柴麗瓊
[摘 要] 隨著社會的進(jìn)步和科技的迅速發(fā)展,金融與科技之間的融合度也越來越高。作為一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭,金融戰(zhàn)受到越來越廣泛的關(guān)注。在此基礎(chǔ)上,就科技金融的運(yùn)行機(jī)制以及金融創(chuàng)新展開具體的論述。
[關(guān) 鍵 詞] 科技金融;運(yùn)行機(jī)制;金融創(chuàng)新
[中圖分類號] F832 [文獻(xiàn)標(biāo)志碼] A [文章編號] 2096-0603(2018)07-0239-01
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步,我國的科技金融服務(wù)體系建設(shè)雖然在一定程度上取得了較好的進(jìn)展,但是科技金融與科技創(chuàng)新良性協(xié)同發(fā)展的機(jī)制卻沒有有效形成。筆者結(jié)合自身的工作經(jīng)驗和理解,就科技金融運(yùn)行機(jī)制以及金融創(chuàng)新談一談自己的思考和看法。
一、科技金融運(yùn)行機(jī)制的概述
通過幾十年積累的數(shù)據(jù)可以看出,不同國家的經(jīng)濟(jì)增長幅度是不同的,造成這種差距的原因有很多,其中包括科技的運(yùn)用。從某個程度上說,國家的科技發(fā)展速度越快,經(jīng)濟(jì)增長的幅度也就越大。正是由于國家科技進(jìn)步的不同,所以每個國家表現(xiàn)出來的經(jīng)濟(jì)增長也是各不相同的。據(jù)有關(guān)研究資料表明,相對于發(fā)展中國家科技進(jìn)步給國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率,發(fā)達(dá)國家要明顯高得多,這也在一定程度上說明,科技是一個國家發(fā)展的第一生產(chǎn)力。作為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心,金融發(fā)揮著重要的作用??梢哉f,金融和科技是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的左膀右臂。所以,構(gòu)建科技金融體系具有十分重要的實踐意義和現(xiàn)實意義。雖然從目前實際情況來看,我國科技金融體系的建立已經(jīng)取得了一定的成果,但是仔細(xì)觀察就會發(fā)現(xiàn),我國在構(gòu)建科技金融體系的過程中面臨著很多的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。有些人認(rèn)為,科技金融和科技創(chuàng)新之間共同發(fā)展和良性發(fā)展的機(jī)制還沒有建立起來,企業(yè)資金是科技資金的主要籌集渠道,因此還需要進(jìn)一步討論當(dāng)前金融機(jī)制的利益訴求,在此基礎(chǔ)上讓金融和科技之間實現(xiàn)有效的結(jié)合。鑒于此,我們必須要弄清楚目前科技企業(yè)中的各個生產(chǎn)要素,尤其是具有決定性的生產(chǎn)要素。從目前的實際情況來看,這些要素包括強(qiáng)大的客戶支撐、核心知識產(chǎn)權(quán)、特定產(chǎn)業(yè)集群以及獨(dú)特商業(yè)模式。其中,客戶支撐和產(chǎn)業(yè)集群的相關(guān)評價還是比較簡單的,商業(yè)銀行可以依附產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行聯(lián)?;ケYJ款,同時讓核心客戶保理收賬款,大力支持科技企業(yè)的發(fā)展。但是商業(yè)模式和知識產(chǎn)權(quán)的評估相對來說就要復(fù)雜一些,需要有很高的市場敏銳度和良好的戰(zhàn)略眼光,目前還缺少一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。只有建立一整套完整有效的科技金融運(yùn)行機(jī)制,才能進(jìn)行風(fēng)險投資、科技企業(yè)、投資人、商業(yè)銀行等幾方之間的良好銜接,進(jìn)行科技企業(yè)與金融資本的有效結(jié)合。
二、完善科技金融創(chuàng)新的有效策略
(一)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作力度
眾所周知,科技產(chǎn)業(yè)具有高風(fēng)險性的特點(diǎn)。所以,在實際工作中,可以采取多個金融機(jī)構(gòu)集合信托的方式對風(fēng)險進(jìn)行分擔(dān)。與此同時,還可以加強(qiáng)與銀證保之間的合作,證券公司要托管那些不良的貸款,借助資產(chǎn)重組、收購或者兼并等手段和方式對信貸風(fēng)險進(jìn)行控制。
(二)建立金融中介服務(wù)體系
在實際工作中,有關(guān)部門可以建立專門的金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu),在此基礎(chǔ)上提高科技產(chǎn)業(yè)融資效率,借助市場專業(yè)分工的方式,有效降低科技金融交易成本。舉個簡單的例子,可以根據(jù)實際情況建立專門的科技金融法律咨詢機(jī)構(gòu)、技術(shù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)以及貸款評審機(jī)構(gòu),在此基礎(chǔ)上提高貸款的效率和產(chǎn)業(yè)評估的專業(yè)性。
(三)有效利用多層次市場機(jī)制
市場機(jī)制在一定程度上決定了科技產(chǎn)業(yè)的融資渠道,在實際工作中,有關(guān)部門可以借助多層次的市場機(jī)制,以此對科技產(chǎn)業(yè)融資渠道進(jìn)行擴(kuò)充。幾個簡單的例子,比如創(chuàng)新出更多金融信貸產(chǎn)品、建立私募股權(quán)投資市場等。除此之外,還可以借助上市公司再融資對科技板塊的融資進(jìn)行完善,以此推動境內(nèi)外IPO對科技產(chǎn)業(yè)的融資。
(四)落實各分支機(jī)構(gòu)中科技金融的實施
從目前實際情況來看,科技金融創(chuàng)新發(fā)展項目仍然處在一個試運(yùn)行階段,只在少數(shù)機(jī)構(gòu)中得到落實。由于權(quán)限的限制,大多數(shù)分支機(jī)構(gòu)在權(quán)衡利益之后通常不愿意給科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)行貸款。這對科技金融創(chuàng)新是極其不利的,也是科技金融創(chuàng)新的一個重要阻礙。針對這一情況,有關(guān)機(jī)構(gòu)要加快建設(shè)科技金融創(chuàng)新試驗區(qū),盡最大可能在多個區(qū)域進(jìn)行科技金融的先試先行。通過以點(diǎn)帶面的方式實現(xiàn)科技金融的普及化,讓各個分支機(jī)構(gòu)也能認(rèn)識到科技金融創(chuàng)新發(fā)展的重要性。除此之外,還可以在各個區(qū)域開展科技金融推廣活動,在此基礎(chǔ)上提升市場主體參與意識。
綜上所述,以金融創(chuàng)新對科技創(chuàng)新進(jìn)行推動,以科技創(chuàng)新對金融創(chuàng)新進(jìn)行引領(lǐng),是我國科技金融的主要發(fā)展趨勢和發(fā)展戰(zhàn)略。從目前實際情況來看,要想實現(xiàn)良好的盈利目的,必須要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作力度,建立金融中介服務(wù)體系,利用多層次市場機(jī)制以及落實各分支機(jī)構(gòu)中科技金融的實施,在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)資本回報。
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