發(fā)行概覽：公司是垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)，擬使用本次募集資金34601.88萬元用于天津寧河縣秸稈焚燒發(fā)電項目、天津寧河縣生物質發(fā)電項目、蚌埠市生活垃圾焚燒發(fā)電廠項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要以BOT等特許經(jīng)營的方式從事生活垃圾焚燒發(fā)電廠的投資、建設、運營、維護以及技術顧問業(yè)務。公司著眼于經(jīng)濟較發(fā)達的長江三角洲地區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟圈及珠江三角洲地區(qū)的廣闊市場空間，業(yè)務布局延伸至安徽、湖北、貴州、山西、廣西、江西、湖南、陜西等中西部地區(qū)，初步形成立足于長三角、環(huán)渤海、珠三角，輻射全國的市場布局。目前，公司在垃圾處置領域已運營項目11個、試運營項目3個、在建項目6個、籌建項目12個，已運營項目垃圾處理能力達8200噸/日，試運營項目垃圾處理能力達2610噸/日。

核心競爭力：公司是國內最早從事垃圾處理產(chǎn)業(yè)化探索的企業(yè)之一，也是國內最早專注提升及進一步開發(fā)先進國際焚燒發(fā)電技術的企業(yè)之一。公司自2000年年初成立以來，在項目投資、建設及運營管理方面積累了豐富的經(jīng)驗。公司根據(jù)客戶的要求提供針對性的專業(yè)顧問服務，包括一般項目規(guī)劃、可行性研究、項目設計、核心技術、項目整合、試運行及設備維護，通過全方位的服務，公司能夠最大程度地滿足客戶的需求，提升企業(yè)的綜合競爭力。

公司為國內垃圾焚燒發(fā)電業(yè)內首家獲得聯(lián)合國清潔發(fā)展機制認證的企業(yè)，已運營的常州項目2013年被中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會評為“使用環(huán)保技術的國家模范項目”。公司自主研發(fā)的“多驅動逆推式機械爐排爐”技術為行業(yè)領先的焚燒技術并被國家授予發(fā)明專利，該技術契合中國生活垃圾特點，具備性能上的優(yōu)勢，并被住建部選為“十一五”期間重點推廣的核心技術。憑借專有技術，公司以更具市場競爭力的價格為客戶服務，提高公司的市場地位。

募投項目匹配性：垃圾焚燒發(fā)電屬于資金密集型行業(yè)，且公司有大量籌建項目需要資金建設，為保障公司項目建設所需資金，確保公司在競爭中實現(xiàn)快速發(fā)展、保持行業(yè)領先地位，有必要進一步拓寬公司現(xiàn)有的融資渠道。本次發(fā)行完成后，公司將成為同時在A股和H股上市的垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)，更有力地保障了公司后續(xù)大規(guī)模發(fā)展所需要的融資渠道。

風險因素：產(chǎn)業(yè)政策風險、環(huán)保政策風險、稅收政策風險、市場競爭加劇的風險、生活垃圾供應量及熱值不穩(wěn)定的風險。