鄒煜璇

摘 要：企業(yè)會(huì)計(jì)信息綜合反映了企業(yè)一段時(shí)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果，是資本市場(chǎng)信息的主要來源，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量與資本市場(chǎng)的發(fā)展和運(yùn)轉(zhuǎn)有直接聯(lián)系。本文對(duì)會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)問題出現(xiàn)的失真現(xiàn)象及其原因進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：資本市場(chǎng)；會(huì)計(jì)信息；影響；對(duì)策

企業(yè)會(huì)計(jì)信息反映了企業(yè)的業(yè)績(jī)及發(fā)展前景，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展有重要影響。資本市場(chǎng)應(yīng)完善監(jiān)管制度，加大懲處力度，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)合法披露和充分利用。

一、資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

1.會(huì)計(jì)信息虛假披露

公開披露的會(huì)計(jì)信息影響著越來越多上市公司利益相關(guān)者進(jìn)行籌資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，而有些上市企業(yè)為了獲得資金，粉飾會(huì)計(jì)信息，虛構(gòu)盈利的經(jīng)營(yíng)狀況，美化經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這樣不僅誤導(dǎo)利益相關(guān)者，還擾亂了資本市場(chǎng)秩序。

（1）有些企業(yè)為了獲取利益而違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，采取賬實(shí)不符、會(huì)計(jì)憑證不完整、捏造虛假交易、賬務(wù)處理隨意等方式粉飾會(huì)計(jì)信息，形成虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，提供不真實(shí)的業(yè)績(jī)，通過虛增利潤(rùn)，內(nèi)部調(diào)控股票價(jià)格，影響股價(jià)走勢(shì)，損害了投資者的利益，也給證券市場(chǎng)帶來極大風(fēng)險(xiǎn)。

（2）某些上市公司運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的一些漏洞，采用不適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)和復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，采取賬外賬的手段逃避監(jiān)管。

（3）一些上市公司經(jīng)常以保護(hù)商業(yè)機(jī)密為借口，隱瞞企業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)際情況，如企業(yè)利潤(rùn)下降等；對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的不完全，沒有真實(shí)披露資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中某些易受人為調(diào)節(jié)的數(shù)據(jù)如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等項(xiàng)目也沒有充分披露。如輝山乳業(yè)掩蓋其背負(fù)的大額債務(wù)，涉嫌債務(wù)違約事件而致使股價(jià)暴跌并最終停牌，以致各大銀行――作為債權(quán)人遭受巨大損失，企業(yè)也陷入了誠(chéng)信危機(jī)，這種行為對(duì)于企業(yè)發(fā)展和整個(gè)資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)都是不利的。

2.會(huì)計(jì)信息披露不充分

完善的會(huì)計(jì)信息披露制度能保障資本市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。目前，有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)定很多，嚴(yán)格執(zhí)行這些規(guī)定可以改善當(dāng)前資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息的狀況。但很多企業(yè)并不嚴(yán)格遵守，實(shí)際執(zhí)行結(jié)果差強(qiáng)人意，披露不相關(guān)甚至不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，影響投資者的決策。信息披露過多或信息披露不足會(huì)使投資者因信息不對(duì)稱而遭受損失，不利于有效、高效資本市場(chǎng)交易的形成。

3.會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)且隨意性較大

會(huì)計(jì)信息之所以要求及時(shí)性，是因?yàn)榕都皶r(shí)的會(huì)計(jì)信息可以讓信息使用者充分正確了解公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，準(zhǔn)確把握公司的最新發(fā)展?fàn)顩r，一旦信息披露不及時(shí)，就會(huì)失去它的決策價(jià)值。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，可是一些上市企業(yè)不能及時(shí)公開月報(bào)、半年報(bào)和一些需要臨時(shí)披露的會(huì)計(jì)信息，造成會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值減少，而且對(duì)企業(yè)的決策經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重影響。許多公司的會(huì)計(jì)信息披露也比較模糊，夸大有用的會(huì)計(jì)信息，隱藏或修改不利信息。

二、會(huì)計(jì)信息披露失實(shí)的原因

目前我國(guó)已出現(xiàn)較多會(huì)計(jì)信息虛假披露的情況，要找到治理會(huì)計(jì)信息失真的辦法就要深究其產(chǎn)生的根源。

1.利益驅(qū)動(dòng)

由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貸款難度相對(duì)較高，并且限制性要求多，而會(huì)計(jì)信息是金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確判斷企業(yè)資信能力和營(yíng)運(yùn)能力的依據(jù)。為獲取金融機(jī)構(gòu)的貸款，企業(yè)往往會(huì)選擇修改于己不利的會(huì)計(jì)信息，虛構(gòu)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而獲得銀行貸款。有的上市公司業(yè)績(jī)平平，發(fā)展前景不樂觀，面臨著成為ST股的風(fēng)險(xiǎn)。想通過增發(fā)股票、提高股票價(jià)格，從資本市場(chǎng)上融資，彌補(bǔ)已經(jīng)出現(xiàn)的虧損，尤其是已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損的上市公司，為了留住企業(yè)上市主體資格，就可能會(huì)通過虛構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表欺騙投資者。

2.資本市場(chǎng)本身的制度缺陷

我國(guó)資本市場(chǎng)的建立發(fā)展與市場(chǎng)機(jī)制缺失、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一與市場(chǎng)行政化等共生共存，導(dǎo)致資本市場(chǎng)本身就存在一定的缺陷，如上市標(biāo)準(zhǔn)不嚴(yán)格、資本市場(chǎng)監(jiān)管制度不規(guī)范、社會(huì)化監(jiān)督體系不健全等。雖然我國(guó)資本市場(chǎng)在不斷發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)也不斷完善，但一些上市公司依然缺少誠(chéng)信、自律觀念，現(xiàn)有市場(chǎng)準(zhǔn)入制度約束的作用也得不到具體充分的落實(shí)。一些公司通過各種手段進(jìn)行虛假粉飾后上市，由于其本身運(yùn)營(yíng)能力或規(guī)模并未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，上市后盈利能力甚至下降。這種不規(guī)范的運(yùn)作過程會(huì)促使企業(yè)依靠虛構(gòu)粉飾企業(yè)會(huì)計(jì)信息以保住上市資源，造成會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象。而證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管力度不足，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止。即使發(fā)現(xiàn)了也并未嚴(yán)懲，使得會(huì)計(jì)信息造假成本低，成本與收益不對(duì)稱助長(zhǎng)了這些現(xiàn)象。

三、應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露問題的建議和對(duì)策

1.完善相關(guān)的制度法律

（1）政府需建立健全資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露制度。政府制定和出臺(tái)相關(guān)政策要公開、公正、透明，一旦政策出臺(tái)，就要嚴(yán)格執(zhí)行，加大改革的力度，堅(jiān)持公平對(duì)待的原則，建立企業(yè)對(duì)職能部門評(píng)價(jià)機(jī)制，督促相關(guān)部門切實(shí)落實(shí)高效公正的監(jiān)管工作，這樣才能遏制企業(yè)以虛假手段掩蓋真實(shí)運(yùn)營(yíng)狀況，讓資本市場(chǎng)良性高效有序的運(yùn)行。

（2）提升會(huì)計(jì)人才隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部控制制度。就整體而言，我國(guó)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平還比較低，綜合能力不夠強(qiáng)，并且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革和發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)人員需要掌握和了解的內(nèi)容、政策法規(guī)越來越多，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量緊密相關(guān)，企業(yè)在不斷發(fā)展過程中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的考核，定期對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，建立健全會(huì)計(jì)從業(yè)人員準(zhǔn)入制度，完善會(huì)計(jì)管理規(guī)章制度。同時(shí)制定相關(guān)內(nèi)部控制制度，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，要確保管理層和董事會(huì)的獨(dú)立運(yùn)作，充分發(fā)揮獨(dú)立董事作用，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員要明確責(zé)任范圍，做到不相容職務(wù)相分離，依法履行職責(zé)，并相互獨(dú)立、制約、監(jiān)督公司的其他部門，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，明確監(jiān)督程序，明確周轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)資金限制、資產(chǎn)存貨范圍、期限以及組織程序。

2.加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管

（1）加強(qiáng)企業(yè)上市后規(guī)范運(yùn)作。企業(yè)上市后如果不按照現(xiàn)代企業(yè)制度的相應(yīng)要求管理經(jīng)營(yíng)，公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)不規(guī)范，公司的平衡是不可能實(shí)現(xiàn)的，投資者的利益也必然受到侵害，此時(shí)應(yīng)立即采取措施制止，使得資本市場(chǎng)上市公司的運(yùn)營(yíng)規(guī)范化。不僅要加強(qiáng)上市前的審計(jì)，還要注重上市后監(jiān)督管理。加快完善信息披露制度，建立強(qiáng)制性的有效信息披露制度，提升證券市場(chǎng)的透明度，嚴(yán)格懲戒操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等行為，保護(hù)投資者的利益。

（2）加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)操守。資本市場(chǎng)中道德教育對(duì)“經(jīng)濟(jì)人”的約束力雖和法律比較起來稍弱，但是面對(duì)各經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行誠(chéng)信以及道德教育，使其具備較高德行修養(yǎng)的公民行為特征仍然是不可或缺的。法律的約束始終要依靠道德的底線，如果各經(jīng)濟(jì)主體都能夠堅(jiān)守自己的道德標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范自身行為，那么資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息失實(shí)現(xiàn)象的控制應(yīng)該會(huì)達(dá)到非常好的效果。

3.對(duì)會(huì)計(jì)信息舞弊現(xiàn)象進(jìn)行嚴(yán)懲

對(duì)違法違規(guī)行為的嚴(yán)懲，防止出現(xiàn)成本與收益不對(duì)稱的情況導(dǎo)致難以遏制粉飾會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象。法律制裁應(yīng)針對(duì)會(huì)計(jì)主體、中介等機(jī)構(gòu)，如此監(jiān)管作用才能真正落實(shí)。加強(qiáng)證券管理部門的監(jiān)管力度，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止違法行為，嚴(yán)懲欺詐、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為；加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，會(huì)計(jì)師事務(wù)所改革，接受業(yè)務(wù)委托的方式和支付方式，明確金融中介機(jī)構(gòu)、上市公司和職責(zé)。除此之外，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管也要加強(qiáng)，加強(qiáng)對(duì)違法注冊(cè)會(huì)計(jì)師的懲處，來達(dá)到治理會(huì)計(jì)信息失實(shí)的效果。同時(shí)，要通過制度改革，建立健全有效的監(jiān)督機(jī)制，從而形成明確的責(zé)任和責(zé)任監(jiān)督機(jī)制。

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（責(zé)任編輯：劉海琳）