南詩琦

近年來，P2P網(wǎng)貸不斷興起，新興行業(yè)的誕生必然會帶來不同的聲音。一方面為了搶占市場，提出較銀行等傳統(tǒng)金融機構較高的收益率，收獲了一部分客戶，并且推動著金融行業(yè)都朝著互聯(lián)網(wǎng)金融方面這個大潮發(fā)展；另一方面，有于其是新興行業(yè)，各方面的制度及監(jiān)管都不是很完善，難免會出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象。由于網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)一系列不良新聞，2017年國家出臺一系列監(jiān)管措施，保障網(wǎng)貸行業(yè)的正規(guī)化運營及人們的資金安全。

如圖一所體現(xiàn)的一樣，從2010年到2015年網(wǎng)貸平臺的迅速崛起，平臺數(shù)量激增，說明網(wǎng)貸行業(yè)是有很大市場需求的，也是有盈利空間的，但2016、2017年數(shù)量的下降說明隨著監(jiān)管力度及審查力度的加大，之前的肆意營業(yè)、違法集資等混亂現(xiàn)象將有所管制，違規(guī)企業(yè)面臨著倒閉關門的風險。但2017年全年網(wǎng)絡借貸行業(yè)成交量達到了28048.49億元，相比2016年全年網(wǎng)貸成交量（20638.72億元）增長了35.9%。在2017年，網(wǎng)絡借貸行業(yè)歷史累計成交量突破6萬億元大關，單月成交量均在2000億元以上，且3月和7月成交量均超過了2500億元，為什么網(wǎng)貸看似風險很大，但成交量走勢卻一直呈上升趨勢，而且上升的幅度很大？這就恐怕是他們滿足了各方面人們關于資金的要求。對于中小企業(yè)來說，網(wǎng)貸行業(yè)對于它們的貸款條件設置的較低，從前難以從銀行方面貸款轉而向網(wǎng)貸，方便、快捷，有利于它們的資金周轉；對于投資者來說，網(wǎng)貸投資設立的起始金額較小，但收益率較銀行存款或理財?shù)妮^高，并且投資期間較短一般平均在四到八個月期間就能收回收益，比較滿足人們想要獲得高收益及短期獲益的心理；對于網(wǎng)貸平臺來說，作為中間媒介需求資金的中小企業(yè)很多，想要理財?shù)娜艘埠芏啵?017年網(wǎng)絡借貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1713萬人和2243萬人，較2016年分別增加24.58%和156.05%.可以看出網(wǎng)貸平臺也是很有發(fā)展前景的。

當然，網(wǎng)貸平臺其存在的巨大風險也是不可忽略的，可能會使投資者對于互聯(lián)網(wǎng)金融心存疑慮甚至排斥，影響金融業(yè)的正常發(fā)展，嚴重的情況下可能會影響社會的穩(wěn)定。2017年國家加大力度整治，被稱為網(wǎng)貸行業(yè)“合規(guī)規(guī)范年”。在這一年，針對網(wǎng)貸平臺中三大合規(guī)方向（銀行存管、備案、信息披露）出臺了《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》和《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》、在2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度體系、問題多多的校園貸、金交所等業(yè)務被叫停，現(xiàn)金貸也面臨較強監(jiān)管、多家平臺被點名限期整治等，都看出國家正在調整網(wǎng)貸平臺，使它們盡快規(guī)范化、合規(guī)化，從其平臺數(shù)量就可以看出網(wǎng)貸平臺已經(jīng)從數(shù)量泛濫到突出質量的明顯轉變（如圖二），2017年全年停業(yè)及問題平臺數(shù)量為645家，問題平臺數(shù)量占比持續(xù)降低，2017年問題平臺數(shù)量僅占比33.49%，66.51%的平臺選擇良性退出。這樣強的監(jiān)管之風勢必會對網(wǎng)貸平臺帶來一些影響，如網(wǎng)貸行業(yè)的綜合收益呈下降趨勢，2017年網(wǎng)絡借貸行業(yè)總體綜合收益率為9.45%，相比2016年網(wǎng)絡借貸行業(yè)總體綜合收益率下降了100個基點；網(wǎng)貸行業(yè)的融資金額也在2017年有所下降，截至2017年底共獲得融資金額429.61億元，發(fā)生214例融資，對于2016年的峰值來說，確實下降很多。當然，網(wǎng)貸平臺的這方面的下降不光是因為監(jiān)管政策的出臺，一部分原因也是由于自己的負面新聞太多造成的。網(wǎng)貸行業(yè)從不缺少新聞，輿情的數(shù)量一直是呈上升趨勢的，2017年各大新聞媒體、論壇以及微信自媒體共發(fā)布涉及網(wǎng)絡借貸行業(yè)輿情逾102萬條，較2016年環(huán)比增長12.8%。但從負面輿情的占比（如圖三）可以看出2016年、2017年負面新聞已經(jīng)慢慢減少，看來監(jiān)管的實施還是有很大幫助的，2017年負面輿情占比下降為13.48%，相信隨著治理的推進，網(wǎng)貸行業(yè)會發(fā)揮其補充金融領域、服務人們生活、滿足百姓需求的作用的。

網(wǎng)貸行業(yè)就像是一個稚嫩的小孩，合規(guī)意識較弱、亟待教育培養(yǎng)，但它們擁有的是傳統(tǒng)行業(yè)缺失的敢作敢為的沖勁和對金融領域積極探索的強烈欲望，只要在教會了它們做事要在規(guī)則范圍內時，便會發(fā)揮其巨大的潛力，推動經(jīng)濟的發(fā)展。這時需要提高網(wǎng)貸平臺工作人員的素質，定期培訓金融知識及政策知識，使金融服務專業(yè)化；認真研究網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管政策，使金融業(yè)務合規(guī)化；減少負面新聞，增加正面新聞，加強信息披露，增強人們對于網(wǎng)貸的了解與信心；相關政府部門的強化監(jiān)管力度并積極引導，為網(wǎng)貸創(chuàng)造健康合適的環(huán)境。一個行業(yè)的興起和衰落不是單方面的原因，是全社會的共同助力，期待2018年網(wǎng)貸行業(yè)早日走上正軌進入良性循環(huán)，創(chuàng)造更好的成績。