李薇

3月初，車(chē)好多集團(tuán)宣布完成8.18億美元C輪融資。此次融資由騰訊領(lǐng)投，新加入資方包括工銀國(guó)際、云鋒基金、方源資本、GIC、IDG資本、泰合資本;老股東紅杉資本中國(guó)基金、H CAPITAL、DST Global、今日資本、首鋼基金、山行資本追加投資。

車(chē)好多集團(tuán)旗下?lián)碛泄献佣周?chē)直賣(mài)網(wǎng)與毛豆新車(chē)網(wǎng)兩大品牌，分別經(jīng)營(yíng)二手車(chē)和新車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。瓜子二手車(chē)于2015年9月上線(xiàn)，毛豆新車(chē)網(wǎng)于2017年9月正式上線(xiàn)。官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年車(chē)好多營(yíng)收增長(zhǎng)環(huán)比達(dá)300%。

在車(chē)好多集團(tuán)宣布最新融資之前，人人車(chē)、大搜車(chē)等二手車(chē)電商此前也相繼宣布了融資消息。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年約有200億資金涌入二手車(chē)行業(yè)，這些資金的背后伴隨著B(niǎo)AT（百度、阿里巴巴、騰訊）的身影。在資本瘋狂的爭(zhēng)奪下，汽車(chē)電商的賽道逐漸延展，尤其是二手車(chē)金融已成為兵家必爭(zhēng)之地。

資本的嗅覺(jué)往往最靈敏。在資本的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融領(lǐng)域一場(chǎng)混戰(zhàn)正在進(jìn)行：有傳統(tǒng)銀行、汽車(chē)金融公司，有互聯(lián)網(wǎng)金融公司、融資租賃公司，二手車(chē)電商、P2P租車(chē)也開(kāi)始發(fā)力將其作為產(chǎn)業(yè)鏈新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

“二手車(chē)行業(yè)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)了二手車(chē)金融業(yè)務(wù)的起步。二手車(chē)金融在滿(mǎn)足用戶(hù)汽車(chē)消費(fèi)需求增長(zhǎng)和消費(fèi)升級(jí)的過(guò)程中起到了關(guān)鍵的作用。”車(chē)好多集團(tuán)技術(shù)副總裁鄭華總結(jié)。

車(chē)好多集團(tuán)旗下?lián)碛泄献佣周?chē)直賣(mài)網(wǎng)與毛豆新車(chē)網(wǎng)兩大品牌，分別經(jīng)營(yíng)二手車(chē)和新車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

鄭華強(qiáng)調(diào)：“瓜子二手車(chē)自成立起就將金融業(yè)務(wù)布局放在重要位置，并基于自身的大數(shù)據(jù)能力為用戶(hù)搭建了提供二手車(chē)金融產(chǎn)品的服務(wù)平臺(tái)。”

低滲透率

汽車(chē)金融是指汽車(chē)銷(xiāo)售及消費(fèi)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，汽車(chē)金融公司在汽車(chē)落地銷(xiāo)售后對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者提供金融服務(wù)，包括經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存融資、消費(fèi)者分期貸款、汽車(chē)消費(fèi)保險(xiǎn)和租賃等。

2002年至2003年間，北京舊機(jī)動(dòng)車(chē)交易市場(chǎng)曾推出過(guò)二手車(chē)貸款，但由于對(duì)二手車(chē)的評(píng)估存在漏洞，為控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行基本上退出了二手車(chē)金融市場(chǎng)。隨著政策好轉(zhuǎn)，眾多金融主體逐漸進(jìn)入二手車(chē)市場(chǎng)，各大公司、機(jī)構(gòu)開(kāi)始布局，以貸款門(mén)檻低、首付低、手續(xù)簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品大大刺激了二手車(chē)市場(chǎng)交易。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年全國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)累計(jì)交易量達(dá)1240.09萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.33%。2018年1月份二手車(chē)市場(chǎng)交易量118.84萬(wàn)輛，交易量與去年同期相比增長(zhǎng)34.07%，全國(guó)二手車(chē)交易額為729.05億元，同比增長(zhǎng)28.38%。

二手車(chē)行業(yè)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，激勵(lì)了基于交易場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)，依靠大數(shù)據(jù)、人工智能優(yōu)勢(shì)積極布局并全面發(fā)力二手車(chē)金融，把二手車(chē)金融作為電商平臺(tái)的第二個(gè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

金融滲透率，是指通過(guò)包括融資租賃和貸款購(gòu)車(chē)等金融手段購(gòu)車(chē)數(shù)量在汽車(chē)總銷(xiāo)量所占比重。目前，國(guó)際汽車(chē)金融平均滲透率已達(dá)到70%，而中國(guó)作為全球汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)大國(guó)，2015年汽車(chē)金融的滲透率僅為30%。

二手車(chē)相較于新車(chē)屬于非標(biāo)準(zhǔn)品，每輛車(chē)車(chē)況不同，評(píng)估價(jià)格差異巨大，加上征信體系、風(fēng)控體系不完善等因素，二手車(chē)金融市場(chǎng)發(fā)展更為緩慢，目前二手車(chē)金融滲透率不到5%。而在美國(guó)等成熟市場(chǎng)，二手車(chē)金融的滲透率已超過(guò)50%。

低滲透率意味著商機(jī)，瓜子二手車(chē)當(dāng)然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這個(gè)風(fēng)口。

瓜子二手車(chē)的前身是58趕集集團(tuán)旗下趕集好車(chē)。2015年11月，58趕集集團(tuán)分拆瓜子，原趕集網(wǎng)創(chuàng)始人楊浩涌辭去58趕集聯(lián)席CEO職務(wù)，自己投入6000萬(wàn)美元帶領(lǐng)瓜子二手車(chē)團(tuán)隊(duì)二次創(chuàng)業(yè)，出任瓜子二手車(chē)CEO。

除了提供個(gè)人對(duì)個(gè)人二手車(chē)直賣(mài)服務(wù)，瓜子二手車(chē)同時(shí)還提供評(píng)估檢測(cè)、定價(jià)、汽車(chē)金融、保險(xiǎn)、延保、上門(mén)評(píng)估、二手車(chē)幫賣(mài)、代辦過(guò)戶(hù)等服務(wù)。瓜子二手車(chē)服務(wù)已覆蓋全國(guó)30個(gè)省市、200多個(gè)城市，金融服務(wù)覆蓋超過(guò)150個(gè)城市。

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)華通明始數(shù)據(jù)顯示，2017年下半年，瓜子二手車(chē)在二手車(chē)線(xiàn)上交易量占比為68.3%。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2018年國(guó)內(nèi)二手車(chē)交易量將有望突破1600萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)到2020年二手車(chē)市場(chǎng)規(guī)模增至2萬(wàn)億元，可預(yù)見(jiàn)二手車(chē)金融將迎來(lái)井噴爆發(fā)。作為二手車(chē)線(xiàn)上交易近七成份額坐擁者，瓜子二手車(chē)雄心勃勃。

無(wú)縫對(duì)接

2017年開(kāi)年，楊浩涌曾為瓜子二手車(chē)定下了2017年三大目標(biāo)：成為二手車(chē)電商入口級(jí)平臺(tái)，月成交量超過(guò)10萬(wàn)臺(tái);深度布局汽車(chē)金融領(lǐng)域，智能金融云平臺(tái)合作伙伴超過(guò)300家;強(qiáng)化大數(shù)據(jù)技術(shù)能力，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新升級(jí)。

現(xiàn)在來(lái)看，瓜子二手車(chē)2017年的三大目標(biāo)都已順利完成，尤其是二手車(chē)金融的布局。

鄭華認(rèn)為，瓜子二手車(chē)在金融方面最大的優(yōu)勢(shì)是，運(yùn)用技術(shù)構(gòu)建了一個(gè)關(guān)系緊密又互相作用的數(shù)據(jù)世界。依托交易場(chǎng)景，瓜子二手車(chē)使二手車(chē)交易與金融實(shí)現(xiàn)了無(wú)縫銜接;車(chē)好多集團(tuán)依托近500萬(wàn)車(chē)輛信息及超2億車(chē)主及潛在買(mǎi)家的基因庫(kù)，建立了強(qiáng)大的基于大數(shù)據(jù)和智能算法的CARS BRAIN，并應(yīng)用到金融業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié);擁有融資租賃和互聯(lián)網(wǎng)小額貸款牌照，并接入中國(guó)人民銀行征信體系;提供自營(yíng)金融產(chǎn)品和合作伙伴金融產(chǎn)品，用戶(hù)可根據(jù)自身需求及信用情況選擇適合自己的金融方案。

在天然的交易場(chǎng)景中，瓜子二手車(chē)可掌握買(mǎi)賣(mài)雙方完整數(shù)據(jù)及車(chē)輛的歷史信息、價(jià)格體系，對(duì)車(chē)輛殘值和價(jià)格做出精準(zhǔn)判斷，同時(shí)基于自身的智能算法，將二手車(chē)這種非標(biāo)產(chǎn)品進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)。例如，瓜子保賣(mài)業(yè)務(wù)可實(shí)現(xiàn)智能定價(jià)，保證車(chē)輛14天內(nèi)售出，并持續(xù)通過(guò)技術(shù)手段大幅提升行業(yè)效率及用戶(hù)體驗(yàn)。

以往，中國(guó)二手車(chē)金融的發(fā)展相對(duì)滯后，主要原因就是傳統(tǒng)的二手車(chē)交易場(chǎng)景與金融機(jī)構(gòu)脫節(jié)。此外，二手車(chē)是非標(biāo)品，在定價(jià)和未來(lái)的殘值預(yù)估上都需要依托于豐富的經(jīng)驗(yàn)，而這恰恰是傳統(tǒng)二手車(chē)領(lǐng)域無(wú)法實(shí)現(xiàn)的難題。

根據(jù)一些二手車(chē)金融公司提供的數(shù)據(jù)，中國(guó)二手車(chē)誠(chéng)信基礎(chǔ)差，相比新車(chē)金融，二手車(chē)金融的風(fēng)險(xiǎn)是新車(chē)的4倍。鄭華表示，“為了控制風(fēng)險(xiǎn)，瓜子二手車(chē)有一套自己的風(fēng)控系統(tǒng)，所以我們的壞賬率很低，不足千分之一?！?/p>

依托自身交易場(chǎng)景，瓜子二手車(chē)對(duì)車(chē)和人的風(fēng)險(xiǎn)做出了精準(zhǔn)認(rèn)定，從根本上控制了風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定上，瓜子二手車(chē)實(shí)現(xiàn)了將二手車(chē)這一非標(biāo)產(chǎn)品進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)，并能有效估算其殘值曲線(xiàn);在對(duì)人的信用評(píng)估上，瓜子二手車(chē)打通了央行征信系統(tǒng)等多維度個(gè)人信用數(shù)據(jù)，并結(jié)合用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)行為，判定用戶(hù)的信用等級(jí)。

在貸后管理上，瓜子二手車(chē)依托于強(qiáng)大的風(fēng)控體系，后臺(tái)自動(dòng)匹配及分析數(shù)據(jù)，若出現(xiàn)車(chē)輛異常狀況，便會(huì)實(shí)時(shí)發(fā)出警報(bào)，減少了大量的人力成本并提升了管理效率。

技術(shù)為本

在最近一次與經(jīng)緯創(chuàng)投合伙人張穎的對(duì)話(huà)中，楊浩涌說(shuō)到：“人工智能和技術(shù)是我非常看中的，我們一直說(shuō)瓜子二手車(chē)的護(hù)城河，其實(shí)橫向去看其前端是服務(wù)，中端是品牌，后端其實(shí)是數(shù)據(jù)?！?/p>

在楊浩涌看來(lái)，瓜子二手車(chē)所掌握的數(shù)據(jù)能給行業(yè)帶來(lái)更多創(chuàng)新和重塑?！拔覀兙€(xiàn)下店為什么能做到全球最大二手車(chē)零售商CarMax三倍的效率？我們?yōu)槭裁锤矣米约旱腻X(qián)收車(chē)賣(mài)車(chē)？因?yàn)槲覀兒竺娑加袛?shù)據(jù)在驅(qū)動(dòng)?！?/p>

“我們一直把自己定義為一家數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的技術(shù)型公司?！睏詈朴拷忉?zhuān)肮献佣周?chē)的商業(yè)模式在數(shù)據(jù)的驅(qū)動(dòng)下自我迭代優(yōu)化，比如二手車(chē)定價(jià)、銷(xiāo)售周期的預(yù)測(cè)、車(chē)與人的精準(zhǔn)匹配都在隨著數(shù)據(jù)量的擴(kuò)展變得更準(zhǔn)確，而這些都是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很難超越的競(jìng)爭(zhēng)壁壘?！?/p>

提到瓜子二手車(chē)的技術(shù)，就不得不提一個(gè)人，那就是瓜子二手車(chē)CTO張小沛。張小沛技術(shù)出身，上個(gè)世紀(jì)90年代從清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系畢業(yè)后赴美深造，隨后進(jìn)入微軟、HULU等美國(guó)科技公司擔(dān)任重要職位。2013年從零組建宜信大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)并出任宜信CTO、大數(shù)據(jù)創(chuàng)新中心總經(jīng)理。2016年3月底，張小沛加入瓜子二手車(chē)，任公司CTO并負(fù)責(zé)集團(tuán)的金融保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

加入車(chē)好多集團(tuán)后，張小沛一手搭建了CARS BRAIN智能體系。CARS BRAIN已成功應(yīng)用在車(chē)價(jià)預(yù)估、殘值預(yù)測(cè)、銷(xiāo)售/評(píng)估/客服分單調(diào)度、匹配及個(gè)性化、智能檢測(cè)等各環(huán)節(jié)。在金融業(yè)務(wù)上，CARS BRAIN反應(yīng)在大數(shù)據(jù)風(fēng)控和大數(shù)據(jù)金融等各環(huán)節(jié)中，形成了一套FinTech體系。

以一輛在瓜子二手車(chē)平臺(tái)上架的二手車(chē)為例，瓜子二手車(chē)積累的海量大數(shù)據(jù)可第一時(shí)間對(duì)車(chē)輛的歷史狀況做出判斷，判定是否適合買(mǎi)家在購(gòu)買(mǎi)時(shí)選擇貸款;同時(shí)又能匹配數(shù)據(jù)庫(kù)中潛在買(mǎi)家情況，判定哪種收入階層的用戶(hù)最適合貸款購(gòu)買(mǎi)這輛車(chē)，用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)時(shí)選擇哪種金融方案最優(yōu)。

瓜子二手車(chē)大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系在對(duì)人的信用評(píng)估上也非常智能和便捷。只要在瓜子二手車(chē)APP中輸入幾項(xiàng)基本信息，就能在毫秒級(jí)范圍之內(nèi)得到一個(gè)額度。

對(duì)瓜子二手車(chē)而言，F(xiàn)inTech是一種基礎(chǔ)能力，更是一種壁壘。張小沛認(rèn)為，F(xiàn)inTech除了賦能交易外，還能有效幫助商業(yè)模式變現(xiàn)，更能以金融為切入口延伸至更多汽車(chē)服務(wù)領(lǐng)域。

正是因?yàn)閾碛屑夹g(shù)上的優(yōu)勢(shì)，瓜子二手車(chē)保賣(mài)業(yè)務(wù)平均售車(chē)周期為5.3天，傳統(tǒng)行業(yè)為32天，金融滲透率遠(yuǎn)高于二手車(chē)行業(yè)金融滲透率，據(jù)介紹，瓜子保賣(mài)體驗(yàn)店的金融滲透率在主流城市最高超過(guò)了50%。

鄭華表示，在二手車(chē)金融領(lǐng)域，交易和金融可有效結(jié)合并互相賦能，已成為從業(yè)者與資本關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。基于場(chǎng)景，可以積累起完整的車(chē)輛和用戶(hù)數(shù)據(jù)，從而快速打造大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，形成自己的核心壁壘。

“在資本和技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，會(huì)有更多的企業(yè)布局二手車(chē)金融，瓜子二手車(chē)希望不斷增強(qiáng)平臺(tái)服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施能力，與這些企業(yè)一起有效滿(mǎn)足用戶(hù)對(duì)金融的需求。”鄭華最后表示。