劉雨亭

財務(wù)報表分析作為一種直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)現(xiàn)狀及經(jīng)營發(fā)展趨勢的重要手段，能讓企業(yè)管理者直觀了解企業(yè)業(yè)績并發(fā)現(xiàn)經(jīng)營存在的問題。在實際分析過程中，財務(wù)報表分析總會出現(xiàn)各種問題，使得財務(wù)報表分析的結(jié)論缺乏足夠的可靠度，進而嚴(yán)重影響相關(guān)財務(wù)業(yè)務(wù)開展。從財務(wù)報表分析的作用為基礎(chǔ)，詳細闡述了企業(yè)財務(wù)報表分析存在的問題，并提出了解決報表分析存在問題的對策。

一、財務(wù)報表分析的作用

（一）評價企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)情況

財務(wù)報表分析包括對企業(yè)盈利能力分析、償債能力分析及資產(chǎn)運營能力分析，企業(yè)管理者可快速、深入掌握企業(yè)經(jīng)營情況及財務(wù)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)存在的問題并在此基礎(chǔ)上制定針對性的決策，從而有效提高了經(jīng)營管理水平。經(jīng)過分析，還能從國家方針政策法令執(zhí)行、稅金上繳等方面加強監(jiān)督，以促進合法經(jīng)營。

（二）投資人決策依據(jù)

投資者通過對財務(wù)報表分析有效使用，可以全面了解企業(yè)運行的真實情況，可及時掌握投資回報情況、資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成及償債能力強弱，還能對其投資后的相關(guān)收益和承擔(dān)風(fēng)險進行預(yù)測。財務(wù)報表分析已成為促進投資人做出正確投資和信貸決策的重要依據(jù)。

（三）有利于企業(yè)經(jīng)營管理

管理者通過財務(wù)報表分析，可以直觀的掌握企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營業(yè)績，能科學(xué)有效地評價各個經(jīng)營環(huán)節(jié)經(jīng)營者的工作情況和主體責(zé)任，從而依據(jù)業(yè)績好壞做出準(zhǔn)確的獎懲，也能根據(jù)獎懲分析存在的問題，及時制定應(yīng)對策略，改善企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析存在的主要問題

（一）數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性不高

財務(wù)報表分析，一個最重要的前提就是報表數(shù)據(jù)真實、可靠，然而現(xiàn)實中卻不盡如此。一些企業(yè)在分析前會事先研究企業(yè)管理者或投資人所關(guān)注的企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)情況及盈利能力等偏好，按照滿足企業(yè)管理者或投資人的期望做編報分析，結(jié)果存在失真而誤導(dǎo)企業(yè)投資和決策。由于在企業(yè)財務(wù)報表分析過程中，各種指標(biāo)均可通過人為性質(zhì)的編改而導(dǎo)致財務(wù)報表分析結(jié)果出現(xiàn)虛假，企業(yè)真實經(jīng)營情況被掩蓋?，F(xiàn)實中一部分企業(yè)甚至為了業(yè)績和表面效益，弄虛作假，胡編亂造?，F(xiàn)實中，大多企業(yè)管理者一般均是把能客觀直接反映企業(yè)經(jīng)營管理水平的利潤表營業(yè)額作為財務(wù)報表分析的結(jié)果性數(shù)據(jù)，但利潤表雖然可以較為直觀地反映企業(yè)獲利及成果，卻很容易受人為操作的影響而造成虛假利潤。另外，不同財務(wù)報表分析人員在技術(shù)、分析方法及應(yīng)用理論等方面，均存在較大差異，這往往會對財務(wù)報表的分析認識和理解存在偏差，以至影響財務(wù)報表分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（二）方法的局限性

現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)報表分析主要方法中，比較分析法通常會用到較多的比較數(shù)據(jù)，包括自身縱向?qū)Ρ群屯瑯I(yè)間橫向?qū)Ρ?，需要自身歷史數(shù)據(jù)及其計劃數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他代表性企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，但企業(yè)不同時期財務(wù)狀況有所不同，反映出的數(shù)據(jù)的可比性是欠缺的。現(xiàn)實中橫向?qū)Ρ鹊钠髽I(yè)往往為多元化經(jīng)營，行業(yè)歸屬不明確也將導(dǎo)致其在同業(yè)數(shù)據(jù)選擇上產(chǎn)生困難。趨勢分析法是比較分析法的延伸，該方法局限性在于它的分析是建立于前幾個季度或幾年數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，這些數(shù)據(jù)摘錄于報表，若當(dāng)時會計換算方法發(fā)生改變，或相關(guān)政策、準(zhǔn)則出現(xiàn)變動，則數(shù)據(jù)之間就不存在可比性，從而使得該方法達不到預(yù)期效果。比率分析法局限性在于選擇的對比指標(biāo)，只單純計算報表數(shù)據(jù)，忽略了數(shù)據(jù)背后的實質(zhì)性事物的分析研究，其結(jié)果會誤導(dǎo)報表使用者。因素分析法是將整體劃分為若干部分，容易誘導(dǎo)分析者以偏概全，更易造成偏差。

（三）數(shù)據(jù)對比性欠缺

會計基本原理就強調(diào)過可比性原則，財務(wù)報表編報分析時，對企業(yè)償還、獲利、運營、發(fā)展等四大能力的評估分析，一般均采用比率分析法，而比率分析的關(guān)鍵所在就是分析的內(nèi)容之間要具有一定可比性。但許多企業(yè)在做財務(wù)報表分析時，往往只是對數(shù)據(jù)簡單地分析，而忽視數(shù)據(jù)之間的可比性。此外，會計政策的選擇也具有一定的主觀性，不同的報表信息的解讀也會存在差異。不同的企業(yè)進行固定資產(chǎn)的折舊選擇時，往往根據(jù)企業(yè)自身的要求進行方法選擇。不同的會計人員進行核算時，可能出現(xiàn)不一樣的結(jié)果，不同報表的可比性也是極欠缺的。

（四）報表分析缺乏深度

在財務(wù)報表分析上，不少企業(yè)難以避免進行簡單的數(shù)據(jù)羅列，對數(shù)據(jù)的來源欠缺考究，對形成的結(jié)果缺乏深入分析，以及對結(jié)果形成具有效用的改進意見。財務(wù)報表無法發(fā)揮出應(yīng)有的反映功效，實為對信息資源的浪費。

三、企業(yè)財務(wù)報表分析相關(guān)對策

（一）優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)

當(dāng)前企業(yè)財務(wù)報表分析指標(biāo)缺乏系統(tǒng)性，財務(wù)指標(biāo)的內(nèi)容相對較少，需要更多的信息提供決策支撐。首先，在進行財務(wù)報表的編制分析時，添加一些非財務(wù)類指標(biāo)，關(guān)注與財務(wù)信息相關(guān)的企業(yè)信息，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出更準(zhǔn)確、更快的判斷。企業(yè)可以結(jié)合自身特色增加創(chuàng)新力指標(biāo) 、市場份額指標(biāo)、成本管理指標(biāo)、企業(yè)風(fēng)險控制指標(biāo)等，尤其是風(fēng)險控制指標(biāo)，通過分析為企業(yè)帶來風(fēng)險的內(nèi)外部誘因，及時調(diào)整投資政策發(fā)生，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。其次，單純依靠財會人員的自覺有時候并不可靠，企業(yè)要充分發(fā)揮監(jiān)事會等內(nèi)部監(jiān)督部門的作用，健全內(nèi)控機制，尤其是督促財會部門加大對無法用數(shù)據(jù)體現(xiàn)的，如管理層的變更、公司的停復(fù)產(chǎn)、對外公司進行擔(dān)保、當(dāng)年度涉及訴訟案件等在財務(wù)會計報告附注中的披露的范圍。最后，要加強對軟資產(chǎn)的披露，除以貨幣計量的財務(wù)信息外，知識產(chǎn)權(quán)、人力資源管理、品牌競爭力、創(chuàng)新力等軟性資產(chǎn)也應(yīng)相應(yīng)披露，這些信息對于企業(yè)前景的分析判斷亦具有很高的參考價值。

（二）完善分析方法

財務(wù)報表分析的方法主要有上面分析到的四種，但四種方法都存在一定的局限性。為了完善分析方法，可以采取綜合分析，即將定量分析與定性分析相結(jié)合。定量分析是在數(shù)學(xué)模型的基礎(chǔ)上進行比較推算，能對財務(wù)指標(biāo)變動因素進行分析，進而比較指標(biāo)的變化量。定性分析包括專家判斷法、類比分析法、會議分析法等。綜合分析法強調(diào)事前、事中和事后控制綜合分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營中的問題，做出相應(yīng)的調(diào)整，解決財務(wù)分析滯后難題。尤其是靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合，對企業(yè)可能出現(xiàn)的結(jié)果進行預(yù)測，能使報表信息更加合理且有預(yù)見性。此外，要重視公允價值計量，對會計確認、計量、報告方法，應(yīng)逐步從單一計量屬性向多元計量屬性轉(zhuǎn)變，加快與國際慣例趨同。

（三）注重分析可比性

在報表分析中，所運用評價指標(biāo)既要反映企業(yè)過去或者現(xiàn)在的能力，也要反映企業(yè)潛在以及被低估的能力。因此單純的采用某一種或者幾種指標(biāo)是不夠的，必須對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)進行對角度、多維度對比分析。建議采取財務(wù)分析指標(biāo)體系，做到絕對與相對、橫向與縱向、內(nèi)部與外部、定性與定量的對比分析，通過各種指標(biāo)間的比較分析，排除只對營業(yè)利潤、存貨、資產(chǎn)利潤率等單一指標(biāo)分析導(dǎo)致的經(jīng)營過程中存在的種種隱患。

（四）注重分析深度

隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，市場環(huán)境瞬息萬變，財務(wù)報表分析只有更加注重行業(yè)背景、相關(guān)政策等表外分析，才能使企業(yè)對自身所處宏觀、微觀環(huán)境有更深的了解，更好地去規(guī)劃資源、制定戰(zhàn)略，從而在激烈的市場競爭中獲取先發(fā)優(yōu)勢。此外，還要注重豐富附注及附表，增加企業(yè)戰(zhàn)略信息披露，充分運用報表附注對三大財務(wù)報表的補充作用，方便使用者多角度、多維度把握企業(yè)財務(wù)狀況，以做出正確有效的決策部署。（作者單位為西安財經(jīng)學(xué)院行知學(xué)院）