(上海海事大學(xué) 上海 200000)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下對(duì)普惠金融的發(fā)展研究

李月明

(上海海事大學(xué)上海200000)

本文旨在探討在新的互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代背景下，及時(shí)地對(duì)我國(guó)普惠金融的發(fā)展進(jìn)行深入思考和研究未來(lái)趨勢(shì)，以此來(lái)構(gòu)建符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)情的普惠金融體系。

普惠金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；新金融模式；契合點(diǎn)；階段性建議

一、背景介紹

(一)普惠金融的概念。聯(lián)合國(guó)把普惠金融(Financial Inclusion,也可譯為“包容性金融”)定義為能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。這一概念最早被聯(lián)合國(guó)用于2005年“國(guó)際小額信貸年”的宣傳中，后被聯(lián)合國(guó)和世界銀行大力推行。

(二)國(guó)內(nèi)普惠金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)。我國(guó)的普惠金融實(shí)踐歷程迄今為止可以跨分為公益性小額信貸、發(fā)展性微型金融、綜合性普惠金融和創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融。

1.公益性小額信貸(20世紀(jì)90年代)。1993年，中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所在河北易縣建立了我國(guó)首家小額信貸機(jī)構(gòu)——扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，以改善貧困農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)狀況和社會(huì)地位。特征是：主要資金來(lái)源是個(gè)人或國(guó)際機(jī)構(gòu)的捐助以及軟貸款，致力于改善農(nóng)村地區(qū)的貧困狀況。

2.發(fā)展性微型金融(2000-2005年)。中國(guó)人民銀行提出采取“一次核定、隨用隨貸、余額控制、周轉(zhuǎn)使用”的管理辦法，建立農(nóng)戶貸款檔案，農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)得以全面開(kāi)展。特征是：正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始全面介入小額信貸業(yè)務(wù)，形成了較有規(guī)模的微型金融體系。

3.綜合性普惠金融(2006-2010年)。2005年中央“一號(hào)文件”明確提出：“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”。特征是：小額信貸組織和村鎮(zhèn)銀行迅速興起；普惠金融服務(wù)體系提供包括支付、匯款、借貸、典當(dāng)?shù)染C合金融服務(wù)，并出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化的發(fā)展趨勢(shì)。

4.創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融(2011年至今)。余額寶等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為廣大群眾提供了互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)蓉S富多樣的金融服務(wù)。特征是：互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速發(fā)展，形成了所謂“第三方支付、移動(dòng)支付代替?zhèn)鹘y(tǒng)支付，以P2P信貸代替?zhèn)鹘y(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)，以眾籌融資代替?zhèn)鹘y(tǒng)證券業(yè)務(wù)”的三大趨勢(shì)。

二、“新常態(tài)”下的社會(huì)金融難題

在新常態(tài)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期的“三期疊加”時(shí)期，社會(huì)融資也面臨諸多難題。

(一)三農(nóng)融資難題。一方面，傳統(tǒng)銀行對(duì)三農(nóng)的服務(wù)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，另一方面，農(nóng)業(yè)自身還存在一個(gè)固有難題，即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)需求的信息不對(duì)稱。在新常態(tài)下，這一問(wèn)題愈發(fā)凸顯，以農(nóng)產(chǎn)品為原材料的工農(nóng)業(yè)企業(yè)需求放緩，企業(yè)投資收益率降低、資金回籠速度放緩，給農(nóng)民的生產(chǎn)和生活帶來(lái)較大壓力。農(nóng)民期待有一種更加便捷的途徑來(lái)減低生產(chǎn)需求的不對(duì)稱性。

(二)小微企業(yè)融資難題。在新形勢(shì)下，小微企業(yè)面臨著更為嚴(yán)峻的發(fā)展環(huán)境，如：增速放緩、需求減少、投資回報(bào)率下降、投資回報(bào)期拉長(zhǎng)等風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)對(duì)原有的貸款額度、利率、期限等有所調(diào)整，造成小微企業(yè)“融資急”和“融資難”的雙重問(wèn)題。

(三)資金供給方受限。從資金供給角度來(lái)看，包括間接融資供給和直接融資供給。間接融資以商業(yè)銀行為主，直接融資形式多樣，包括P2P、眾籌、債券以及股權(quán)融資等形式。我國(guó)目前還是以間接融資為主，因?yàn)橹苯尤谫Y目前還存在業(yè)態(tài)發(fā)展良莠不齊、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位等一系列的問(wèn)題，在一定程度上影響了個(gè)人資金盈余者對(duì)這些平臺(tái)的信任和參與度。

三、新金融模式：互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融

(一)互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的契合點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有開(kāi)放、平等、協(xié)作以及共享等諸多特點(diǎn)，能較好地解決普惠金融發(fā)展中面臨的成本高、收益低、風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題，兩者具有較好的兼容性和互補(bǔ)性，推動(dòng)普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合是促進(jìn)普惠金融發(fā)展的有效途徑。

1.擴(kuò)大金融服務(wù)的輻射范圍，客戶群體重視大眾。截至2014年末，網(wǎng)上銀行個(gè)人客戶達(dá)到9.09億戶，同比增長(zhǎng)19.11%，手機(jī)銀行個(gè)人客戶數(shù)達(dá)到6.68億戶，同比增長(zhǎng)30.49%。2014年，我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)共發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)374.22億筆，金額達(dá)24.72萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)93.43%和137.6%。

2.有效降低交易成本，節(jié)約金融資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，一方面，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)營(yíng)銷，大幅節(jié)省了營(yíng)銷成本；另一方面，借力互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)性監(jiān)控技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效降低貸后管理成本，從而大幅提升小微服務(wù)的運(yùn)營(yíng)收益。

3.降低信息不對(duì)稱程度，實(shí)現(xiàn)信貸技術(shù)創(chuàng)新。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，客戶的交易財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易行為數(shù)據(jù)，以及信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)等都集中在“大數(shù)據(jù)”中，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)“大數(shù)據(jù)”進(jìn)行深入挖掘，分析客戶特征和客戶需求，從而解決傳統(tǒng)銀行難以解決的小微企業(yè)的信用評(píng)估問(wèn)題，減少甚至拜托對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴，實(shí)現(xiàn)信貸技術(shù)的創(chuàng)新。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融助力普惠金融發(fā)展的階段性建議

互聯(lián)網(wǎng)金融助力普惠金融的發(fā)展，未來(lái)還應(yīng)從構(gòu)筑頂層設(shè)計(jì)和營(yíng)造良好環(huán)境兩大方面重點(diǎn)建設(shè)。

(一)重鑄普惠金融制度理念的設(shè)計(jì)。1.加強(qiáng)規(guī)劃指導(dǎo)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融作用。要明確互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)普惠金融發(fā)展中的地位和作用，讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為普惠金融組織體系的重要推動(dòng)力量，規(guī)劃打造統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融服務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的重要作用。2.注重發(fā)展普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性。未來(lái)應(yīng)該構(gòu)建多層次的普惠金融體系，政府提供稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、差異性監(jiān)管等政策支持，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，優(yōu)化普惠金融體系生態(tài)環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有所為而有所不為，提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力，探索商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式。3.重塑現(xiàn)代金融倫理，重視金融的價(jià)值屬性。現(xiàn)代金融倫理的缺失導(dǎo)致金融服務(wù)呈現(xiàn)“嫌貧愛(ài)富”的選擇性傾向，這加劇了社會(huì)貧富差距和兩極分化現(xiàn)象，與現(xiàn)代社會(huì)所提倡的自由平等的普世價(jià)值體系背道而馳，重塑公平正義的現(xiàn)代金融倫理價(jià)值體系彰顯必要。

(二)營(yíng)造發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下普惠金融的良好環(huán)境。1.加強(qiáng)監(jiān)管，提供穩(wěn)定長(zhǎng)效的制度管理模式?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠特性，監(jiān)管層應(yīng)從政策層面引導(dǎo)其拓展普惠的廣度和深度，通過(guò)提供稅收優(yōu)惠和政策便利等激勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)更多地為低收入者和小微企業(yè)服務(wù)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律制度和監(jiān)管政策決定了互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展方向。2.做好風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。一方面，從立法、行業(yè)自律等方面強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行銀發(fā)[2015]221號(hào)文件(關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn))精神，使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形成良好的規(guī)范。

(三)充分發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。1.加快創(chuàng)新步伐，提升普惠金融服務(wù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融推動(dòng)普惠金融發(fā)展，需要金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，采取多渠道綜合化經(jīng)營(yíng)策略?？梢越梃b國(guó)外典型經(jīng)驗(yàn)，如通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代技術(shù)手段將銀行與便利店、加油站和郵局等非金融零售網(wǎng)點(diǎn)聯(lián)結(jié)，像巴西、墨西哥的代理銀行。2.利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，持續(xù)推進(jìn)信貸技術(shù)的創(chuàng)新。金融的核心作用是資金的跨時(shí)刻配置，而互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的普惠金融發(fā)展，就是將資金更有效地配置到小微企業(yè)、“三農(nóng)”等社會(huì)弱勢(shì)群體。優(yōu)化資金配置的關(guān)鍵是通過(guò)信貸技術(shù)的創(chuàng)新，降低信息不對(duì)稱程度。

[1]焦瑾璞,廖理,季小杰.互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融：理論與實(shí)踐,2016年6月第1版

[2]鐘惠安.對(duì)我國(guó)普惠金融發(fā)展問(wèn)題的新思考——基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角.金融與經(jīng)濟(jì),2015年10月

[3]焦瑾璞.構(gòu)建普惠金融體系的重要性.中國(guó)金融,2010,10.

李月明(1991-)，女，漢族，上海市，碩士，上海海事大學(xué)在讀。