鄒鵬

【摘 要】論文通過(guò)敘述CCHX商業(yè)銀行的上市背景和基本情況，闡明CCHX銀行上市的主要障礙，提出其上市的內(nèi)外部策略選擇。希望能為相關(guān)人士提供一定參考。

【Abstract】This paper aims to provide certain reference to relevant people， through narrating the background and basic information of listing of CCHX commercial bank， and illuminating of its main obstacles， and proposing the internal and external options of IPO strategy.

【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行； CCHX銀行 ；上市策略

【Keywords】city commercial bank； CCHX bank； IPO strategy

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.33 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2018）03-0077-03

1 引言

隨著國(guó)內(nèi)大型銀行改制上市的逐步完成，國(guó)內(nèi)股份制銀行和外資銀行加快搶灘設(shè)點(diǎn)步伐，城市商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化。然而，長(zhǎng)期以來(lái)，城市商業(yè)銀行自有資本金和資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模較小，資本約束、地域限制、不良資產(chǎn)、業(yè)務(wù)范圍窄、業(yè)務(wù)品種少等因素在不同程度上制約著城市商業(yè)銀行的發(fā)展，作為綜合力量較薄弱的“第三梯隊(duì)”，有不少亟待解決的難題。面對(duì)目前的困境，雖然有政府注資、引進(jìn)民營(yíng)資本、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、業(yè)務(wù)聯(lián)合重組等辦法，但就當(dāng)前形勢(shì)來(lái)看，最為有效的應(yīng)對(duì)措施之一就是上市。

2 CCHX銀行上市背景和基本情況

2.1上市背景

中國(guó)的城市商業(yè)銀行是在城市信用合作社的基礎(chǔ)上，由地方政府、城市企業(yè)和居民投資入股組建的地方性股份制商業(yè)銀行，是由眾多法人機(jī)構(gòu)合并而成的一級(jí)法人單位，是為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)的地方性商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行作為我國(guó)銀行體系的重要組成部分，為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了重要貢獻(xiàn)，其社會(huì)地位以及在中國(guó)金融體系中的作用正逐步得以顯現(xiàn)和增強(qiáng)，逐步形成了以5家國(guó)有銀行為“第一梯隊(duì)”、13家全國(guó)性股份制為“第二梯隊(duì)”、100多家城市商業(yè)銀行為“第三梯隊(duì)”的市場(chǎng)格局。

面對(duì)“結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換”的新常態(tài)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境，城市商業(yè)銀行的發(fā)展面臨較大的壓力，尤其是在對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管資本要求不斷提升的背景下，城市商業(yè)銀行面臨較大的資本補(bǔ)充壓力，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控壓力、不良貸款率反彈壓力增大等問(wèn)題依舊突出。面臨這些問(wèn)題，城市商業(yè)銀行積極尋求多元化、多層次的資本金補(bǔ)充方式，例如引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、發(fā)行二級(jí)資本債等；另外，有的城市商業(yè)銀行則進(jìn)行多元化布局，例如籌建金融租賃公司、消費(fèi)金融公司，申報(bào)公開(kāi)一級(jí)交易商、基金托管行和國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)等資格；更多的選擇積極準(zhǔn)備上市以轉(zhuǎn)型發(fā)展。

2.2 基本現(xiàn)狀

CCHX銀行前身DY銀行成立于1998 年11 月，2014 年12 月由中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司戰(zhàn)略控股，2016 年10 月經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局批復(fù)，正式更名為CCHX銀行股份有限公司，簡(jiǎn)稱CCHX銀行。經(jīng)過(guò)了十七年創(chuàng)業(yè)式、跨越式發(fā)展。2016年末CCHX銀行總資產(chǎn)規(guī)模1545.46億元，達(dá)到2014年底長(zhǎng)城入駐時(shí)的三倍；表內(nèi)資產(chǎn)達(dá)到1023.77億元，步入了“千億”中型城商行之列。其主要業(yè)務(wù)如下：

第一，公司及個(gè)人業(yè)務(wù)。CCHX銀行將公司業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)定位為銀行經(jīng)營(yíng)的主體業(yè)務(wù)。建行之初，CCHX銀行立足于DY轄區(qū)，以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為宗旨，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作，不斷穩(wěn)固財(cái)政性存款，拓展中小微客戶，適當(dāng)發(fā)展大型客戶，公司業(yè)務(wù)一直占比70%以上，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)公司入駐后，著力發(fā)展投行業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但公司業(yè)務(wù)仍然起到存款立行的基礎(chǔ)作用。在優(yōu)先發(fā)展公司業(yè)務(wù)的同時(shí)，該行也清楚認(rèn)識(shí)到，要保證存款穩(wěn)定、客戶穩(wěn)定、收益穩(wěn)定，個(gè)人業(yè)務(wù)也必須得到重視和加強(qiáng)。經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析自身情況，制定了將個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為抓手推動(dòng)零售業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略，借助移動(dòng)銀行、微信銀行、網(wǎng)上銀行等科技手段，個(gè)人業(yè)務(wù)比重不斷提升 ，業(yè)務(wù)的重要性也更加凸顯。截止2016年末，全行個(gè)人存款141億，占存款總額的23%；個(gè)人貸款55億，占資產(chǎn)總額的5.37%，利息收入4.08億元，占全行營(yíng)業(yè)收入的7.36%，銀行卡發(fā)卡量近百萬(wàn)張，創(chuàng)歷史新高。

第二，資金市場(chǎng)業(yè)務(wù)。CCHX銀行在解決了成立之初保開(kāi)門(mén)、保支付的生存問(wèn)題之后，認(rèn)識(shí)到銀行要更好地發(fā)展，資金業(yè)務(wù)是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要途徑，是銀行金融創(chuàng)新的重要平臺(tái)，是擴(kuò)大市場(chǎng)影響的重要紐帶，也是提升盈利能力的重要支撐。為更好開(kāi)展資金市場(chǎng)業(yè)務(wù)該行將資金市場(chǎng)業(yè)務(wù)從計(jì)劃財(cái)務(wù)部分離出來(lái)成立金融市場(chǎng)部，按照事業(yè)部制進(jìn)行專營(yíng)，業(yè)務(wù)連續(xù)多年快速發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和業(yè)務(wù)收入占比迅速提高，幾乎占據(jù)全行半壁江山，并在2015年和2016年將投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)從金融市場(chǎng)部分離出來(lái)成為總行一級(jí)經(jīng)營(yíng)部門(mén)。

第三，投行銀行業(yè)務(wù)。2014年底中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司成功收購(gòu)DY銀行后，為迅速壯大資產(chǎn)規(guī)模，該行提出了以傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為一體，投資銀行業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融為兩翼的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，2015年將投資銀行從金融市場(chǎng)部分離出來(lái)成為總行一級(jí)事業(yè)部制經(jīng)營(yíng)部門(mén)，并將眼光和觸角伸向全國(guó)，借助控股公司在全國(guó)的網(wǎng)點(diǎn)資源和客戶資源大力開(kāi)展協(xié)同營(yíng)銷(xiāo)，投行業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，資產(chǎn)規(guī)模由分離初的80多億增加到2016年末260多億，一年多時(shí)間增長(zhǎng)2倍，2016年業(yè)務(wù)收入18.5億，占全行營(yíng)業(yè)收入的33%。

第四，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。CCHX銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)起步于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，發(fā)展之初業(yè)務(wù)歸屬于金融市場(chǎng)部管理，主要為配合零售業(yè)務(wù)發(fā)展需要，滿足個(gè)人客戶投資理財(cái)獲取較高收益。隨著該行規(guī)模的快速擴(kuò)張，資本消耗速度也同步加快，資本充足率逼近監(jiān)管紅線，同時(shí)隨著我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)，投資意識(shí)的覺(jué)醒，客戶已經(jīng)不再滿足于定期、活期等傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品。大力開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，減少資本消耗，提高中間業(yè)務(wù)收入占比成為該行擴(kuò)張表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略，并于2016年中將資產(chǎn)管理部獨(dú)立出來(lái)成為總行一級(jí)部門(mén)，按照事業(yè)部制進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，截止2016年末管理資產(chǎn)200多億元，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入2.27億元，中間業(yè)務(wù)收入占全行凈收入的比重達(dá)9%。理財(cái)能力位居西南地區(qū)城商行中第一位。

3 CCHX銀行上市融資的主要障礙

3.1 基礎(chǔ)管理問(wèn)題

CCHX銀行現(xiàn)行制度安排在組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、人力資源配置及信息技術(shù)建設(shè)的有機(jī)結(jié)合方面尚不完善，總行各部門(mén)之間、支行之間以及部門(mén)與支行之間的協(xié)調(diào)配合有所欠缺，工作效率尚存差距。CCHX銀行是在傳統(tǒng)金融體制下成長(zhǎng)起來(lái)的股份制商業(yè)銀行，雖然CCHX銀行自建行以來(lái)始終致力于制度建設(shè)與創(chuàng)新，但在許多方面仍難以完全超越傳統(tǒng)體制的束縛，導(dǎo)致了CCHX銀行的基礎(chǔ)管理與先進(jìn)同業(yè)之間存在差距。

3.2 經(jīng)營(yíng)區(qū)域問(wèn)題

“十二五”期間，CCHX銀行成功實(shí)現(xiàn)了“走出DY、走向四川”的西部區(qū)域性商業(yè)銀行發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)了第一次跨越。自2010 年成都分行設(shè)立開(kāi)始，先后在成都、眉山、瀘州、巴中、綿陽(yáng)、廣元等四川四大經(jīng)濟(jì)區(qū)設(shè)立六家分行和近二十個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)覆蓋成都經(jīng)濟(jì)區(qū)、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)以及川西經(jīng)濟(jì)區(qū)，資產(chǎn)規(guī)模接近200 億元，金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基本形成。雖然成都平原地屬經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，但經(jīng)濟(jì)總量畢竟有限，加之成都市同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已相當(dāng)激烈，CCHX銀行的生存空間日益狹小，阻礙了CCHX銀行進(jìn)一步發(fā)展；其次，經(jīng)營(yíng)區(qū)域的局限性與客戶日益豐富的金融需求之間的矛盾日漸突出。

3.3 科技水平問(wèn)題

信息技術(shù)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)。目前，雖然CCHX銀行科技能力與建行之初相比有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但就總體而言，CCHX銀行與銀行同業(yè)尤其是國(guó)內(nèi)其他股份制商業(yè)銀行相比仍存在差距。

3.4 人力資源問(wèn)題

人員整體素質(zhì)及人力資源管理水平一直是城市商業(yè)銀行群體普遍存在的先天弱勢(shì)，亟待改進(jìn)。隨著金融競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行業(yè)對(duì)優(yōu)秀人才的競(jìng)爭(zhēng)也將日趨激烈。因此，建設(shè)一支穩(wěn)定的高素質(zhì)的員工隊(duì)伍并提高人力資源管理水平，對(duì)于CCHX銀行今后的發(fā)展至關(guān)重要。

3.5 經(jīng)營(yíng)中的不利因素

“十二五”規(guī)劃局限于傳統(tǒng)表內(nèi)存貸業(yè)務(wù)，對(duì)銀行轉(zhuǎn)型規(guī)劃略顯不足。CCHX銀行在規(guī)劃執(zhí)行中亦存在一些不到位、不完善等問(wèn)題。一是對(duì)表外業(yè)務(wù)、資本節(jié)約型業(yè)務(wù)規(guī)劃安排不足，欠缺獨(dú)立的表外業(yè)務(wù)目標(biāo)，導(dǎo)致CCHX銀行表外代客理財(cái)業(yè)務(wù)、基金及保險(xiǎn)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)等思想不夠統(tǒng)一，資源配置不足，業(yè)務(wù)起步較晚，發(fā)展相對(duì)滯后；二是規(guī)劃對(duì)投行業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)信貸等發(fā)展變化估計(jì)不足，欠缺必要的發(fā)展安排和資源配置，導(dǎo)致CCHX銀行投行業(yè)務(wù)、網(wǎng)銀業(yè)務(wù)等走了一些彎路；三是CCHX銀行對(duì)公司金融、個(gè)人金融、小微金融、金融市場(chǎng)以及外幣業(yè)務(wù)的功能架構(gòu)規(guī)劃及改革安排執(zhí)行不到位，使CCHX銀行在“十二五”初期條線支持功能基本缺失。

4 CCHX銀行上市的保障措施

4.1 CCHX銀行上市的內(nèi)部策略

CCHX銀行上市的內(nèi)部策略主要是針對(duì)上市前內(nèi)部的相關(guān)基礎(chǔ)工作，提高本身的治理水平，優(yōu)化自身會(huì)計(jì)制度建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)控管理等方面所實(shí)施的策略，總體目標(biāo)是為上市前后做好內(nèi)部建設(shè)，具體策略如下：

4.1.1 積極做好上市前內(nèi)部的相關(guān)基礎(chǔ)工作

成立上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組并確定其工作職責(zé)，CCHX銀行在提出上市的規(guī)劃后，就立即成立了上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由主要行領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任組長(zhǎng)，并設(shè)立了相應(yīng)的上市工作辦公室，進(jìn)而明確領(lǐng)導(dǎo)小組和辦公室的工作職責(zé)。

4.1.2 加強(qiáng)內(nèi)控管理，完善內(nèi)控制度體系

CCHX銀行上市前結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)的要求和已上市銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，依照《商業(yè)銀行法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》以及《商業(yè)銀行內(nèi)部人和關(guān)聯(lián)股東管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，堅(jiān)持全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，利用上市輔導(dǎo)專題和培訓(xùn)工作，建立了與CCHX銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)相適應(yīng)的內(nèi)部控制體系，建立了內(nèi)部控制的監(jiān)督與糾正機(jī)制，梳理了自2000年以來(lái)的全部規(guī)章制度，修訂并完善了包括授權(quán)授信、機(jī)構(gòu)管理、人事管理、會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)、計(jì)算機(jī)管理以及信貸業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等全方位的內(nèi)控制度體系，將內(nèi)部控制覆蓋到各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，管理行為得到全面規(guī)范，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

4.1.3 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容，也是CCHX銀行上市輔導(dǎo)工作的重要組成部分。推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、模型化推進(jìn)流程銀行建設(shè)。CCHX銀行要繼續(xù)推進(jìn)新型流程銀行建設(shè)，形成業(yè)務(wù)體系、審批體系、管理體系信息化、流程化，顯著增加信息科技、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)在業(yè)務(wù)辦理、經(jīng)營(yíng)分析、管理決策中的應(yīng)用，大幅減少手工操作、主觀判斷、人為管控的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、智能化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，有效管控操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、科技風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)威脅。

CCHX銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要在全行健全和完善風(fēng)險(xiǎn)管理定期報(bào)告機(jī)制，形成定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與不定期風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)常態(tài)化、制度化。一是要不斷優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理層、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)機(jī)制和報(bào)告制度；二是不斷優(yōu)化股東會(huì)、主要股東風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)機(jī)制和報(bào)告制度；三是要不斷優(yōu)化監(jiān)管部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)機(jī)制和報(bào)告制度；四是要探索創(chuàng)新針對(duì)主要債權(quán)人、公開(kāi)市場(chǎng)債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)機(jī)制和報(bào)告制度，減少和避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.4 強(qiáng)化不良資產(chǎn)處置能力

CCHX銀行在“十二五”末期已經(jīng)成立了專門(mén)實(shí)施不良資產(chǎn)保全和處置的資產(chǎn)保全部，基本形成了“前端授信管理+ 中端貸后跟蹤+ 后端資產(chǎn)保全”信貸資產(chǎn)全周期風(fēng)險(xiǎn)管理能力。CCHX銀行要積極依托長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置能力，發(fā)揮“順周期+ 逆周期”和“信貸支持+不良資產(chǎn)收購(gòu)處置”全周期金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，打通信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、資產(chǎn)交易市場(chǎng)，創(chuàng)新信貸資產(chǎn)退出機(jī)制。

4.2 CCHX銀行上市的外部策略

CCHX銀行上市除了要認(rèn)真做好內(nèi)部的相關(guān)工作，還要積極確立外部相關(guān)策略，包括建立良好的外聯(lián)關(guān)系，創(chuàng)造良好的外部氛圍，加強(qiáng)對(duì)外宣傳工作，積極應(yīng)對(duì)各種危機(jī)公關(guān)事件，爭(zhēng)取一個(gè)良好的外部輿論環(huán)境。CCHX銀行的外部策略有以下幾個(gè)方面：

4.2.1 建立良好的外聯(lián)關(guān)系，取得各方支持

城市商業(yè)上市需要得到股東單位、政府主管單位、監(jiān)管部門(mén)的支持，首先是監(jiān)管部門(mén)，因?yàn)殂y行業(yè)實(shí)行的是行業(yè)監(jiān)督管理，銀監(jiān)部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果是城商行上市的剛性條件之一，其次是政府部門(mén)，如果取得政府的大力支持，城市商業(yè)銀行在諸如清理股權(quán)、降低不良資產(chǎn)比例、資產(chǎn)合法性等基礎(chǔ)工作方面將減少很多障礙，提高工作效率，再次，與股東單位建立和諧的關(guān)系，有利于擬上市城市商業(yè)銀行在進(jìn)行規(guī)范合法股權(quán)主體時(shí)取得諒解，減少矛盾摩擦。

4.2.2 加強(qiáng)對(duì)外宣傳管理，創(chuàng)造良好的輿論氛圍

上市申報(bào)期間，全行要目標(biāo)一致、發(fā)揮聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，借助媒體正面報(bào)道和適時(shí)適當(dāng)?shù)膹V告投放。宣傳內(nèi)容方面，必須調(diào)整廣告宣傳的側(cè)重點(diǎn)，由以前“以產(chǎn)品宣傳為主，以產(chǎn)品宣傳帶動(dòng)形象宣傳”的思路，調(diào)整為“以形象宣傳為主，以產(chǎn)品宣傳強(qiáng)化形象宣傳”的思路，全面展示CCHX銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和改革發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)和成就，有效加深外界對(duì)CCHX銀行的了解和認(rèn)知，樹(shù)立“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、管理規(guī)范、成長(zhǎng)快速、服務(wù)領(lǐng)先、特色鮮明、回報(bào)一流”的區(qū)域性現(xiàn)代商業(yè)銀行形象，提升CCHX銀行知名度、美譽(yù)度，爭(zhēng)取潛在投資者的充分認(rèn)可，為CCHX銀行發(fā)行上市創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，提升CCHX銀行投資價(jià)值。