裴飛云

摘要： 中小企業(yè)在我國的現(xiàn)在的不斷發(fā)展經(jīng)濟的階段中處于主要地位，正在成長為社會各方面快速發(fā)展的重要促進力量。中小企業(yè)能夠很好地適應(yīng)當(dāng)下發(fā)展迅速的市場經(jīng)濟，并且具有所需投資少，見效特別快等特性。目前我國的中小企業(yè)承受著的一系列嚴(yán)重的融資困難地狀況，由于中小企業(yè)籌融資金困難方面導(dǎo)致其發(fā)展受阻，甚至?xí)?dǎo)致中小企業(yè)面臨破產(chǎn)。針對這些狀況進行了深入的分析和研究，并尋找適合的解決策略，主要可以通過拓寬中小企業(yè)渠道，提升其自身地綜合素質(zhì)，拉帶動中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

Abstract： Small and medium-sized enterprises are in a dominant position in China's current stage of continuous economic development and are growing up as an important force for the rapid development of all aspects of society. SMEs are well-adapted to the rapidly developing market economy and have the characteristics of low investment and quick response. At present， China's SMEs are suffering from a series of serious financing difficulties. Due to difficulties in the financing of SMEs， their development is hindered， and they even face bankruptcy. In view of these conditions， in-depth analysis and research are conducted to find a suitable solution strategy， that is to expanse SME channels and enhance their own overall quality to promote the steady development of SMEs.

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；融資；對策

Key words： SMEs；financing；countermeasures

中圖分類號：F038.1 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2018）13-0075-03

0 引言

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展的各個環(huán)節(jié)中具有重大的作用。一方面，中小企業(yè)的發(fā)展帶動了新興科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進步，也使得我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，還有促進社會資源合理配置；另外一方面也緩解了我國的就業(yè)緊張的狀況，從而為穩(wěn)定社會做出貢獻；同時，還滿足了現(xiàn)代社會人們多方面的生活要求。因為我國人口多而且分布較廣，在農(nóng)村有很多剩余勞動力和等待就業(yè)的人員，中小企業(yè)可以給他們提供很多就業(yè)崗位，這樣既解決了我國勞動力剩余的問題，也促進了經(jīng)濟的發(fā)展；中小企業(yè)還能為社會資源供給不足、促進進出口貿(mào)易、帶動地方經(jīng)濟的快速發(fā)展、為科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境等做出重要的幫助和支持。為了促進社會經(jīng)濟更好發(fā)展，應(yīng)該大力拉動我國的中小企業(yè)的發(fā)展。隨著市場激烈的競爭，制約中小企業(yè)發(fā)展地因素越來越多。其中融資困難是主要也是最困難的問題。在對中小企業(yè)融資問題進行探究的過程當(dāng)中，剖析中小企業(yè)融資內(nèi)外部環(huán)境和其自身綜合素質(zhì)，找出適合的方法來解決其面臨的融資問題，促進中小企業(yè)快速前進發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資概述

資金是企業(yè)存在組建成公司的必需品，同樣中小企業(yè)也要依靠各方資金，它能夠幫助中小企業(yè)來開展各種經(jīng)濟活動并且有序的進行，另外它也可能成為妨礙中小企業(yè)向更好地方向前進的重要因素，使融資進入困難的境地。不管中小企業(yè)的建立，存活，還是前進，它的每一個腳印都會經(jīng)過一個循環(huán)的過程。為了保障中小企業(yè)各項運作的正常開展，就要保障融資業(yè)務(wù)能夠順利的運行。

1.1 中小企業(yè)融資的概念

中小企業(yè)所開展的一切經(jīng)營業(yè)務(wù)，都要了解可以通過怎樣的途徑、哪個渠道進行融資以及融資的數(shù)量，這也才是中小企業(yè)的融資過程，融資另一種說法是資金的籌集。在這里主要是對中小企業(yè)狹義融資進行探究，也就是資金的匯入，企業(yè)資金從何而來，通過什么方式來融資的，具體來說主要是指中小企業(yè)依據(jù)本身的生產(chǎn)經(jīng)營時資金的運作情況，根據(jù)中小企業(yè)未來的經(jīng)營戰(zhàn)略與發(fā)展的需要，經(jīng)過有效的預(yù)測資金籌集的規(guī)模，并且做出詳細運作的策略，選擇合適的方法，經(jīng)過合理的融資路徑，開展籌融資金的所有活動。

1.2 中小企業(yè)融資的特點

中小企業(yè)融資地總體方法與大型企業(yè)總體上是相同的，因為中小企業(yè)實力很小，經(jīng)濟能力比較單薄，導(dǎo)致融資方法形式很特別，中小企業(yè)也有其自身的特殊地方。

第一，無論哪種行業(yè)的中小企業(yè)，融資成本較高的就是多數(shù)中小企業(yè)，它們有著許多共同點，這也是中小企業(yè)所不可避免的問題。例如，新興的高科技產(chǎn)業(yè)，高投資，高風(fēng)險，但是雖然具有很高的融資成本，但是它的收益也很高。

第二，中小企業(yè)的融資存在較高的危險性。由于較高的融資成本，就會增加了中小企業(yè)在后期還本付息的壓力，中小企業(yè)循環(huán)的進行借貸還債，這樣更加提升了中小企業(yè)的融資風(fēng)險。

第三，規(guī)模小是中小企業(yè)最明顯的特征。中小企業(yè)具有較小的規(guī)模，為其快速增長提供了一定的條件；但是中小企業(yè)在遇到經(jīng)濟困難時，融資不及時或者資金不能及時到位就會面臨破產(chǎn)倒閉的困境，增加了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

2 中小企業(yè)融資障礙分析

中小企業(yè)目前已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的平穩(wěn)快速增長的重要的不竭動力，但由于受到企業(yè)自身規(guī)模小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理以及償債能力弱等多方面不利因素，存在著資金緊缺、融資困難等的重大問題，制約著企業(yè)的健康持續(xù)的快速發(fā)展。同時現(xiàn)在中小企業(yè)還不能進行直接的資本市場融資，而且更嚴(yán)重的是中小企業(yè)間接融資可選擇的渠道較狹窄，也沒有健全的融資體系。

2.1 融資預(yù)測及計劃不科學(xué)

在我國的大多數(shù)中小企業(yè)在初期的發(fā)展愿景都很美好，公司也快速前進。可是它的經(jīng)濟管理和經(jīng)營策略不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)進行盲目地融資。并沒有進行科學(xué)的融資預(yù)測，也沒有利用合理的融資規(guī)劃，從而忽略如何規(guī)避和降低融資風(fēng)險。一般在融資運作之前，中小企業(yè)相關(guān)成員都要進行融資準(zhǔn)備。第一步需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀來預(yù)測未來發(fā)展情況，做出相應(yīng)地科學(xué)融資預(yù)測。第二部是結(jié)合融資預(yù)計、測算，制定融資運作計劃。但是現(xiàn)在許多中小企業(yè)都沒有制定相應(yīng)的融資預(yù)算和融資計劃。

2.2 融資方式單一和融資渠道狹窄

在經(jīng)濟進行改革的大環(huán)境下，資本地市場也在不斷地發(fā)展。目前中小企業(yè)的融資通道還比較廣，但是因為多數(shù)融資門檻都很高，所以，很多中小企業(yè)都無法運用多數(shù)的融資方式。在我國，各部門給予中小企業(yè)很大地幫扶。目前政府雖然一直在倡導(dǎo)扶持中小企業(yè)，但并不是扶持所有的中小企業(yè)，多數(shù)只是針對高新科技方面，農(nóng)、林、牧業(yè)等企業(yè)，但是其他類型的中小企業(yè)需要政府的幫助。

2.3 融資具有較高的成本

融資成本是指企業(yè)為融融資金所付出的一切代價，因為在我國金融機構(gòu)對于中小企業(yè)籌融資金開放的門檻較高，所以中小企業(yè)在金融機構(gòu)融資比較困難，最終中小企業(yè)從金融機構(gòu)獲得的融資無法滿足其發(fā)展需要，因此，他們就要尋找其他方式來進行融資。中小企業(yè)通過民間融資或者其他第三方就進行融資，一方面會面臨很大的風(fēng)險，另一方面也提升了利息，從而提高融資成本，加大中小企業(yè)自身的壓力。

3 中小企業(yè)融資的對策分析

通過對中小企業(yè)在籌融資金中的困境分析，針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀提出了建議和解決方案，使中小企業(yè)能夠更好地進行融資，消除其資金短缺境況，帶動中小企業(yè)穩(wěn)步前進。

3.1 中小企業(yè)提升其自身的整體素質(zhì)

3.1.1 完善其管理制度，調(diào)整經(jīng)營理念

中小企業(yè)要不斷地改善其管制方式，企業(yè)的高層人員應(yīng)該站在現(xiàn)在經(jīng)濟發(fā)展地大環(huán)境下來提升經(jīng)營管理理念。一個企業(yè)要想有更好的發(fā)展，就要有一個優(yōu)秀的具有專業(yè)素質(zhì)的經(jīng)營管理者，只有優(yōu)秀的管理者才能做出適合企業(yè)發(fā)展的規(guī)章制度和決策，帶動企業(yè)發(fā)展。優(yōu)秀的企業(yè)家可以用更長遠的眼光來看待企業(yè)的發(fā)展，可以更好地管理公司，制定符合企業(yè)發(fā)展的融資方式，提高企業(yè)資金利用率，來滿足中小企業(yè)對流動性物資地需要。

3.1.2 完善和健全企業(yè)的各項制度

完善健全中小企業(yè)的各項制度，是中小企業(yè)的信息更加透明化，來滿足金融界對中小企業(yè)內(nèi)部的了解。規(guī)范中小企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，使其各項消息透明化，能夠快速地、明確地、完整地描述中小企業(yè)地真實狀況。企業(yè)內(nèi)部職責(zé)明確，責(zé)任追究到個人，使錢、物、賬等進行分開管理，大家相互制約，相互監(jiān)督。完善健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是贏得各大銀行信任的重要前提，要增強中小企業(yè)內(nèi)在融資能力，健全的財務(wù)管理制度是必須的。

3.1.3 提升其自身的信用度

為了改善金融業(yè)跟中小企業(yè)之間地關(guān)系，中小企業(yè)要提升其自身得地信用度。大多數(shù)中小企業(yè)只是看到了眼前的利益，并沒有對長遠的發(fā)展做出系列規(guī)劃，也不認(rèn)為自身的信用度的重要性。很多中小企業(yè)的發(fā)展都是按照融資-還債-融資-還債……的循環(huán)過程，他們并沒有想辦法來逃出這個惡性循環(huán)，而是始終在這個循環(huán)當(dāng)中生存。所以，中小企業(yè)應(yīng)該在業(yè)界樹立良好的名聲，不斷的提升自身的信用度，嚴(yán)格遵守誠實守信的基本原則，在金融界樹立起良好的講信用的形象，為以后的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

3.1.4 制作合理融資計劃，完善地科學(xué)預(yù)測

中小企業(yè)要做出合理的融資計劃，基于當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境進行科學(xué)預(yù)測，提前做好融資準(zhǔn)備活動，這就需要企業(yè)具有健全的財務(wù)部門，由專業(yè)人員來管理企業(yè)的財務(wù)，不能一味的聽其公司領(lǐng)導(dǎo)層的命令，應(yīng)該進行錢權(quán)分離管理制度，財務(wù)部門要實時對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析，制定相應(yīng)的融資方法和融資策略。企業(yè)的管理者帶領(lǐng)企業(yè)的整個團隊，尤其是財務(wù)部門，對企業(yè)的狀況進行分析，包括企業(yè)的經(jīng)營狀況，財務(wù)現(xiàn)狀，投資情況等進行全面的分析，并對其做科學(xué)全面的預(yù)測與決策，并在此基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)各部門的工作，對企業(yè)未來經(jīng)濟活動進行詳細的規(guī)劃，以確保資源的有效利用，特別是要避免資金的浪費。

3.1.5 提高創(chuàng)新能力，增強競爭能力

創(chuàng)新是一個企業(yè)發(fā)展的生命力所在，也是企業(yè)不斷發(fā)展的強動力，可以幫助中小企業(yè)提升各方面的競爭力。一個企業(yè)的創(chuàng)新能力也是金融結(jié)構(gòu)對其借款做出決策的一項重要指標(biāo)，因為金融機構(gòu)會對其資金安全性以及回報率做出一系列的評估，做出相應(yīng)的策略，選取最優(yōu)的中小企業(yè)來進行風(fēng)險投資。中小企業(yè)進行創(chuàng)新可以在一定程度上降低其融資的難度，也使中小企業(yè)在業(yè)界更有權(quán)威，提升其在業(yè)界的地位。在這個快速發(fā)展的知識經(jīng)濟社會，中小企業(yè)可以利用新興知識在各領(lǐng)域進行發(fā)展創(chuàng)新，綜合利用國內(nèi)外的資源來進行創(chuàng)新，引進新技術(shù)，新產(chǎn)品，滿足其發(fā)展經(jīng)營的需要。

3.2 調(diào)整中小企業(yè)的生存環(huán)境

中小企業(yè)更好進行融資不僅要提升其自身的素質(zhì)，國家也應(yīng)該為其創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，一方面讓中小企業(yè)能夠在良好的環(huán)境下進行創(chuàng)新來創(chuàng)造新型直接融資方式，另一邊來開拓各方面的融資來源。

3.2.1 拓展和健全間接融資渠道

3.2.1.1 支持和發(fā)展中小型金融機構(gòu)

中小金融機構(gòu)在市場經(jīng)濟中是不可或缺的主體成分，而且其大多數(shù)為股份制，擁有現(xiàn)代金融企業(yè)體制，其自我發(fā)展能力較強；中小金融機構(gòu)具有管理鏈條較短，層次少，適應(yīng)性強，經(jīng)營靈活，控制風(fēng)險的能力強等特征，其特有的地域性將其余中小企業(yè)聯(lián)系起來。中小金融機構(gòu)和中小企業(yè)一樣都有制度不規(guī)范而且信息不透明，這也是他們之間的最大障礙，中小金融機構(gòu)在相應(yīng)的范圍內(nèi)可以為中小企業(yè)提供更好更符合其發(fā)展的服務(wù)，中小企業(yè)在中小金融機構(gòu)進行融資所產(chǎn)生的融資成本較低，而且獲得的融資服務(wù)更加能夠滿足其要求。相關(guān)部門要為金融組織提供更好的發(fā)展環(huán)境，帶動其發(fā)展，這也是為中小企業(yè)進行融資打造一定的環(huán)境基礎(chǔ)，但是我國也要加強對金融機構(gòu)進行加管，不能讓中小金融機構(gòu)盲目地發(fā)展，這樣就會使其進行惡意競爭，不利于中小企業(yè)和中小金融組織的穩(wěn)步前進。

3.2.1.2 中小企業(yè)擔(dān)保信用體系的完善

由于中小企業(yè)內(nèi)部制度不完善，以及其企業(yè)信息不透明，使中小企業(yè)在金融機構(gòu)得信用度比較低，從而不利于中小企業(yè)在金融金機構(gòu)進行融資。目前由我國政府成立的第三方擔(dān)保機構(gòu)來幫助中小企業(yè)進行融資，但是第三方擔(dān)保機構(gòu)一方面也要進行盈利，所以其所要求的手續(xù)費較高，因此就增加了中小企業(yè)進行融資的費用，無形中增強了中小企業(yè)進行融資更大地壓力；在此，我國只有規(guī)范第三方擔(dān)保機構(gòu)的相關(guān)制度，全國進行統(tǒng)一規(guī)定擔(dān)保收費標(biāo)準(zhǔn)，來減輕中小企業(yè)融資壓力，使第三方擔(dān)保更加的規(guī)范化。

3.2.1.3 融資租賃的有效利用

在對物資所屬的相關(guān)全部風(fēng)險性、報酬率進行的轉(zhuǎn)移借貸就是租賃性融資，我國中小企業(yè)長期融資方式就是進行租賃融資，中小企業(yè)進行租賃融資有很多優(yōu)點，首先中小企業(yè)通過租賃融資既可以進行租賃又可以進行融資，使中小企業(yè)獲得雙重利益；其次中小企業(yè)可以在不利用長期規(guī)劃資金的基礎(chǔ)上進行正常的發(fā)展，有利于中小企業(yè)穩(wěn)步前進；最后中小企業(yè)利用租借地方式進行籌融資金可以降低其籌融資金成本，并且降低融資風(fēng)險，帶動中小企業(yè)更好地發(fā)展。

3.2.2 開拓多渠道進行融資來完善資本市場

3.2.2.1 建立多層次的資本市場

資本市場具有多層次性，我國中小企業(yè)應(yīng)選擇適合其發(fā)展的副資本市場，新興高科技產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)更應(yīng)該在副資本市場進行發(fā)展。副資本市場可以為這些新興高科技企業(yè)或中小企業(yè)進行直接資本市場的融資，因為其很容易進入，而且在這個資本市場里具有比較靈活的制度，使新興的高新科技中小企業(yè)具有較好的的融資渠道。我國的企業(yè)都有特大型，大型，中型，微型之分，為了適應(yīng)各個類型企業(yè)的發(fā)展，那么我國的資本市場也應(yīng)該呈現(xiàn)與之相對應(yīng)的多層次的資本市場體系，適應(yīng)各個層次企業(yè)的融資需求，為各個類型的企業(yè)資金的融通提供更多更合適的更專業(yè)的融資渠道，更多的融資機會。

3.2.2.2 通過創(chuàng)新手段降低投資風(fēng)險和吸引創(chuàng)新基金

創(chuàng)新是一個國家發(fā)展壯大的重要手段，我國也在不斷的進行創(chuàng)新，國家也對各項創(chuàng)新技術(shù)都給予很多的優(yōu)惠的政策，來滿足創(chuàng)新的需求，政府所實施的一系列優(yōu)惠政策不僅可以帶動中小企業(yè)發(fā)展壯大，也在其他組織進行風(fēng)險投資選擇時產(chǎn)生了一定的積極作用。

所有企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中始終都存在著經(jīng)營風(fēng)險，但是中小企業(yè)在發(fā)展過程當(dāng)中的經(jīng)營風(fēng)險比一般企業(yè)要高；對于中小企業(yè)當(dāng)中的高新技術(shù)企業(yè)，其投資者最看重的就是其發(fā)展?jié)摿?，一般來說新興的高科技產(chǎn)業(yè)其風(fēng)險很大，但是如果其經(jīng)營發(fā)展較好就會有很高的收益，而且在政府的大力支持下，這些中小企業(yè)會很受風(fēng)險投資者的青睞，對中小企業(yè)的融資就有促進作用，并且可以帶動其快速的前進。另外中小企業(yè)可以更具其創(chuàng)新能力來向政府申請創(chuàng)新基金，還可以獲得政府的撥款補貼等方面的資助，政府還有其他方面的資助來支持中小企業(yè)的發(fā)展，來滿足中小企業(yè)在融資方面的需要。

4 總結(jié)

在對中小企業(yè)融資活動進行一定的調(diào)研之后，我們研究出對我國的融資難影響最為重要因素有以下幾點：中小企業(yè)缺乏對融資進行科學(xué)有效地預(yù)測與計劃；狹窄的融資渠道和唯一的融資策略，還有融資開銷高和融資結(jié)構(gòu)不完善都是不利因素。另外利用這些融資難地影響因素進行多方面、多角度地解析，進而發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的各方面整體素質(zhì)的高低并不是影響其融集資金的主要因素，中小企業(yè)所處地內(nèi)外部各方面融資環(huán)境是造成中小企業(yè)進行融資難的最主要因素。針對這些困境進行了仔細并且深入的研究之后，找到了消除中小企業(yè)融資困難中存在的一系列困難的策略。一方面中小企業(yè)通過提升其自身各方面的素質(zhì)來適應(yīng)外部融資環(huán)境，另一方面就要發(fā)揮國家宏觀和微觀經(jīng)濟手段來為中小企業(yè)的發(fā)展融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

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