(西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院　重慶　400715)

一、引言

近年來，我國出臺并實(shí)施了多項(xiàng)金融改革方案，從存款保險制度、利率市場化、注冊制等等均促進(jìn)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展，同時也對我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式造成了影響，包括存貸利差縮窄、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化、業(yè)內(nèi)競爭加劇等，商業(yè)銀行不得不進(jìn)行金融創(chuàng)新來規(guī)避盈利風(fēng)險及利率風(fēng)險，從而在改革中探索新出路。與此同時，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新也為其本身帶來了一系列金融風(fēng)險，例如設(shè)計(jì)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險及伙伴風(fēng)險等。本文簡述了我國目前的市場環(huán)境及其對商業(yè)銀行的影響，主要闡述了我國商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的必要性及金融創(chuàng)新的風(fēng)險，并根據(jù)我國金融創(chuàng)新的實(shí)際情況，對我國商業(yè)銀行應(yīng)該如何合理地進(jìn)行金融創(chuàng)新風(fēng)險管理進(jìn)行研究，以探索符合我國商業(yè)銀行在新的市場壞境中的金融創(chuàng)新模式，確保我國的商業(yè)銀行在鎖定風(fēng)險的情況下能夠高效地展開金融創(chuàng)新活動。

二、商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的動因

我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展向由市場決定的自由經(jīng)濟(jì)更加靠近，而作為金融市場主體的商業(yè)銀行一方面可以在這些改革中改善經(jīng)營環(huán)境，另一方面也為其經(jīng)營帶來了挑戰(zhàn)。當(dāng)前商業(yè)銀行內(nèi)部和外部市場環(huán)境變化主要體現(xiàn)在直接融資對間接融資的替代效應(yīng)上，同時也對依靠存貸款利差收入的商業(yè)銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)。實(shí)際上，在金融市場化方面，商業(yè)銀行作為主要金融中介的重要地位的降低是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。市場環(huán)境變化帶給商業(yè)銀行的的影響如存貸款利差減少，凈息差縮窄；影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；帶來利率風(fēng)險；加劇商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)競爭。

宏觀環(huán)境的變化使得商業(yè)銀行必須謀求其他的方式來彌補(bǔ)其帶來的不良影響，而促使商業(yè)銀行規(guī)避盈利風(fēng)險、利率風(fēng)險、實(shí)現(xiàn)利益最大化的根本途徑就是金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新也是各大商業(yè)銀行應(yīng)對金融改革的最核心的競爭手段。

三、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風(fēng)險識別

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能夠幫助其規(guī)避一系列風(fēng)險同時，但金融創(chuàng)新也有其自身的風(fēng)險，英國巴林銀行的破產(chǎn)、美國雷曼兄弟公司及華盛頓互惠銀行的倒閉，無不表明金融創(chuàng)新帶給商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上的挑戰(zhàn)性。由于我國金融改革比較遲緩，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新并不算成熟，過程中有各種問題存在。

我國商業(yè)銀行面臨缺乏特色創(chuàng)新的設(shè)計(jì)風(fēng)險，各大商業(yè)銀行推出的大多都以不同方式命名，其本質(zhì)卻相同的創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，沒有關(guān)注到對于需求有別于大眾的個體群體，商業(yè)銀行之間如此的過度競爭反而不利于彼此的發(fā)展，同時也會導(dǎo)致金融創(chuàng)新的步伐受阻，不利于整個行業(yè)的發(fā)展。探其根本原因，實(shí)際上是由于商業(yè)銀行的創(chuàng)新開發(fā)能力不足，不能開發(fā)創(chuàng)新出本行特色的創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)；.我國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)很大一部分都屬于消費(fèi)信貸，目前各大商業(yè)銀行對于信用卡發(fā)行的門檻越來越低，為了加拓展業(yè)務(wù)量以及增加信用卡的發(fā)行量，商業(yè)銀行為客戶辦卡前的審核已經(jīng)形同虛設(shè)，這直接導(dǎo)致了一些沒有足夠財(cái)力資質(zhì)的人成功辦卡，或者出現(xiàn)刷卡套現(xiàn)的違規(guī)行為，使銀行因客戶的信用問題而蒙受經(jīng)濟(jì)損失；近幾年，我國銀行的資產(chǎn)證券化得到了迅猛發(fā)展。資產(chǎn)證券化可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動性和盈利性、分散風(fēng)險，但由于我國資本市場的環(huán)境尚不成熟、相關(guān)法律尚不健全、風(fēng)險控制機(jī)制和信用評級體系尚未完善，資產(chǎn)證券化的發(fā)展還面臨諸多問題；商業(yè)銀行內(nèi)部存在嚴(yán)重的違規(guī)操作風(fēng)險。對于商業(yè)銀行而言，在目前股市不景氣、融資受阻的市場環(huán)境下，占用資本金較少的票據(jù)業(yè)務(wù)備受各大銀行的青睞，而票據(jù)風(fēng)險卻屢禁不止；近幾年，我國大力推行“綠色金融”，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中會逐漸與各個行業(yè)緊密相連，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新形成了行業(yè)關(guān)聯(lián)風(fēng)險。

四、我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新風(fēng)險管理對策

目前我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中還存在諸多問題，隨著金融市場快速發(fā)展，迫切要求包括商業(yè)銀行在內(nèi)的所有金融市場的參與者利用金融風(fēng)險管理來保障金融市場的穩(wěn)定性與安全性。

建立創(chuàng)新激勵及約束機(jī)制，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新具有同質(zhì)化、創(chuàng)新不足的特點(diǎn)，將個人收益與業(yè)績緊密聯(lián)系起來，建立合理的激勵機(jī)制激發(fā)金融創(chuàng)新開發(fā)人員的創(chuàng)新動力，從而使得商業(yè)銀行積極穩(wěn)健地推進(jìn)金融創(chuàng)新，規(guī)避設(shè)計(jì)風(fēng)險，而各大商業(yè)銀行若想要規(guī)避設(shè)計(jì)風(fēng)險，贏得市場競爭力，就應(yīng)該明確自身定位，追求差異化經(jīng)營；引進(jìn)新技術(shù)加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，新型的大數(shù)據(jù)征信可以整合客戶線上線下的交易行為，降低信息不對稱風(fēng)險，規(guī)避信用風(fēng)險，并且商業(yè)銀行還可以利用信用衍生品來剝離及轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險；逐步完善資產(chǎn)證券化及其風(fēng)險控制系統(tǒng)。可將資金池中的基礎(chǔ)資產(chǎn)多元化，盡可能地?cái)U(kuò)大基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇范圍，同時拉低行業(yè)相關(guān)性，從而避免因基礎(chǔ)資產(chǎn)單一、行業(yè)不景氣而帶來的風(fēng)險；投資主體的多元化，更大程度的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的擴(kuò)散，獲得更大的市場。提高信用評級的參照準(zhǔn)確度，要確保資產(chǎn)的真實(shí)出售，還要對發(fā)行人的資金來源、現(xiàn)金流狀況、還款能力、發(fā)行手續(xù)等方面進(jìn)行嚴(yán)格審查，避免無限制無標(biāo)準(zhǔn)地發(fā)行證券和擴(kuò)張信用風(fēng)險；完善法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管，通過建設(shè)適宜的制度環(huán)境，規(guī)范資產(chǎn)證券化的每一項(xiàng)運(yùn)行程序，對資產(chǎn)證券化的每一個環(huán)節(jié)都執(zhí)行嚴(yán)格監(jiān)管，使我國銀行業(yè)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步發(fā)展；加強(qiáng)銀行內(nèi)部監(jiān)管及推進(jìn)電子化操作，加快票據(jù)市場的電子化進(jìn)程，以避免相關(guān)人員規(guī)避監(jiān)管以謀私利，有損銀行利益；加快整合行業(yè)關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)庫，深入了解企業(yè)的運(yùn)營情況，而不僅僅是財(cái)務(wù)指標(biāo)，并且政府應(yīng)該出臺一些關(guān)于銀行承擔(dān)社會共同責(zé)任的的法律，通過法律的約束促使銀行建立社會責(zé)任的意識，更加謹(jǐn)慎地參與其他行業(yè)的經(jīng)營利益，這樣才能更好地防患于未然，避免行業(yè)交叉風(fēng)險關(guān)聯(lián)性。

五、結(jié)論

金融創(chuàng)新能夠使商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)增多，抵御掉市場環(huán)境變化下傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來的金融風(fēng)險，從而將商業(yè)銀行的風(fēng)險分散化。然而，實(shí)際上，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新并沒有減少整個金融市場風(fēng)險的總量，而只是將商業(yè)銀行的金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了金融市場上更多的承受個體，商業(yè)銀行由此也是通過金融創(chuàng)新將風(fēng)險分散。金融創(chuàng)新與金融創(chuàng)新風(fēng)險管理二者之間相輔相成，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新可以在金融市場上促進(jìn)其適應(yīng)整個市場的變化而作出自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展，贏得競爭力。因?yàn)榻鹑谑袌鍪且粋€不穩(wěn)定的市場，整個市場上存在著許多不確定因素，金融創(chuàng)新本身就有許多的風(fēng)險，并且這些因素都可能給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。為了消除和預(yù)防這種金融創(chuàng)新風(fēng)險，就必須要加強(qiáng)金融風(fēng)險管理。金融創(chuàng)新風(fēng)險管理就好比是金融創(chuàng)新的基石，金融創(chuàng)新的發(fā)展應(yīng)該以其的風(fēng)險管理入手，若沒有金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理，金融創(chuàng)新就會導(dǎo)致金融風(fēng)險。目前，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新中還有諸多問題，金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理顯得市場尤為重要，同時金融風(fēng)險管理也會隨著金融創(chuàng)新的日漸完善，再次優(yōu)化金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。