吳玥

摘要：俗話說得好：你不理財(cái)，財(cái)不理你。個人家庭理財(cái)要立足個人家庭目前擁有的資產(chǎn)和收入情況，合理規(guī)劃家庭當(dāng)前的還債計(jì)劃和日常生活開支，將風(fēng)險減到最小，使收益達(dá)到最大。本文針對個人家庭的財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用金融學(xué)有關(guān)知識進(jìn)行了研究分析，并提出了可行的規(guī)劃，努力讓個人家庭理財(cái)規(guī)劃后能實(shí)現(xiàn)財(cái)富價值最大化，同時為其他家庭理財(cái)規(guī)劃方面提供有益借鑒。

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái);合理規(guī)劃;風(fēng)險;收益;財(cái)富價值最大化

個人家庭理財(cái)：就是對個人家庭的財(cái)務(wù)狀況（收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債）進(jìn)行有計(jì)劃的、科學(xué)的、系統(tǒng)的全方位管理，以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的合理安排、使用和消費(fèi)，有效地保值和增值。這涉及到理財(cái)人員的理財(cái)知識、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、資金調(diào)度等方面的綜合能力。

個人家庭理財(cái)是一個長期過程，是一種金融規(guī)劃，是一系列的操作動作。它是有具體步驟的，本人認(rèn)為，個人家庭理財(cái)?shù)牟襟E基本可以列為以下幾點(diǎn)：

1、分析個人家庭的財(cái)務(wù)狀況

在敲定個人家庭理財(cái)規(guī)劃前，首先應(yīng)分析個人家庭的財(cái)務(wù)狀況，這是個人家庭理財(cái)最基本的步驟。家庭財(cái)務(wù)狀況：家庭現(xiàn)有資產(chǎn)總額和可預(yù)見收入流量，扣除家庭的計(jì)劃還債流量和日常生活開支流量，理清家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)（有哪些是不動產(chǎn)、哪些是動產(chǎn)、哪些資金可隨時調(diào)度使用、哪些資金必須?？顚Ｓ茫?，哪些可用于理財(cái)，哪些必須用于其他方面。

資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)可以判斷家庭財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)健。一般的，家庭資產(chǎn)包括：房屋、汽車、現(xiàn)金、活期存款、定期存款、股票、債券、基金、保險等。家庭負(fù)債包括：日常開支賬單、小孩教育開支、孝敬長輩開支、購房還貸款、購車分期還貸款等。負(fù)債除以資產(chǎn)就得到資產(chǎn)負(fù)債率。當(dāng)家庭資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的時候，家庭財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)健。

2、設(shè)定個人家庭的理財(cái)目標(biāo)

理財(cái)是一種錢生錢、利滾利、實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)目標(biāo)利益最大化的模式。人生有很多個階段，如工作后、婚前、婚后、孩子出生后、孩子上學(xué)后、孩子上大學(xué)離開父母后、退休后、孩子結(jié)婚后、有了孫輩后等，每個階段的理財(cái)目標(biāo)、側(cè)重點(diǎn)均不相同。同時個人家庭可以有幾個理財(cái)目標(biāo)，要把理財(cái)目標(biāo)分為短期、中期和長期三種，分步驟制定各個理財(cái)階段應(yīng)達(dá)到的小目標(biāo)（如獲得相應(yīng)收益、抵御通貨膨脹、規(guī)避股市風(fēng)險、改善居住條件、子女海外留學(xué)、退休養(yǎng)老準(zhǔn)備等），制定相應(yīng)理財(cái)計(jì)劃，選擇合適投資工具，合理調(diào)度配置資金，根據(jù)預(yù)期實(shí)現(xiàn)不同的理財(cái)目標(biāo)。

3、評估風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力

只要是投資，就一定會伴隨著風(fēng)險。俗話說：“股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎?！必M止是股市，期市、匯市風(fēng)險更大，就連理財(cái)都已打破剛性兌付，銀行破產(chǎn)時也最多包賠50萬元存款，其他債權(quán)只能按一般債權(quán)人在破產(chǎn)清算中按程序依序賠付。

個人家庭在各個人生階段，風(fēng)險偏好因人而異，風(fēng)險承受能力各不相同，這是個人家庭理財(cái)規(guī)劃中必須考慮的重要因素。對于投資理財(cái)，總體來說不能偏離個人家庭承擔(dān)風(fēng)險的邊界，并應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)狀況的變化作出相應(yīng)的調(diào)整策略。

4、選擇合理的個人家庭理財(cái)規(guī)劃

風(fēng)險評估之后，就可以對個人家庭理財(cái)進(jìn)行框架性的規(guī)劃。預(yù)先留存?zhèn)€人家庭應(yīng)急備用金和家庭正常消費(fèi)開支資金后，劃出可用于投資理財(cái)?shù)馁Y金，根據(jù)個人家庭不同的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。資金集中投資或分散投資，投資選擇哪些風(fēng)險等級的理財(cái)項(xiàng)目，選擇什么合適的投資時機(jī)下手或收手，這些都是有許多專業(yè)知識作為支撐的，所謂“工欲善其事，必先利其器?！奔词沁@個道理。對于專業(yè)知識比較匱乏的人，也可以選擇專業(yè)的機(jī)構(gòu)人員（如：銀行專業(yè)理財(cái)經(jīng)理、證券公司投資顧問、開發(fā)公司置業(yè)顧問、職業(yè)經(jīng)理人等）進(jìn)行咨詢、投資理財(cái)。

如果風(fēng)險承受能力較低，可考慮較為保守的投資工具，如存款、債券、貨幣基金等;如果風(fēng)險承受能力較高，可考慮高風(fēng)險高回報的投資工具，如股票、權(quán)證、期貨、外匯交易。如果愿意拼搏于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，可考慮自主創(chuàng)業(yè)投資;如果側(cè)重貸款買房置業(yè)和子女教育經(jīng)費(fèi)，可考慮保守投資組合等。年輕時，個人家庭理財(cái)傾向于“資產(chǎn)增值”;等到退休時，個人家庭理財(cái)演變成傾向于“資產(chǎn)保值”。

5、選擇合適的投資平臺或投資工具

在做好了準(zhǔn)備工作之后就該將資金投資于理財(cái)項(xiàng)目了。選擇合適的投資平臺或投資工具十分重要：如存錢到銀行，這是一種相對安全的選擇，雖然保證了資金的安全，但是活期存款、定期存款收益較低，且定期存款有鎖定期、提前變現(xiàn)損失較大的弊病;如在證券公司平臺進(jìn)行股票、權(quán)證交易，在期貨公司平臺進(jìn)行大宗商品交易、期貨交易，收益高，但風(fēng)險大;如在各個小貸公司進(jìn)行配資，加杠桿進(jìn)行融資、融券股票交易，買多、賣空大宗商品、股指期貨交易，則收益更高，同時風(fēng)險也越大，搞不好還會陷入高利貸的陷阱中;如在房產(chǎn)開發(fā)公司購房，可能會受到國家房貸政策限制，限售鎖定幾年，套現(xiàn)能力較低，供需市場發(fā)生轉(zhuǎn)換時而蒙受損失。

6、定期評價投資理財(cái)效果

投資理財(cái)操作必須形成負(fù)反饋閉環(huán)，即定期追蹤、定期評價、定期修正。根據(jù)人生不同階段、不同風(fēng)險等級的投資理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)成定期追蹤、定期評價、定期修正的習(xí)慣，及時發(fā)現(xiàn)投資理財(cái)過程中的失誤，及時糾正出現(xiàn)的問題，將這種財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險降到最低;或及時發(fā)現(xiàn)新的高收益投資項(xiàng)目，不錯過每個稍瞬即逝的機(jī)會。

很多人因?yàn)槿狈I(yè)的投資理財(cái)知識，投資后就放在一邊，不聞不問，以至于很長時間都對投資風(fēng)險、收益、損失渾然不知，這是不對的。這些服務(wù)性的疑惑完全可以尋求專業(yè)人士的幫助來解決，只要付出些手續(xù)費(fèi)，銀行工作人員、理財(cái)師和基金經(jīng)理等專業(yè)人士都可以為VIP客戶提供分析家庭財(cái)務(wù)狀況，辨析投資風(fēng)險，推薦投資方向，為個人家庭投資理財(cái)提供服務(wù)，輕松實(shí)現(xiàn)個人家庭財(cái)富價值最大化。

總之：合理規(guī)劃的個人家庭的理財(cái)能聚積更多的財(cái)富，能讓我們的生活品質(zhì)得到更好的保障。

參考文獻(xiàn)

[1]《關(guān)于我國居民家庭財(cái)富最優(yōu)化配置的一些思考》，李麗，復(fù)旦大學(xué)，2003

[2]《家庭投資理財(cái) ABC》，柯靜，《時代金融》第 11 期，2004

[3]《我國個人理財(cái)?shù)牟呗匝芯糠治觥?，李嵐，重慶大學(xué)，2006

[4]《投資理財(cái)實(shí)用簡明教程》，楊義群，清華大學(xué)出版社，2009

[5]《家庭理財(cái)開發(fā)方案設(shè)計(jì)》，孫文陽，廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013

（作者單位：常州市田家炳高級中學(xué)）