【摘要】近年來查，隨著農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革的深入，我國關(guān)于農(nóng)地金融服務(wù)的實踐探索和金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，并取得一定成效。但信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、社會保障風(fēng)險等農(nóng)地金融風(fēng)險日益凸顯并制約其進一步推廣和發(fā)展。基于此，本文對農(nóng)地金融風(fēng)險的相關(guān)文獻進行梳理，對農(nóng)地金融風(fēng)險進行識別和歸納，并提出政策建議，旨在為農(nóng)地金融風(fēng)險的管理提供一定參考。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)地金融 農(nóng)地金融風(fēng)險 文獻綜述

一、農(nóng)地金融的重要性

農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的發(fā)展對我國全面建成小康社會起著決定性作用，農(nóng)村金融能如何更好地為“三農(nóng)”經(jīng)濟做好服務(wù)，對我國的農(nóng)村建設(shè)有著重要的影響。而土地是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主要物質(zhì)資料，土地的使用權(quán)是農(nóng)民手中最根本的財產(chǎn)，農(nóng)地金融是農(nóng)村金融體系的一個重要組成部分，對于農(nóng)地流轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收具有重要意義。

近年來我國農(nóng)地金融服務(wù)的實踐探索和金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。從早期的佳木斯市試點到重慶江津和寧夏同心的農(nóng)戶入股抵押模式試點、河南信陽試點、四川成都試點，再到2015年在全國鋪開的“兩權(quán)”抵押貸款試點，試點由最初的自發(fā)推動到政府推動。從中共十八屆三中全會公布的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》、國務(wù)院頒布的《關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》、2014年至2017年連續(xù)四年的中央“一號文件”、2015年8月國務(wù)院發(fā)布的“兩權(quán)”抵押貸款試點以及“十九大”黨代會報告明確提出的“鞏固和完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度，深化農(nóng)村土地制度改革，完善承包地‘三權(quán)分置制度”這些文件分別對農(nóng)地“三權(quán)”分置制度、農(nóng)村土地制度改革等進行了循序漸進的闡述，也為農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)的抵押融資得到了了中央層面上的政策支持。

二、農(nóng)地金融概述

農(nóng)地金融制度作為現(xiàn)代信用制度形式之一，起源于1215年的英國憲章運動。而農(nóng)地金融現(xiàn)已在發(fā)達國家形成了一套較為成熟的運行模式，其中德國、美國和日本模式最具代表性。

農(nóng)地金融是一種以土地為抵押的旨在為農(nóng)業(yè)提供長期貸款的資金融通形式（姜新旺，2007）[1]，是農(nóng)業(yè)土地經(jīng)營者以其擁有的土地產(chǎn)權(quán)向金融機構(gòu)融資的行為關(guān)系的總和，它是市場經(jīng)濟條件下農(nóng)村土地制度以及農(nóng)村金融體系的重要組成部分（羅劍朝，2007）[2]，具有社會保障價值，承載著農(nóng)民就業(yè)、養(yǎng)老等功能（涂圣偉，2016）[3]。農(nóng)地抵押是農(nóng)地金融化的基礎(chǔ)和核心，包括農(nóng)地信托、農(nóng)地證券化在內(nèi)等其他農(nóng)地金融產(chǎn)品都是在農(nóng)地抵押基礎(chǔ)上開展的（高圣平，2014）[4]?；谖覈F(xiàn)階段國情，本綜述主要以農(nóng)地抵押融資風(fēng)險為主論述農(nóng)地金融風(fēng)險。

三、農(nóng)地金融風(fēng)險的識別

近年來，隨著試點的推進，農(nóng)地抵押貸款中的風(fēng)險問題越來越受到廣大學(xué)者的關(guān)注，并進行了相關(guān)研究。

（一）法律政策風(fēng)險

在法律政策風(fēng)險方面，《物權(quán)法》、《擔(dān)保法中》和《農(nóng)村土地承包法》中明確規(guī)定歸集體所有的土地經(jīng)營權(quán)不得抵押，而絕大多數(shù)農(nóng)村土地均在此范圍之內(nèi)。所以在法律層面農(nóng)地金融沒有立法和司法的制度支持（于麗紅，2014）[5]。并且由于當前推廣的經(jīng)營權(quán)抵押融資模式是局部試點，以地方政府發(fā)布的政策性文件為依據(jù)來進行，缺乏頂層設(shè)計，政策間的沖突沒有解決，使得當前的農(nóng)地金融政策穩(wěn)定性差，其廣泛推廣存在較大的政策性風(fēng)險（陳丹，高銳，2016）[6]。因此農(nóng)地金融所面臨的法律風(fēng)險直接抑制了金融機構(gòu)供給熱情，增加了金融機構(gòu)的投資風(fēng)險，導(dǎo)致其放貸意愿不強。

（二）信用風(fēng)險

在信用風(fēng)險方面，信用風(fēng)險是指將農(nóng)地進行抵押貸款的農(nóng)戶無法及時償還本金和利息而使資金出借方利益受損的可能性（曹陽，2015）[7]。造成我國農(nóng)地金融信用風(fēng)險的原因有兩種：一是農(nóng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險所導(dǎo)致的被動違約風(fēng)險；二是惡意拒絕還款所造成的主動違約風(fēng)險（于麗紅等，2014）[5]。此外，農(nóng)戶或者農(nóng)企和金融機構(gòu)之間的信息不對稱可能會造成逆向選擇和道德風(fēng)險。

（三）社會保障風(fēng)險

在社會保障風(fēng)險方面，長期以來，土地除了發(fā)揮承載、養(yǎng)育、輸出農(nóng)產(chǎn)品等作用之外，對農(nóng)民群體而言還意味著一種社會保障的手段（李毅等，2016）[8]。雖然近年來大量數(shù)據(jù)表明農(nóng)地社會保障功能在不斷弱化（高圣平，2014）[4]，但是由于我國很大一部分農(nóng)村居民收入來源單一，土地產(chǎn)出仍是其唯一的生活資料（于麗紅等，2014）[5]。加之受我國農(nóng)村社會保障體系不完善和農(nóng)民自身文化水平和生活技能等的限制，農(nóng)民“失地”后缺乏就業(yè)生活保障，的確可能出現(xiàn)農(nóng)民生活困難的情況（牛星，吳冠岑，2011）[9]，農(nóng)村社會的和諧和穩(wěn)定就必然會受到影響（王曙光，王丹莉，2014）[10]。此外，土地對于中國農(nóng)民來說，除了是一種生存保險外，更寄托著他們對傳統(tǒng)、家鄉(xiāng)和文化的情感（姜新旺，2007）[1]。

（四）經(jīng)營風(fēng)險

在經(jīng)營風(fēng)險方面，相對于第二三產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)受自然因素、市場因素和政策因素等多重影響，市場經(jīng)營風(fēng)險加劇，影響貸款人的還貸能力（陳菁泉，付宗平，2016）[11]。我國地域遼闊，自然災(zāi)害種類繁多發(fā)生頻率也較高，加之我國的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，抵御風(fēng)險的能力比較差。不但如此，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)還存在“谷賤傷農(nóng)”現(xiàn)象，價格增長空間有限，這樣無論是災(zāi)年還是豐年，農(nóng)業(yè)收入增長空間有限（蘭德平，劉洪銀，2014）[12]。市場供需變化的不確定性與價值規(guī)律的內(nèi)在作用也使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營存在收益不如預(yù)期甚至低于成本的可能性（李毅等，2016）[8]。此外，我國農(nóng)業(yè)保險還處于初級發(fā)展階段，對風(fēng)險的分擔(dān)十分有限（曹陽，2015）[7]。

（五）抵押品處置風(fēng)險

在抵押品處置風(fēng)險方面，現(xiàn)階段我國農(nóng)地金融在抵押品處置方面陷入評估難、變現(xiàn)難、抵押難的“三難”境地（劉奇，2014）[13]。而農(nóng)地金融中土地經(jīng)營權(quán)抵押處置難恰恰是限制金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)和控制風(fēng)險最為主要的因素（童彬，2014）[14]。抵押物處置是否順暢，抵押物變現(xiàn)難易程度會直接影響到銀行的信貸行為（陳菁泉，付宗平，2016）[11]。在農(nóng)地金融開展中，部分學(xué)者認為我國各地農(nóng)地抵押普遍存在缺乏農(nóng)地流轉(zhuǎn)平臺、農(nóng)地價值評估機構(gòu)建設(shè)滯后、土地流轉(zhuǎn)市場組織化程度低的問題（蘭德平，劉洪銀，2014；于麗紅等，2014）[5，12]。

四、農(nóng)地金融風(fēng)險的控制

當前，在各項政策和中央一號文件的支持下，隨著農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革的深入，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押融資改革在全國各試點地區(qū)開展。這一新型融資模式的出現(xiàn)拓寬了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金的渠道來源，有效地解決了農(nóng)業(yè)融資難的問題，并取得一定成效。但我國的農(nóng)地金融仍處于起步和摸索階段，信用風(fēng)險、社會保障風(fēng)險等風(fēng)險日益凸顯，制約其進一步的推廣和發(fā)展。

為有效抵御農(nóng)地金融風(fēng)險，在對農(nóng)地金融風(fēng)險進行緩釋和控制方面，一是要完善農(nóng)地金融相關(guān)法律和制度，對現(xiàn)有相關(guān)法律進行修訂完善，掃除農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押的法律障礙，并進一步出臺農(nóng)地金融的相關(guān)法律政策，夯實農(nóng)地金融發(fā)展的法律基礎(chǔ)。二是針對農(nóng)地金融可能帶來的社會保障風(fēng)險，農(nóng)地金融的發(fā)展要與失地農(nóng)民社會保障體系建設(shè)相同步和匹配，要建立健全農(nóng)村社會保障體系，積極興辦多層次、多渠道、多方式的養(yǎng)老、醫(yī)療、生育、傷殘等保險，解除農(nóng)民“后顧之憂”。三是要完善農(nóng)地金融風(fēng)險分擔(dān)補償機制，一方面創(chuàng)新農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，推進農(nóng)業(yè)保險體系建設(shè)；另一方面，建立農(nóng)地金融風(fēng)險補償基金，充分發(fā)揮財政資金的杠桿和導(dǎo)向作用，并成立政策性融資擔(dān)保公司或擔(dān)保基金等。四是建立健全農(nóng)村土地使用權(quán)交易市場，規(guī)范農(nóng)村的土地經(jīng)營權(quán)抵押市場，完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)機制。五是建立符合國情的風(fēng)險監(jiān)管和防范體系，完善農(nóng)地金融頂層制度設(shè)計，建立多層次的風(fēng)險防范與保障機制。

參考文獻

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作者簡介：伍琦瑞，（1995-），女，漢族，四川雅安人，碩士研究生，四川農(nóng)業(yè)大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。