江一洲

【摘 要】隨著科技的不斷進步，金融科技作為一種新興產業(yè)，其影響力正在逐步擴大。目前國內外尚無一個統(tǒng)一的定義，但其主流應用技術如大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等部分已經(jīng)廣泛應用到了現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展之中。金融科技的快速發(fā)展，一方面推動了金融行業(yè)服務效率和質量的提升，減少了企業(yè)成本；另一方面也帶來了諸多挑戰(zhàn)，如對于信息安全的監(jiān)管保護不利，加劇市場不穩(wěn)定性等。這就對監(jiān)管部門提出了更高的要求，使其必須時刻關注市場，與時俱進的推出符合市場動態(tài)的管理機制，增強人才儲備等，在金融科技的發(fā)展中管控好風險。

【關鍵詞】金融科技；金融監(jiān)管；信息安全；金融風險

近年來，隨著金融創(chuàng)新理念的深入和科技水平的上升，各類高科技金融產品雨后春筍般出現(xiàn)，金融科技的影響力也逐漸擴大，引起了業(yè)界人士和廣大用戶的廣泛關注。據(jù)高盛集團預測，在傳統(tǒng)金融業(yè)至少有6600億美元正在轉移到金融科技領域。畢馬威的最新報告顯示，本年度第二季度有超過84美元被投入到金融科技領域。如何發(fā)揮金融科技獨特的優(yōu)勢，如何通過有效監(jiān)管引導其對經(jīng)濟發(fā)展產生正向影響，成為了各部門的重要研究課題。

一、金融科技的概念

從目前的情況來看，金融科技屬于一個全新的領域，國內外對其尚無準確定義。金融穩(wěn)定理事會將其定義為“技術帶來的金融創(chuàng)新，能創(chuàng)造新的業(yè)務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響?！倍岳罟饫跒榇淼囊恍W者則認為：“Fintech”一詞是金融的英文表述finance與科技的英文表述technology的合成，本質則是新興的互聯(lián)網(wǎng)或高科技信息技術公司利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興高科技開展普惠的面向大眾的金融服務。但不論哪一種表述，它都蘊含了一個核心：通過對大數(shù)據(jù)的挖掘與利用，把金融與科技相融合，利用新興互聯(lián)網(wǎng)科技技術改造和創(chuàng)新金融產品和業(yè)務服務模式。

二、主要技術類型

1.大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)指因其信息量過于龐大而需要創(chuàng)新處理模式才能進行分析利用的信息資產。通過對所儲存的海量數(shù)據(jù)進行分析，能夠得出更具有洞察力的結論，將其創(chuàng)造出新的價值。近年來，大數(shù)據(jù)的廣泛應用，使得金融業(yè)務向精細化發(fā)展，具體體現(xiàn)在市場營銷、業(yè)務場景和風險管理等方面。

2.云計算

“云”是互聯(lián)網(wǎng)的一種形象比喻。云計算指的是通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)服務的交付和使用模式。云計算以其資源庫的廣大和其在各種終端都可以提出需求獲取資源的虛擬性，為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了高效和便利?，F(xiàn)如今，云計算和金融業(yè)務深度融合，其資源的自動配置提升了金融服務效率，高效的平臺管理也降低了金融服務運營成本，促進了金融服務朝著集約化方向發(fā)展。

3.人工智能

人工智能是對如何延伸擴展人類智能的理論方法和技術進行開發(fā)研究的新科技。在金融行業(yè)合理運用人工智能，可以使得用戶體驗到更加智能的信息交互技術，也讓金融決策更加理性，如快速發(fā)展的智能投顧。人工智能還可以根據(jù)時代變化進行自我更新升級，不斷完善信息處理和模擬準確度。

4.區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈的本質是一個去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫。運用這一技術最成功的就是數(shù)字貨幣——比特幣。區(qū)塊鏈以其去中心化的特點顯著降低了中心維護和優(yōu)化的成本，是記賬方式的革新。并且信息雙方同步且不可篡改，有效阻止了賴賬行為。

三、金融科技面臨的挑戰(zhàn)

金融科技的快速發(fā)展，無疑為金融行業(yè)帶來了豐厚的回報，卻也引出眾多的挑戰(zhàn)。

1.是金融科技的監(jiān)管困難

雖然有觀點認為金融科技只有在不被監(jiān)管的環(huán)境下才能發(fā)展，但是從國際上來看，并沒有任何國家或地區(qū)對金融業(yè)務不實施嚴格把關。只有在一個有規(guī)則的環(huán)境下發(fā)展，才能有利于行業(yè)的未來。目前，金融科技的迅速發(fā)展導致相關監(jiān)管機構很難快速更新行業(yè)新知識，難以培養(yǎng)具有相關專業(yè)知識的人才，難以在金融科技發(fā)展的同時，確保監(jiān)管的效率和質量。另外，去中心化等模式使得行業(yè)門檻降底，增加了行業(yè)管控難度。由于我國長時間金融供給不足，直到金融科技的出現(xiàn)才興起大量的新興業(yè)態(tài)，如第三方支付、眾籌、智能投顧等，基于這樣的情況，許多金融科技企業(yè)并無雄厚的資金支持，依舊可以毫無顧忌地進入市場，并運用大量的信息化處理手段進行交易，這樣難以有效保存交易的物理賬面，為監(jiān)管及稅收增加了不少難度。

2.金融科技在削弱了傳統(tǒng)金融服務行業(yè)地域時間限制和提高金融行業(yè)服務效率的同時，卻加劇了金融行業(yè)的信息安全風險

運用大數(shù)據(jù)等手段，相關企業(yè)可以大規(guī)模獲得用戶數(shù)據(jù)，信息泄露風險高度集中于一個個體，使得風險高度集中，一旦發(fā)生問題，不再只是簡簡單單的數(shù)據(jù)丟失，而是會危及客戶人身隱私、企業(yè)產品信息甚至威脅企業(yè)經(jīng)營安全的重大問題。在當今世界上，網(wǎng)絡黑客攻擊事件屢見不鮮，網(wǎng)絡金融犯罪對于金融行業(yè)具有足夠的威脅風險。而現(xiàn)在部分企業(yè)對于客戶私人信息保護意識和措施不足。傳統(tǒng)金融機構對于信息保密重視程度遠高于金融科技企業(yè)，卻依舊無法做到百分之百的安全，這更加要求金融科技企業(yè)完善客戶私人信息的保密工作，嚴防黑客侵入盜用。

并且，金融科技也容易加劇市場的不穩(wěn)定性。金融科技使得金融行業(yè)有了全天候的服務能力，延長了外部突發(fā)事件的沖擊時間，勢必更加考驗金融科技對于突發(fā)事件的處理能力。另外，效率的提高容易加快風險傳導速度，如會加劇市場的不穩(wěn)定性和波動，其智能投資顧問和風險管理算法會加劇羊群效應和市場共振，導致同一時間段的大量資金流動。此外，更多風險客戶的引入也會加劇這種不穩(wěn)定性。在傳統(tǒng)的金融機構運營模式上，大多數(shù)客戶都是原金融機構的長期客戶，金融機構和這些人群對于彼此大多有充足的了解，也有一定的風險承擔能力，而金融科技的廣泛應用，以及移動互聯(lián)網(wǎng)技術的普及，導致客戶來源更加混雜，風險承擔能力不一，一旦遇到突發(fā)事件，可能會加劇市場波動。

四、金融科技的發(fā)展建議

當前是金融科技進一步發(fā)展的時期，只有監(jiān)管得當，才能使其擁有良好的發(fā)展態(tài)勢。金融科技相關行業(yè)不應當排斥監(jiān)管，而應該更加積極地響應監(jiān)管部門的相應政策，加強雙向溝通，通過加深對相關法律法規(guī)的理解，不斷進行自我調整，來適應環(huán)境和健康發(fā)展。我國的監(jiān)管機構一是應當密切關注如區(qū)塊鏈等新興金融科技發(fā)展的最新動向，加強與金融科技企業(yè)的溝通，不斷完善自身監(jiān)管機制，保持對金融科技的未來發(fā)展趨勢的前瞻性；二是要在增強相關專業(yè)人員配置的同時，提高對金融科技的監(jiān)管有效性，同時調整心態(tài)，不能一出現(xiàn)問題就直接叫停，如證監(jiān)會以監(jiān)管函的形式叫停“招財寶”的違規(guī)拆分，這樣一刀切的做法有助于管控潛在風險，但并沒有建立一個系統(tǒng)長效的全面機制，對于金融科技的發(fā)展幫助不大，所以相關部門應與時俱進的建立監(jiān)管機制，使其在可靠的監(jiān)管下健康發(fā)展。

我國也應密切關注國際上最新監(jiān)管動態(tài)和趨勢，借鑒國際上的經(jīng)驗。世界上不少國家或地區(qū)在先明確金融科技業(yè)務本質后，確定相關金融監(jiān)管機構對金融科技發(fā)展進行研究和監(jiān)管，比如英國設立了金融行為監(jiān)管局，韓國設立了金融監(jiān)督院，新加坡設立了金管局，香港也有金管局和香港證監(jiān)會等機構。同時應該積極探索監(jiān)管方式，采用國際上比較認可的措施來結合國情應用。比如較為常用的“監(jiān)管沙盒”，是指通過提供一個縮小版的真實市場，允許企業(yè)對創(chuàng)新產品、服務模式大膽嘗試，及時發(fā)現(xiàn)并規(guī)避產品缺陷與風險隱患，以及創(chuàng)新指導窗口等，及時為金融科技企業(yè)提供良好的發(fā)展環(huán)境。通過對國際先進經(jīng)驗的學習應用，來提高國內監(jiān)管水平。

管理部門也應加強企業(yè)信息安全意識教育，提高企業(yè)對于用戶個人信息的保護重視程度，建立信息防火墻等信息保護措施，對于調取用戶信息進行全程監(jiān)管，確保用戶的信息安全。近年來，網(wǎng)絡詐騙犯罪事件頻頻爆出，引發(fā)了大眾對于監(jiān)管部門的不滿，也讓人們有了很多完善相關法律法規(guī)的新思考?？梢酝ㄟ^建立社會信用黑名單，加強立法和執(zhí)法工作等方式，對于惡意泄露客戶信息、有犯罪記錄的的企業(yè)法人給予嚴重警告或者行業(yè)禁入，凈化金融科技發(fā)展環(huán)境，加強消費者對于金融科技的信任。也應加強對于消費者和投資者的金融知識教育與普及，讓他們提高辨別金融科技產品真?zhèn)蝺?yōu)劣的能力，減少“羊群效應”，減輕市場波動。

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