肖婷

我國目前已然是經(jīng)濟大國，而中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展對于我國經(jīng)濟的貢獻是功不可沒的。中小企業(yè)的崛起，不僅增加國家的財政收入，同時也帶動國民的就業(yè)，加強企業(yè)之間競爭強度。

中小企業(yè) 應收賬款融資 風險

我國中小企業(yè)應收賬款融資的現(xiàn)狀

（1）中征應收賬款融資平臺促進應收賬款的融資

應收賬款融資平臺是由中國人民銀行征信中心牽頭設立的平臺，由其子公司中征動產(chǎn)融資登記服務有限責任公司負責運營，該平臺在2013年年底正式運營。該平臺自運行以來，盤活企業(yè)的應收賬款的存量，提高企業(yè)應收賬款融資的效率，拓展了中小企業(yè)的融資方式。

（2）銀行是中小企業(yè)應收賬款融資的主要提供方

在應收賬款融資中，金融機構扮演者重要的角色。金融機構涉及的行業(yè)主要有銀行、證券、保險、基金的等。在中征應收賬款平臺上，金融機構根據(jù)中小企業(yè)的申請，對其相關信息進行審核，與之簽訂融資協(xié)議，為中小企業(yè)提供資金。

（3）中小企業(yè)應收賬款融資業(yè)務各地區(qū)發(fā)展不平衡

雖然應收賬款融資受到社會各界人士的關注，但是對于各地區(qū)開展對中小企業(yè)應收賬款融資并不是齊驅并進的，根據(jù)應收賬款融資平臺注冊數(shù)目可以看到，各地區(qū)的應收賬款的開展狀況差異比較大。

我國中小企業(yè)應收賬款融資風險分析

（1）企業(yè)內(nèi)部風險分析

中小企業(yè)的應收賬款融資風險，需從內(nèi)部融資環(huán)境進行分析，主要是站在債權人的角度進行分析，而債權人引起的相關風險主要包括了對金融機構的欺詐帶來的道德風險、以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中對應收賬款的管理風險。

1.道德風險

金融機構作為資金的提供方，需要對融資企業(yè)的經(jīng)營狀況以及信用狀況等進行相關的了解，而財務報表是其主要的衡量的依據(jù)。如果金融機構通過分析財務報表，企業(yè)的經(jīng)濟狀況良好，金融機構更愿意提供資金。中小企業(yè)不同于上市公司，上市公司有專門的會計師事務所提審計報告，而中小企業(yè)則沒有，從而加大中小企業(yè)欺詐的可能性。

2.應收賬款的管理風險

應收賬款融資風險很大程度上是由企業(yè)內(nèi)部對應收賬款管理不當造成的。融資約定還款期限，期限到期時，企業(yè)必須償還銀行的融資款。如果企業(yè)經(jīng)營不善，或者由于企業(yè)缺乏良好的應收賬款的管理制度，導致應收賬款不能及時收回，到期銀行或者其他金融機構對企業(yè)進行催收，可能會帶來資金端斷裂，最終出現(xiàn)破產(chǎn)的悲劇。而企業(yè)應收賬款的管理不善主要是由于訂立銷售合同的管理不善、薄弱的信用管理政策、以及缺乏應收賬款回收責任制等狀況造成的。

（2）中小企業(yè)外部風險分析

1.金融機構監(jiān)管不善帶來的風險

應收賬款的融資額主要是由金融機構提供的，而這里的金融機構主要是指銀行，銀行由于自身的監(jiān)管不到位也會給中小企業(yè)的融資帶來一定的風險。而監(jiān)管不善主要是指雖應收賬款的真實性認定不準確、銀行內(nèi)部員工操作不當、以及授信管理不到位帶來的風險。

2.應收賬款債務人帶來的風險

企業(yè)賒銷導致應收賬款，是企業(yè)減低存貨大量堆積風險的無奈之舉。而作為應收賬款的債務人，在應收賬款融資中也起到重要的作用，債務人與債權人之間的相關行為會加大應收賬款融資的風險。

我國中小企業(yè)應收賬款融資風險問題解決措施

（1）企業(yè)內(nèi)部應收賬款融資風險的解決措施

1.中小企業(yè)應不斷完善自身，提高融資能力

企業(yè)不斷完善自身，可以從以下三個方面人手，一是完善企業(yè)財務管理制度；而是加強對企業(yè)的信用建設；三是提升企業(yè)整體管理水平，加強各部門之間的合作。財務管理制度對于應收賬款融資起著重要基礎作用，如果企業(yè)的采取制度不完善，應收賬款的融資就很難得到保障。加強信用建設，應收賬款融資中，企業(yè)的信用是銀行或者其他金融機構最看重的。中小企業(yè)應重視對自身的信用進行管理，而不是騙取一兩次融資款而大大損壞自身信用。

2.加強企業(yè)應收賬款的管理，提高融資效率

應收賬款的管理，我們可以先從完善企業(yè)應收賬款信用管理政策人手。根據(jù)收益大于成本原則，合理確定信用期間，因為信用期間縮短，會使銷售收入、壞賬損失、收賬費用減少，卻不利于企業(yè)的銷售；反之。應收賬款的管理，合理制定銷售合同十分重要。企業(yè)在與購買方簽訂合同時，明確雙方的相應的權利有義務，避免企業(yè)的，利益受到侵害。一方面，在簽訂銷售合同，規(guī)定違約金很重要，如果購買方不同按時償付貨款，確償付違約金來彌補給債權人帶來的經(jīng)濟損失；另一方面，企業(yè)為了能夠早點受到現(xiàn)金，可以給與給購買方一定現(xiàn)金折扣，現(xiàn)金折扣相對于購買方是一項機會成本，購買方為了降低機會成本，往往會選擇享受現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠。

（2）企業(yè)外部對應收賬款融資風險的解決措施

1.政府機構，健全法律法規(guī)，改善融資環(huán)境

目前，與應收賬款融資業(yè)務有關的法律有《物權法》和《擔保法》，但是對于應收賬款的融資過程規(guī)范卻不足。因此，在應收賬款融資時，政府應出臺一些更加明確法律規(guī)范，明確相關權利和義務，有效防止融資開展過程中的存在的風險。而完善法律，需要理論聯(lián)系實際，聽取業(yè)務以及金融界的意見，對于法律漏洞之處進行合理的補充和修正。對于融資的企業(yè)的違規(guī)，進行強有力的打擊。

2.金融機構，提高業(yè)務質量，加強風險防范

提高業(yè)務質量可以從以下三個方面人手：一是提升員工的自身能力；二是加強應收賬款融資業(yè)務的審查與管理；三是建立信貸查詢系統(tǒng)。

提升員工自身能力除了要不斷學習吸收金融知識之外，也需要了解相關會計知識以及法律知識，避免出現(xiàn)不必要的失誤以及謀取私利。銀行在中小企業(yè)進行信息審核時，應對企業(yè)的財務狀況以及應收賬款的質量進行全面調(diào)查，反正中小企業(yè)信息造假現(xiàn)象的發(fā)生。簽訂融資協(xié)議后，銀行不可掉以輕心，后期的繼續(xù)監(jiān)督和管理同樣十分必要。目前已經(jīng)建立了中征應收賬款融資服務平臺，但是該平臺運行以來暴露了許多的缺點。所以基于現(xiàn)代信息技術的發(fā)達，各金融機構有必要聯(lián)合企業(yè)建立信貸查詢系統(tǒng)。

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[2]劉劍.關于中征應收賬款融資服務平臺發(fā)展策略的思考[J].征信，2016（4）：36-39.

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