陳宇航

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也進(jìn)入了快速發(fā)展階段。商業(yè)銀行推出了一系列金融產(chǎn)品，為了實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，需要在產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中防范風(fēng)險(xiǎn)。具體探討了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范舉措，希望為相關(guān)人士提供一些參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融產(chǎn)品；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

文章編號(hào)：1004-7026（2018）18-0095-02 中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮，商業(yè)銀行數(shù)量不斷增多。商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置，成為各個(gè)商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。金融產(chǎn)品創(chuàng)新直接關(guān)系著商業(yè)銀行的發(fā)展，可以提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大商業(yè)銀行的發(fā)展空間。值得注意的是，商業(yè)銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品可能會(huì)出現(xiàn)過(guò)度投機(jī)等問(wèn)題，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須采用高效的風(fēng)險(xiǎn)管理舉措。

1 商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1 理論發(fā)展

20世紀(jì)20年代，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度明顯加快，學(xué)界開(kāi)始對(duì)其進(jìn)行理論研究，形成了多篇著述。在20世紀(jì)80年代，我國(guó)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新問(wèn)題進(jìn)行了研究，這與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景密切相關(guān)。在80年代我國(guó)加入了世界貿(mào)易組織，國(guó)際市場(chǎng)得到擴(kuò)展[1]。外部市場(chǎng)環(huán)境詭譎多變，給我國(guó)的商業(yè)銀行帶來(lái)巨大沖擊。國(guó)外銀行介入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。為了在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，各大商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，推出了一系列的新式產(chǎn)品。

學(xué)者對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新問(wèn)題進(jìn)行了總結(jié)，提出了不同的觀點(diǎn)：一些學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)金融體制改革陷入了僵局，國(guó)家需要施加外力，推進(jìn)中國(guó)金融體制改革，以商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新作為先導(dǎo)；一些學(xué)者認(rèn)為，在與國(guó)外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來(lái)的過(guò)程中，應(yīng)該提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，汲取國(guó)外銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)；一些學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該著重考察客戶(hù)的層次化需求，推出不同層次的產(chǎn)品滿(mǎn)足受眾需要；還有一些學(xué)者認(rèn)為，金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，外部市場(chǎng)的制約作用較為明顯，必須對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，不斷降低金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)特征

商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過(guò)程中，需要承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來(lái)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日益完善，商業(yè)銀行的各種金融衍生品出現(xiàn)。金融衍生品市場(chǎng)不斷拓展，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大，主要包括以下幾類(lèi)：①商業(yè)銀行需要承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②商業(yè)銀行需要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；③商業(yè)銀行需要承擔(dān)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；④商業(yè)銀行需要承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)；⑤商業(yè)銀行需要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。鑒于商業(yè)銀行承擔(dān)如上風(fēng)險(xiǎn)，必須提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，采用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措。

我國(guó)商業(yè)銀行處在金融產(chǎn)品創(chuàng)新初期，金融產(chǎn)品的種類(lèi)比較少，創(chuàng)新力度不大。但是在未來(lái)發(fā)展中，金融產(chǎn)品將朝著層次化和多元化的方向邁進(jìn)。商業(yè)銀行只有認(rèn)識(shí)到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性，才能分散金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有3方面的特征：①金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性。在正常情況下，金融機(jī)構(gòu)需要將部分資產(chǎn)打包出售，這類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)度較高，創(chuàng)新者可能會(huì)隱瞞實(shí)情，遮蔽投資者的視線，使投資者承受較高風(fēng)險(xiǎn)[2]。②金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有流動(dòng)性。商業(yè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，目的是為了提升資產(chǎn)流動(dòng)性，因此對(duì)現(xiàn)金流的依賴(lài)程度較高，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，金融產(chǎn)品創(chuàng)新就會(huì)陷入危機(jī)。③金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有集中性。商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，卻不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)變化會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中出現(xiàn)，形成疊加效應(yīng)，給商業(yè)銀行帶來(lái)沉重打擊。

2 我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范舉措

2.1 增強(qiáng)戰(zhàn)略意識(shí)

為了提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平，應(yīng)該增強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。商業(yè)銀行可以建立風(fēng)險(xiǎn)防范戰(zhàn)略，對(duì)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型制定可行的應(yīng)急方案?，F(xiàn)階段我國(guó)金融產(chǎn)品品種單一、提供的服務(wù)相對(duì)較少，以商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)作為依托。為了提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，商業(yè)銀行需要推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在創(chuàng)新過(guò)程中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

首先，商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)識(shí)到金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，以及風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)管理放到首位，形成風(fēng)險(xiǎn)管理體系，深化工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范重要性的認(rèn)識(shí)。為了加大宣傳力度，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)技術(shù)管理人員、金融產(chǎn)品研發(fā)人員等進(jìn)行教育培訓(xùn)，對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品銷(xiāo)售和產(chǎn)品售后服務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控[3]。再次，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合眼前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，考慮不同產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化效應(yīng)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該和國(guó)外銀行建立合作關(guān)系，借鑒國(guó)外銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)，提高業(yè)務(wù)甄別能力。

2.2 形成防范機(jī)制

沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，只有建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，才能將金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范工作落到實(shí)處。在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該避免風(fēng)險(xiǎn)傳染，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)鏈條進(jìn)行追蹤。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該延長(zhǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新鏈條，對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行追蹤，及時(shí)反饋金融產(chǎn)品市場(chǎng)信息，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。為了確保風(fēng)險(xiǎn)防范的及時(shí)性，商業(yè)銀行應(yīng)該設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)跟蹤人員，明確風(fēng)險(xiǎn)跟蹤人員的工作任務(wù)和工作職權(quán)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，依靠現(xiàn)代計(jì)量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估，形成風(fēng)險(xiǎn)防范模型，并對(duì)模型進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。再次，商業(yè)銀行可以完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，形成壞賬準(zhǔn)備金制度等。此外，商業(yè)銀行可以征得其他金融組織的幫助，與企業(yè)建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移[4]。

2.3 優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)

金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)關(guān)系著創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平越高，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)越??；產(chǎn)品設(shè)計(jì)主觀隨意性越大，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)越大。商業(yè)銀行面臨的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)是共生共存的，商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到二者的辯證關(guān)系，把握金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律。

首先，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)信貸產(chǎn)品、金融衍生品等進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，并將其應(yīng)用在合適領(lǐng)域。縱觀金融產(chǎn)品創(chuàng)新歷史，可以發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)會(huì)引發(fā)次貸危機(jī)。美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)，正是因?yàn)樯虡I(yè)銀行將貸款證券化，發(fā)揮了資本市場(chǎng)的高杠桿作用，加大了產(chǎn)品的交易風(fēng)險(xiǎn)[5]。美國(guó)已經(jīng)提供前車(chē)之鑒，我們不能步其后塵，重蹈覆轍。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該保持謹(jǐn)慎態(tài)度，明確信貸產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品和金融衍生品的設(shè)計(jì)目的。其次，商業(yè)銀行在對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)該對(duì)金融產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展情況。如果宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)較好，商業(yè)銀行可以適當(dāng)應(yīng)用資產(chǎn)證券化的手段。再次，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，認(rèn)識(shí)金融產(chǎn)品的隱性風(fēng)險(xiǎn)，并做好披露工作，制定風(fēng)險(xiǎn)防范舉措。

3 結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮，商業(yè)銀行迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，商業(yè)銀行面向的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)不斷擴(kuò)展；另一方面，商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，但也會(huì)加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，商業(yè)銀行必須采用高效的風(fēng)險(xiǎn)防范舉措。

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