鐘自紅 白玉璟

信貸政策是央行根據(jù)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策和投資政策的要求，制定指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)貸款投向，優(yōu)化配置區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策。其主要目標(biāo)是為了改善信貸結(jié)構(gòu)，健進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，達(dá)到社會(huì)資源的最優(yōu)配置。央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸和投向?qū)嵤┮龑?dǎo)、調(diào)控和監(jiān)督，促使信貸投向不斷科學(xué)合理，是實(shí)現(xiàn)信貸資金優(yōu)化配置并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要部門(mén)。

信貸投向 金融服務(wù) 政策引導(dǎo)

今年從全縣的金融工作大局看，引導(dǎo)貨幣信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控工作中的重點(diǎn)。所以，加強(qiáng)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策有機(jī)協(xié)調(diào)配合，努力實(shí)現(xiàn)信貸平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，最大限度地實(shí)現(xiàn)信貸資金的最優(yōu)配置變尤為重要。央行加強(qiáng)信貸政策改制的必要性

（1）信貸政策導(dǎo)向是保證經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

我縣當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，尤其是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不合理的問(wèn)題，中小微企業(yè)發(fā)展活躍度低，而市場(chǎng)自身調(diào)節(jié)的作用有限，通過(guò)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，可以加大對(duì)縣域?qū)嶓w和小微企業(yè)的扶持。目前，在新一輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，信貸政策，特別是信貸投向政策發(fā)揮著不可忽視的重要作用。

（2）強(qiáng)化貨幣信貸政策導(dǎo)向是加強(qiáng)市場(chǎng)活躍度和提升市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的基本保證

隨著縣域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中成為不可或缺的一部分，這些企業(yè)對(duì)調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的積極性起到了至關(guān)重要的作用，極大的提高了社會(huì)的運(yùn)行效率，但這些企業(yè)的市場(chǎng)占比卻并不高，形成了獨(dú)特的“螞蟻搬家”式企業(yè)。究其原因是貨幣信貸政策執(zhí)行力度的導(dǎo)向不足，范圍不夠廣泛企業(yè)自身資金數(shù)額少，規(guī)模難以擴(kuò)大，而造就了涉農(nóng)和小微企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。

（3）開(kāi)展信貸政策導(dǎo)向是基層人民銀行履行職責(zé)的需要

隨著金融體制改革和人民銀行體制改革的需要，人民銀行工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向制定操作規(guī)則、金融業(yè)務(wù)服務(wù)和保證良好的金融環(huán)境為主要工作內(nèi)容?；鶎尤嗣胥y行在貫徹落實(shí)金融宏觀(guān)調(diào)控措施，維護(hù)轄區(qū)金融穩(wěn)定，組織提供金融服務(wù)等方面發(fā)揮著重要作用。對(duì)做好重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，依法加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，維護(hù)好轄區(qū)金融穩(wěn)定是基層央行履行中央銀行職責(zé)的重點(diǎn)。因此，開(kāi)展信貸導(dǎo)向效果評(píng)估工作是基層人民銀行履行職責(zé)的需要。

（4）開(kāi)展信貸政策導(dǎo)向是保證宏觀(guān)調(diào)控政策有效實(shí)施的需要

總體上，信貸政策分布情況執(zhí)行效果是否符合宏觀(guān)調(diào)控政策要求的導(dǎo)向是保證保證宏觀(guān)調(diào)控實(shí)施效果的前提，合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，央行綜合運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作，存款準(zhǔn)備金率等方式根據(jù)縣域經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展需要和當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的要求，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理布局，有保有壓，保證經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)發(fā)展和縣域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

信貸貨幣信貸政策的導(dǎo)向

（1）信貸政策要根據(jù)當(dāng)前的國(guó)情環(huán)境、金融環(huán)境和政策導(dǎo)向，適時(shí)作出調(diào)整，實(shí)現(xiàn)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策、就業(yè)政策和金融監(jiān)管政策的有機(jī)結(jié)配合，實(shí)現(xiàn)綜合調(diào)控和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

（2）信貸政策的傳導(dǎo)要富有效率，就必須加快向民間資本的開(kāi)放領(lǐng)域，充分利用再貸款、再貼現(xiàn)、利率等貨幣政策工具，加快以民間投資為對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，從根本上消除對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的限制性制度安排和歧視性政策，從而改善有效需求格局不對(duì)稱(chēng)的局面。

（3）利用政策傳導(dǎo)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的扶持，逐步加強(qiáng)市場(chǎng)的“靈活性”。融資主渠道是否通暢，直接關(guān)系到小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化信貸資源配置，合理擺布信貸資金，加強(qiáng)對(duì)涉農(nóng)貸款和支持小微企業(yè)發(fā)展的貸款資金變得尤為重要，完善小微企業(yè)貸款金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度，開(kāi)展中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，督促小微企業(yè)信貸政策落到實(shí)處，進(jìn)一步完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)各級(jí)財(cái)政部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)合作，建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)池，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)拓展金融產(chǎn)品，加大對(duì)小微企業(yè)信貸支持。支持小微企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而增強(qiáng)市場(chǎng)的活躍度。

（4）要進(jìn)一步提升基層人民銀行的信貸政策向效果評(píng)估工作，增強(qiáng)政策的科學(xué)性和可操作性，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)評(píng)估結(jié)果運(yùn)用方面比較寬泛，且沒(méi)有明確的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，因此，央行應(yīng)進(jìn)一步完善和規(guī)范信貸政策導(dǎo)向和評(píng)估工作，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行信貸政策的響應(yīng)力。目前應(yīng)進(jìn)一步總結(jié)各項(xiàng)工作經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)完善相關(guān)評(píng)估工作制度。尤其要加強(qiáng)對(duì)涉農(nóng)信貸政策和小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果的評(píng)估工作，，讓各項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”問(wèn)題扶持工作得到更好的貫徹落實(shí)，達(dá)到預(yù)期制定的目標(biāo)。同時(shí)，人民銀行將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制升級(jí)為“宏觀(guān)審慎評(píng)估體系”（ MPA）。假如條件允許的話(huà)，可將信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估與MPA綁定，通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化的正向激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升小微企業(yè)、涉農(nóng)投放比例，真正引導(dǎo)信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。