南詩琦

近年來，P2P網貸不斷興起，新興行業(yè)的誕生必然會帶來不同的聲音。一方面為了搶占市場，提出較銀行等傳統(tǒng)金融機構較高的收益率，收獲了一部分客戶，并且推動著金融行業(yè)都朝著互聯(lián)網金融方面這個大潮發(fā)展；另一方面，有于其是新興行業(yè)，各方面的制度及監(jiān)管都不是很完善，難免會出現違規(guī)現象。由于網貸平臺出現一系列不良新聞，2017年國家出臺一系列監(jiān)管措施，保障網貸行業(yè)的正規(guī)化運營及人們的資金安全。

如圖一所體現的一樣，從2010年到2015年網貸平臺的迅速崛起，平臺數量激增，說明網貸行業(yè)是有很大市場需求的，也是有盈利空間的，但2016、2017年數量的下降說明隨著監(jiān)管力度及審查力度的加大，之前的肆意營業(yè)、違法集資等混亂現象將有所管制，違規(guī)企業(yè)面臨著倒閉關門的風險。但2017年全年網絡借貸行業(yè)成交量達到了28048.49億元，相比2016年全年網貸成交量（20638.72億元）增長了35.9%。在2017年，網絡借貸行業(yè)歷史累計成交量突破6萬億元大關，單月成交量均在2000億元以上，且3月和7月成交量均超過了2500億元，為什么網貸看似風險很大，但成交量走勢卻一直呈上升趨勢，而且上升的幅度很大？這就恐怕是他們滿足了各方面人們關于資金的要求。對于中小企業(yè)來說，網貸行業(yè)對于它們的貸款條件設置的較低，從前難以從銀行方面貸款轉而向網貸，方便、快捷，有利于它們的資金周轉；對于投資者來說，網貸投資設立的起始金額較小，但收益率較銀行存款或理財的較高，并且投資期間較短一般平均在四到八個月期間就能收回收益，比較滿足人們想要獲得高收益及短期獲益的心理；對于網貸平臺來說，作為中間媒介需求資金的中小企業(yè)很多，想要理財的人也很多，2017年網絡借貸行業(yè)投資人數與借款人數分別約為1713萬人和2243萬人，較2016年分別增加24.58%和156.05%.可以看出網貸平臺也是很有發(fā)展前景的。

當然，網貸平臺其存在的巨大風險也是不可忽略的，可能會使投資者對于互聯(lián)網金融心存疑慮甚至排斥，影響金融業(yè)的正常發(fā)展，嚴重的情況下可能會影響社會的穩(wěn)定。2017年國家加大力度整治，被稱為網貸行業(yè)“合規(guī)規(guī)范年”。在這一年，針對網貸平臺中三大合規(guī)方向（銀行存管、備案、信息披露）出臺了《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》和《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》、在2016年8月24日發(fā)布的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》共同組成網貸行業(yè)“1+3”制度體系、問題多多的校園貸、金交所等業(yè)務被叫停，現金貸也面臨較強監(jiān)管、多家平臺被點名限期整治等，都看出國家正在調整網貸平臺，使它們盡快規(guī)范化、合規(guī)化，從其平臺數量就可以看出網貸平臺已經從數量泛濫到突出質量的明顯轉變（如圖二），2017年全年停業(yè)及問題平臺數量為645家，問題平臺數量占比持續(xù)降低，2017年問題平臺數量僅占比33.49%，66.51%的平臺選擇良性退出。這樣強的監(jiān)管之風勢必會對網貸平臺帶來一些影響，如網貸行業(yè)的綜合收益呈下降趨勢，2017年網絡借貸行業(yè)總體綜合收益率為9.45%，相比2016年網絡借貸行業(yè)總體綜合收益率下降了100個基點；網貸行業(yè)的融資金額也在2017年有所下降，截至2017年底共獲得融資金額429.61億元，發(fā)生214例融資，對于2016年的峰值來說，確實下降很多。當然，網貸平臺的這方面的下降不光是因為監(jiān)管政策的出臺，一部分原因也是由于自己的負面新聞太多造成的。網貸行業(yè)從不缺少新聞，輿情的數量一直是呈上升趨勢的，2017年各大新聞媒體、論壇以及微信自媒體共發(fā)布涉及網絡借貸行業(yè)輿情逾102萬條，較2016年環(huán)比增長12.8%。但從負面輿情的占比（如圖三）可以看出2016年、2017年負面新聞已經慢慢減少，看來監(jiān)管的實施還是有很大幫助的，2017年負面輿情占比下降為13.48%，相信隨著治理的推進，網貸行業(yè)會發(fā)揮其補充金融領域、服務人們生活、滿足百姓需求的作用的。

網貸行業(yè)就像是一個稚嫩的小孩，合規(guī)意識較弱、亟待教育培養(yǎng)，但它們擁有的是傳統(tǒng)行業(yè)缺失的敢作敢為的沖勁和對金融領域積極探索的強烈欲望，只要在教會了它們做事要在規(guī)則范圍內時，便會發(fā)揮其巨大的潛力，推動經濟的發(fā)展。這時需要提高網貸平臺工作人員的素質，定期培訓金融知識及政策知識，使金融服務專業(yè)化；認真研究網貸行業(yè)的監(jiān)管政策，使金融業(yè)務合規(guī)化；減少負面新聞，增加正面新聞，加強信息披露，增強人們對于網貸的了解與信心；相關政府部門的強化監(jiān)管力度并積極引導，為網貸創(chuàng)造健康合適的環(huán)境。一個行業(yè)的興起和衰落不是單方面的原因，是全社會的共同助力，期待2018年網貸行業(yè)早日走上正軌進入良性循環(huán)，創(chuàng)造更好的成績。