劉秭妤 冉天柔

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理的規(guī)范化，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位越來越重要。企業(yè)需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及企業(yè)經(jīng)營中的問題，就必須通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的分析數(shù)據(jù)做出正確的判斷。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

從企業(yè)總體來看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況等。這幾個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題

（一）報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題

財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料，分析歷史性資料，評(píng)價(jià)以往的績效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實(shí)問題，不能對(duì)這些歷史資料依賴過重。因?yàn)檫@些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動(dòng)，財(cái)務(wù)分析的依據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，以原始成本為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，如果不加調(diào)整，顯然會(huì)受到物價(jià)因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。但是，在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策。 對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問題，財(cái)務(wù)分析人員 可以通過一些方法的實(shí)施，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性作一個(gè)概率上的判斷，這對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論的使用者判斷分析結(jié)論的可靠性是有價(jià)值的：首先，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該注意財(cái)務(wù)表是否規(guī)范，對(duì)于不規(guī)范的報(bào)表，其真實(shí)性也應(yīng)受到懷疑。其次，要注意財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露是否完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話、也不能說假話的情況下形成的。這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)性無疑要大打折扣。第三，要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。反常的數(shù)據(jù)如果沒有合理的原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性是否有問題。最后，應(yīng)該充分注意審計(jì)報(bào)告的意見及相應(yīng)的會(huì)計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)，以此作為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性判斷一個(gè)依據(jù)。

（三）報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題

根據(jù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞帳的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得對(duì)兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的改良建議

（一）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的改革

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)可以沿著兩條路徑進(jìn)行：一條是充分披露方向；另一條是簡化披露方向。沿著前一方向的改進(jìn)：一方面報(bào)表附注越來越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代”；另一方面其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和品種也越來越多。因此，這種改進(jìn)成為改革財(cái)務(wù)報(bào)表的主流，可以預(yù)見這一改革方向并不會(huì)改變，只是對(duì)現(xiàn)有改革成果的完善與豐富，并對(duì)報(bào)告方式進(jìn)行創(chuàng)新。目前的成果主要是提供簡化的年度報(bào)告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)行的，只是作為對(duì)信息過量傾向的矯正手段而已，難以成為改革的主流也許正因?yàn)槿绱耍喕哪甓葓?bào)告也融入了其他財(cái)務(wù)報(bào)告中，與充分披露方向合流了。

（二）注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競爭優(yōu)勢(shì)的分析

行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，當(dāng)一個(gè)行業(yè)屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，即使財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，利潤率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展前景，仍易于借到資金償還債務(wù)；反之，若一個(gè)行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，但由于市場缺乏持續(xù)增長的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。

（三）把經(jīng)營環(huán)境與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析

在采用趨勢(shì)分析時(shí)，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，因?yàn)榻?jīng)營環(huán)境是不斷變化的，指標(biāo)相對(duì)歷史有所改進(jìn)，并不一定說明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)達(dá)到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃比較時(shí)，也要考慮經(jīng)營環(huán)境的變化。（作者單位為河北大學(xué)管理學(xué)院）