覃志立 嚴(yán)紅

摘 要：研究農(nóng)村金融發(fā)展與縮小城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，對(duì)于加快我國(guó)鄉(xiāng)村振興步伐、促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展、全面建成小康社會(huì)具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。通過(guò)分析四川省2007—2017年的市級(jí)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用一般回歸模型和門(mén)檻效應(yīng)模型展開(kāi)論證，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模及效率對(duì)城鄉(xiāng)收入差距皆為單門(mén)限效應(yīng)，在高于門(mén)限值之后，二者皆有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距。因此，要深化農(nóng)村金融改革，提高金融發(fā)展規(guī)模及效率，提升金融服務(wù)水平，推動(dòng)更多金融資源向農(nóng)村地區(qū)傾斜，逐步縮小城鄉(xiāng)收入差距。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；城鄉(xiāng)收入差距；實(shí)證分析；對(duì)策建議

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B doi：10.3969/j.issn.1009-6922.2018.06.013

文章編號(hào)：1009-6922（2018）06-59-07

黨的十八大以來(lái)，隨著國(guó)家一系列新政策、新規(guī)定和新舉措的相繼出臺(tái)、落實(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展，在改善民生、發(fā)展科技、培育產(chǎn)業(yè)、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)等方面取得了新進(jìn)展與新成就。但我們也應(yīng)清醒地看到，當(dāng)前城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題依然突出。2017年，我國(guó)城鎮(zhèn)居民可支配收入是農(nóng)村居民的2.7倍，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出是農(nóng)村居民的2.2倍。城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題不僅影響微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為，還制約宏觀經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，更直接關(guān)系到社會(huì)公平正義，這一經(jīng)濟(jì)問(wèn)題已成為民生問(wèn)題甚至是政治問(wèn)題，引起國(guó)家的高度重視和社會(huì)各界的普遍關(guān)注。黨的十九大報(bào)告指出，當(dāng)前城鄉(xiāng)居民收入分配差距依然很大，必須在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)保持農(nóng)民收入的同步增長(zhǎng)。因此，研究農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系對(duì)于加快我國(guó)鄉(xiāng)村振興步伐、促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的實(shí)際意義。

一、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述及主要觀點(diǎn)

金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距問(wèn)題是近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題，這一領(lǐng)域的學(xué)術(shù)專著、科研論文和研究報(bào)告非常豐富，主要有三種觀點(diǎn)：

（一）金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距呈“倒U型”關(guān)系

Greenwood，Jovanovic（1990）認(rèn)為，在一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的初步階段，金融發(fā)展會(huì)拉大國(guó)內(nèi)城鄉(xiāng)收入差距；當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至一定階段，金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)居民收入不平等程度的正向影響會(huì)在抵達(dá)某一特定拐點(diǎn)之后發(fā)生轉(zhuǎn)向，進(jìn)而縮小城鄉(xiāng)收入差距，整個(gè)過(guò)程與庫(kù)茲涅茨提出的“倒U”形態(tài)類(lèi)似。國(guó)內(nèi)一些學(xué)者也持相同看法。如喬海曙、陳力（2009）通過(guò)運(yùn)用Mann-Kendall法，發(fā)現(xiàn)在金融深度小于20%的地區(qū)，城鄉(xiāng)收入差距大幅擴(kuò)大；金融深度在70%以上的地區(qū)，差距明顯縮?。唤鹑谏疃仍?0%—70%的地區(qū)，它們之間的相關(guān)性不顯著。這進(jìn)一步證實(shí)二者間存在“倒U型”關(guān)系。

（二）金融發(fā)展拉大城鄉(xiāng)收入差距

部分學(xué)者認(rèn)為，在一些金融抑制嚴(yán)重的國(guó)家或地區(qū)，“倒U型”結(jié)論并不適用。Madhu Sehrawat、A K Giri（2015）通過(guò)采用印度1982—2012年的面板數(shù)據(jù)，利用自回歸分布滯后模型（ARDL）展開(kāi)研究，發(fā)現(xiàn)該國(guó)金融發(fā)展加劇了短期和長(zhǎng)期的收入不平等；楊俊、李曉雨、張宗一（2006）在收集1978—2003年相關(guān)指標(biāo)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立計(jì)量模型對(duì)二者關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展將明顯拉開(kāi)城鄉(xiāng)收入差距；孫永強(qiáng)（2012）利用VECM模型展開(kāi)論證，發(fā)現(xiàn)金融業(yè)綜合實(shí)力的提升會(huì)拉開(kāi)城鄉(xiāng)收入差距。

（三）金融發(fā)展縮小城鄉(xiāng)收入差距

部分學(xué)者通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的考察，證實(shí)金融發(fā)展能縮小城鄉(xiāng)收入差距。Clarke G R G（2003）選用美國(guó)1961—1996年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)研究二者之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里金融發(fā)展能縮小城鄉(xiāng)收入差距；Beck（2012）采用兩階段最小二乘法和工具變量法研究?jī)烧哧P(guān)系，得出了同樣的結(jié)論；劉賽紅、朱建（2017）基于中國(guó)所有省份近15年的面板數(shù)據(jù)，利用差分GMM估計(jì)方法，考查金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距兩者之間的動(dòng)靜態(tài)關(guān)系，得出城鎮(zhèn)化率及金融發(fā)展規(guī)模的提升有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距的結(jié)論。

從研究視角上看，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界研究的側(cè)重點(diǎn)主要體現(xiàn)在兩方面：一是從一國(guó)整體金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響角度研究成果較為豐富，而從農(nóng)村金融自身發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響角度研究的較少；二是已有研究主要依據(jù)城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡的有關(guān)理論進(jìn)行闡釋，而很少基于農(nóng)村金融自身發(fā)展層面展開(kāi)論述。從研究方法上看，現(xiàn)有研究大多選用國(guó)家層面的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建向量自回歸（VAR）模型展開(kāi)實(shí)證研究，這存在兩個(gè)問(wèn)題：一是基于一國(guó)不同地區(qū)間發(fā)展程度各異的現(xiàn)實(shí)，選用全國(guó)整體數(shù)據(jù)進(jìn)行研究可能不能反映局部的現(xiàn)狀；二是VAR模型本身需要大跨度時(shí)間序列數(shù)據(jù)，否則，實(shí)證檢驗(yàn)所得的計(jì)量結(jié)果可能不顯著。從指標(biāo)選取上看，多數(shù)已有研究?jī)H用金融規(guī)模指標(biāo)來(lái)衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平，忽視了金融發(fā)展效率的影響。由此可見(jiàn)，在研究二者關(guān)系時(shí)，選用的視角、指標(biāo)、方法等各異，所得結(jié)果可能會(huì)不一樣。因此，本文在深入剖析農(nóng)村金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距機(jī)理的基礎(chǔ)上，選用四川省2007—2017年的市級(jí)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用一般回歸模型和門(mén)檻效應(yīng)模型進(jìn)行實(shí)證研究，以期對(duì)已有研究進(jìn)行拓展，并尋求有效縮小城鄉(xiāng)收入差距的良方。

二、農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的機(jī)理分析

金融發(fā)展具有極其豐富的內(nèi)涵，不僅涉及金融規(guī)模、市場(chǎng)、效率、監(jiān)管體系等各方面，而且是一個(gè)動(dòng)態(tài)的變化過(guò)程，并不局限于某一時(shí)期。本文在前人研究的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響主要集中在四個(gè)方面：滲漏效應(yīng)、非均衡效應(yīng)、減貧效應(yīng)以及門(mén)檻效應(yīng)。

（一）滲漏效應(yīng)

滲漏效應(yīng)是指伴隨著農(nóng)村金融的深度發(fā)展，金融規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)日漸成熟，極大地促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，從而影響城鄉(xiāng)收入差距。具體分為兩個(gè)階段：第一階段，農(nóng)村金融規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大促使金融市場(chǎng)中的資金配給者數(shù)量增加，既有效緩解資本供給不足，也讓更多小產(chǎn)業(yè)者的投資得以實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而刺激農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；第二階段，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展通過(guò)優(yōu)化收入分配結(jié)構(gòu)、增加創(chuàng)業(yè)就業(yè)機(jī)會(huì)、降低居民生活成本等方式幫助農(nóng)村居民增加收入，進(jìn)而縮小城鄉(xiāng)收入差距。

（二）非均衡效應(yīng)

非均衡效應(yīng)是指由于金融資源總量有限，其在區(qū)域、城鄉(xiāng)之間往往配置不均衡，金融發(fā)展在很大程度上影響區(qū)域及城鄉(xiāng)間的居民收入差距。整體而言，金融資源配置，即金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給，比較傾向于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)和城市地區(qū)。這類(lèi)現(xiàn)象的發(fā)生絕非偶然。一是因?yàn)榻鹑谡叩钠蛐浴＠纾诟母镩_(kāi)放初期，由于沿海地區(qū)地理位置優(yōu)越、資金流動(dòng)大、勞動(dòng)力供給充足等，國(guó)家優(yōu)先發(fā)展沿海地區(qū)。在國(guó)家金融政策的大力扶持下，沿海城市經(jīng)濟(jì)獲得飛速發(fā)展。二是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的逐利性。金融機(jī)構(gòu)比較青睞風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的項(xiàng)目，而傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目往往周期較長(zhǎng)、回報(bào)不高、隨意性大，故難以成為金融機(jī)構(gòu)的首選對(duì)象。這種非均衡效應(yīng)抑制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，影響了農(nóng)民收入，進(jìn)而拉大了城鄉(xiāng)收入差距。

（三）減貧效應(yīng)

減貧效應(yīng)是指通過(guò)發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)，為農(nóng)村貧困家庭提供支付、儲(chǔ)蓄、小額信貸等金融服務(wù)，讓其直接或間接參與金融活動(dòng)，獲得金融發(fā)展帶來(lái)的福利改善，進(jìn)而縮小與高收入群體間的收入差距。減貧效應(yīng)的直接機(jī)制，即借助小額貸款、匯兌等金融服務(wù)，為農(nóng)村低收入群體及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供資金支持，增加農(nóng)村居民就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難困境，進(jìn)而提高農(nóng)村貧困群體的收入水平，縮小城鄉(xiāng)收入差距。減貧效應(yīng)的間接機(jī)制，即農(nóng)村金融改革發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到一定水平后，將促進(jìn)農(nóng)村低收入者生活水平的提高，從而縮小城鄉(xiāng)收入差距。

（四）門(mén)檻效應(yīng)

門(mén)檻效應(yīng)是指在金融市場(chǎng)中，經(jīng)濟(jì)狀況不佳的個(gè)人或家庭由于收入有限，很難獲得銀行貸款，即便能取得貸款，也難形成投資規(guī)模，即遭遇“金融門(mén)檻”。這主要由于金融機(jī)構(gòu)出于避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)，更偏向于經(jīng)濟(jì)條件較好的個(gè)人或家庭。門(mén)檻效應(yīng)主要從居民或企業(yè)獲得金融投資角度影響城鄉(xiāng)收入差距。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，農(nóng)村居民由于家庭儲(chǔ)蓄不足，可抵押資產(chǎn)少，收入渠道受限，難以享受良好的金融服務(wù)；而城市居民收入來(lái)源多樣化，人均收入普遍較高，易受各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)青睞。而與城市企業(yè)相比，農(nóng)村企業(yè)貸款門(mén)檻高、限制多，業(yè)務(wù)發(fā)展容易受阻，難以吸收更多的農(nóng)村貧困勞動(dòng)力就業(yè)，企業(yè)發(fā)展程度將會(huì)影響員工的收入待遇，從而拉大城鄉(xiāng)收入差距。

三、農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證分析

（一）指標(biāo)的選取與數(shù)據(jù)的來(lái)源

1.指標(biāo)的選取。

（1）被解釋變量——城鄉(xiāng)收入差距，用城鄉(xiāng)收入比率（UARGN）來(lái)表示，即：

UARGN=

（2）解釋變量——金融發(fā)展，用金融發(fā)展規(guī)模（FDS）和發(fā)展效率（FDE）來(lái)衡量。其中，金融發(fā)展規(guī)模用戈氏指數(shù)金融相關(guān)比率（指某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額，含重復(fù)計(jì)算部分，與國(guó)民財(cái)富之比）來(lái)代表，金融發(fā)展效率用各市年末金融機(jī)構(gòu)存貸比來(lái)表示。

（3）控制變量——由政府經(jīng)濟(jì)行為（GEB）、外貿(mào)依存度（FTD）、城市化水平（UL）、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（ES）來(lái)衡量，以增強(qiáng)模型解釋力。

2.數(shù)據(jù)的來(lái)源。鑒于實(shí)證數(shù)據(jù)的有效性及可獲取性，本文選用四川省2007—2017年10年間的市級(jí)面板數(shù)據(jù)展開(kāi)論證，建模所需數(shù)據(jù)均來(lái)源于四川省各市州的統(tǒng)計(jì)年鑒。

（二）模型的構(gòu)建

本文著重分析四川農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響，采用門(mén)限面板回歸法，選用金融發(fā)展規(guī)模及效率作為門(mén)限變量參與實(shí)證研究。先嘗試運(yùn)用單門(mén)限回歸模型，待檢驗(yàn)后再深入拓展。具體模型如下：

LnUARGNit =θ1 X jI（Xj ≤γ）+θ 2X jI（X j> γ）+γ1 LnUL +γ2LnFTD +γ3LnGEB +γ4LnES +μ1+ξit （1）

注：字母i表示第i個(gè)地級(jí)市；字母t表示第t年；γ表示待估計(jì)門(mén)檻值。

X1：門(mén)檻變量，①j=0，X：金融發(fā)展規(guī)模；

②j=1，X：金融發(fā)展效率。

（三）基準(zhǔn)模型回歸結(jié)果

考慮到結(jié)果獲取比較方便，本文以面板回歸分析為基準(zhǔn)模型。首先，對(duì)每個(gè)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，證實(shí)每個(gè)變量都為一階單整序列。其次，通過(guò)Johansen協(xié)整檢驗(yàn)驗(yàn)證了各變量間的協(xié)整關(guān)系，故可用面板回歸模型進(jìn)一步論證。整個(gè)模型通過(guò)Hausman測(cè)試檢驗(yàn)，前四個(gè)集合為固定效應(yīng)模型，第五個(gè)為隨機(jī)效應(yīng)模型。詳情見(jiàn)表1。

模型（1）中只有4個(gè)控制變量，從最終結(jié)果上看，只有城市化率和政府行為較為顯著，可見(jiàn)城市化水平愈高，收入差距愈小。在模型（1）的基礎(chǔ)上，模型（4）引入金融發(fā)展規(guī)模及效率兩大核心解釋變量，經(jīng)分析論證發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也變得顯著，可見(jiàn)隨著第三產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，收入差距將擴(kuò)大?？紤]到四川省整體對(duì)外開(kāi)放水平并不高，外貿(mào)依存度在上述模型中并不明顯。盡管金融規(guī)模系數(shù)為負(fù)，但檢驗(yàn)不夠明顯，有待進(jìn)行更深入地研究；金融效率系數(shù)為負(fù)，證明其對(duì)收入差距有反向作用。

（四）門(mén)限面板模型實(shí)證分析

1.以金融發(fā)展規(guī)模為門(mén)限變量。

（1）驗(yàn)證門(mén)限值存在。本文通過(guò)自助抽樣法驗(yàn)證門(mén)限值是否存在，待驗(yàn)假設(shè)包括不存在、存在一個(gè)或兩個(gè)門(mén)檻值。詳情見(jiàn)表2。

由上述結(jié)果可知，單一門(mén)檻P值為0，F(xiàn)值為18.675，超過(guò)1%條件下的臨界值，單一門(mén)檻效應(yīng)顯著。而雙重及三重門(mén)檻都未通過(guò)驗(yàn)證，故將金融發(fā)展規(guī)模作為門(mén)檻變量，經(jīng)自抽樣檢驗(yàn)后，有且僅有一個(gè)門(mén)檻值，可見(jiàn)兩者關(guān)系屬于非線性。

（2）確定門(mén)檻值。本文運(yùn)用序貫估算法估算置信度95%的置信區(qū)間，得到表3的結(jié)果。在單一門(mén)檻模型中，門(mén)檻估計(jì)值為0.765，不僅處在對(duì)應(yīng)的置信區(qū)間內(nèi)，也處于雙重、三重門(mén)檻模型中的置信區(qū)間，這證實(shí)單一門(mén)檻模型的正確性。

（3）得出結(jié)論。利用門(mén)檻值構(gòu)建門(mén)限面板模型，得到表4的結(jié)果。當(dāng)lnFDS小于門(mén)檻值0.759時(shí)，lnFDS統(tǒng)計(jì)量不顯著；當(dāng)lnFDS大于門(mén)檻值0.759時(shí)，模型系數(shù)為-0.09，通過(guò)t檢驗(yàn)?？梢?jiàn)，在其大于門(mén)檻值后，金融發(fā)展規(guī)模能縮小收入差距。

2.以金融發(fā)展效率為門(mén)限變量。同樣，先構(gòu)建相應(yīng)模型，并經(jīng)過(guò)顯著性檢驗(yàn)確定單一門(mén)檻，再確立門(mén)檻值為5.125，處在相應(yīng)置信區(qū)間（見(jiàn)表5）。最后，利用門(mén)檻值構(gòu)建門(mén)限面板模型，結(jié)果如表6所示。當(dāng)lnFDE小于門(mén)檻值5.125時(shí)，模型系數(shù)為0.075；當(dāng)lnFDE大于門(mén)檻值5.125時(shí)，模型系數(shù)為-0.083?？梢?jiàn)，當(dāng)其大于門(mén)檻值后，金融發(fā)展效率能縮小收入差距。

3.門(mén)限回歸結(jié)果分析。通過(guò)上述實(shí)證研究可以發(fā)現(xiàn)：當(dāng)金融發(fā)展規(guī)模小于門(mén)限值時(shí)，其對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響并不明顯；當(dāng)大于門(mén)限值后，能有效縮小收入差距。同樣，當(dāng)突破門(mén)限值后，金融發(fā)展效率也能有效抑制收入差距擴(kuò)大的趨勢(shì)。

四、研究結(jié)論及縮小城鄉(xiāng)收入差距的對(duì)策建議

本文選用四川省2007—2017年各市州統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，通過(guò)一般回歸和門(mén)檻效應(yīng)兩大模型，就農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響展開(kāi)論證，證實(shí)四川農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模及效率對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響均呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，皆為單門(mén)限效應(yīng)，在高于門(mén)限值之后，皆有利于縮小居民收入差距。據(jù)此，提出以下幾點(diǎn)對(duì)策建議：

（一）增加農(nóng)村正規(guī)金融的有效供給

1.強(qiáng)化涉農(nóng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)責(zé)任。要改變農(nóng)村信用合作社一家獨(dú)大的支農(nóng)格局，逐步構(gòu)建高效多元、競(jìng)爭(zhēng)有序、相互補(bǔ)充的農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展新格局。各地的農(nóng)村發(fā)展銀行要積極發(fā)揮農(nóng)業(yè)政策性金融職能，根據(jù)自身信貸業(yè)務(wù)范圍繼續(xù)增加農(nóng)村信貸，推動(dòng)各項(xiàng)強(qiáng)農(nóng)政策落地見(jiàn)效，努力滿足農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、生產(chǎn)基地及農(nóng)村路網(wǎng)、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求；農(nóng)業(yè)銀行要積極推動(dòng)“金穗惠農(nóng)通”等工程升級(jí)，著力打造集咨詢服務(wù)、結(jié)算繳費(fèi)、信息采集、電商交易等一體的綜合金融服務(wù)站點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)新突破；郵政儲(chǔ)蓄銀行要充分發(fā)揮基層網(wǎng)點(diǎn)多、廣的優(yōu)勢(shì)，從投向和投量上優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把小額信貸業(yè)務(wù)作為振興農(nóng)村的主打產(chǎn)品，為農(nóng)村地區(qū)特色行業(yè)量身定制，幫助農(nóng)村家庭解決貸款難題。

2.合理調(diào)整涉農(nóng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)重點(diǎn)，優(yōu)化金融資源配置并提升金融服務(wù)效率。盡管四川省小規(guī)模兼業(yè)農(nóng)戶數(shù)量較多，但由于兼業(yè)農(nóng)戶的貸款需求逐漸下降，各類(lèi)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的貸款需求逐漸上升，故應(yīng)將各類(lèi)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體納入涉農(nóng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)貸款對(duì)象范圍。同時(shí)，應(yīng)及時(shí)合理調(diào)整涉農(nóng)正規(guī)金融供給方向，將金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，確保資金流向最需要的農(nóng)業(yè)企業(yè)，為“三農(nóng)”和邊遠(yuǎn)地區(qū)提供更加專業(yè)化的金融服務(wù)。提升金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和有效性，以農(nóng)村金融需求主體為中心，依據(jù)其所在地區(qū)、所屬類(lèi)型及所處發(fā)展階段，提供差異化和個(gè)性化的金融服務(wù)。由于傳統(tǒng)小額貸款方式難以滿足新時(shí)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)信貸資金的批量式需求，故應(yīng)逐步建立供給額度更大、成本更低、風(fēng)險(xiǎn)更小的涉農(nóng)正規(guī)金融信貸方式，不斷創(chuàng)新?lián)７绞揭?guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升涉農(nóng)正規(guī)金融信貸的投放效率。

（二）規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展

非正規(guī)金融已發(fā)展成為農(nóng)村金融的重要組成部分，是對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融的有益補(bǔ)充。

1.明確農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的政策導(dǎo)向。地方政府大多因非正規(guī)金融存在組織形式多變、內(nèi)部管理松散、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、違約成本大等問(wèn)題，往往視其為“雜牌軍”，致使其極易異化為“非法金融”，故迫切需要地方政府的仔細(xì)甄別。對(duì)經(jīng)營(yíng)管理完善且足夠經(jīng)營(yíng)規(guī)模的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要加以規(guī)范引導(dǎo)，讓其成為滿足基層農(nóng)戶金融訴求的補(bǔ)充渠道。要嚴(yán)格監(jiān)管各類(lèi)非正規(guī)金融，限制或取締所有異常的非正規(guī)金融活動(dòng)，維護(hù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。同時(shí)，政府要通過(guò)法律手段對(duì)非正規(guī)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易方式、利率管制、權(quán)益保障等方面加以明確，并定期對(duì)典當(dāng)行、抵押擔(dān)保公司、投資理財(cái)公司等非銀行融資機(jī)構(gòu)開(kāi)展資質(zhì)評(píng)估，強(qiáng)化對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為的日常監(jiān)管，進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)村非正規(guī)金融向規(guī)范化方向健康發(fā)展。

2.提高農(nóng)村非正規(guī)金融的組織化程度，完善運(yùn)行制度和提升運(yùn)行效率。由于農(nóng)村非正規(guī)金融組織化程度并不高，機(jī)構(gòu)運(yùn)行總體較為混亂，故要積極引導(dǎo)其從組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)行方式等方面向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)靠攏，建立完善的運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)規(guī)范有序運(yùn)行，提高服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)行水平。同時(shí)，要建立健全農(nóng)村非正規(guī)金融大數(shù)據(jù)交易平臺(tái)，實(shí)時(shí)披露農(nóng)村非正規(guī)金融交易雙方的借貸、擔(dān)保、用途、違約等情況，增強(qiáng)交易信息的透明度，便于金融機(jī)構(gòu)及利益相關(guān)方獲知交易最新進(jìn)展情況。一旦出現(xiàn)違約事件，要及時(shí)進(jìn)行處理，提升金融債權(quán)實(shí)現(xiàn)效率，確保投資者的合法權(quán)益。

（三）引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融與正規(guī)金融的深度融合

非正規(guī)金融與正規(guī)金融各有優(yōu)勢(shì)，前者具有交易手續(xù)簡(jiǎn)單、信息獲取便捷、成本負(fù)擔(dān)不高、貸款期限靈活等優(yōu)勢(shì)，后者具有良好的組織結(jié)構(gòu)、雄厚的資金實(shí)力和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。因此，將兩者有效結(jié)合起來(lái)，一方面，有利于發(fā)揮農(nóng)村非正規(guī)金融組織的信息優(yōu)勢(shì)和發(fā)展活力，克服長(zhǎng)期存在的銀農(nóng)信息不對(duì)稱問(wèn)題，從農(nóng)村地區(qū)篩選出信用度較高的農(nóng)戶和具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，降低農(nóng)村借貸的信息成本；另一方面，也有助于提高農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的管理能力和效率，充分發(fā)揮自身資本優(yōu)勢(shì)，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，優(yōu)化金融資源配置，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。在國(guó)家承認(rèn)非正規(guī)金融合法性的基礎(chǔ)上，允許雙方在資金供給上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，既能在一定程度上彌補(bǔ)正規(guī)金融的資金供給不足，也能讓正規(guī)金融在競(jìng)爭(zhēng)壓力下不斷改善金融服務(wù)質(zhì)量，提升金融創(chuàng)新能力。同時(shí)促使非正規(guī)金融逐步走向正規(guī)化，讓契約關(guān)系不受保護(hù)可能引發(fā)的負(fù)面影響得以解決。值得注意的是，這種正規(guī)化并非在政府主導(dǎo)下對(duì)非正規(guī)金融進(jìn)行強(qiáng)制性的改造或重組，而是創(chuàng)造條件破除其發(fā)展障礙，比如在產(chǎn)權(quán)形式、信用關(guān)系等方面給予法律認(rèn)可和保護(hù)，讓農(nóng)村非正規(guī)金融成長(zhǎng)為“自籌資金、自我管理、自我發(fā)展”的農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要參與者和競(jìng)爭(zhēng)者。

（四）加強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，不僅有利于遏制民間非法集資現(xiàn)象、建立良好的銀企關(guān)系，還有利于提升農(nóng)村資本存量、減緩農(nóng)村資金外流，對(duì)于加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)鄉(xiāng)村振興具有非常重要的意義。

1.涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)要積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展理念，改善農(nóng)村金融人才環(huán)境。由于四川省農(nóng)村金融市場(chǎng)長(zhǎng)期踐行金融服務(wù)供給優(yōu)先的原則，放大了金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品市場(chǎng)化供給的實(shí)踐效果，忽視了農(nóng)村家庭的真實(shí)信貸需求，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)效率低下，故要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，不斷滿足鄉(xiāng)村振興多樣化的金融需求。同時(shí)，由于農(nóng)村地區(qū)金融人才總量較少，整體素質(zhì)不高，不利于農(nóng)村金融工作的高效開(kāi)展，故要加強(qiáng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)，以優(yōu)質(zhì)政策吸引專業(yè)化金融人才，從而為農(nóng)村金融注入新鮮血液，提升當(dāng)?shù)亟鹑趶臉I(yè)人員的綜合素養(yǎng)。

2.政府要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。加大信用宣傳力度，推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)，開(kāi)展“信用戶”“信用村”“信用企業(yè)”等評(píng)選活動(dòng)，給予其貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠、額度增加等多項(xiàng)優(yōu)惠政策。同時(shí)，對(duì)違約失信行為，發(fā)現(xiàn)一起查處一起，大幅提高違約失信成本，依法維護(hù)金融債權(quán)，為回流農(nóng)村信貸資金創(chuàng)造更有利的環(huán)境。要完善“政府+銀行+保險(xiǎn)”的多方貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，分散金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)其加大信貸支持力度。同時(shí)，要加快推進(jìn)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，緩解農(nóng)民因缺乏抵押物而深陷信貸約束的困境，降低農(nóng)戶因自然災(zāi)害和生產(chǎn)波動(dòng)而造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到增強(qiáng)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資本投入信心及減輕農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)損失的效果。

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責(zé)任編輯：秦利民