葉亞勇

改革開放30年以來，盡管我國經(jīng)濟、政治和文化取得7舉世矚目的成就，綜合國力顯著增強。但老齡化現(xiàn)象日益嚴重，這導致養(yǎng)老負擔不斷加重，養(yǎng)老金入不敷出，國家財政不堪重負?；诖?，各個國家都在試圖嘗試一種全新的養(yǎng)老保障模式，即構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保障。雨企業(yè)年金作為多支柱中的第二支柱，對解決各個國家的養(yǎng)老問題，提高老年人退休后生活水平起到舉足輕重的作用，因此對企業(yè)年金裁度的研究顯得尤為重要。本文試圖以中小型企業(yè)為著眼點來探討企業(yè)年金發(fā)展的困境與出路，研究當前國內(nèi)中小型企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀以及現(xiàn)行《企業(yè)年金試行辦法》來剖析中小型企業(yè)年金制度的發(fā)展困境，并從企業(yè)和政府兩個維度來提出可行性的措施。

企業(yè)年金 第二支柱 稅收優(yōu)惠

中國企業(yè)年金發(fā)展的現(xiàn)狀分析

（1）企業(yè)年金基金增速快，發(fā)展水平較低

根據(jù)2015年度全國企業(yè)年金基本業(yè)務數(shù)據(jù)摘要，截止到2015年年底，我國參加企業(yè)年金的企業(yè)有75500個，參加企業(yè)年金的職工數(shù)為2316萬人，企業(yè)年金積累基金達到9526億元。這雖然增速較快，但相比西方發(fā)達國家仍顯劣勢，很難發(fā)揮企業(yè)年金作為養(yǎng)老保障第二支柱作用。

（2）企業(yè)年金覆蓋范圍狹窄

一方面從企業(yè)參保率而言，盡管從2011年的0.36%增加到2015的0.59%，但企業(yè)參保率還未達到1%，可以看出我國絕大多數(shù)企業(yè)還沒有參加企業(yè)年金計劃，而且參加企業(yè)年金計劃的企業(yè)中90%都是大型國有企業(yè)，而大多數(shù)中小型企業(yè)卻占不到10%的比重；另一方面城鎮(zhèn)就業(yè)人口參保率和基本養(yǎng)老保險職工參保率都有所增加，但前者的參保率相比于后者參保率明顯比較低，這說明退休后的主要生活來源還是基本養(yǎng)老保險。兩點同時說明我國企業(yè)年金覆蓋范圍較為狹窄。

（3）企業(yè)年金投資收益率低

由表1-2可以看出，自2010年以來，我國企業(yè)年金投資收益率極不穩(wěn)定，尤其在2011年我國收益率出現(xiàn)負增長情況，雖然2014年收益率出現(xiàn)較大的增長，比上一期增長了5.63個百分點，但從總體上來說企業(yè)年金投資收益率偏低。

中小企業(yè)年金發(fā)展問題分析

（1）中小型企業(yè)社會責任的缺失

企業(yè)的唯一目標是追求利潤的最大化，但是企業(yè)的發(fā)展離不開外良好的社會環(huán)境，簡言之，企業(yè)的發(fā)展與社會的發(fā)展緊密聯(lián)系，缺一不可。這就在客觀上要求企業(yè)承擔起社會責任，但實際上是中小型企業(yè)的社會責任缺失非常嚴重。在計劃經(jīng)濟時代，企業(yè)對員工的福利是大包大攬，但近些年來企業(yè)把為員工提供的工資和福利看作一種負擔。很多中小型企業(yè)為了追求短期的利潤最大化，不斷地提高勞動強度，壓低勞動者的工資，更是忽視企業(yè)應承擔的社會責任。勞動者用自己的努力來促進企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造的巨大利潤，良性運行的社會環(huán)境更是外企業(yè)的發(fā)展提供很好的外部環(huán)境，所以勞動者的基本權(quán)益理應得到保護，企業(yè)理應承擔起社會責任，而中小型企業(yè)在這些方面是缺位的。建立企業(yè)年金，企業(yè)會額外繳納一部分資金，這會增加企業(yè)的成本，侵蝕中小型企業(yè)的利潤，這些都是中小型企業(yè)所不看到的。所以說中小型企業(yè)社會責任的缺失是中小型企業(yè)年金沒有得到更好發(fā)展的基礎(chǔ)。

（2）中小型企業(yè)員工流動率高

中小型企業(yè)相較于大型企業(yè)有著天然劣勢，首先，由于中小型企業(yè)大多處于成長期而更需要股東大量資本注入，而且尚未實現(xiàn)利潤或者利潤微薄，所以公司無力給予員工豐厚的工資和福利計劃；其次，中小型企業(yè)在聲譽，品牌，創(chuàng)新力等核心競爭力方面沒有形成自己優(yōu)勢，給予員工的發(fā)展空間有限，致使中小型企業(yè)員工大量流失。最后，有些員工在職業(yè)生涯初期由于自身能力方面欠缺，被迫進入中小型企業(yè)，隨著閱歷不斷豐富，能力不斷增強，跳槽也是勢在必行。這造成中小型企業(yè)員工流動率高，給企業(yè)年金的管理帶來困難。

（3）稅收優(yōu)惠政策激勵作用乏力

各個國家實施稅惠政策后的現(xiàn)實遠沒有理論想象的那樣完美，我國雖實施了稅收優(yōu)惠政策，但稅收優(yōu)惠政策遠遠未達到理想中的效果。就企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策而言，在2009年之前頒布《國稅通知》之前，我國在企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策方面一直沒有一個明確的規(guī)范文件。然而地方又有建立企業(yè)年金的愿望，于是各地方就自行醞釀和出臺相關(guān)政策，但各地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策層次不齊，各自為政，而企業(yè)也應國家沒有統(tǒng)一明確的稅收優(yōu)惠政策而缺少建立企業(yè)年金的積極性，這在一定程度上也影響了中小型企業(yè)年金的發(fā)展。為此2009年12月出臺了《財政部，國家稅務總局關(guān)于個人所得稅問題的通知》，該項政策的出臺雖然有了明確統(tǒng)一的稅收惠政策，但是其規(guī)定個人繳費部分和企業(yè)繳費部分當期要納稅，使得個人和企業(yè)對稅收優(yōu)惠體會不明顯，減少個人參與年金的動力，因此顯得稅收優(yōu)惠政策的激勵作用乏力。2014年1月1日開始執(zhí)行的遞延稅收優(yōu)惠政策，即企業(yè)年金在繳費和投資環(huán)節(jié)不征稅，而在企業(yè)年金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅，這顯然是稅收優(yōu)惠的EET模式，同時也是各個國家最受青睞的稅收優(yōu)惠政策。但是自遞延納稅政策實施以來，新政出臺前尚未向員工提供企業(yè)年金的企業(yè)當中僅有3%開始實施企業(yè)年金，但大部分企業(yè)仍處于觀望的態(tài)度，這也影響了中小型企業(yè)年金的發(fā)展。

（4）企業(yè)年金監(jiān)管缺位

制度的良好運行離不開內(nèi)外部有效的監(jiān)管，企業(yè)年金的管理模式具體來說指的是雇主和雇員作為委托人首先應當確定一個年金的受托人，形成信托關(guān)系。然后受托人委托具有資格投資管理人、基金托管人、賬戶管理人各司其職，共同維護企業(yè)年金的安全。但是信托管理的特點是管理鏈條較長，除了比較高額的管理費外，還會影響企業(yè)年會的運行安全系數(shù)。首先，企業(yè)年金復雜的信托委托關(guān)系，在管理的過程中很容易產(chǎn)生委托代理問題，由于委托人和代理人之間的信息不對稱，很容易誘導市場失靈，最終使企業(yè)年金的安全運行出現(xiàn)安全隱患。為了有效的對防止信息不對稱引起的市場失靈，就必須以一種高效的監(jiān)管模式對企業(yè)年金進行監(jiān)督。當然監(jiān)管模式的選擇也會影響企業(yè)年金監(jiān)管效率的高低，世界上各個國家監(jiān)管模式歸結(jié)起來有以下幾種，第一種是“一體化”的監(jiān)管模式，即由一個機構(gòu)負責監(jiān)管整個金融部門；第二種是“部分一體化”模式，即是由一個機構(gòu)它既不負責整個金融部門也不負責單一的養(yǎng)老金部門；第三種是“專業(yè)化”監(jiān)管模式，即由一個或多個監(jiān)管機構(gòu)專門從事養(yǎng)老基金的監(jiān)管。然而我國企業(yè)年金的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制不完善，企業(yè)年金市場錯綜復雜，監(jiān)管主體又呈現(xiàn)多樣性的特征：包括保監(jiān)會、銀監(jiān)會財政、稅務、社會保障以及專業(yè)監(jiān)管部門，我國目前又沒有真正建立企業(yè)年金協(xié)調(diào)監(jiān)管的機制，各部門難免會強調(diào)自身的利益，導致監(jiān)管機制的不協(xié)調(diào)，這也影響了中小型企業(yè)年金發(fā)展。

中小型企業(yè)年金發(fā)展問題的解決策略

（1）增強企業(yè)的社會責任

上一章已論述過企業(yè)社會責任缺失嚴重，這些企業(yè)為了追求利潤最大化，把為員工提供的福利看作是一種負擔，在這種價值觀的指引下必然會導致企業(yè)年金發(fā)展緩慢，甚至停滯不前。為了解決中下企業(yè)年金發(fā)展的困境，必然要增強企業(yè)的社會責任，因此要借助有效的內(nèi)外部監(jiān)督手段，強化企業(yè)的社會責任。首先，中小型企業(yè)內(nèi)部應建立信息披露制度，在建立企業(yè)年金制度后應加強對職工個人賬戶的管理，應定期讓職工了解個人賬戶的金額，投資收益等相關(guān)情況。其次，各級勞動保障部門和行業(yè)協(xié)會應積極引導中小型企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金，督促其建立信息披露制度，定期通報各企業(yè)年金相關(guān)信息，并組織高水平的的專業(yè)人員深入現(xiàn)場，開展定期非定期的檢查工作，并提供改進建議，以促進企業(yè)年金管理水平的不斷提高。

（2）提高中小型企業(yè)的盈利能力

建立企業(yè)年金對于個人來說可以提高退休生的生活水平，對企業(yè)來說可以吸引、激勵和留住本企業(yè)優(yōu)秀員工，對整個社會來說可以融通社會資金，活躍金融市場，促進整個社會經(jīng)濟的進步。但是建立企業(yè)年金需要成本，而中小型企業(yè)盈利能力低成為建立企業(yè)年金制度的絆腳石，所以提高中小型企業(yè)盈利能力是促進企業(yè)年金發(fā)展的關(guān)鍵秘鑰。中小型企業(yè)作為市場經(jīng)濟中重要的微觀主體，對促進我國經(jīng)濟起到舉足輕重的作用。但是中小型企業(yè)缺乏科技創(chuàng)新能力，處于生產(chǎn)鏈的最低端，在市場競爭中處于劣勢，只能通過降低價格在激烈的市場競爭中謀求出路，這勢必會導致企業(yè)利潤減少，盈利能力低。所以，中小型企業(yè)首先要改進企業(yè)的管理模式，引進外國先進的技術(shù)經(jīng)驗和管理模式，改善公司的治理結(jié)構(gòu)；其次要加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，加強科技創(chuàng)新，積極爭取產(chǎn)業(yè)鏈的最高端，提高產(chǎn)品的附加值；最后要加大投入對員工進行培訓，提高員工的專業(yè)能力，提高勞動生產(chǎn)率，避免企業(yè)在價格競爭中處于劣勢。只有企業(yè)提高了競爭能力，才能獲得更高的利潤，延長企業(yè)的生命周期。此外，國家應通過相應的優(yōu)惠政策來扶持中小型企業(yè)的發(fā)展，更活躍我國的市場經(jīng)濟，提高企業(yè)的盈利能力。企業(yè)獲得了較高的利潤，一方面為建立企業(yè)年金計劃打下堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)，另一方面也可以降低企業(yè)的員工流動率，進而促進中小型企業(yè)年金的發(fā)展。

（3）加強工會組織建設(shè)，建立和完善集體協(xié)商制度

企業(yè)年金是雇主和雇員集體協(xié)商的結(jié)果，若沒有比較完整的工會組織和集體協(xié)商制度，企業(yè)年金的建立就可能是空中樓閣。因此在中小型企業(yè)內(nèi)部應建立并完善企業(yè)與職工的協(xié)商機制以及與工會組織的談判機制，在協(xié)商談判過程中維護職工的地位和利益。尤其在建立企業(yè)年金方案時，工會應充分聽取職工的意見，并通過職工代表大會等民主管理形式作出決策。

（4）逐步完善企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金發(fā)展的重要引擎，能夠提高企業(yè)和職工建立企業(yè)年金的積極性，也是各個國家激勵企業(yè)年金發(fā)展重要制度性的舉措。但是我國企業(yè)年金發(fā)展晚，發(fā)展水平低，企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策的激勵作用相應的也比較乏力。因此國家應扶持企業(yè)年金的發(fā)展。針對企業(yè)年金從籌資、投資到支付三個環(huán)節(jié)，明確企業(yè)和職工各自在三個環(huán)節(jié)上的權(quán)利和義務，給予一定優(yōu)惠，激勵企業(yè)和職工建立企業(yè)年金，促進企業(yè)年金的發(fā)展。