文安貴
一、中小企業(yè)融資難的原因
就目前來看,中小企業(yè)在開展融資工作時,會受到多方面因素的制約,造成中小企業(yè)融資困難,對于中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展也有極大的影響。基于此,就需要對中小企業(yè)融資困難的原因實施有效分析,同時制定針對性優(yōu)化改善措施。
(一)企業(yè)自身體質的制約
我認為我國中小企業(yè)進行融資十分困難主要原因在于企業(yè)自身經營范圍比較狹窄,并且中小企業(yè)的技術創(chuàng)新能力并不強,對于防范風險的意識也不夠濃厚,不能提供真實完整與較高信譽度的財務數據。從調查來看,我國很多的中小企業(yè)主要是以制造業(yè)和服務業(yè)為主的,涉及的范圍比較小,而且經營規(guī)模也并不大,技術水平和科技創(chuàng)新能力也不夠先進,這些都不利于中小企業(yè)的長遠發(fā)展。中小企業(yè)的信用分值并不高,信用管理體系不健全。和一些大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的固定資產總額較小,在向銀行進行貸款時要有資產抵押,一般為土地、機器等,而中小企業(yè)的經營規(guī)模一般都較小、固定資產不充足。對于中小企業(yè)來說,他們并沒有能力去提供一些固定資產來用于貸款抵押,中小企業(yè)很少有擁有大規(guī)模廠房和先進設備的,有的企業(yè)甚至只是租賃經營,更沒有有效的資產來用于抵押了。
另一方面和大型企業(yè)相比中小企業(yè)經營風險是相對較大的,中小企業(yè)的資金不足、管理人員不夠完備、市場開發(fā)能力并不夠強、企業(yè)規(guī)模也不夠大,這些因素都會降低中小企業(yè)抵御市場風險的能力,并且很多中小企業(yè)都是以勞動密集型產業(yè)為主的,在這些行業(yè)中競爭是比較激烈的,對中小企業(yè)來說,他們的經營風險是很大的,相應的信貸風險也比較高。
(二)市場失靈的影響
市場失靈說的是市場經濟下的低效率情況,也就是由于市場本身的局限性使市場經濟不能實現資源的優(yōu)化配置,而出現市場失靈的最根本原因是信息的不對稱,即中小企業(yè)和銀行等機構所占有的信息不對稱。在企業(yè)向銀行進行借貸的過程中,中小企業(yè)在貸款合約簽訂前通常為獲得銀行貸款而隱瞞對自身不利的信息,這樣銀行也沒辦法評估企業(yè)的真實情況,在貸款合約中中小企業(yè)經常無視銀行的利益,其中較高的風險性會難以保障銀行資金的安全性。長此以往,資金市場愈發(fā)不愿意向中小企業(yè)提供資金了,即使那些投資項目是十分有投資價值的。造成資金市場不愿意對那些可行的項目進行投資的原因是什么呢?一方面是由于人們并不重視中小企業(yè),而導致中小企業(yè)在融資市場上要付出較高的成本;另一方面市場競爭環(huán)境存在不穩(wěn)定性,政府一般會給予國有大中型企業(yè)特殊扶持,造成資金市場供擊偏于大中型企業(yè),中小企業(yè)為了獲得資金,投入大量資源到融資市場,造成融資成本升高。
(三)政府缺少支持力度
政府專門給中小企業(yè)提供融資服務的機構并不健全,一方面缺乏統一的中小企業(yè)服務管理機構對中小型企業(yè)進行管理,另一方面專門企業(yè)的中小金融機構發(fā)展較為緩慢。另外,基層政策性中小企業(yè)擔保機構的發(fā)展較為緩慢,中小企業(yè)的擔保難問題十分嚴重,再者,權威性、高水平的社會中介機構存在的很少,個人信用評估體系和企業(yè)資金信用評估體系也并不健全。政府并沒有制定完善的法律法規(guī),對中小企業(yè)融資進行支持和保障。另外,對中小企業(yè)的立法不夠規(guī)范,對中小企業(yè)一般按照行業(yè)和所有制性質分別制定法規(guī),并沒有給中小企業(yè)進行統一規(guī)范的立法,在法律地位和權力方面使各種所有制性質的中小企業(yè)的出現地位的不平等。而且,對相關法律的執(zhí)行,并不夠徹底,一些地方政府為了自身的利益,忽略企業(yè)違背法律的行為,而且如今執(zhí)行的法律并不能對銀行債權進行完善的保護,更加劇了金融機構對中小企業(yè)的恐貸心理。
二、緩解中小企業(yè)融資難的對策
為保證中小企業(yè)融資困難的問題能夠得到有效解決,不僅需要考慮中小企業(yè)現有發(fā)展形勢,還需要通過多方面分析制定合理的解決對策。緩解中小企業(yè)融資困難的現狀,保障中小企業(yè)內部資金的充足性,以期實現中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的目標。
(一)完善治理結構
完善中小企業(yè)的治理結構,改革中小企業(yè)內部結構,建立現代企業(yè)制度,提高企業(yè)的自身素質,推動企業(yè)治理結構的合理化,通過這些辦法,解決中小企業(yè)融資難問題。對于國有中小企業(yè),可以減少對其的控制管理,對中小企業(yè)進行改革重組。而對于私營企業(yè),可以引導私營企業(yè)資本的社會化方向,對原來的家族式管理方式進行改革,吸收現代企業(yè)制度和管理制度中的優(yōu)點。對于集體企業(yè)來說,可以推動產權改革,明確產權關系。按照現代企業(yè)制度,要求建立科學高效的管理體系,完善企業(yè)的內部監(jiān)控體系,對企業(yè)的財務管理進行合理規(guī)劃,力保相關信息的真實性,提高企業(yè)信息的透明度,企業(yè)也要保證能夠在規(guī)定期限內如數的償還貸款,在銀行等金融機構中樹立良好的企業(yè)信用形象。
(二)合理發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場
合理發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場,促進企業(yè)的產權制度改革,從而促進中小企業(yè)的整體改革。在企業(yè)進行改革時,可以讓員工參與公司股份,提高員工的工作積極性,提高創(chuàng)新人員的創(chuàng)新能力。另外要對企業(yè)內部進行合理的管理,實現科學合理的管理體系,提高企業(yè)的信用等級,樹立良好的企業(yè)形象,提高企業(yè)的信用度,開拓產品市場。
(三)提高對中小企業(yè)信用擔保體系的建設
促進信用擔保體系的建設,一方面是按照“一體兩翼”的模式,逐漸建立以電子信息、裝備制造、鋼鐵深加工等信用擔保體系,給中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的條件。一體說的是主體模式,在一體模式中,我們要采取多元化資本的方式,兩翼說的是可以通過商業(yè)性擔保和民間互助擔保兩種擔保方式。另一方面中小企業(yè)擔保機構都要盡可能地堅持市場化操作,通過學習并運用先進科學的擔保風險控制辦法,盡可能的推動市場化的企業(yè)互助組織和商業(yè)擔保機構擴展業(yè)務,提高其服務功能,大力提供各種形式的擔保服務項目給中小企業(yè)。再者可以把解決中小企業(yè)融資問題和培育中小企業(yè)信用制度兩者相結合進行,進行記錄并收集整理中小企業(yè)的信息情況,慢慢的建立和完善中小企業(yè)信用評價體系,將中小企業(yè)的相關信用信息提供給銀行使銀行方便了解情況,對那些守信用信息記錄完善的中小企業(yè)大力表揚,樹立優(yōu)秀的守信用的中小企業(yè)代表,相關部門對這樣的企業(yè)大力支持,而對那些少數信用差的中小企業(yè)進行標記,限制這些信用低劣的中小企業(yè)的發(fā)展,促進信用好的中小企業(yè)的發(fā)展。
(四)健全中小企業(yè)融資環(huán)境
健全中小企業(yè)融資環(huán)境,解決中小企業(yè)融資難的問題。首先,在保證安全的前提下實行中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制,加大對中小企業(yè)的貸款力度。其次,大膽的嘗試股權融資,促進中小企業(yè)的發(fā)展,提高科技創(chuàng)新能力,這些都需要資本市場的參與,實行股權融資在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問題,引導和規(guī)范中小企業(yè)進行一系列的改組改造。另外可以探索建立中小企業(yè)風險投資公司和風險投資基金的管理模式以及撤出機制,有關部門必須嚴格風險投資和市場準入以及從業(yè)資格管理,嚴格監(jiān)督風險投資的市場行為。
三、結語
很多原因都會對中小企業(yè)進行融資形成阻礙,所以想要完全的解決中小企業(yè)融資難的問題,要從各個方面出發(fā),各市場主體共同努力,促進這一問題的解決。只有這樣才能更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展,使中小企業(yè)在國民經濟中發(fā)揮出更重要的作用。(作者單位為昆藥集團醫(yī)藥商業(yè)有限公司 )