方智

自去年7月證監(jiān)會頒布“關于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點的指導意見”以來，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債（以下簡稱“雙創(chuàng)債”）的試點覆蓋面穩(wěn)步擴大。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國雙創(chuàng)債總發(fā)行額約120億元。其中，國信證券在“雙創(chuàng)債”的承銷市場上位居前列，其作為主承銷商累計獲批的雙創(chuàng)債券總金額已達35億元。

為貫徹落實國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，2016年下半年，國信證券響應證監(jiān)會關于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券的試點工作，展開了為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)債券融資的相關服務。證監(jiān)會“雙創(chuàng)債”試點初期，目標公司為擬上市、已經(jīng)或計劃在新三板掛牌的中小型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。在此背景下，2017年1月，國信證券為新三板創(chuàng)新層掛牌的北京廣廈網(wǎng)絡技術股份公司申報的雙創(chuàng)債成功獲批，籌集了0.25億元用于償還其有息債務和補充營運資金。

此后，國信證券從創(chuàng)業(yè)投資公司方面著手推進，經(jīng)過幾個月的探索實踐，2017年10月，國信證券為深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司申報的20億元雙創(chuàng)債成功獲批，成為目前國內獲得證監(jiān)會批復規(guī)模最大的雙創(chuàng)債。據(jù)悉，該公司第一期雙創(chuàng)債于2017年12月完成發(fā)行，成為創(chuàng)業(yè)投資類機構獲準在深交所發(fā)行的首只雙創(chuàng)債，融資金額5.5億元，為期5年，發(fā)行利率5.2%，低于同期債券市場平均發(fā)行利率，募集資金全部用于直接或設立基金投資于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司的股權，最終進入實體經(jīng)濟。業(yè)內認為，該債券的獲批和發(fā)行對創(chuàng)投行業(yè)具有積極的引領作用，是創(chuàng)新債券市場支持中小型高科技、高成長企業(yè)發(fā)展的重要體現(xiàn)。2018年3月16日，該公司第二期雙創(chuàng)債再度成功發(fā)行，融資金額5億元。

同時，2018年3月15日及16日，由國信證券擔任主承銷商的深圳市基石資產(chǎn)管理股份有限公司非公開發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券6.8億元、北京信中利投資股份有限公司非公開發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券8億元均獲得深交所無異議函。截至2018年3月20日，國信證券作為主承銷商累計獲批的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券總金額達35億元，可謂連續(xù)獲得突破。

國信證券表示，雙創(chuàng)債券是證監(jiān)會豐富公司債券發(fā)行主體結構，拓寬中小企業(yè)融資渠道，切實支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要舉措，也是國信證券響應“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的重要實踐。

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會的官方統(tǒng)計結果，國信證券2013 年、2014 年合并口徑債券發(fā)行只數(shù)蟬聯(lián)全行業(yè)第一名，截至2018年3月15日，國信固收事業(yè)部累計承銷固定收益類產(chǎn)品521只，融資規(guī)模6，155億元，共計服務發(fā)行人及原始權益人306家。