張銀花

內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新是新興熱點問題。本文主要基于國內(nèi)外文獻，對高管靈性資本、內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新相關研究進行梳理分析，并對未來研究進行展望。

高管靈性資本

內(nèi)部控制 企業(yè)創(chuàng)新

企業(yè)創(chuàng)新能力的提高依賴于長期有效的投入機制，而將企業(yè)人力和物力資本整合于創(chuàng)新活動之中，一般由企業(yè)內(nèi)部控制。然而，內(nèi)部控制的質(zhì)量往往取決于企業(yè)的高管，而高管的愿景是企業(yè)生存和發(fā)展的動力與目標。靈性資本作為在愿景、信仰、終極價值目標方面的素養(yǎng)，直接影響高管奮斗的原動力，也已逐漸成為企業(yè)創(chuàng)新的牽引力量。

內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新

創(chuàng)新作為企業(yè)經(jīng)營活動和戰(zhàn)略發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉和保障，是企業(yè)內(nèi)部控制建設中風險評估的重要組成部分。因此，企業(yè)創(chuàng)新必然和內(nèi)部控制息息相關。雖然部分學者從融資約束的層面研究發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以緩解管理層與投資者之間的代理沖突，為企業(yè)創(chuàng)新投資獲取更多融資支持，從而提高企業(yè)創(chuàng)新能力。但更多研究表明，內(nèi)部控制對企業(yè)創(chuàng)新具有抑制效應。

首先，企業(yè)創(chuàng)新作為企業(yè)內(nèi)部控制風險評估中的關鍵因素之一，是內(nèi)部控制評價過程中的重要關鍵點，此舉使得企業(yè)高管不僅需承擔創(chuàng)新失敗的風險，同時還需承擔內(nèi)部控制存在缺陷的壓力，因此內(nèi)部控制較強時，企業(yè)高管很可能迫于風險評價壓力，從而削減企業(yè)創(chuàng)新投資，抑制企業(yè)創(chuàng)新能力。

其次，企業(yè)內(nèi)部控制建設要求企業(yè)在重大決策中需集體決策，且注重決策流程的規(guī)范。雖然，集體決策與規(guī)范的決策流程能夠降低管理層道德風險，緩解代理沖突，但是，集體決策與規(guī)范的決策流程增加了信息傳遞損失的可能以及市場機會的消失，并且對于企業(yè)創(chuàng)新而言，擁有不同靈性資本的高管對于企業(yè)創(chuàng)新的認知存在差異，因此會使得企業(yè)在創(chuàng)新投資的集體決策過程中爭執(zhí)不休，甚至相互推諉，降低了企業(yè)創(chuàng)新投資動力，進而抑制企業(yè)創(chuàng)新能力。

最后，內(nèi)部控制建設強化了審計委員會、獨立董事等外部治理因素在完善治理機制中的作用，一方面審計委員會、獨立董事等外部治理因素責任的加強會促使審計委員會、獨立董事對企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定的關注度高于企業(yè)創(chuàng)新；另一方面，管理層為避免審計委員會與獨立董事等發(fā)表不利意見，參與創(chuàng)新投資的動力減弱，也會抑制企業(yè)創(chuàng)新能力。

內(nèi)部控制的影響因素

現(xiàn)有文獻關于影響內(nèi)部控制質(zhì)量的因素主要有三方面：

（1）公司經(jīng)營層面，存在實質(zhì)性缺陷的公司往往營運較復雜、規(guī)模較小、盈利能力較低，且往往較年輕、成長迅速、營運復雜、會計風險敞口大、內(nèi)部控制投入的資源較少、近期進行了重組。當內(nèi)部控制缺陷屬于公司整體層面的缺陷或個體缺陷數(shù)量較多、公司營運較為復雜時，公司矯正內(nèi)部控制缺陷的可能性較小。

（2）公司治理結構層面，審計委員會的獨立性越高、具備財務知識的成員比例越大，則該公司內(nèi)部控制存在缺陷的可能性越小，且財務知識、持股比例的提高，更可能帶來內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷的矯正。此外，CFO總薪酬的變化、紅利薪酬的變化、股權薪酬的變化等股權激勵措施對內(nèi)部控制缺陷的改善作用顯著。

（3）外部監(jiān)管制度層面，只有在更嚴格的監(jiān)管制度下，良好的公司治理才能夠提高內(nèi)部控制有效性。強調(diào)公司責任主體的落實與監(jiān)督檢查責任，建立嚴格的問責機制和懲戒機制，以及法律監(jiān)管等外部正式制度可以提高內(nèi)部控制質(zhì)量。相比較于非國有企業(yè)而言，政府干預對國有企業(yè)內(nèi)部控制制度演化的調(diào)節(jié)作用更加明顯。

高管靈性資本與企業(yè)創(chuàng)新

“靈性”一詞最早由美國心理學家Willianm（1998）提出，并將其界定為一種個人素質(zhì)，能夠鼓勵個人不斷為目標奮斗，不斷超越自我，實現(xiàn)人生價值的過程體驗。人類通過學習有關靈性的知識和技能以及不斷地互動和參與，形成的一種關于愿景、信仰、終極目標方面的無形資源，即為靈性資本。靈性資本是相對于人力資本、社會資本和心理資本的一種新資本，是一種創(chuàng)新精神、發(fā)展能力和激勵高管取得事業(yè)成功的非物質(zhì)力量。企業(yè)高管不滿足于現(xiàn)在的成就，不斷追求新的自我，最終受其核心價值觀、人生觀、使命感等終極信仰方面的牽引，對各種要素進行識別和運用過程中所具備的和表現(xiàn)出的能力和精神集合，即為高管靈性資本。

創(chuàng)新是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉，擁有較高靈性資本的高管可以通過構建信仰和使命感，在個體和團體中形成示范效應，影響企業(yè)員工的認知行為，形成企業(yè)共享的價值觀，從而正向影響員工信仰和使命感，員工為了實現(xiàn)自身的價值和共同目標，將主動提高工作熱情，更加努力的工作，更好組織員工進行溝通交流，有利于思維創(chuàng)新和企業(yè)文化的形成，從而提高企業(yè)創(chuàng)新能力。因為高管擁有的靈性資本總能讓其超出當前的客觀條件，做出前瞻性、戰(zhàn)略性、社會性的決策，并且具有持續(xù)的創(chuàng)新精神，而且從而影響企業(yè)創(chuàng)新思維的形成。

研究展望

現(xiàn)有文獻對于內(nèi)部控制質(zhì)量的影響因素，主要著重于外部作用，忽略了企業(yè)本身、企業(yè)高管以及員工自身的一個主觀能動性，人們在面對快速變化的環(huán)境挑戰(zhàn)時，需要依靠一種為了自己而參與實踐并獲得愉悅感的內(nèi)在動力，而不是外部制約。企業(yè)在高管靈性資本的牽引下，會擁有更高的企業(yè)目標，會追求更高的企業(yè)價值，從而要求更高質(zhì)量的內(nèi)部控制；高管自身在靈性資本的驅(qū)動下，也會尋求新的人生價值，追求更高的人生目標，集合企業(yè)現(xiàn)有的人力資源、財力資源等，敢于創(chuàng)新，優(yōu)化資源配置，創(chuàng)造更大的企業(yè)價值，從而提高內(nèi)部控制質(zhì)量；而員工在高管靈性資本的影響下，也會改變對工作、人生意義和財富的認知，能夠形成一種和諧向上、奮發(fā)進取的工作態(tài)度，從而自覺監(jiān)督強化內(nèi)部控制質(zhì)量，提升企業(yè)創(chuàng)新能力。

因此，將高管靈性資本引入內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新的作用機理中進行實證研究，可作為未來的研究方向。

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