周友梅

中國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。2018年3月的全國(guó)兩會(huì)，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出，大力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。董事會(huì)的科學(xué)建設(shè)和規(guī)范運(yùn)作關(guān)系到公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及股東的切身利益。中國(guó)企業(yè)普遍進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，企業(yè)要轉(zhuǎn)型，董事會(huì)須先行。

提高董事會(huì)轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)：打造“增值型”的董事會(huì)，這是高質(zhì)量董事會(huì)的一個(gè)關(guān)鍵。公司的目標(biāo)是價(jià)值最大化和競(jìng)爭(zhēng)力的提升，公司的一切資源和活動(dòng)都應(yīng)該圍繞這一目標(biāo)。董事會(huì)是公司的“大腦”，不僅是公司治理結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)，更是公司價(jià)值創(chuàng)造的驅(qū)動(dòng)力。從我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)看，存在三種模式的董事會(huì)：監(jiān)督型、引導(dǎo)型、參與型。監(jiān)督型的董事會(huì)充當(dāng)公司活動(dòng)監(jiān)督人的角色；引導(dǎo)型的董事會(huì)著眼于公司決策的指導(dǎo)角色；參與型的董事會(huì)著力于參與部分經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。企業(yè)轉(zhuǎn)型需要及時(shí)調(diào)整董事會(huì)角色定位，應(yīng)該建成增值型的董事會(huì)。增值型董事會(huì)是以提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率和增加公司的價(jià)值為目的，利用董事會(huì)特殊的地位、資源和方法，在提高自身效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)增值的新型董事會(huì)，用更加優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，回報(bào)投資者，回報(bào)社會(huì)！打造增值型的董事會(huì)，更有利于董事會(huì)把握公司在復(fù)雜環(huán)境中的發(fā)展戰(zhàn)略、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，高效發(fā)揮職能作用，以增值思維來(lái)指導(dǎo)公司工作、作出決策，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。

提升董事會(huì)的履職能力：做實(shí)董事會(huì)的各專門委員會(huì)。董事會(huì)的專門委員會(huì)的設(shè)置和有效運(yùn)作，是做實(shí)董事會(huì)職責(zé)、提升董事會(huì)履職能力的有效方式。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)等專門委員會(huì)。專門委員會(huì)要想有效發(fā)揮作用，就必須把工作做實(shí)。除了設(shè)置各專門委員會(huì)，并在委員會(huì)的成員構(gòu)成、職責(zé)權(quán)限、議事規(guī)則等方面賦予它們充分發(fā)揮作用和履行職能的空間；同時(shí)，在董事會(huì)的整體框架內(nèi)，設(shè)置這些委員會(huì)的自我管理和自我發(fā)展的內(nèi)生機(jī)制，真正幫助董事會(huì)把自己的職責(zé)落實(shí)到位，以加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作的監(jiān)督和增值作用。如果董事會(huì)不設(shè)立委員會(huì)，獨(dú)立董事的作用難以得到充分的發(fā)揮。各專門委員會(huì)的設(shè)立和切實(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，不僅可以對(duì)重大議案進(jìn)行調(diào)查和推演，促進(jìn)董事會(huì)掌握全面的信息，有助于董事會(huì)對(duì)所決策的事項(xiàng)作出客觀判斷；并且，各專門委員會(huì)可以在董事會(huì)閉會(huì)期間，充分發(fā)揮有效的作用，可以實(shí)現(xiàn)董事會(huì)決策和監(jiān)督職能的具體化。

注重董事決策能力的培養(yǎng)：提升專家型董事所占的比例。董事會(huì)是一個(gè)集體決策的機(jī)構(gòu)，董事會(huì)成員的知識(shí)結(jié)構(gòu)和專業(yè)素質(zhì)對(duì)董事會(huì)的決策正確與否至關(guān)重要。因此，董事的知識(shí)水平和決策能力是董事會(huì)能否充分發(fā)揮核心作用的關(guān)鍵。對(duì)于董事，就提出了很高的素質(zhì)要求。為此，必須注意董事會(huì)成員的選拔與培訓(xùn)。董事應(yīng)該具備經(jīng)營(yíng)管理的才能、戰(zhàn)略決策的才能、資本運(yùn)作的才能、風(fēng)險(xiǎn)管控的才能。所有這些才能中，具備較強(qiáng)的投資判斷能力是董事最應(yīng)具備的核心本事。這就要求董事在投資方面的知識(shí)和閱歷應(yīng)該有一定的儲(chǔ)備和經(jīng)驗(yàn)。從我國(guó)一些公司的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，還存在董事“不懂事”的現(xiàn)象。如果董事的水平不提高，就不能提高公司的管理水平。從董事會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)看，只有社會(huì)化、專業(yè)化、知識(shí)化的董事會(huì)才能發(fā)揮增值作用。董事會(huì)中專家型董事所占的比例越高，越有利于公司決策科學(xué)化，減少公司重大決策失誤的機(jī)會(huì)。

拓展獨(dú)立董事的作用空間：發(fā)揮獨(dú)立董事的獨(dú)特作用。獨(dú)立董事在中國(guó)公司治理中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，但實(shí)踐中仍需要拓展獨(dú)立董事發(fā)揮作用的空間。董事會(huì)作為決策機(jī)構(gòu)，要求對(duì)各項(xiàng)議案進(jìn)行充分的討論和表決，而公司各種議案的形成，需要董事獨(dú)立客觀發(fā)表意見(jiàn)，注重充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，打造勤勉盡責(zé)、暢所欲言、規(guī)范運(yùn)作的董事會(huì)文化。為此，應(yīng)從三個(gè)方面拓展獨(dú)立董事發(fā)揮作用的空間。一是切實(shí)保障獨(dú)立董事的知情權(quán)，積極介入重大事項(xiàng)的討論以作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。在我國(guó)上市公司公告中，披露獨(dú)立董事無(wú)法行使權(quán)利而辭職的情況極為罕見(jiàn)，但實(shí)際上，因知情權(quán)受限而辭職的獨(dú)立董事并不在少數(shù)。二是拓寬獨(dú)立董事對(duì)上市公司重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的事項(xiàng)。三是建立對(duì)盡責(zé)獨(dú)立董事的保護(hù)機(jī)制。該保護(hù)機(jī)制可以通過(guò)兩種途徑給獨(dú)立董事予以保護(hù)，一種是規(guī)定獨(dú)立董事的免責(zé)范圍，另一種是建立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度。