姜宇新

摘要：盈余管理是企業(yè)內(nèi)部管理的一種手段，其目的往往是圍繞著企業(yè)利益的最大化，通過財(cái)務(wù)運(yùn)作實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于不同類別的企業(yè)來說，戰(zhàn)略選擇與盈余管理存在一定的關(guān)聯(lián)性，一方面企業(yè)戰(zhàn)略會(huì)左右盈余管理的方式，而另一方面盈余管理的效果也會(huì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的方向產(chǎn)生重要影響。

關(guān)鍵詞：盈余管理;企業(yè)戰(zhàn)略;影響

隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，企業(yè)管理也逐漸出現(xiàn)了許多新問題和新方法，影響企業(yè)戰(zhàn)略決策的因素也越來越復(fù)雜，包括盈余管理等復(fù)雜的財(cái)務(wù)工具也獲得了越來越多的應(yīng)用。企業(yè)戰(zhàn)略決定了企業(yè)的長期發(fā)展方向，尤其對(duì)于上市公司來說，企業(yè)的戰(zhàn)略方向會(huì)引導(dǎo)投資者的投資選擇，因此通過利用盈余管理工具對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，能夠在一定程度上優(yōu)化企業(yè)的發(fā)展前景，客服企業(yè)發(fā)展過程中的障礙，對(duì)于盈余管理應(yīng)用的研究也就具備了一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、盈余管理的特點(diǎn)

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。一般而言，盈余管理的主要方式可分為應(yīng)計(jì)盈余和真實(shí)盈余兩種管理模式。應(yīng)計(jì)盈余通過會(huì)計(jì)操作對(duì)應(yīng)計(jì)類目進(jìn)行管理，調(diào)整會(huì)計(jì)政策，對(duì)企業(yè)的收益進(jìn)行跨年度的合理分配。通過應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操作不會(huì)影響到企業(yè)的現(xiàn)金流變化，但是能使會(huì)計(jì)盈利和現(xiàn)金流價(jià)值產(chǎn)生較大差異，利用這些差異來形成不同類型的年度財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)年度報(bào)告，在一定程度上可以起到利潤調(diào)整、避稅或者隱藏虧損的效果。而真實(shí)盈余則是企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況的反映，企業(yè)會(huì)計(jì)收支完全按照自然日核算，很難進(jìn)行調(diào)整。將應(yīng)計(jì)盈余與真實(shí)盈余進(jìn)行比較研究，就可以找到更具效果的盈余管理方法。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中會(huì)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境、需求的變化選擇多種形式的盈余管理，由于管理方式不同， 所以管理成本及其風(fēng)險(xiǎn)因素也有較大差異。總體而言，對(duì)于應(yīng)計(jì)盈余進(jìn)行調(diào)整可以在短期內(nèi)影響企業(yè)業(yè)績，而對(duì)真實(shí)盈余進(jìn)行調(diào)整則會(huì)從長期影響企業(yè)的利潤指標(biāo)。

企業(yè)盈余管理過程中，所參考的可變因素越多，管理的效果和方式越靈活，但是我國的企業(yè)盈余管理一個(gè)重要特點(diǎn)就是可變因素太少。尤其是國有企業(yè)，如果還存在較多的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)因素，那么就很難有靈活管理的空間。另一方面，我國企業(yè)的利潤率普遍不高，通過盈余管理影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的幅度也就會(huì)因此受限。

二、盈余管理與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系

盈余管理的關(guān)鍵目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化，引導(dǎo)企業(yè)實(shí)施更為科學(xué)有效，符合企業(yè)實(shí)際的戰(zhàn)略決策。具體操作上，企業(yè)通過對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告的過程控制，從而對(duì)其盈余進(jìn)行人為的調(diào)整。盈余管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，也是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)，因此從性質(zhì)上說屬于企業(yè)戰(zhàn)略管理中的綜合層面。盈余管理對(duì)于企業(yè)競爭力的發(fā)揮有著明確的促進(jìn)下影，所以企業(yè)應(yīng)把盈余管理當(dāng)成企業(yè)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容來進(jìn)行規(guī)劃。

作為上市公司，選擇不一樣的會(huì)計(jì)政策，會(huì)產(chǎn)生不一樣的盈余信息。而投資人在相當(dāng)大程度上要以來盈余信息來考慮進(jìn)一步的買賣操作，從而使盈余的披露能夠影響到股票價(jià)格、資產(chǎn)投資效率、投資資產(chǎn)的分配等方面。而盈余對(duì)于企業(yè)市值的重要影響，決定了對(duì)盈余管理一定程度上能夠使企業(yè)的價(jià)值掌控在自己的手中，并為進(jìn)一步保證企業(yè)戰(zhàn)略的持續(xù)性提供重要的保障。尤其是在企業(yè)發(fā)展面臨暫時(shí)困難的情況下，盈余管理對(duì)于企業(yè)渡過難關(guān)，保持高速發(fā)展，具有不可忽視的重要價(jià)值。

此外，如果企業(yè)自身的戰(zhàn)略方向不同，那么在企業(yè)披露盈余信息時(shí)就會(huì)有著截然不同的態(tài)度和做法。采用進(jìn)取型戰(zhàn)略的企業(yè)， 希望能牢牢地把握住潛在的機(jī)會(huì)， 在面對(duì)不穩(wěn)定或者不確定的環(huán)境時(shí)， 企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)業(yè)績預(yù)期較低， 通常不會(huì)選擇進(jìn)行會(huì)計(jì)盈余管理。而采用防御型戰(zhàn)略的企業(yè)來，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)業(yè)績的預(yù)期較高， 當(dāng)企業(yè)實(shí)際業(yè)績達(dá)不到預(yù)期時(shí)， 通過預(yù)提利潤等方式將企業(yè)盈余進(jìn)行會(huì)計(jì)層面的調(diào)整，從而達(dá)到表面上的利潤穩(wěn)定，則可以較好的保證企業(yè)戰(zhàn)略的穩(wěn)定。

三、以盈余管理優(yōu)化企業(yè)戰(zhàn)略決策的建議

第一，完善盈余管理相關(guān)法律的制定。盈余管理的主要問題是在操作上可能出現(xiàn)違規(guī)行為，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略無法保持穩(wěn)定，甚至承擔(dān)法律責(zé)任。我國上市公司的監(jiān)管較為寬松，存在著市場(chǎng)監(jiān)管不足的問題。這容易使企業(yè)在會(huì)計(jì)盈余管理過程中出現(xiàn)僥幸心理，擾亂金融市場(chǎng)秩序，因此必要的法律法規(guī)和問責(zé)手段，對(duì)于規(guī)范的進(jìn)行盈余管理操作有促進(jìn)意義。

第二，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度體系。針對(duì)我國會(huì)計(jì)制度還存在一定不完善體系的現(xiàn)實(shí)，政府機(jī)關(guān)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)宏觀會(huì)計(jì)政策的前瞻性研究，并通過準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇及有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)入賬做出全面規(guī)定，從宏觀層面允許企業(yè)在各種可能的方法與政策間進(jìn)行選擇，進(jìn)行更適合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的盈余管理。另一方面，在會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施方面，應(yīng)該建立有效的實(shí)施機(jī)制，定期檢查對(duì)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的有效性，盡量避免違規(guī)盈余管理行為利用制度的漏洞進(jìn)行造假。

第三，著力培養(yǎng)專業(yè)的盈余管理人員。盈余管理工作對(duì)財(cái)務(wù)管理相關(guān)知識(shí)水平的要求非常高，具體的操作人員要熟悉財(cái)務(wù)管理以及相關(guān)法律內(nèi)容，并具備高度負(fù)責(zé)的職業(yè)道德素養(yǎng)。企業(yè)用好盈余管理人才，能夠保證企業(yè)戰(zhàn)略在實(shí)施過程中不偏向，不走樣，使盈余管理發(fā)揮更多的戰(zhàn)略促進(jìn)作用。

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