李春仙

摘 要：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，企業(yè)特別是中小企業(yè)一直面臨融資的困境，融資難影響了企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大再生產(chǎn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和收入的增加，民間資本不斷向銀行積累，銀行資本也希望找到一個(gè)合理的方式實(shí)現(xiàn)資本的保值增值。本文通過(guò)對(duì)銀行融資以及中小企業(yè)融資特點(diǎn)的分析，以便給銀行資本找到更佳的保值增值的辦法，給中小企業(yè)融資找到更佳的途徑，使得中小企業(yè)融資與銀行融資對(duì)接更融洽。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；銀行融資；對(duì)接研究

文章編號(hào)：1004-7026（2018）08-0083-01 中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F276.3；F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1 存在的問(wèn)題研究

1.1 自身融資途徑不暢通是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題

企業(yè)的融資渠道分為內(nèi)源融資和外源融資，從內(nèi)源融資來(lái)看，中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，利潤(rùn)分配不合理，留利不足，不注重自我積累，折舊費(fèi)過(guò)低過(guò)慢，自有資金有限，使企業(yè)的快速發(fā)展缺乏后勁。從外源融資來(lái)看，銀行貸款、股票融資、債券融資和資本杠桿融資等渠道是中小企業(yè)可以選擇的主要融資渠道，普遍存在融資渠道不暢通，特別是中小企業(yè)融資與銀行融資的對(duì)接沒(méi)有做好。

1.2 融資結(jié)構(gòu)不合理也是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題

主要表現(xiàn)在：（1）我國(guó)的中小企業(yè)積累不夠、嚴(yán)重依賴(lài)外源融資。我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)信用以及票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展滯后，中小企業(yè)一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，由于中小企業(yè)信用低，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主，在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款。融資結(jié)構(gòu)單一極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。

1.3 融資成本較高也是中小企業(yè)融資中普遍存在的問(wèn)題

與大中型企業(yè)相比，利息支出和籌資費(fèi)用是中小企業(yè)融資成本的兩個(gè)主要組成部分，借款方面不僅利息高，而且抵押或擔(dān)保方式也比大中型企業(yè)要求高，擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等資料也要求繁雜，相關(guān)費(fèi)用也高。

2 解決中小企業(yè)融資與銀行融資對(duì)接問(wèn)題的對(duì)策

2.1 幫助中小企業(yè)提升自身的素質(zhì)

打鐵還要自身硬。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，提升自身的素質(zhì)，創(chuàng)造適合的貸款條件是銀行融資與企業(yè)融資對(duì)接中比較重要的。企業(yè)不要“等、靠、要”，要招聘一批專(zhuān)業(yè)的金融人才，獲得股權(quán)融資的方法和路徑，拓寬融資渠道，傳遞金融需求，促進(jìn)中小企業(yè)融資與銀行融資的對(duì)接。

2.2 銀行要有措施

從銀行方面來(lái)說(shuō)，要降低中小企業(yè)貸款的門(mén)檻，行業(yè)規(guī)范必不可少，首先，為了防止糾紛的發(fā)生，評(píng)估程序要規(guī)范；其次，要有應(yīng)對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施。構(gòu)建市場(chǎng)化利率體系，放松對(duì)中小企業(yè)借貸市場(chǎng)利率的管制，借助第三方平臺(tái)給予中小企業(yè)更多的幫助。創(chuàng)新多種針對(duì)中小企業(yè)貸款的辦法，杠桿型融資就是其中之一，使得銀行不僅提供資本，而且還可以在一定程度上監(jiān)督與控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3 政府要搭建好平臺(tái)

3.1 打造金融服務(wù)平臺(tái)，完善金融服務(wù)體系

在解決銀行融資與中小企業(yè)融資對(duì)接的難題時(shí)，制度方面的障礙是首先要解決的問(wèn)題，這也是我們國(guó)家的薄弱環(huán)節(jié)。在中小企業(yè)融資與銀行、證券、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資公司、社會(huì)中介之間，搭建一個(gè)高效優(yōu)質(zhì)的信息交流、上市咨詢及合作共贏的投融資服務(wù)平臺(tái)。政府為中小企業(yè)增信、爭(zhēng)取信貸支持，設(shè)立引導(dǎo)基金，撬動(dòng)社會(huì)資本支持中小企業(yè)發(fā)展。

3.2 建立多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系

多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系是政府應(yīng)該建立的，把銀行融資與企業(yè)融資對(duì)接起來(lái)，滿足企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的融資需求，建立多個(gè)中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和多層次的資本市場(chǎng)、完善風(fēng)投體系、用多種方法來(lái)拓展中小企業(yè)融資渠道，比如投資企業(yè)債券市場(chǎng)和長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng)等。

3.2.1 建立多個(gè)中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。由于中小金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期服務(wù)于地方中小企業(yè)，洞察地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，能有效避免信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。這樣使得長(zhǎng)期合作的中小銀行與中小企業(yè)之間互相監(jiān)督，互相制約，使得監(jiān)督更有效，成本更低。這樣的監(jiān)督完全可以與政府機(jī)構(gòu)脫鉤，采取股份制或互助合作制的形式，使得治理結(jié)構(gòu)和組織體系更加完善。

3.2.2 中小企業(yè)融資與銀行融資對(duì)接渠道多元化。從總體上看，銀行融資容易，中小企業(yè)融資難，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。如何搭建平臺(tái)把銀行融資轉(zhuǎn)向企業(yè)己成為發(fā)展中亟待解決的突出問(wèn)題。

4 政府的直接參與和間接扶持也是一種有效的方式

從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，中小企業(yè)融資難實(shí)質(zhì)是一種市場(chǎng)失靈。而解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題的最有效的方法就是政府的宏觀調(diào)控，所以解決中小企業(yè)融資與銀行融資最有效的方法就是政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

參考文獻(xiàn)：

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