鐘琳

按照央行的數(shù)據(jù)，2018年3月末存款類金融機(jī)構(gòu)的貸款余額達(dá)到了124.3萬億元，與去年同期相比增漲了13.9萬億元，增幅達(dá)13.2%，這些新增貸款流入了哪里？是否如國(guó)家所號(hào)召的全部注入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)？

從分類數(shù)據(jù)來看，與去年同期相比，住戶貸款余額增長(zhǎng)了6.9萬億元，這個(gè)增幅幾乎占到了全部貸款增幅（13.9萬億）的50%，其中消費(fèi)性貸款占比77.5%，經(jīng)營(yíng)性貸款僅占比22.5%，同時(shí)對(duì)非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體的貸款余額增加了6.3萬億元。由此可見，存款類金融機(jī)構(gòu)的新增貸款發(fā)放依然大量的投入到了消費(fèi)類貸款和大中型企業(yè)中，從量上來看，注入小微企業(yè)的信貸資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)潛在的融資缺口。

按照傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“信用評(píng)級(jí)+經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流+擔(dān)保物+可處置凈資產(chǎn)”的綜合評(píng)定方式，大部分小微企業(yè)將被攔在門外，在解決金融機(jī)構(gòu)扶持小微企業(yè)發(fā)展的問題上將面臨“小微企業(yè)難，金融機(jī)構(gòu)也難”的尷尬局面，一方面金融監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的考核重風(fēng)險(xiǎn)、重質(zhì)量，金融機(jī)構(gòu)在設(shè)置機(jī)構(gòu)考評(píng)指標(biāo)時(shí)必然加大質(zhì)量考核指標(biāo)權(quán)重，從而基層金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)投放信貸時(shí)不得不慎之又慎，寧愿不發(fā)展也不愿出風(fēng)險(xiǎn)，另一方面按照既有的信用評(píng)價(jià)體系來看，小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平也存在重大缺陷。因此當(dāng)下小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)面臨的局面是：銀行有指標(biāo)，企業(yè)有需求；銀行放不放貸都容易被考核（放貸面臨資產(chǎn)質(zhì)量考核，不放面臨經(jīng)營(yíng)指標(biāo)考核），小微企業(yè)放著低息的銀行貸款拿不到，只能承擔(dān)著高額成本四處借。

站在金融管理者的角度，如何化解上述尷尬局面，真正幫助小微企業(yè)解除融資困局是需要持、深入探討的問題。

一、確保支持小微企業(yè)各項(xiàng)的政策細(xì)化落實(shí)

2018年6月25日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，同時(shí)要求加強(qiáng)貸款成本和貸款投放監(jiān)測(cè)考核，促進(jìn)企業(yè)成本明顯降低；健全普惠金融組織體系，提高服務(wù)小微企業(yè)的能力和水平；大力拓寬多元化融資渠道，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，嚴(yán)厲打擊騙貸騙補(bǔ)等違法違規(guī)行為。

地方政府、監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)需對(duì)各項(xiàng)政策細(xì)化，出臺(tái)對(duì)應(yīng)的金融扶持政策和配套的稅收優(yōu)惠等政策（本文重點(diǎn)討論融資領(lǐng)域，其他領(lǐng)域配套政策不再贅述），更重要的是層層督導(dǎo)落實(shí)，科學(xué)設(shè)立統(tǒng)計(jì)口徑和指標(biāo)，確保對(duì)小微企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)做到精確、有效、及時(shí)。

二、轉(zhuǎn)變監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)考核理念

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)著重對(duì)經(jīng)營(yíng)性貸款的用途真實(shí)性進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)國(guó)家和地方政府出臺(tái)的扶持小微企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策落實(shí)到位情況進(jìn)行監(jiān)督，適當(dāng)放寬對(duì)經(jīng)營(yíng)性貸款資產(chǎn)質(zhì)量的考核。

各金融機(jī)構(gòu)在設(shè)置內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)，應(yīng)加大小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款發(fā)放和凈增量的分?jǐn)?shù)權(quán)重，可設(shè)置小微企業(yè)低息貸款專項(xiàng)補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)，減少小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性貸款資產(chǎn)質(zhì)量考核權(quán)重，為支持小微企業(yè)發(fā)展做好政策支撐，解決金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)信貸的后顧之憂。

三、改進(jìn)和完善既有信貸模式

金融系統(tǒng)應(yīng)進(jìn)一步解放思想，加強(qiáng)銀行間的合作，放寬擔(dān)保貸款，允許中小型科技企業(yè)通過應(yīng)收賬款等資產(chǎn)向金融機(jī)構(gòu)融資，用大數(shù)據(jù)，逐步做到對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)審核從“重資產(chǎn)”到“重信用”轉(zhuǎn)變。

銀行應(yīng)加大對(duì)到期不還本直接轉(zhuǎn)貸的產(chǎn)品投放力度。加大政策性擔(dān)保公司準(zhǔn)入力度和服務(wù)范圍，成立政策性轉(zhuǎn)貸平臺(tái)，解決銀行到期抽貸和企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)籌集資金償還貸款本金導(dǎo)致企業(yè)資金斷流的問題。

各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)響應(yīng)國(guó)家號(hào)召成立普惠金融事業(yè)部，建立小微企業(yè)信貸的綠色審批機(jī)制，制定區(qū)別于傳統(tǒng)復(fù)雜審貸流程的快速審貸流程，明確小微信貸“重社會(huì)效應(yīng)、輕經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”的導(dǎo)向，培養(yǎng)適度容忍小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)控文化。

四、規(guī)范民間金融

立法允許民間資本創(chuàng)建新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務(wù)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)單位，實(shí)現(xiàn)民間借貸和正規(guī)借貸的良性共存。

同時(shí)構(gòu)建符合新型民間借貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及轉(zhuǎn)移制度，設(shè)立由金融專家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與監(jiān)管責(zé)任部門配合，監(jiān)測(cè)區(qū)域內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測(cè)，建立警報(bào)發(fā)布機(jī)制，對(duì)各類較大的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)措施，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

五、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新

在信用體系建設(shè)和金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)控體系設(shè)計(jì)上面都需要整合大數(shù)據(jù)，跟當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境和未來小微企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)保持一致，同時(shí)更注重評(píng)判體系的時(shí)效性、實(shí)用性。國(guó)內(nèi)需要一套整合了人民銀行征信系統(tǒng)、稅務(wù)系統(tǒng)以及消費(fèi)信用（如阿里巴巴旗下支付寶的芝麻信用）的、能全方位評(píng)價(jià)一個(gè)經(jīng)營(yíng)者或一個(gè)小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，也需要更多像網(wǎng)商銀行的小微信貸一樣貼合小微企業(yè)實(shí)際需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

總的來說，需要在現(xiàn)有金融體制架構(gòu)以外營(yíng)造良好的小微企業(yè)金融生態(tài)圈，建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立不依靠資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的小微企業(yè)價(jià)值評(píng)判體系，結(jié)合線上線下金融產(chǎn)品、整合致力于服務(wù)小微企業(yè)的多家金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)產(chǎn)品和經(jīng)驗(yàn)，政府、監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)力，才能從根本上解除小微企業(yè)的融資困境，營(yíng)造出適合小微企業(yè)生長(zhǎng)的土壤。（作者單位為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行重慶分行直屬支行）