萬(wàn)效豐

新時(shí)代經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化背景下，金融互聯(lián)網(wǎng)化是一個(gè)主導(dǎo)趨勢(shì)，正在深刻影響和改變著整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)；而隨著“一帶一路”建設(shè)進(jìn)入加速落地期，兩者之間的合作與相互促進(jìn)也成為了一種必然趨勢(shì)。把握時(shí)代機(jī)遇、推動(dòng)金融互聯(lián)網(wǎng)化與“一帶一路”建設(shè)的配合與聯(lián)動(dòng)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

金融互聯(lián)網(wǎng)化，可推進(jìn)“一帶一路”向縱深發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于美國(guó)，近年來(lái)隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、移動(dòng)支付等技術(shù)的快速發(fā)展，金融互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)更加明顯，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和普惠金融實(shí)施的作用越來(lái)越大，已成為銀行機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的優(yōu)先戰(zhàn)略選擇。金融互聯(lián)網(wǎng)化是金融業(yè)在信息時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是推進(jìn)“一帶一路”向縱深發(fā)展的重要途徑。

首先，雖然“一帶一路”建設(shè)可在諸多領(lǐng)域與沿線國(guó)家開展合作，但從現(xiàn)實(shí)情況看，能源、交通、電信基礎(chǔ)設(shè)施等是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域。這些領(lǐng)域的投資比較大、回報(bào)期比較長(zhǎng)，因而需要龐大的金融力量支持，而互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展能推動(dòng)傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，涌現(xiàn)出更多新的金融產(chǎn)品與方式，擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍，拓展金融服務(wù)的領(lǐng)域，可為“一帶一路”建設(shè)提供更加全面、便捷的金融支持。

其次，“一帶一路”倡議提出以后，隨著世界各國(guó)對(duì)這一倡議認(rèn)識(shí)的提升以及其深入推進(jìn)，“一帶一路”建設(shè)的空間不斷擴(kuò)大，已經(jīng)從線下的發(fā)展拓展到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，信息高速公路、信息共享等為這一倡議更好地實(shí)施奠定了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是我國(guó)在全球信息化浪潮中形成的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，可充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融所獨(dú)特的高滲透、快反應(yīng)、優(yōu)體驗(yàn)、低成本等網(wǎng)絡(luò)屬性及優(yōu)勢(shì)，助力打造網(wǎng)上絲綢之路。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融即將形成的橫向流量平臺(tái)和縱向細(xì)耕平臺(tái)并存的大格局，能為“一帶一路”建設(shè)創(chuàng)造更多的機(jī)遇，在解決傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)市場(chǎng)存在的諸多問(wèn)題方面具有顛覆效應(yīng)和蝴蝶效應(yīng)。

再次，隨著近年來(lái)“一帶一路”建設(shè)不斷推進(jìn)，沿線國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)交流較以往顯著增加，與此同時(shí)客貨運(yùn)車流、旅游勞務(wù)人流逐年增大，這些都對(duì)傳統(tǒng)環(huán)境中的計(jì)算問(wèn)題帶來(lái)了很大挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的金融結(jié)算模式已無(wú)法滿足需要，而金融互聯(lián)網(wǎng)化為解決這些難題提供了最好的途徑。經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年爆發(fā)式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代到來(lái)，跨境電子商務(wù)、跨境金融結(jié)算、跨境投資、跨境保險(xiǎn)等快速興起，進(jìn)一步推動(dòng)了網(wǎng)上“一帶一路”的發(fā)展，為“一帶一路”建設(shè)提供強(qiáng)有力的服務(wù)支持，有效保障了“一帶一路”沿線國(guó)家之間合作的正常有序開展，極大促進(jìn)了合作國(guó)家、地區(qū)之間的互通互聯(lián)。

此外，金融互聯(lián)網(wǎng)化的快速發(fā)展能進(jìn)一步拉動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機(jī)結(jié)合是建設(shè)“一帶一路”的重要契機(jī)。

然而必須認(rèn)識(shí)到，金融互聯(lián)網(wǎng)化在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，其成長(zhǎng)環(huán)境也不夠成熟，在給“一帶一路”帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也存在不利影響。隨著2014年開始我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大，銀行業(yè)不良資產(chǎn)逐漸暴露，風(fēng)險(xiǎn)偏好迅速下降并陷入了惜貸困局，以銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)防控和資產(chǎn)質(zhì)量控制的雙重考慮更愿意服務(wù)大中型企業(yè)，不愿意放貸給小微企業(yè)。而隨著金融互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展，社會(huì)資本的“尾部”市場(chǎng)納入到金融體系中來(lái)，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)環(huán)境下被壓抑的剛性投融資需求被大量、快速釋放，但同樣不能忽視其潛在風(fēng)險(xiǎn)和面臨的挑戰(zhàn)，尤其是“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、政治體制、宗教狀況千差萬(wàn)別，投資安全挑戰(zhàn)大、投資收益率低、匯率風(fēng)險(xiǎn)大，這種情況下，這方面的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)更為突出。

“一帶一路”給金融互聯(lián)網(wǎng)化

帶來(lái)的機(jī)遇

“一帶一路”的實(shí)施為中國(guó)金融創(chuàng)新提供了宏大的發(fā)展背景，在我國(guó)政府大力推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的背景下，金融互聯(lián)網(wǎng)化同樣迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

首先，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入新常態(tài)，對(duì)外貿(mào)易的持續(xù)健康發(fā)展是維持我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、社會(huì)發(fā)展的重要因素?！耙粠б宦贰苯?jīng)濟(jì)走廊首先是貿(mào)易通道，預(yù)計(jì)未來(lái)相關(guān)國(guó)貿(mào)易額的擴(kuò)大將是“一帶一路”建設(shè)中最直接的成果，而貿(mào)易的快速發(fā)展將直接帶動(dòng)沿線國(guó)家和地區(qū)的金融一體化及貨幣一體化發(fā)展。特別是，“一帶一路”的中部腹地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，豐富的資源優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有得到充分的開發(fā)，“一帶一路”的實(shí)施將促進(jìn)中國(guó)廣大的中小企業(yè)走出國(guó)門，到沿線國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行投資與貿(mào)易，而這些貿(mào)易與投資都需要資金融通作支撐。顯然，這將進(jìn)一步壯大以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新興金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將會(huì)有很大的發(fā)展空間。

其次，“一帶一路”建設(shè)的基本內(nèi)涵是促進(jìn)共同發(fā)展、實(shí)現(xiàn)共同繁榮和合作共贏。這種共同發(fā)展不但體現(xiàn)在中國(guó)通過(guò)資金技術(shù)等方面的支持，帶動(dòng)沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的加大、改善沿線國(guó)家和地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)貌、促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且還體現(xiàn)在中國(guó)依靠相對(duì)于這些國(guó)家或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)發(fā)展。與“一帶一路”沿線國(guó)家相比，我國(guó)金融互聯(lián)網(wǎng)化具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，“一帶一路”的實(shí)施將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)并促進(jìn)沿線國(guó)家金融互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展，而沿線國(guó)家對(duì)資金需求的日益突出，可借助于金融互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展驅(qū)使區(qū)域間的資金流動(dòng)更加頻繁，會(huì)催生跨境P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

此外，目前我國(guó)已進(jìn)入信息化大發(fā)展時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是深遠(yuǎn)的。近些年來(lái)電子商務(wù)的快速發(fā)展雖然對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了一定的沖擊，但同時(shí)也造就了巨大的電子商務(wù)市場(chǎng)，一大批具有國(guó)際影響力的電子商務(wù)平臺(tái)快速成長(zhǎng)起來(lái)，反哺國(guó)民經(jīng)濟(jì)，成為新時(shí)代推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。在全球化時(shí)代，跨境電商是必然的發(fā)展趨勢(shì)，也是推進(jìn)“一帶一路”向縱深發(fā)展的重要途徑。“一帶一路”的實(shí)施有效促進(jìn)了與沿線國(guó)家的互聯(lián)互通，為跨境電商的快速發(fā)展提供了廣闊的空間，跨境電子商務(wù)將成為外貿(mào)發(fā)展的新亮點(diǎn)，成為中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。

當(dāng)然，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，“一帶一路”發(fā)展對(duì)于金融互聯(lián)網(wǎng)化也帶來(lái)挑戰(zhàn)。首先，從長(zhǎng)尾理論觀點(diǎn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)注更多的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽視的“尾巴”，即中小微企業(yè)及投資端的普通用戶；而“一帶一路”中能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)優(yōu)先，對(duì)資金的投資額度、融資標(biāo)的等都有較高的要求，這使兩者是否能契合成為一個(gè)需要繼續(xù)探討的問(wèn)題，也給“一帶一路”與金融互聯(lián)網(wǎng)化的融合帶來(lái)了直接困難。其次，金融創(chuàng)新的首要目的是“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”，而金融互聯(lián)網(wǎng)化所形成的虛擬經(jīng)濟(jì)，雖然對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有一定的拉動(dòng)作用，但如何把“一帶一路”建設(shè)這一實(shí)體經(jīng)濟(jì)與“金融互聯(lián)網(wǎng)化”形成的虛擬經(jīng)濟(jì)有效結(jié)合，仍是一個(gè)難題。

“一帶一路”是我國(guó)為國(guó)際社會(huì)合作、互利共贏做出的偉大創(chuàng)舉，而金融互聯(lián)網(wǎng)化則是金融支持“一帶一路”的新模式。在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步梳理兩者間的相互影響，充分把握機(jī)遇，并采取有效的措施應(yīng)對(duì)不利影響，促進(jìn)兩者的戰(zhàn)略融合和無(wú)縫對(duì)接，發(fā)揮各自獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

（作者為深圳市奇信建設(shè)集團(tuán)股份有限公司副總經(jīng)理）