貸政策多以指導(dǎo)性建議為主，缺乏必要的量化指標(biāo)和操作細(xì)則，金融機(jī)構(gòu)比較大，所以原材料價(jià)格上漲給它帶來(lái)的壓力更大，而期貨市場(chǎng)的不穩(wěn)定又給微型企業(yè)帶來(lái)巨大的威脅。小企業(yè)的附加值非常欠缺，因此無(wú)法通過(guò)提價(jià)來(lái)沖擊企業(yè)的生產(chǎn)成本，這一途徑幾乎不能考慮。多方面因素導(dǎo)致小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸被弱化，小企業(yè)的政策環(huán)境方面的生存困境也越來(lái)越成為人們關(guān)注的社會(huì)問(wèn)題。

1.2 小企業(yè)民間融資有待規(guī)范和引導(dǎo)

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，企業(yè)和居民財(cái)富總量發(fā)展壯大，近年來(lái)民間融資越來(lái)越成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，國(guó)家也開(kāi)始對(duì)民間融資進(jìn)行相應(yīng)監(jiān)測(cè)。雖然民間融資發(fā)展勢(shì)頭良好，但因其獨(dú)有的融資特點(diǎn)，在我國(guó)有效發(fā)展其作用還存在一定障礙。首先，民間融資中夾雜著一些資金捐客，并常伴隨著高利貸、非法集資、黑社會(huì)犯罪。親緣、商緣基礎(chǔ)上的民間融資利率尚處于我國(guó)小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究合理水平，但非法從事資金借貸的一些機(jī)構(gòu)利率往往達(dá)到法定利直四倍以上，江浙一帶暴發(fā)民間融資資金鏈斷裂問(wèn)題說(shuō)明部分小企業(yè)借入民間融資使企業(yè)處于借錢找死、不借錢等死的境地，導(dǎo)致民企老板的自殺和“跑路”。其次，民間融資有其一定的局限性，難以把握。民間融資缺少相應(yīng)的法律制度，我國(guó)還未明確民間融資的相應(yīng)法律地位，要想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的小企業(yè)進(jìn)行民間融資則難上加難。再則，對(duì)小企業(yè)的民間融資缺乏有效的法律監(jiān)管。在我國(guó)擔(dān)保體系比民間融資發(fā)展較早，但仍未完善相應(yīng)的法律問(wèn)題，在以后的監(jiān)管分工上也跟不上改革步伐。我國(guó)的民間融資在行政管理及監(jiān)管方面均尚在初級(jí)階段，而且民間融資常常與高利貸、黑社會(huì)、高息轉(zhuǎn)貸等違法犯罪行為相伴，不但是金融問(wèn)題，而且易演變成社會(huì)問(wèn)題。

1.3 小企業(yè)融資體系存在的問(wèn)題

小企業(yè)融資特點(diǎn)是“少、急、頻”，需求特征是個(gè)性化、多樣性，小企業(yè)融資活動(dòng)隨經(jīng)濟(jì)周期和發(fā)展階段而波動(dòng)。目前我國(guó)小企業(yè)直接融資不足2%。由于多層次資本市場(chǎng)建設(shè)滯后，絕大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)股權(quán)或債權(quán)市場(chǎng)吸納社會(huì)資金，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制尚未形成，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)基本上有場(chǎng)無(wú)市。直接融資渠道窄，加劇了間接融資的難度。小企業(yè)由于受到市場(chǎng)的排擠所以生產(chǎn)空間比較狹小。一直以來(lái)，伴隨著市場(chǎng)需求的變化小產(chǎn)品的產(chǎn)品和服務(wù)也獲得了生存的空間和發(fā)展的機(jī)會(huì)，但是競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇、市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范、加入世貿(mào)組織大環(huán)境的影響，大企業(yè)由于產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)，以及國(guó)際品牌進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，對(duì)小企業(yè)原來(lái)占據(jù)的市場(chǎng)份額形成了強(qiáng)勁沖擊。這種影響，在我國(guó)加入世貿(mào)組織后更為明顯，市場(chǎng)的開(kāi)放帶來(lái)機(jī)遇也給小企業(yè)帶來(lái)了更多的生存挑戰(zhàn)。同時(shí)，隨著國(guó)民總體生活質(zhì)量的提高、我國(guó)消費(fèi)者品位的普遍提升、城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的加快，更多的人愿意選擇并且有經(jīng)濟(jì)實(shí)力選擇價(jià)錢高、質(zhì)量?jī)?yōu)、售后服務(wù)好、層次高的大企業(yè)產(chǎn)品，消費(fèi)小企業(yè)產(chǎn)品的群體開(kāi)始萎縮[2]。

1.4 小企業(yè)融資發(fā)展中存在的問(wèn)題

由于小企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)部門的設(shè)立簡(jiǎn)單，有些甚至無(wú)單獨(dú)的財(cái)務(wù)部門或財(cái)務(wù)人員。大多數(shù)小企業(yè)不但在原始憑證記錄、內(nèi)部牽制、稽核等方面十分缺少必要的制度規(guī)定，而且在內(nèi)部控制方面也存在資金管理不嚴(yán)、管理混亂、成本費(fèi)用核算不真實(shí)等一系列財(cái)務(wù)問(wèn)題。由于粗放式管理，企業(yè)的庫(kù)存時(shí)多時(shí)少、物流不暢、無(wú)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從企業(yè)整體通及銷售環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)，均存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是管理觀念陳舊，缺乏戰(zhàn)略決策?，F(xiàn)階段來(lái)看，我國(guó)小企業(yè)普遍未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一現(xiàn)象十分嚴(yán)重，其管理模式較為僵化，帶有濃厚的“家庭”或“個(gè)人主義”色彩，裙帶關(guān)系明顯。小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，進(jìn)行決策的目標(biāo)都是以利潤(rùn)最大化為宗旨，只顧賺取企業(yè)的短期利潤(rùn)，沒(méi)有長(zhǎng)期規(guī)劃，直接影響小企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是缺少有效抵押品，小企業(yè)自有可抵押擔(dān)保的物品有限，且難以達(dá)到銀行標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)小企業(yè)特別是個(gè)體私營(yíng)企業(yè)的初始資金有限，造成企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，為企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)又造成負(fù)債率偏高的情況以及國(guó)際品牌進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，對(duì)小企業(yè)原來(lái)占據(jù)的市場(chǎng)份額形成了強(qiáng)勁沖擊。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇的情況先，小企業(yè)的市場(chǎng)份額逐漸縮小，生存和發(fā)展空間也日漸狹小，又由于小企業(yè)較低的進(jìn)入門檻新進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)者不斷涌入，小企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)前景越來(lái)越艱難[3]。

2 改善小型企業(yè)融資狀況的對(duì)策和建議

2.1 改善小企業(yè)融資環(huán)境

2.1.1 完善小企業(yè)融資相關(guān)法律

目前的小企業(yè)融資及發(fā)展的政策法律看，國(guó)家已頒布了一系列的法律，如《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《擔(dān)保法》等，由于歷史原因，我國(guó)小企業(yè)管理體制上存在多頭管理的狀況，協(xié)調(diào)溝通存在諸多不便，也直接影響著相關(guān)政策措施的制定和資金的運(yùn)用效率。因此應(yīng)逐步把為小企業(yè)提供融資支持的政府部門，如對(duì)工業(yè)與信息、化部中小企業(yè)司、國(guó)家發(fā)改委中，小企業(yè)司、科技部、財(cái)政部等部門的小企業(yè)職能進(jìn)行整合，成立專門的小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)部門，負(fù)責(zé)小企業(yè)的管理、科技創(chuàng)新、資金審批及專項(xiàng)資的撥付，以便于更高效地實(shí)施政府扶持政策。

2.1.2 建立小企業(yè)征信體系

信用不足是小企業(yè)融資難的重要原因之一，因此，要提高小企業(yè)融資效率，防范和化解小企業(yè)融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，必須完善社會(huì)信用體系，建立起小企業(yè)信用征信體系。國(guó)家管理部門應(yīng)整合各方信用資源，如整合中國(guó)人民銀行的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和各級(jí)政府綜合部門的信用信息、系統(tǒng)，建立一個(gè)全國(guó)性的、資源共享性的小企業(yè)信用系統(tǒng)，為小企業(yè)融資的信用評(píng)級(jí)提供基礎(chǔ)條件。在此基礎(chǔ)上建立包含企業(yè)信用評(píng)價(jià)、發(fā)布和獎(jiǎng)懲為主要內(nèi)容的信用體系。

2.1.3 建立服務(wù)于小企業(yè)單獨(dú)的金融機(jī)構(gòu)

要從根本上解決小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就應(yīng)針對(duì)我國(guó)小企業(yè)特點(diǎn)，建立專門服務(wù)于小企業(yè)的中小金融體系，首先應(yīng)整合現(xiàn)有商業(yè)銀行的中小企業(yè)部門，分設(shè)成立中小商業(yè)銀行，專門從事小企業(yè)融資服務(wù)對(duì)于城市商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄和信用社等，受到規(guī)模和資金水平的限制，難以服務(wù)大企業(yè)，因此，應(yīng)通過(guò)交流會(huì)和培訓(xùn)班形式引導(dǎo)支持其更好的為小企業(yè)提供服務(wù)。此外還應(yīng)根據(jù)各地小企業(yè)發(fā)展實(shí)際，成立地方性中小金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)所屬地區(qū)小企業(yè)的金融扶持力度。引進(jìn)小企業(yè)貸款的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建立與小企業(yè)運(yùn)作相適應(yīng)的金融服務(wù)和運(yùn)作機(jī)制[4]。

2.2 規(guī)范和引導(dǎo)民間融資

2.2.1 健全法規(guī)規(guī)范民間融資

目前，我國(guó)法律在民間融資的保護(hù)、規(guī)范等方面存在著諸多缺陷，嚴(yán)重制約著民間融資的發(fā)展，并對(duì)一社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此需要建立關(guān)于民間融資的相關(guān)法律制度，對(duì)民間融資的管理從當(dāng)前的壓制性管理轉(zhuǎn)為扶持性管理，為民間融資的發(fā)展提供合理的生存和發(fā)展空間，肯定民間融資在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用，引導(dǎo)其從“地下”轉(zhuǎn)到“地上”，保護(hù)借貸雙方的正當(dāng)權(quán)益，促使民間融資逐步走向規(guī)范化的發(fā)展軌道。同時(shí)建立民間融資的監(jiān)管制度，健全金融市場(chǎng)的登一記、交易、清算系統(tǒng)，把民間融資納入金融市場(chǎng)管理的體系中，引導(dǎo)規(guī)范民間融資行為。

2.2.2 加強(qiáng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的政策引導(dǎo)

要發(fā)揮民間融資的積極作用，抑制消極作用，不僅需要給予民間融資合法地位，同時(shí)還需要加強(qiáng)政策引導(dǎo)，充分發(fā)揮民間融資在滿足經(jīng)濟(jì)主體資金需求的作用，防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)鼓勵(lì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新。一是加強(qiáng)對(duì)國(guó)家宏觀政策的宣傳力度，正確引導(dǎo)民間資金流入國(guó)家鼓勵(lì)和支持的行業(yè)二是引導(dǎo)逐步規(guī)范民間融資的操作程序，提高廣大人民群眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提倡民間融資建立比較完備的借貸手續(xù)，防范可能引發(fā)的糾紛三是鼓勵(lì)小型正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新，吸收民間融資好的做法和好的經(jīng)驗(yàn)，提高正規(guī)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度[5]。

2.3 完善融資體系

2.3.1 完善貸款配套服務(wù)

銀行具有點(diǎn)多面廣、信息、靈通等方面的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢(shì)，在結(jié)算、匯兌、財(cái)務(wù)管理、咨詢?cè)u(píng)估及投資理財(cái)?shù)确矫鏋樾∑髽I(yè)提供全面高效的服務(wù)，幫助小企業(yè)做好市場(chǎng)分析和學(xué)習(xí)金融政策，提高其經(jīng)營(yíng)管理水平。同時(shí)，針對(duì)基層銀行網(wǎng)點(diǎn)不足，無(wú)法及時(shí)滿足小企業(yè)金融需求的狀況，可嘗試建立由金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)共同參與、緊密結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)銀行，依托電子商務(wù)的交易、支付、信用、安全等平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)和信息，專門為融資金額小、無(wú)擔(dān)保物品、現(xiàn)有的銀行貸款制度難以覆蓋的小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者提供融資。

2.3.2 完善小型金融機(jī)構(gòu)和小企業(yè)貸款緩沖機(jī)制

目前我國(guó)支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)還比較少， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)資金需要， 因此， 需要我國(guó)設(shè)立專門的中小金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)是天生的合作伙伴， 二者具有發(fā)展背景相近、產(chǎn)權(quán)設(shè)置相近、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相近、經(jīng)營(yíng)方式相近的特點(diǎn)， 這就決定了雙方必須建立“平等互利、誠(chéng)實(shí)信用”的業(yè)務(wù)往來(lái)行為準(zhǔn)則， 而國(guó)有商業(yè)銀行在有些方面卻很難做到這一點(diǎn)。為了提高中小企業(yè)信用水平， 應(yīng)盡快在全國(guó)建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?， 為中小企業(yè)貸款提供必要的信用保證， 解決企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題。中小企業(yè)擔(dān)保基金可由政府財(cái)政撥款設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)， 擔(dān)?；饝?yīng)經(jīng)常協(xié)調(diào)與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系， 嚴(yán)格收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)， 力求企業(yè)支付的擔(dān)保費(fèi)用和銀行利息低于現(xiàn)行的貸款成本。通過(guò)貸款擔(dān)保基金的支持， 降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。此外，要完善中小企業(yè)信用保險(xiǎn)基金和小企業(yè)高科技創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金[6]。

2.4 推動(dòng)適合小企業(yè)融資方式和融資工具的發(fā)展

2.4.1 促進(jìn)小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)展措施

集合票據(jù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展不僅為小企業(yè)拓展了新的融資渠道，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，而且也有利于銀行建立完善的金融服務(wù)體系。為了保證集合票據(jù)可以在證券市場(chǎng)上持續(xù)發(fā)行，在充分保護(hù)投資者的利益的同時(shí)，緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，集合票據(jù)的發(fā)展還需要更多的改進(jìn)措施。第一，適度放寬入選條件。發(fā)行小企業(yè)集合票據(jù)的目的是以集合效應(yīng)優(yōu)勢(shì)改變單個(gè)小企業(yè)實(shí)力弱，信用等級(jí)低的狀況，為急需資金的小企業(yè)獲得長(zhǎng)期直接融資。對(duì)需要融資的小企業(yè)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)級(jí)，作為其是否可以參與集合票據(jù)發(fā)行的依據(jù)，通過(guò)對(duì)投資者的警示，使投資者充分了解企業(yè)的發(fā)展?jié)摿屯顿Y前景以及風(fēng)險(xiǎn)水平，通過(guò)政府的有效指引鼓勵(lì)投資者投資集合票據(jù)從而保證集合票據(jù)的發(fā)行和流通。二是給予政策支持。政府部門要積極組織宣傳培訓(xùn)，協(xié)調(diào)發(fā)債各方利益關(guān)系、幫助解決擔(dān)保問(wèn)題等。對(duì)于為企業(yè)集合發(fā)債提供擔(dān)保的公司，可運(yùn)用政府再擔(dān)保公司基金給予再擔(dān)保支持。三是逐步完善發(fā)行監(jiān)管體制。由專門的機(jī)構(gòu)定期監(jiān)管和評(píng)估企業(yè)所融資金的使用狀況、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果，保證小企業(yè)把所獲得的資金用于預(yù)定的途徑。同時(shí)應(yīng)該對(duì)發(fā)行程序進(jìn)行簡(jiǎn)化，降低小企業(yè)的融資成本[7]。

2.4.2 促進(jìn)貿(mào)易融資發(fā)展的措施

對(duì)于外向型小企業(yè)來(lái)說(shuō)，貿(mào)易融資是另一種重要的融資工具。貿(mào)易融資在緩解小企業(yè)融資難問(wèn)題、提高對(duì)小企業(yè)金融服務(wù)的水平、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以等方面發(fā)揮積極作用。一是降低小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。傳統(tǒng)的銀行信貸在審查的過(guò)程中，銀行對(duì)于企業(yè)的規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、抵押品以及擔(dān)保方式等方面都進(jìn)行審核，而其中很多因素對(duì)小企業(yè)來(lái)說(shuō)正是薄弱的地方，因此在銀行審核時(shí)往往無(wú)法滿足評(píng)級(jí)要求而無(wú)法獲得銀行信貸的支持。貿(mào)易融資方式是一種以交易為基礎(chǔ)的融資方式，關(guān)注的是具體的交易，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)條件相對(duì)較低。對(duì)于不符合流動(dòng)資金信貸條件，但是卻具有良好的發(fā)展?jié)摿蜆I(yè)務(wù)的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，提供了一種新的融資渠道。

3小結(jié)

本文以我國(guó)小企業(yè)融資過(guò)程中存在問(wèn)題為研究對(duì)象，通過(guò)分析指出小企業(yè)在融資政策環(huán)境，在民間融資規(guī)范和引導(dǎo)中，在融資發(fā)展中，在直接融資體系中存在問(wèn)題，并針對(duì)上述問(wèn)題指出改善小型企業(yè)融資狀況的對(duì)策和建議，從改善小企業(yè)融資環(huán)境方面完善小企業(yè)融資相關(guān)法律，建立小企業(yè)征信體系，建立服務(wù)于小企業(yè)單獨(dú)的金融機(jī)構(gòu)；從規(guī)范和引導(dǎo)民間融資方面， 健全法規(guī)規(guī)范民間融資，加強(qiáng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的政策引導(dǎo)；從完善融資體系方面，完善信貸配套服務(wù)建立場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)從推動(dòng)適合小企業(yè)融資方式和融資工具的發(fā)展方面，促進(jìn)小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)展措施，促進(jìn)貿(mào)易融資發(fā)展的措施。最后對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)，該研究對(duì)于解決我國(guó)小型企業(yè)融資困難問(wèn)題具有重要的理論和實(shí)踐意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬穎. 淺議小型企業(yè)融資難[J]. 經(jīng)濟(jì)師， 2003， （8）：160-160.

[2]師佳英， 孫平. 我國(guó)小型企業(yè)融資問(wèn)題與融資租賃模式創(chuàng)新[J]. 江蘇商論， 2015， （35）：94-95.

[3]吳杰， 李希榮. 中小型企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀及對(duì)策[J]. 內(nèi)江師范學(xué)院學(xué)報(bào)， 2016， 21（5）：56-58.

[4]全國(guó)工商聯(lián). 把解決企業(yè)融資問(wèn)題的政策著力點(diǎn)放在小型企業(yè)上[J]. 中國(guó)中小企業(yè)， 2010， （4）：64-69.

[5]全國(guó)清. 淺談小型企業(yè)融資難問(wèn)題與解決對(duì)策[J]. 商情， 2014， （42）：311-311.

[6] 路妍. 關(guān)于發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)融資體系的對(duì)策構(gòu)想[J]. 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)， 2014， （6）：15-16.

[7]畢可佳. 關(guān)于我國(guó)中小型企業(yè)融資難問(wèn)題的分析與建議[J]. 中國(guó)商論， 2012， （12）：129-131.