邵思寧

從改革開放至今，我國的市場經濟高度發(fā)展，大中小企業(yè)紛紛如雨后春筍，齊頭并迸。并且，中小企業(yè)創(chuàng)造的經濟價值不可小覷，創(chuàng)造的就業(yè)崗位數(shù)量可觀，為國家出口創(chuàng)匯也形勢樂觀。但中小企業(yè)的融資困境是中國的市場經濟發(fā)展路上的不可跨越的障礙，更進一步如何去解決它，是當下函待解決的難題。本文從中小企業(yè)融資困境分析出發(fā)，研究其產生的問題，最終給出合理化的政策建議供未來研究做參考。

中小企業(yè) 融資困境 對策

引言

2016年底，我國中小企業(yè)數(shù)已達到4000多萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務價值、m口總額和上交稅收分別占全國的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城鎮(zhèn)就業(yè)人口75%以上的就業(yè)機會并吸納了75%以上農村轉移m來的勞動力，最近，國務院專門就促進中小企業(yè)的發(fā)展出臺了措施，可見中小企業(yè)的健康發(fā)展對我國的經濟發(fā)展及和諧社會的構建有著相當重要的作用和意義。然而，從世界經濟發(fā)展來看，各國中小企業(yè)在發(fā)展中都暴露出一些深層次的問題，其中融資難問題是限制中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題，無論是在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，各國政府官員、經濟學家.管理學家都把它提升到戰(zhàn)略高度給予重視。發(fā)達國家相比，我國的中小企業(yè)在融資方面需要面對的困難更多。這是因為，我國的中小企業(yè)不僅要面對一般的融資問題，即直接融資缺口和間接融資缺口的問題。綜上，鑒于中小企業(yè)在我國經濟中的重要地位，客觀分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問題，深入分析問題的成因，并提出有效的解決辦法，對我國漸進式改革的平穩(wěn)推進具有非常重要的意義。

中小企業(yè)融資和大型企業(yè)融資存在明顯的區(qū)別。大企業(yè)自身能夠上市通過股權融資，并且憑借其自身的影響力，和深厚的原始資本積累，再進行融資的時候它的急切程度遠沒有中小企業(yè)迫切。而中小企業(yè)大多是生產經營出現(xiàn)問題，而且它無法通過市場自營股權融資，這個時候融資是讓中小企業(yè)突破瓶頸繼續(xù)發(fā)展的強心劑。但是，問題在于我國現(xiàn)有的金融機構對于借貸的風險評估相當苛刻。而中小企業(yè)在激烈的市場競爭中，對風險的抵抗能力弱，同時由于中小企業(yè)管理者大多是家庭式管理，缺乏專業(yè)的法律人士，對企業(yè)自身的資信管理不到位，所以在國有金融機構難以滿足自身借貸的需要，在壓力之下，中小企業(yè)一般都轉向民間借貸的融資方法，但是民間借貸發(fā)展不完善不規(guī)范，融資的時候存在利息高，惡意催款等問題，所以中小企業(yè)融資陷入了一個惡性循環(huán)的怪圈，是阻礙中企業(yè)健康發(fā)展得一大問題。

中小企業(yè)融資存在的問題

（1）為了滿足高速的發(fā)展，急需大量的資金注入。在本身原始資本積累就有先天性缺陷的情況下，自己是不能滿足企業(yè)本身的要求的。轉向外部融資的時候。中小企業(yè)卻難過的發(fā)現(xiàn)，四處碰壁的金融環(huán)境無法幫助中小企業(yè)走出瓶頸。與此同時，民間金融市場體制的不規(guī)范不完善，讓中小企業(yè)的借貸壓力步步加深，背上沉重的在債務壓力，所以中小企業(yè)在不斷擴展規(guī)模的同時，由于融資規(guī)模跟不上，遭遇瓶頸。

（2）融資渠道狹窄。目前貸款融資渠道為：銀行貸款：包括四大商業(yè)銀行還有其他的商業(yè)銀行；持牌的融資機構：信托，保險，信貸公司等；一是，國有銀行由于我國經濟體制的局限，以及信息不對稱導致的惜貸對于中小型企業(yè)來說，難以在這條融資渠道輕松獲得融資。二是，我國的金融體制本身存在缺陷，針對中小企業(yè)融資的產品和服務體系不夠，不夠發(fā)達的金融體系，資金提供方占據的是主導地位，所以在提供資金是更多的考慮的風險，而不是服務，因此，所提供的業(yè)務門檻較高。三是，民間貸款還是存在大量不規(guī)范的現(xiàn)象，而中小企業(yè)自身的財務誠信狀況不如人意。中小企業(yè)實際利用得到的融資渠道是非常狹窄的，同時這些渠道帶來的幫助也是十分的有限。原因可以總結為：客觀上市場的融資機會少，對于中小企業(yè)這樣無法直接上市融資的企業(yè)來說，只能依靠金融機構；主觀原因有兩個方面：中小企業(yè)自身財務和資信管理水平不夠，以及借貸機構缺乏足夠的金融服務意識，過度強調風險控制，直接的結果就是中小企業(yè)對已有的借貸渠道跨不過門檻。但是新的借貸方式少，也不被中小企業(yè)了解。

（3）市場經濟中融資資金去向存在一定問題。人民銀行溫州中心支行此前發(fā)布的一份報告顯示，當前1100億元溫州民間借貸資金的具體用途分為幾個部分：一是用于一般生產經營的占35%；二是用于房地產項目投資或集資炒房的占20%；三是借給民間中介以及由民間中介借m，用于還貸墊款、票據保證金墊款、驗資墊款等短期周轉，這兩塊合計占40%左右；另外有5%用于其他投資、投機及不明用途。而西部省份寧夏轄內的臨夏回族自治州的相關調查顯示，臨夏州內民間融資基本局限在民營經濟、個體工商戶、種養(yǎng)大戶及城鄉(xiāng)居民范圍內，他們既是民間融資的供給者，同時又是民間融資的需求者，從這些民間借貸供給者與需求者來看，將資金抽離實體經濟的情況表現(xiàn)的并不明顯。由上述可知，在我國目前的市場經濟中，民間的流動資金主要分流向中小企業(yè)的實體經濟。然而。從2011年至今，隨著中國勞動力市場的發(fā)展，工人工資成本的上漲，產品生產成本的提高，還有一個不可忽視的是近年來國家對于企業(yè)的環(huán)保要求提高，中小企業(yè)在種種的壓力因素下，資金的需求不斷增大，但是市場能夠提供的又十分有限，而且，就算資金的總體流向是往實體經濟流動，但隨著原始資本的不斷積累，資金的本質就會不滿足于原始產業(yè)的慢速積累，這個時候，房地產，金融等產業(yè)不斷的吸引大量的資金，企業(yè)的資金鏈條的缺口不斷增大。

綜上所述，我國中小企業(yè)在融資時，普遍面臨需求增大，但是資金供給以及體制方面遠遠落后，要想解決中小企業(yè)在融資時候面臨的困境，必須從中小企業(yè)自身，金融市場，及政府體制改革等宏觀微觀層面尋找原因。改進中小企業(yè)融資問題的對策分析

（1）合作的金融環(huán)境建設。我國中小企業(yè)和金融機構就處于溝通困難的困境中，雙方沒有合適的渠道進行良好的溝通。直接的結果就是金融機構對于中小企業(yè)的借貸行為不信任，而中小企業(yè)則不顧長遠的利益對自身的誠信建設不好。因此，建立互助友好的金融環(huán)境是為中小企業(yè)開辟融資新道路的必要措施只有讓中小企業(yè)和金融機構通過良好的溝通，達成合作，實現(xiàn)共贏。

（2）提高社會誠信意識。隨著市場經濟的不斷發(fā)展，人們對于物質的追求高于精神文明的追求，中小企業(yè)某些管理者在借貸的過程中，只關注自身或者短期的利益，失信與人。在中小企業(yè)融資的困境表現(xiàn)中我們提到了，中小企業(yè)自身資信狀況令人擔憂。所以，我們要營造良好的社會環(huán)境，加強中小企業(yè)的誠信意識。融資是一個雙方合作的過程，如果只是單方面要求金融機構做出改革，而中小企業(yè)至坐享其成的話，是不現(xiàn)實的，所以中小企業(yè)也要加強自身的建設。但是社會的風氣要想改變更大的推力是政府部門。要想推動誠信水平的提高，一方面要在社會精神文明的建設上宣揚講誠信，守誠信；另一方面，也要加大對于失信的懲戒措施，提高失信的成本。鼓勵企業(yè)建設自身的資信狀況，對于資信良好的企業(yè)進行表彰，做好榜樣的表率作用。

（3）加強國家宏觀操控。面對融資困難導致的中小企業(yè)在發(fā)展中遭遇的滑鐵盧，國家政府應該看到，這其實是一種市場的調控失去理應有的作用的時候。中小企業(yè)之所以為中小企業(yè)，說明他本身去抵抗資金的缺乏的能力是不足的，外部融資是必要而且理想的選擇。因此在市場這雙看不見的手失靈的情況下，政府的宏觀調控就需要出手了，據財政部介紹，中央財政近年來設立許多針對科技創(chuàng)新，知識產權成果（新型農業(yè)，新型環(huán)保產品）轉化，還有幫扶中小企業(yè)的專項專業(yè)的資金。對于這些資金的使用調撥。要充分考慮到每個地區(qū)中小企業(yè)的特殊情況，并且在實踐中要監(jiān)督到位，杜絕資金浪費，亂撥亂用的現(xiàn)象。為中小企業(yè)的困難實地實在的解決。

（4）完善中小企業(yè)內部融資條件。要想解決中小企業(yè)融資的困難，中小企業(yè)必須反觀自身，從內部著手。一是：自身財務狀況定期審核，了解企業(yè)在發(fā)展的過程中，對于資金的需求是一個什么樣的狀況，做好充足的規(guī)劃；二是：重視并且啟用專業(yè)的人員，對財務管理進行專業(yè)的管理；三是：商場如戰(zhàn)場，不進則退。企業(yè)在競爭中，最基本的是產品或者服務的核心競爭能力，將自己的品牌做大做強，增強品牌影響力，在進行融資的時候，擁有更多的選擇和談判權，增加借貸的成功可能性；四是：關注政策的變動，積極的利用國家的優(yōu)惠政策，解決企業(yè)融資難的問題。

結論

要想真正的解決好中小企業(yè)融資的問題，關鍵在于怎么理解中小企業(yè)融資的，中小企業(yè)融資是中小企業(yè)發(fā)展過程中一個必須經歷的過程，而中小企業(yè)融資出現(xiàn)困難也是一個不可避免的陣同。所以要從多個方面著手，不只是政府或者金融機構的工作。中小企業(yè)自身也要做好工作。良好健康的市場環(huán)境是解決問題的土壤，同時，政策法規(guī)的實行是解決問題的利刃，從多個角度，一起努力，解決好中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸，為我國經濟社會發(fā)展助力。

[1]周宇亮，趙海珠，張彩江.銀企關系對中小企業(yè)銀行貸款的影響：技術創(chuàng)新的調節(jié)作用[J].廣東財經大學學報，2017，32（ 06）： 33-45.

[2]幸澤林.中小企業(yè)融資水平：供給端重要還是需求端重要？一一基于銀行家問卷調查數(shù)據的非均衡分析[J].金融與經濟，2017（ 10 ）：20-28.

[3]何啟志，彭明生.互聯(lián)網金融、股票市場與中小企業(yè)發(fā)展[J].財政研究，2017（ 09）：88-101.

[4]于海靜，康燦華.基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資機制研究[J].南開經濟研究，2017（ 04）：141-152.