王文勝，宋家輝

（杭州電子科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，浙江 杭州 310018）

一、引言

建筑業(yè)是一個(gè)圍繞建筑的設(shè)計(jì)、施工、裝修、管理而展開的行業(yè)，是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的核心行業(yè)之一，同時(shí)代表著一個(gè)地區(qū)的工業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力。近年來我國建筑業(yè)在不斷地進(jìn)步和完善，在發(fā)展的過程中同時(shí)也顯現(xiàn)出一些問題。比如隨著我國GDP和固定資產(chǎn)投資增速下行,我國建筑業(yè)出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩等情況[1]。浙江省作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)大省，其建筑業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)也在不斷擴(kuò)張，在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境中，如何做到穩(wěn)健有序的發(fā)展成為浙江省建筑業(yè)的一個(gè)挑戰(zhàn)，本文基于經(jīng)濟(jì)景氣波動(dòng)分析的原理，用科學(xué)的方法編制綜合指標(biāo)，以期探究浙江省建筑業(yè)運(yùn)行所處階段，并結(jié)合先行指數(shù)、一致指標(biāo)的變化，對(duì)建筑業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警。

國內(nèi)外有許多關(guān)于用景氣分析的方法比較準(zhǔn)確地反映出一個(gè)行業(yè)的發(fā)展繁榮、周期狀況。高鐵梅（2007）等[2]用編制景氣指標(biāo)的方法準(zhǔn)確描述中國出口增長(zhǎng)的周期性波動(dòng)；孫延芳等[3]利用傳統(tǒng)的合成指數(shù)方法，建立了我國建筑業(yè)的先行、一致、滯后景氣擴(kuò)散和景氣合成指數(shù)；李園（2017）[4]對(duì)遼寧省建筑業(yè)的景氣指標(biāo)采用因子分析法確定先行一致指標(biāo)權(quán)重準(zhǔn)確描述了遼寧省建筑業(yè)的發(fā)展波動(dòng)，并給出了建議。

同樣也有用景氣指數(shù)方法描述國外建筑行業(yè)的例子，比如姆·博伊科（1988）[5]美國經(jīng)濟(jì)周期性受到住宅建筑業(yè)發(fā)展的影響很大。德黑蘭（2016）[6]通過城市景氣的表現(xiàn)來設(shè)計(jì)安全健康的建筑體系。

本文以浙江省2005年第一季度至2017年第二季度的建筑業(yè)總體運(yùn)行趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)情況為研究對(duì)象，計(jì)算浙江省建筑業(yè)景氣的綜合指標(biāo)。通過觀察一致綜合指數(shù)，來判斷建筑業(yè)景氣運(yùn)行的波動(dòng)，并結(jié)合先行綜合指數(shù)和一致綜合指數(shù)的變化，對(duì)建筑業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警。

二、浙江省建筑業(yè)景氣指標(biāo)體系

（一）指標(biāo)選取方法

用經(jīng)濟(jì)景氣方法描述浙江省建筑業(yè)的基本思路是：選取20個(gè)與浙江省建筑業(yè)相關(guān)的指標(biāo)，用時(shí)差相關(guān)法、K-L信息量和圖形比對(duì)法篩選出現(xiàn)行、一致和滯后指標(biāo)然后通過賦權(quán)的方式繪制成各自綜合的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。對(duì)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)合成綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的方法有很多，比如有擴(kuò)散指數(shù)（DI）方法、合成指數(shù)（CI）方法、狀態(tài)空間法和主成分分析法等等，本文選擇使用主成分分析的方法，對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，編制浙江省建筑業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣的先行、一致綜合指標(biāo)。

（二）數(shù)據(jù)和計(jì)算方法的簡(jiǎn)述

在眾多與浙江省建筑業(yè)相關(guān)的指標(biāo)中，我們對(duì)有明顯季節(jié)性的數(shù)據(jù)進(jìn)行了季節(jié)性調(diào)整，經(jīng)過時(shí)差相關(guān)法、K-L信息量和圖形對(duì)應(yīng)法，我們選取了以下指標(biāo)進(jìn)行浙江省建筑業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)的標(biāo)志：建筑業(yè)總產(chǎn)值、建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同金額、建筑業(yè)企業(yè)本年新簽合同額、建筑業(yè)企業(yè)人員數(shù)、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資完成額、財(cái)政收入合計(jì)、地區(qū)生產(chǎn)總值、工業(yè)增加值、鋼材、M0、M1、M2。本文以浙江省建筑業(yè)總產(chǎn)值為基準(zhǔn)指標(biāo)。

數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)、浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒和浙江省統(tǒng)計(jì)局進(jìn)度數(shù)據(jù)。對(duì)于有明顯趨勢(shì)和季節(jié)性的數(shù)據(jù)進(jìn)行了計(jì)算同比增長(zhǎng)率和季節(jié)性調(diào)整，本文選擇2006年第一季度至2017年第二季度數(shù)據(jù)（計(jì)算同比增長(zhǎng)和季節(jié)性調(diào)整時(shí)會(huì)缺失2005年數(shù)據(jù)），數(shù)據(jù)為季度數(shù)據(jù)。

由于建筑業(yè)總產(chǎn)值、建筑業(yè)企業(yè)簽訂合同金額、建筑業(yè)企業(yè)本年新簽合同額、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資完成額、財(cái)政收入合計(jì)，這些有明顯的上升趨勢(shì)，在選取時(shí)我們計(jì)算了這些數(shù)據(jù)的同比增長(zhǎng)率，同比增長(zhǎng)率會(huì)有部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)負(fù)值，本文在進(jìn)行K-L信息量計(jì)算的時(shí)候，將每個(gè)同比數(shù)據(jù)進(jìn)行了“+1”處理（每個(gè)數(shù)據(jù)都加 1），K-L信息量法研究的是圖形的接近程度，進(jìn)行“+1”處理并不會(huì)造成結(jié)果的偏差。（詳細(xì)公式參考高鐵梅[7]《經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)分析與預(yù)測(cè)方法（第二版）》）具體如下：

表1 景氣指標(biāo)選擇方法

（三）指標(biāo)體系選取劃分

經(jīng)過計(jì)算和篩選，我們獲取的指標(biāo)如表2所示。

表2

三、景氣指標(biāo)的主成分分析

主成分分析是將多個(gè)指標(biāo)化為少數(shù)指標(biāo)的一種統(tǒng)計(jì)方法，這幾個(gè)綜合指標(biāo)將盡可能充分地反映原有指標(biāo)的信息。根據(jù)這些指標(biāo)所包含原有數(shù)據(jù)的信息，分為第一主成分和第二主成分。大致步驟如下（本文主成分分析基于spss19.0）：

1.指標(biāo)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化；

2.指標(biāo)之間的相關(guān)性判定；

3.獲得方差的累積百分比，確定主成分個(gè)數(shù)

4.獲得成分矩陣確定權(quán)重

主成分分析需要消除各項(xiàng)指標(biāo)的量綱（即步驟“1”），本文使用的標(biāo)準(zhǔn)化是指z標(biāo)準(zhǔn)化（spss19.0）。主成分分析確定權(quán)重的方法可參考韓小孩[8]的主成分分析的指標(biāo)權(quán)重確定方法。

（一）一致指標(biāo)的主成分分析

本文挑選了（1）建筑業(yè)總產(chǎn)值；（2）工業(yè)總產(chǎn)值；（3）房地產(chǎn)開發(fā)投資總額；（4）固定資產(chǎn)完成額；（5）財(cái)政收入；（6）固定資產(chǎn)投資完成額，作為一致指標(biāo)，這六個(gè)指標(biāo)一直都是能夠較好地反映現(xiàn)行景氣變動(dòng)的較有代表性的指標(biāo)。

根據(jù)這六個(gè)指標(biāo)所做的主成分分析的結(jié)果如表3所示。

表3

從上面的解釋的總方差可以看出，第一主成分的貢獻(xiàn)率為52.952%，只用它還不能充分代表一致指標(biāo)組的變動(dòng)情況。第二主成分的貢獻(xiàn)率21.282%也比較顯著，第一第二主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率為74.234%，這樣，第一與第二主成分基本可以包含了原有六個(gè)指標(biāo)的一致變動(dòng)信息。六個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的第一、二主成分權(quán)重分別為（0.923，0.711，0.696，0.540，0.611，0.819），（0.028，-0.504，0.552，0.672，-0.498，-0.134）。表中 1～6 所一一對(duì)應(yīng)的是：建筑業(yè)總產(chǎn)值；工業(yè)總產(chǎn)值；房地產(chǎn)開發(fā)投資總額；固定資產(chǎn)完成額；財(cái)政收入；固定資產(chǎn)投資完成額。在第一主成分中，建筑業(yè)總產(chǎn)值和財(cái)政收入的比重很大，其中建筑業(yè)總產(chǎn)值為本文基準(zhǔn)指標(biāo)，說明用第一主成分所得的一致綜合指標(biāo)可以良好地反映浙江省建筑業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。

（二）先行指標(biāo)的主成分分析

本文挑選了（1）鋼材；（2）建筑業(yè)企業(yè)本年新簽合同額；（3）企業(yè)人員數(shù)；（4）M2，作為先行指標(biāo)。根據(jù)這四個(gè)指標(biāo)所做的主成分分析的結(jié)果如表4所示。

表4

由表4看出，第一主成分的貢獻(xiàn)率為50.589%，只用它還不能充分代表先行指標(biāo)組的變動(dòng)情況。第二主成分的貢獻(xiàn)率26.245%也比較顯著，第一和第二主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率為76.833%，這樣，第一和第二主成分基本可以包含了原有四個(gè)指標(biāo)的先行變動(dòng)信息。四個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的第一、二主成分權(quán)重分別為（0.735，0.654，0.826，0.610），（-0.340，-0.605，0.260，0.708），表中 1～4 所一一對(duì)應(yīng)的是鋼材；建筑業(yè)企業(yè)本年新簽合同額；企業(yè)人員數(shù)；M2。在第一主成分中，所有指標(biāo)的權(quán)重均大于0.6，用第一主成分所得的先行綜合指標(biāo)可以良好地預(yù)警浙江省建筑業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況。

（三）先行綜合指標(biāo)與一致綜合指標(biāo)的比較

在前文的一致指標(biāo)的主成分分析和先行指標(biāo)的主成分分析的成分矩陣中，第一主成分的權(quán)重全為正，說明第一主成分能較好體現(xiàn)這先行一致指標(biāo)的共同變動(dòng)趨勢(shì)，且權(quán)重都大于0.6，說明第一主成分中各個(gè)指標(biāo)都具有很強(qiáng)的代表性。由于第二主成分權(quán)重有很多負(fù)值，由于篇幅有限在此不一一列舉，僅繪制建筑業(yè)先行（第二主成分）和一致綜合指標(biāo)圖（第一主成分）。

綜上所述，按照主成分分析給出的權(quán)重，算出綜合指標(biāo)，由于篇幅有限這里只給出第一主成分的先行綜合指標(biāo)和一致綜合指標(biāo)圖以及建筑業(yè)先行綜合指標(biāo)（第二主成分）一致綜合指標(biāo)圖（第一主成分）。在主成分分析時(shí)由于將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)負(fù)值，為了繪制圖形的美觀性，本文將每個(gè)數(shù)據(jù)都“+10”，這并不影響數(shù)據(jù)的起伏波動(dòng)，具體如圖1所示。

圖1 建筑業(yè)一致綜合指標(biāo)（一致指標(biāo)組第一主成分，虛線）、先行綜合指標(biāo)（先行指標(biāo)組第一主成分，實(shí)線）

如圖1所示，先行綜合指標(biāo)在2007年第一季度開始下滑，大約在2008年末到達(dá)最低點(diǎn)，隨后一致綜合指標(biāo)在2007年第三季度下滑，在2009年初到達(dá)谷底。浙江省的建筑業(yè)也受到了打擊，在這之后浙江建筑業(yè)也重新復(fù)蘇、繁榮，這段時(shí)間受全球金融危機(jī)的影響，浙江省先行綜合指標(biāo)在這之前也呈現(xiàn)上升，并在2011年第二季度到達(dá)峰值。

從最近一次來看，浙江省建筑業(yè)在2013年之后一直在衰退，在2016年第三季度有上升的趨勢(shì)，而線性綜合指標(biāo)在2016年第三季度開始已經(jīng)有擴(kuò)張的趨勢(shì)，因此本文預(yù)測(cè)，在未來的一段時(shí)間里，建筑業(yè)有可能會(huì)走出低谷，進(jìn)入擴(kuò)張期。

圖2是建筑業(yè)先行綜合指標(biāo)（第二主成分）一致綜合指標(biāo)圖（第一主成分）圖，在主成分分析時(shí)由于將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)負(fù)值，為了繪制圖形的美觀性，本文將每個(gè)數(shù)據(jù)都“+5”，這并不影響數(shù)據(jù)的起伏波動(dòng)，具體如圖2所示。

圖2 建筑業(yè)先行（第二主成分）一致綜合指標(biāo)圖（第一主成分）

在圖2中先行綜合指標(biāo)在2008年第二季度到達(dá)谷底，而一致綜合指標(biāo)在2009年第二季度到達(dá)谷底，大概先行了四個(gè)季度，這與第一主成分的情況是一致的。而在2013年第三季度后先行綜合指標(biāo)起伏不大，預(yù)測(cè)作用不大，這可能是因?yàn)榈诙鞒煞钟泻芏嘭?fù)值的賦權(quán)，所以不具有代表性。

四、結(jié)論和建議

綜合前面一致和先行的指標(biāo)組的主成分分析結(jié)果，本文認(rèn)為，這次景氣低谷大致是在2015年第四季度到達(dá)谷底，隨后進(jìn)入擴(kuò)張期，但退出低谷進(jìn)入擴(kuò)張期的浙江省建筑業(yè)漲幅并不大。

眾所周知，近年我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，從2010年的10.4%，下降到2016年的6.7%，我國正處經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，在這個(gè)階段建筑業(yè)也是改革發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，浙江省的建筑業(yè)將會(huì)更注重質(zhì)量。

在總的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與本文估計(jì)的結(jié)果相接近的條件下，對(duì)相關(guān)部門以及企業(yè)的建議如下：

（一）對(duì)相關(guān)部門

1.加強(qiáng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力，規(guī)范統(tǒng)計(jì)口徑。與建筑業(yè)相關(guān)的政府部門有很多，比如發(fā)改委、國土局和規(guī)劃局等等，各個(gè)部門應(yīng)該加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力，切實(shí)提高工作效率。在編制先行綜合指數(shù)和一致綜合指數(shù)之前，作者在國家統(tǒng)計(jì)局、中國宏觀數(shù)據(jù)網(wǎng)、浙江省統(tǒng)計(jì)局和浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒等各個(gè)地方尋找數(shù)據(jù)，尋找到的數(shù)據(jù)有著不同單位、少量缺失值和按照不同時(shí)間間隔等問題，有關(guān)部門應(yīng)該協(xié)調(diào)數(shù)據(jù)的整理和上報(bào)，以便企業(yè)更直觀地獲得關(guān)于建筑業(yè)的宏觀數(shù)據(jù)。

2.跟進(jìn)指數(shù)編制工作，加強(qiáng)企業(yè)交流。目前浙江省建筑業(yè)景氣指數(shù)的編制還沒有繪制，宏觀數(shù)據(jù)也有所空缺。有關(guān)部門應(yīng)該成立相關(guān)的指標(biāo)編制組，對(duì)浙江省建筑業(yè)的宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)行定期編制，實(shí)時(shí)跟進(jìn)建筑業(yè)景氣波動(dòng)，進(jìn)行預(yù)警和宏觀調(diào)控，監(jiān)督各項(xiàng)數(shù)據(jù)的上報(bào)和審核，以便使編制出的宏觀數(shù)據(jù)更具有代表性[9]?？梢灾贫ㄒ恍┡c企業(yè)契合度較高的股權(quán)激勵(lì)政策，以提高企業(yè)績(jī)效，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

3.推進(jìn)供給側(cè)改革，扶助企業(yè)轉(zhuǎn)型。利用景氣分析原理可以對(duì)浙江省建筑業(yè)景氣波動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，針對(duì)本文之前所得出的結(jié)論，浙江省建筑業(yè)正處于擴(kuò)張期，而我國正積極推進(jìn)供給側(cè)改革，經(jīng)濟(jì)正放緩增速，政府可以鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，補(bǔ)助企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型所需要的設(shè)備投入和人才引進(jìn)，刺激建筑業(yè)更有效率、更有質(zhì)量、更能環(huán)保的發(fā)展，從而牽動(dòng)鋼鐵、能源和裝備制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈齊頭并進(jìn)，轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）對(duì)建筑業(yè)企業(yè)

1.提供真實(shí)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)和政府有關(guān)部門的溝通。建筑業(yè)企業(yè)有著巨額資金的運(yùn)行和操作，監(jiān)督好每個(gè)環(huán)節(jié)是至關(guān)重要的，企業(yè)需要對(duì)每筆資產(chǎn)的流動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的會(huì)計(jì)編制，并向政府提供真實(shí)的數(shù)據(jù)，保障指數(shù)編制的代表性和實(shí)際意義。同時(shí)要做好與政府部門的交流與溝通，了解政府相關(guān)政策的走向，探討升級(jí)轉(zhuǎn)型的方案和走向，關(guān)注景氣指標(biāo)數(shù)據(jù)的走勢(shì)，以便做出相應(yīng)的預(yù)警和防備。

2.合理使用資金，優(yōu)先進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。建筑業(yè)行業(yè)有著強(qiáng)大的金融運(yùn)行能力，針對(duì)本文所預(yù)測(cè)的建筑業(yè)景氣正走向擴(kuò)張階段,各企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)把握這個(gè)時(shí)期，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)從設(shè)備到管理的方方面面，引進(jìn)工程和管理的高新人才，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的發(fā)展模式，在創(chuàng)新方面要敢為人先，要把主要資金投入在企業(yè)的“質(zhì)”上，而不是盲目地追求高額利潤(rùn)的“量”上。

3.延伸產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)各行業(yè)發(fā)展。建筑業(yè)在根據(jù)景氣波動(dòng)，控制市場(chǎng)需求的同時(shí)，除了利用自身的資金優(yōu)勢(shì)，優(yōu)先進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從而擴(kuò)大現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同改革創(chuàng)新，將原材料、裝備制造、工人技術(shù)和對(duì)外服務(wù)等有關(guān)產(chǎn)業(yè)帶上轉(zhuǎn)型升級(jí)的快車，提高整個(gè)行業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，進(jìn)而形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

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