伯特利（603596） 申購(gòu)代碼732596 申購(gòu)日期3.28

發(fā)行概覽：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是汽車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擬使用本次募集資金56242.9萬(wàn)元用于年產(chǎn)60萬(wàn)套EPB和15萬(wàn)套氣壓ABS建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)200萬(wàn)套汽車(chē)盤(pán)式制動(dòng)器總成建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)20萬(wàn)套液壓ABS和10萬(wàn)套液壓ESC建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)180萬(wàn)套制動(dòng)系統(tǒng)零部件建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司的主要產(chǎn)品為機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品和電控制動(dòng)產(chǎn)品兩大類(lèi)，前者主要包括盤(pán)式制動(dòng)器、輕量化制動(dòng)零部件及真空助力器;后者主要包括電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)（EPB）、制動(dòng)防抱死系統(tǒng)（ABS）及電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)（ESC）。公司同時(shí)具備機(jī)械制動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品和電控制動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的自主正向開(kāi)發(fā)能力，成立以來(lái)始終堅(jiān)持自主研發(fā)。近年來(lái)，公司在不斷提高盤(pán)式制動(dòng)器等機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售規(guī)模的同時(shí)，在電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)防抱死系統(tǒng)及電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)等電控制動(dòng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售方面也取得了突破并陸續(xù)實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：多年來(lái)公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新，在制動(dòng)器總成、卡鉗總成、真空助力器等機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品以及電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、制動(dòng)防抱死系統(tǒng)及電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)等電控制動(dòng)產(chǎn)品方面均掌握了多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，在國(guó)內(nèi)累計(jì)獲得115項(xiàng)專(zhuān)利，其中發(fā)明專(zhuān)利39項(xiàng)。截至2017年12月31日，公司在機(jī)械制動(dòng)產(chǎn)品方面已經(jīng)具備350萬(wàn)套盤(pán)式制動(dòng)器、75萬(wàn)只真空助力器以及540萬(wàn)件鑄鋁轉(zhuǎn)向節(jié)的年產(chǎn)能規(guī)模，在電控制動(dòng)產(chǎn)品方面已具備40萬(wàn)套電子駐車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)和30萬(wàn)套制動(dòng)防抱死系統(tǒng)及電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)的年產(chǎn)能規(guī)模，具備較強(qiáng)的產(chǎn)品供貨能力。

公司在保持與長(zhǎng)安汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)等客戶穩(wěn)定合作的同時(shí)，逐步與北京汽車(chē)、吉利汽車(chē)、廣汽集團(tuán)、北汽銀翔、比亞迪、宇通客車(chē)等國(guó)內(nèi)多家知名的自主品牌主機(jī)廠商建立了良好的合作關(guān)系。同時(shí)，公司抓住汽車(chē)（零部件）輕量化發(fā)展的趨勢(shì)，于2012年設(shè)立威海伯特利從事輕量化制動(dòng)零部件的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并與通用、福特及沃爾沃等國(guó)際品牌建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

募投項(xiàng)目匹配性：近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，所需資金主要依靠經(jīng)營(yíng)積累，必要時(shí)通過(guò)銀行借款滿足資金需求，資產(chǎn)負(fù)債率水平較高。通過(guò)本次發(fā)行募集資金，用于擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，一方面能夠優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率、減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力;另一方面能夠強(qiáng)化公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，增強(qiáng)股東回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易金額占比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

長(zhǎng)城科技（603897） 申購(gòu)代碼732897 申購(gòu)日期3.28

發(fā)行概覽：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電磁線的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擬使用本次募集資金70338萬(wàn)元用于新能源汽車(chē)及高效電機(jī)用特種線材項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電機(jī)、電器等實(shí)現(xiàn)電能和磁能轉(zhuǎn)換的場(chǎng)合，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的工業(yè)基礎(chǔ)產(chǎn)品。目前公司產(chǎn)品已形成上千個(gè)規(guī)格，產(chǎn)品熱級(jí)涵蓋130級(jí)-240級(jí)，圓線線徑范圍0.06mm-4.5mm以及扁線截面積20mm2以下，產(chǎn)品應(yīng)用可覆蓋工業(yè)電機(jī)、家用電器、汽車(chē)電機(jī)、電動(dòng)工具、儀器儀表等領(lǐng)域。公司客戶包括法雷奧、西門(mén)子、美的、長(zhǎng)鷹信質(zhì)、德宏股份、微光股份、博世、松下、海爾、雷勃電氣、正泰電器、SEW、臥龍電氣和惠而浦等知名國(guó)際國(guó)內(nèi)廠商。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司多項(xiàng)科研已實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化，如“無(wú)溶劑自粘性特種漆包線”被認(rèn)定為國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品，“高效節(jié)能電機(jī)用自潤(rùn)滑特種漆包線”、“高耐溫等級(jí)汽車(chē)電機(jī)用特種電磁線”、“200級(jí)零針孔、環(huán)保型聚氨酯特種電磁線”、“新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)用異形線材”等被認(rèn)定為省級(jí)新產(chǎn)品。截至2017年12月31日，公司共擁有專(zhuān)利49項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利3項(xiàng)，實(shí)用新型專(zhuān)利46項(xiàng)。上述專(zhuān)利覆蓋了絕緣結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、拉絲工藝處理、涂覆裝置、烘焙技術(shù)、產(chǎn)品檢測(cè)等多方面內(nèi)容，從電磁線產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)到生產(chǎn)形成了一個(gè)較完整的專(zhuān)利保護(hù)體系。

公司產(chǎn)品分布于多個(gè)下游行業(yè)，將有效分散因個(gè)別行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳而引起電磁線需求量下降的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。公司電磁線產(chǎn)品在相關(guān)行業(yè)均已積累了一批優(yōu)質(zhì)的客戶群，并且客戶是行業(yè)的代表性企業(yè)，對(duì)行業(yè)冷暖變化的敏感度較高，能夠迅速分享相關(guān)行業(yè)高景氣期間的業(yè)務(wù)增量。此外，公司內(nèi)部建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管控體系，執(zhí)行《產(chǎn)品質(zhì)量獎(jiǎng)懲細(xì)則》，從原料采購(gòu)、生產(chǎn)工藝及出庫(kù)檢測(cè)等各個(gè)具體環(huán)節(jié)的質(zhì)量問(wèn)題、責(zé)任人、獎(jiǎng)懲金額均予以明確約定。

募投項(xiàng)目匹配性：實(shí)施新能源汽車(chē)及高效電機(jī)用特種線材項(xiàng)目將進(jìn)一步拓寬公司生產(chǎn)線，提升產(chǎn)品附加值，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足公司規(guī)?；l(fā)展及差異化發(fā)展的戰(zhàn)略要求;實(shí)施研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目將有效整合公司研發(fā)資源并優(yōu)化創(chuàng)新機(jī)制，通過(guò)引入技術(shù)人員增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力，同時(shí)，有助于改善公司研發(fā)的硬件設(shè)施，為公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展創(chuàng)造技術(shù)條件。

風(fēng)險(xiǎn)因素：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)費(fèi)用較高的風(fēng)險(xiǎn)、期末應(yīng)收賬款余額較大的風(fēng)險(xiǎn)。

振德醫(yī)療（603301） 申購(gòu)代碼732301 申購(gòu)日期3.29

發(fā)行概覽：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)系醫(yī)用敷料的生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售。擬使用本次募集資金80111.97萬(wàn)元，用于紡粘無(wú)紡布及其制品生產(chǎn)線建設(shè)，水刺無(wú)紡布及其制品生產(chǎn)線建設(shè)等多個(gè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要產(chǎn)品線涵蓋現(xiàn)代傷口敷料、手 術(shù)感控產(chǎn)品、傳統(tǒng)傷口護(hù)理產(chǎn)品及壓力治療與固定產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)多年的積累，公司已成為國(guó)內(nèi)醫(yī)用敷料生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)品種類(lèi)較為齊全、規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)之一。公司已構(gòu)建覆蓋全球主要市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。在國(guó)際市場(chǎng)，公司與多家國(guó)外知名醫(yī)療器械品牌商建立了高效的業(yè)務(wù)合作體系，公司憑借高質(zhì)量的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)獲得了境外的客戶認(rèn)可。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售為出口與國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售并重，其產(chǎn)品質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)要求相對(duì)較高;同時(shí)公司進(jìn)行了全產(chǎn)業(yè)鏈布局，在上游擁有棉紗、無(wú)紡布等原材料生產(chǎn)線，減少了對(duì)上游原料廠商的依賴(lài)，保證醫(yī)用敷料的穩(wěn)定生產(chǎn)，提高了公司的盈利水平;在產(chǎn)品方面，公司不僅布局了醫(yī)用敷料產(chǎn)品，還布局了與現(xiàn)有業(yè)務(wù)相輔相成的傷口護(hù)理產(chǎn)品和運(yùn)動(dòng)護(hù)具產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可共享公司現(xiàn)有的銷(xiāo)售渠道，發(fā)揮渠道的協(xié)同效應(yīng)。

公司的產(chǎn)品覆蓋歐洲、北美、南美、亞洲、非洲、大洋洲各大洲，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)已覆蓋全國(guó)大部分省市，產(chǎn)品銷(xiāo)往國(guó)內(nèi)眾多醫(yī)療機(jī)構(gòu)和藥店。公司目前擁有的客戶資源有利于公司構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘和開(kāi)拓新客戶。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司的產(chǎn)品線已涵蓋了現(xiàn)代傷口敷料、手術(shù)感控產(chǎn)品、傳統(tǒng)傷口護(hù)理產(chǎn)品和壓力治療與固定產(chǎn)品等多個(gè)領(lǐng)域共計(jì)約7800個(gè)規(guī)格的產(chǎn)品，是醫(yī)用敷料領(lǐng)域中產(chǎn)品線較為完善的供應(yīng)商之一。

此外，振德醫(yī)療在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)專(zhuān)注于醫(yī)療領(lǐng)域，以醫(yī)院市場(chǎng)為主，打造了一支專(zhuān)業(yè)的醫(yī)院業(yè)務(wù)推廣隊(duì)伍，在手術(shù)感控和壓力治療領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力，持續(xù)圍繞核心業(yè)務(wù)構(gòu)建醫(yī)院基礎(chǔ)耗材產(chǎn)品線，打造在醫(yī)院市場(chǎng)中的專(zhuān)業(yè)品牌形象。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次發(fā)行將促進(jìn)公司產(chǎn)能的增加、業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大以及研發(fā)水平的提高，有利于公司鞏固已有產(chǎn)品的市場(chǎng)地位，搶占新產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，并吸引更多優(yōu)秀的人才，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，為實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。公司在醫(yī)用敷料領(lǐng)域深耕多年，產(chǎn)品知名度和市場(chǎng)占有率較高，積累了較強(qiáng)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、工藝優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)，公司的募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)方面儲(chǔ)備充分。

風(fēng)險(xiǎn)因素：境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量及醫(yī)療糾紛責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)行業(yè)政策或標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。