文熙

客戶基本信息

陳先生生活在陜西省某地級市，今年30歲，工作8年，個人年收入約20萬元，穩(wěn)定趨升，其中工資及獎金15萬元左右，單位股份紅利每年約5萬元。配偶年收入4萬元左右。以上均為稅后收入。兒子1歲，父母都有退休工資和勞保，合計退休金每年5萬元，其他無負(fù)擔(dān)。全家都有社保。陳先生本人及兒子以前購買過保額各5萬元的壽險，年交保費各1800元左右，交費期20年。其他商業(yè)保險暫無。擁有140平方米住房一套，市價約60萬元，無貸款，無其他負(fù)債。

持有的單位股份對應(yīng)的實際凈資產(chǎn)約50萬元；持有上市公司股票一只，市值約6萬元（2014年起陸續(xù)購進(jìn)，成本約10萬元）；偏債平衡型開放基金1只，市值5萬元；貨幣基金18萬元；銀行活期存款1萬元。因日常開銷部分由父母承擔(dān)，其他生活開銷每年不超過2萬元。

一、財務(wù)現(xiàn)狀分析

1.該家庭的整體財務(wù)狀況顯示了兩個明顯特點：結(jié)余比例高和零負(fù)債，說明該家庭有充分的投資配置管理余地，家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全。

2.由于無負(fù)債，家庭凈資產(chǎn)（即總資產(chǎn)）達(dá)140萬元，年收支結(jié)余達(dá)25萬元，是較為典型的中產(chǎn)家庭。由于有充足的凈現(xiàn)金流收入，近期財務(wù)目標(biāo)可輕松達(dá)成。

3.家庭消費支出控制能力較強，有良好的收入預(yù)期。本人已有一定的理財意識和資產(chǎn)配置組合管理的意識，從財力和心理上完全可承擔(dān)中等以上的風(fēng)險，采取較為積極的財富增值規(guī)劃，爭取加快生息資產(chǎn)的積累，早日達(dá)到財務(wù)自由階段。

4.存在一定的理財誤區(qū)，忽視了保險的最重要功能——保障功能，只從投資收益角度簡單看待判斷保險的作用。保障規(guī)劃現(xiàn)狀存在改善空間，保險購買順序需要調(diào)整，因為家庭主要收入貢獻(xiàn)者的風(fēng)險保障嚴(yán)重不足。建議首先應(yīng)當(dāng)為家庭經(jīng)濟支柱購買充足的商業(yè)保險，之后再考慮為孩子投保。

5.流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例配置尚可，但仍存在大部分流動資產(chǎn)利用效率低的狀況，具有較強流動性的低收益資產(chǎn)過多，有必要進(jìn)一步調(diào)整改善。

6.持有的股票市場表現(xiàn)不理想，不建議在熊市中采取逢低加倉的策略，目前股票浮動虧損超過40%，需要調(diào)整投資策略。

二、家庭理財規(guī)劃建議

本理財方案的目標(biāo)是通過對家庭收支現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債情況以及投資組合的調(diào)整，達(dá)到合理配置家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)保值和增值，同時健全完善家庭的綜合保障計劃。在平穩(wěn)實現(xiàn)近期自住房條件升級目標(biāo)的前提下，逐步增大生息資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中的比例，增大生息收入現(xiàn)金流在總收入中的比例，達(dá)到投資性資產(chǎn)不低于年平均5%的資產(chǎn)收益率水平，在較長期的階段內(nèi)超越通貨膨脹水平。方案實施應(yīng)有助于縮短家庭實現(xiàn)這一目標(biāo)的時間，即最終積累的生息資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入現(xiàn)金流遠(yuǎn)超過家庭日常支出水平的目標(biāo)。

經(jīng)過與陳先生的交流溝通，對其資產(chǎn)和負(fù)債做如下合理調(diào)整，并對實現(xiàn)理財目標(biāo)的資金運用及投資策略作如下安排。

現(xiàn)金等流動資金調(diào)整：每個家庭都應(yīng)準(zhǔn)備足夠的備用金，以應(yīng)對諸如突發(fā)事件等意外情況引發(fā)的現(xiàn)金需求。但預(yù)留過多的現(xiàn)金等流動性過高的資金，則在一定程度上導(dǎo)致減少投資收益。因此，建議家庭目前保持以1萬元活期存款來應(yīng)付日常生活開銷是適當(dāng)?shù)?。鑒于良好的穩(wěn)定凈現(xiàn)金流結(jié)余情況，另保留2萬元備用金在貨幣基金上，其余的16萬元貨幣基金可轉(zhuǎn)向更高收益的投資。

完善家庭綜合保障計劃：除現(xiàn)有社保外，盡快對家庭的工作成員，特別是收入主要貢獻(xiàn)者購置較充足的保障性商業(yè)補充保險（包括意外、醫(yī)療保障性保險）。先生本人總保額應(yīng)不低于100萬元水平，妻子總保額應(yīng)不低于20萬元，預(yù)計年增加保費支出2萬元左右。壽險品種則在利率水平上升后酌情考慮。對孩子的保險應(yīng)看情況，但家庭計劃的保費支出應(yīng)由父母優(yōu)先使用。對孩子可購買部分教育保險，但因收益率低，在家庭資產(chǎn)增值能力較強的情況下，可暫不考慮。父母因年歲漸高，除購買意外險外，其他保險已較難投?；虺杀具^高，建議以家庭結(jié)余資金定期劃出少部分，組建老人醫(yī)療儲備基金，投資方向選較長期的基金產(chǎn)品，也不失一定的流動性。

具體保險利益：陳先生綜合保障計劃腫瘤賠兩次，意外保百萬，醫(yī)療保千萬，繳費期20年保障終身，年繳12847元。小醫(yī)療：住院醫(yī)療1次1萬元，意外門診或住院每年1萬元，均不限次數(shù)，沒有免賠額。大醫(yī)療：大額醫(yī)療報銷，不限自費藥，免賠額1萬元，年賠款額度200萬元，重大疾病治療費用，年報銷額度400萬元，無免賠額。小疾?。狠p癥賠付6萬元，后期保費豁免，若發(fā)現(xiàn)重疾，則一次賠付（6+29）萬元。大疾?。喝魹閻盒阅[瘤，則一次性賠付（6+29+30）萬元，5年后仍未治愈，再次賠付30萬元。因意外離開，給付31萬元，因疾病離開，給付30萬元。60歲賬戶價值22.8萬元，70歲賬戶價值27.4萬元，80歲賬戶價值28.4萬元。

意外險繳費10年，保30年，年繳1465元，到期返還16000元。自駕車、公共交通工具意外賠付100萬元，民航飛機意外賠付200萬元，每年1萬元交通意外醫(yī)療補充，累計10萬元，5萬元意外傷殘保障。

資產(chǎn)增值計劃：在健全家庭整體風(fēng)險基本保障體系后，未來需要重視考慮的是如何安排投資的節(jié)奏，與每個階段的財務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)，及時調(diào)整保持較佳的資產(chǎn)配置和投資組合，以保持較高效的資產(chǎn)增值狀態(tài)。對投資產(chǎn)品的選擇和轉(zhuǎn)換，是保持較好的資產(chǎn)平均收益率的關(guān)鍵問題。為合理配置金融資產(chǎn)和固定資產(chǎn)比例，在穩(wěn)健前提下，適當(dāng)時機可增加運用財務(wù)杠桿，進(jìn)一步提高資產(chǎn)綜合運用效率。

一、家庭財富風(fēng)險分析

根據(jù)初步了解，陳先生家庭正處于事業(yè)上升期，收入和支出屬于中等偏上水平。同時，現(xiàn)在及未來還將面對家庭負(fù)擔(dān)的逐漸增加，老人贍養(yǎng)、子女教育、職場社交等等壓力，對于重大的風(fēng)險抵御能力有迫切的需求。如有重疾、意外等風(fēng)險不幸來臨，突發(fā)的大額現(xiàn)金流支出會對整個家庭造成極大打擊。所以，現(xiàn)階段風(fēng)險管理是要確保夫妻二人的賺錢能力，同時補充醫(yī)療和意外，建立風(fēng)險杠桿賬戶，將重疾、意外帶來的家庭經(jīng)濟損失轉(zhuǎn)嫁給保險公司。

家庭主要面臨的5個風(fēng)險如下：

1.住院大額醫(yī)療費用：因為有社保，所以最基礎(chǔ)的醫(yī)療費用風(fēng)險可以通過醫(yī)保來保障。真正需要關(guān)注的是那些高額的住院醫(yī)療風(fēng)險。

2.重疾風(fēng)險：關(guān)注治療、休養(yǎng)費用以及生病期間無法工作的收入損失補償。

3.身故/高殘風(fēng)險：不同原因造成的身故或殘疾風(fēng)險，如果家庭經(jīng)濟支柱突然離開，會導(dǎo)致家庭經(jīng)濟狀況突然惡化。

4.意外風(fēng)險：各種不可預(yù)測的意外風(fēng)險導(dǎo)致的意外身故/殘疾和意外醫(yī)療等帶來的財富壓力。

5.兒子1歲，規(guī)劃大學(xué)所需的教育金和創(chuàng)業(yè)金剛需準(zhǔn)備。

二、方案設(shè)計思路

1.要花的錢

家庭年收入的10%，2.9萬元為宜，用于家庭的急用現(xiàn)金。陳先生的家庭貨幣基金18萬元，1萬元儲蓄，總計19萬元，占比超過6.5倍，建議減持到3萬元。

2.保命的錢

重疾風(fēng)險保額=覆蓋5 年年收入（根據(jù)出現(xiàn)重大疾病治療后的 5 年康復(fù)期導(dǎo)致的收入損失計算）+自費醫(yī)療及康復(fù)支出。陳先生重疾保額20萬元x5 年+50萬元=150萬元，陳太太4萬元x5年+50萬元=70萬元，兒子保額50萬元，父母分別規(guī)劃防癌險各30萬元保額。

按照標(biāo)普家庭資產(chǎn)象限圖，家庭的保障保費支出，應(yīng)占到可支配財富的 20%左右較為合理。測算后保費支出=（29萬-0.36萬）*20%=5.7萬元/年。最終根據(jù)王先生目前的實際情況，其他考慮因素從家庭整體收入水平來看，陳先生是家庭的第一支柱，收入是王太太的4倍，應(yīng)該優(yōu)先保障陳先生的意外風(fēng)險。年收入的20倍即400萬元保額，同時再減去重疾150萬元，250萬元的意外保額為最低的額度。

陳先生在國企單位工作，相關(guān)福利與收入相對穩(wěn)定和健全，所以希望也能盡量為在民營企業(yè)工作的太太和剛出生的孩子增加更多的保障。保費占比為家庭年收入的40%以內(nèi)為宜，因此，可以在建立長期基礎(chǔ)保障的同時，配置一些短期高杠桿保障來平衡當(dāng)前的保額需求與保費預(yù)算，隨著未來收入的增加，可通過再配置新的重疾產(chǎn)品，進(jìn)行逐步加保即可。本次規(guī)劃主要目的是打好基礎(chǔ)，從現(xiàn)在起，讓幸福美好的家庭不懼風(fēng)雨。

3.生錢的錢

占比家庭年收入30%，不要超過9萬元。目前投入10萬元，虧損4萬元市值6萬元，建議持有，不再增加投資額度。

4.保本升值的錢

占比家庭年收入的40%，12萬元為宜。建議把基金從18萬元減持到12萬元，用于規(guī)劃兒子的教育金、創(chuàng)業(yè)金。大學(xué)的教育金規(guī)劃為18歲-21歲大學(xué)教育，創(chuàng)業(yè)金25歲為宜。

三、總結(jié)

在我們憧憬美好未來的同時，生活也是很脆弱的，需要用保險作為家庭財務(wù)的防火墻，避免因為意外和重疾造成家庭大額的財務(wù)支出，適當(dāng)轉(zhuǎn)移自己的風(fēng)險。這是一種成熟的選擇，同時也是對家庭愛與責(zé)任的終極體現(xiàn)。