何德銘

[摘 要]雖然我國中小微企業(yè)的改革發(fā)展速度很快，但是，其在發(fā)展過程中還面臨著許多困境，更為突出的就是其融資問題，中小微企業(yè)對于資金需求特別大，但像商業(yè)銀行這種正規(guī)金融體系不能夠有效地滿足中小微企業(yè)的資金需求，而民間金融作為正規(guī)金融體系的一種有效補充手段，其能夠在一定程度上解決中小微企業(yè)資金需求問題。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；民間金融

[中圖分類號]276.3 [文獻標識碼]A

由于我國商業(yè)銀行在貸款營銷策略、金融產(chǎn)品等方面存在較高的制約條件，加之我國目前的資本市場并不完善，進而制約了中小微企業(yè)的融資需求，而民間金融自身所擁有的信息資源、簡便快捷等優(yōu)勢能夠緩解中小微企業(yè)所面臨的融資難的困境，但其與中小微企業(yè)的金融需求方面卻是矛盾性與一致性共存。

1 中小微企業(yè)金融需求與民間金融服務(wù)的內(nèi)在一致性

民間金融是指相對于正規(guī)的金融體系而言，其是由民間組織、民間個人之間自發(fā)形成的融資關(guān)系。民間金融自身所擁有的優(yōu)勢能夠解決中小微企業(yè)的金融需求問題，因此，這兩者之間存在著內(nèi)在一致性，主要有以下幾個方面表現(xiàn)：

1.1 民間金融服務(wù)與中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型有著共同的利益追求

在我國市場經(jīng)濟的改革進程中，絕大多數(shù)的中小微企業(yè)由于本身的生產(chǎn)條件、規(guī)模的大小以及技術(shù)水平等方面存在著各式各樣的問題，其中為明顯的是融資需求問題。而且其由于所能夠用于提供作為抵押品的固定資產(chǎn)較少，而且生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，但是資金流動的速度較快，因此，很多像商業(yè)銀行這種正規(guī)的金融機構(gòu)，并不愿意向中小微企業(yè)提供資金支持。而民間金融自身所擁有簡便快捷、操作靈活等優(yōu)勢，其能夠為中小微企業(yè)提供最為及時、快速的金融支持，能夠有效緩解中小微企業(yè)的資金需求問題，所以，民間金融在促進中小微企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著巨大的作用。

民間金融追求的目標是，通過合理的投資行為來獲得相對穩(wěn)定的收益來抵抗物價上漲，即實現(xiàn)價值保值與增值的目標，進而能夠享受到經(jīng)濟發(fā)展所帶來的好處。中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型過程追求的目標是，通過企業(yè)的轉(zhuǎn)型，改善企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，使得企業(yè)更具有可持續(xù)發(fā)展的能力，進而能夠給企業(yè)的投資者、相關(guān)利益集團帶來更多的收益。因此，如果民間金融能夠在中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，給予一定的資金支持，不僅僅能降低中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型難度，為投資者和相關(guān)利益集團創(chuàng)造出更大的價值，而對民間金融來說，也能夠在這個過程中，分享到一定的收益份額，可見，民間金融服務(wù)與中微小企業(yè)的轉(zhuǎn)型，所要追求的目標是一致的。雖然在市場經(jīng)濟進一步深化改革過程中，可能會出現(xiàn)其他方式的的金融服務(wù)支持，但是民間金融服務(wù)在中小微企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮的助推作用仍然是巨大的。

1.2 民間金融與中微小企業(yè)轉(zhuǎn)型有著原始的供需切合點

在融資方面，傳統(tǒng)的中小微企業(yè)的主要特點表現(xiàn)為“短、頻、快”，然而在轉(zhuǎn)型過程中，中小微企業(yè)的融資需求特點將會向“長、大、高”轉(zhuǎn)變，將促使中小微企業(yè)從單一化金融服務(wù)需求向綜合化轉(zhuǎn)變。此外，在目前的金融體系下，中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型所需求的長期、大額的信貸只能從銀行體系來獲得，但是由于社會信用體系的不完善，導(dǎo)致了銀行體系很難準確地獲得中小微企業(yè)的多方面的信息，一旦整個社會的信貸規(guī)模緊縮時，銀行體系首先就會從中小微企業(yè)開始，減少其信貸規(guī)模，將使一些正在進行的設(shè)備改造、技術(shù)升級等方面事宜的中小微企業(yè)，由于缺乏長期資金的保障而難以完成或無法持續(xù)進行。相反，民間金融所具有的信息優(yōu)勢、操作靈活等特點能夠有效地解決這兩者之間的矛盾，但是對于民間金融本身來說，其也承擔著較大的風險，如果能夠通過投資小額信貸公司、融資租賃公司等正規(guī)渠道，將其資金流入到轉(zhuǎn)型中的中小微企業(yè)，不僅能夠分散風險，還能獲得穩(wěn)定的經(jīng)濟收益。

1.3 民間金融與中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，不斷擴寬對接渠道

目前，由于民間金融與中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型對接的渠道并沒有完全系統(tǒng)化，銜接處存在缺陷，但正在不斷地優(yōu)化與拓展其對接渠道。與此同時，大多數(shù)的中小微企業(yè)根據(jù)自身實際狀況，在承擔著合理的資金成本的同時，獲取小額信貸公司等正規(guī)金融機構(gòu)的資金支持促進本身的成長。如在杭州舉行的第二屆以“優(yōu)化融資環(huán)境助推企業(yè)轉(zhuǎn)型”為主題的“浙融會”，不僅充分利用了多樣化的金融資源來幫助中小微企業(yè)了解與熟知資本市場的運作，而且構(gòu)建起了與各類投資機構(gòu)的信息交流平臺，促使中小微企業(yè)順利完成轉(zhuǎn)型。

1.4 民間金融.服務(wù)在促進中小微企業(yè)發(fā)展可行性很強

由于民間金融自身的優(yōu)勢從而決定了，其能夠成為解決中小微企業(yè)融資需求的一種重要手段，因此，民間金融服務(wù)的支持，對于中小微企業(yè)的發(fā)展有著很強的可行性：首先，在我國，中小微企業(yè)不僅數(shù)量龐大，而且也是重要的納稅主體，其對于國民經(jīng)濟的發(fā)展起到巨大的推動作用，因此，讓中小微企業(yè)健康發(fā)展是很有必要的。但是中小微企業(yè)自身條件的限制，很難從政府和商業(yè)銀行獲得資金支持，而在此時，如果民間金融能夠給中小微企業(yè)提供必要的金融服務(wù)，就能夠促進中小微企業(yè)為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出更大的貢獻。加之，由于民間金融自身的獨特性，限制了其的投資范圍，民間金融與中小微企業(yè)擁有較為相似的性質(zhì)、地位等，使得中小微企業(yè)成為民間金融最好的選擇對象。其次，在我國，絕大多數(shù)家庭消費觀念比較滯后，為了養(yǎng)老使用，更愿意將所獲得收入儲存起來，不愿意進行過多的消費，這也就為民間金融的發(fā)展奠定了較好的經(jīng)濟基礎(chǔ)，而且平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟為其發(fā)展提供了根本的保障，再加上國家相關(guān)政策的傾斜，使得民間金融規(guī)模不斷擴大。最后，隨著我國市場經(jīng)濟改革的深入，政府也不斷地出臺一系列相關(guān)政策來促使民間金融向著規(guī)范化和陽光化方向邁進。

2 中小微企業(yè)金融需求與民間金融服務(wù)存在的矛盾

任何事物的發(fā)展過程中，一致性與矛盾性是共存的，民間金融服務(wù)與中小微企業(yè)金融需求，這兩者之間的關(guān)系也是如此。那么，民間金融在滿足中小微企業(yè)對資金需求的同時，也會使得中小微企業(yè)承擔較高的借款成本，進而可能引起道德風險的發(fā)生，這將影響到市場經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。具體而言，民間金融服務(wù)與中小微企業(yè)金融需求的矛盾性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：