陳佳

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是一項(xiàng)企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)成果，并對(duì)企業(yè)今后發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測(cè)的重要工具。不過(guò)，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行編制時(shí)，無(wú)論是財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，或是其被其他因素所影響，都會(huì)在一定程度上影響到了財(cái)務(wù)報(bào)表的及時(shí)性、全面性、真實(shí)性、可比性與相關(guān)性。所以，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析所存在的局限性予以重視，并對(duì)報(bào)表使用者正確使用財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行分析決策有著重要的意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性及原因

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告往往只是對(duì)某一企業(yè)的信息進(jìn)行披露。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)δ骋黄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)情況進(jìn)行觀察，不過(guò)無(wú)法對(duì)相同行業(yè)中其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解。要想能夠科學(xué)的分析與評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)，還需要看該企業(yè)在形同行業(yè)中的地位，和整體行業(yè)的發(fā)展水平，而上述內(nèi)容都是無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中看到的。再者，財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際披露的信息僅僅是財(cái)務(wù)性的信息。企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不僅包括了能夠利用貨幣計(jì)量的貨幣性以及定量性信息，而且還包括了諸如企業(yè)商譽(yù)、品牌、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、工作人員工作能力與團(tuán)隊(duì)精神、企業(yè)家的責(zé)任意識(shí)與能力、人力資源質(zhì)量等無(wú)法利用貨幣計(jì)量或是無(wú)法利用貨幣開(kāi)展可靠計(jì)量的信息。雖然在對(duì)企業(yè)進(jìn)行觀察與評(píng)價(jià)時(shí)該類(lèi)信息非常重要，不過(guò)卻無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中提供出來(lái)。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表主要是披露歷史性的信息。當(dāng)前，除了上市公司需要在年報(bào)中提供盈利預(yù)測(cè)信息之外，其他企業(yè)都沒(méi)有要求需在年報(bào)中提供對(duì)今后企業(yè)發(fā)展情況的預(yù)測(cè)以及前瞻性信息。但是對(duì)于報(bào)告分析者而言，該類(lèi)信息對(duì)其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策、信貸與投資均有著重要的作用。而該現(xiàn)象也表明了在企業(yè)財(cái)務(wù)信息的供給與需求上還存在著供不應(yīng)求的情況。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)分析及報(bào)表附注分析存在的局限性

首先，財(cái)務(wù)分析中缺乏信息使用者所需的行業(yè)背景信息?？茖W(xué)合理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析不單單是為了分析報(bào)表數(shù)據(jù)而分析，還應(yīng)當(dāng)要能夠由公司的行業(yè)背景與競(jìng)爭(zhēng)策略等角度著手來(lái)對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行解釋?zhuān)绱艘粊?lái)方可以更好的對(duì)公司的價(jià)值進(jìn)行了解，并對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解讀。如若沒(méi)有能夠有效分析公司的行業(yè)背景信息與競(jìng)爭(zhēng)策略，則難以讓信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的實(shí)質(zhì)內(nèi)容進(jìn)行深入理解。其次，未能有效分析財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注。由于許多重要信息不能進(jìn)行量化處理，所以有效研究附注能夠有助于報(bào)表使用者更好的掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，不過(guò)由于各方面原因，當(dāng)前的附注分析仍差強(qiáng)人意。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的對(duì)策探討

（一）構(gòu)建起完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法體系

基于定性與定量分析的基礎(chǔ)，有效結(jié)合定量分析法與定性分析法的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法體系是一套較為科學(xué)、全面以及完整的財(cái)務(wù)分析方法。將兩種方法有效相結(jié)合能夠綜合考慮到了定量分析結(jié)構(gòu)和部分無(wú)法計(jì)量的因素，從而開(kāi)展全面的判斷，并對(duì)誤差進(jìn)行調(diào)整，讓定量分析的結(jié)果與實(shí)際情況更貼近。而且財(cái)務(wù)分析者能夠按照自身實(shí)際需求來(lái)給達(dá)到自身財(cái)務(wù)分析目標(biāo)來(lái)采取相關(guān)的定性與定量分析方法，且能夠進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析、靈活的應(yīng)用。

（二）完善企業(yè)所處行業(yè)背景與財(cái)務(wù)報(bào)表附注

首先，深入了解企業(yè)所處行業(yè)背景的信息。企業(yè)的發(fā)展在很大程度上受到行業(yè)的背景，透過(guò)分析企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境及其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)發(fā)現(xiàn)行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。在實(shí)踐時(shí)可以參考波特的五種力量模型、波士頓矩陣法以及SWOT分析法來(lái)實(shí)施戰(zhàn)略分析。其次，重視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略分析主要指的是為了對(duì)集團(tuán)公司的經(jīng)濟(jì)績(jī)效以及獲利潛力的持久性進(jìn)行評(píng)估，且能夠較為貼切的預(yù)測(cè)其今后績(jī)效而開(kāi)展的對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略而進(jìn)行的實(shí)質(zhì)性分析與了解，確保企業(yè)今后的財(cái)務(wù)分析可以基于企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況上來(lái)開(kāi)展。在實(shí)際分析時(shí)，需要先將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略確定下來(lái)，觀察其采取的是差異化策略或是成本領(lǐng)導(dǎo)策略。其中差異化策略主要指的是能夠?qū)㈩櫩蛯?shí)際關(guān)注的特性需求找出，且可以在維持顧客實(shí)際能夠承受的價(jià)格水平下的成本來(lái)滿足顧客的需求。而成本領(lǐng)導(dǎo)策略則具有成本優(yōu)勢(shì)，如若企業(yè)能夠?qū)嵭谐杀绢I(lǐng)導(dǎo)，僅需要出具與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象相同價(jià)格，便可確保其獲利率在平均水平以上?；蚴遣扇〕杀绢I(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢(shì)來(lái)讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不得不降低價(jià)格，讓其能夠接受一個(gè)較低的報(bào)酬，甚至是退出產(chǎn)業(yè)。上述兩種策略均能夠讓企業(yè)具有良好的競(jìng)爭(zhēng)綜合能力。再者，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析進(jìn)行完善。附注主要是用于詳細(xì)解釋和補(bǔ)充說(shuō)明在財(cái)務(wù)報(bào)表中難以進(jìn)行全面表達(dá)的項(xiàng)目與內(nèi)容。如若財(cái)務(wù)指標(biāo)過(guò)于簡(jiǎn)單，則極易導(dǎo)致誤解的情況出現(xiàn)，所以這就需要與報(bào)表附注相結(jié)合來(lái)開(kāi)展解釋。所以，可由對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易、利潤(rùn)來(lái)源以及主要收入與重大事項(xiàng)等事件的披露來(lái)掌握附注分析的要點(diǎn)與重點(diǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)的決策與發(fā)展有著極為重要的意義，相關(guān)工作人員要能夠正確認(rèn)識(shí)其中存在的局限性及其原因，并采取有效的解決對(duì)策來(lái)進(jìn)行優(yōu)化，以切實(shí)提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。（作者單位為湖南城市學(xué)院）