張建鋒

作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的上市公司，為避免連續(xù)虧損而面臨退市風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績(jī)考核壓力，通過虛增收入和利潤(rùn)，粉飾業(yè)務(wù)是常用造假手段。

上市公司昆明機(jī)床（600806.SH，現(xiàn)*ST昆機(jī)）也為實(shí)現(xiàn)上述目的而虛增收入，公司時(shí)任董事長(zhǎng)王興親自策劃公司連續(xù)三年虛增共計(jì)4.83億元收入，嚴(yán)重漠視廣大投資者合法權(quán)益、嚴(yán)重背離誠(chéng)信忠實(shí)義務(wù)。

昆明機(jī)床倉(cāng)庫(kù)。

在昆明機(jī)床造假中，公司高管可謂齊上陣，不僅參與人數(shù)眾多，更是精心將已經(jīng)算作收入的未銷售庫(kù)存分散到昆明郊區(qū)的第三方倉(cāng)庫(kù)中，來規(guī)避檢查，而公司虛增合同價(jià)格、虛計(jì)收入涉及客戶眾多，調(diào)查組9人奔波于11個(gè)省市，才最終確認(rèn)造假的證據(jù)。

與昆明機(jī)床類似的是，舜天船舶此前的財(cái)務(wù)造假也是公司時(shí)任董事長(zhǎng)親自策劃，由于其在公司“一言堂”現(xiàn)象嚴(yán)重，甚至當(dāng)時(shí)知曉舜天船舶與明德重工存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和年報(bào)造假的財(cái)務(wù)人士都不敢向調(diào)查組說出內(nèi)情。

上述相關(guān)財(cái)務(wù)造假最終在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下暴露。但值得思考的是，在公司日常管理和監(jiān)督方面，如何來規(guī)避上市公司一把手因?yàn)闃I(yè)績(jī)而不惜鋌而走險(xiǎn)，漠視法規(guī)策劃上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。

年報(bào)審計(jì)露造假痕跡

自2007年3月份起擔(dān)任昆明機(jī)床非執(zhí)行董事，在2011年7月至2017年1月?lián)喂径麻L(zhǎng)的王興，當(dāng)初也許不會(huì)想到，多年后其一手策劃的財(cái)務(wù)造假事件會(huì)東窗事發(fā)。

“2017年初，證監(jiān)會(huì)云南局在督促昆明機(jī)床做好年報(bào)審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)昆明機(jī)床年報(bào)可能存在毛利率為負(fù)的情況，提醒審計(jì)機(jī)構(gòu)注意，3月20日審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)公司存在存貨不實(shí)、收入跨期等問題，當(dāng)月22日調(diào)查組就進(jìn)駐公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)公司2013年以來年報(bào)披露都存在重大違規(guī)行為?！币晃徽{(diào)查組人員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者回憶。

調(diào)查結(jié)果讓市場(chǎng)震驚，造假手段和細(xì)節(jié)也隨之曝光。

昆明機(jī)床2013年至2015年通過跨期確認(rèn)收入、虛計(jì)收入和虛增合同價(jià)格三種方式虛增收入4.83億元。同期，公司披露的存貨數(shù)據(jù)存在虛假記載，并通過少計(jì)提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤(rùn)2960.86萬(wàn)元。

虛增收入方面，昆明機(jī)床2013年至2015年通過虛構(gòu)合同、虛構(gòu)發(fā)貨單、虛構(gòu)運(yùn)輸協(xié)議、設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫(kù)房、提前確認(rèn)銷售收入等，以跨期確認(rèn)收入和虛計(jì)收入的方式虛增收入，涉及客戶123戶，交易417筆，其中跨期確認(rèn)收入222筆，虛計(jì)收入195筆。

同期，昆明機(jī)床與相關(guān)經(jīng)銷商或者客戶簽訂真實(shí)的銷售合同，在經(jīng)銷商或客戶支付部分貨款后，產(chǎn)品未發(fā)貨前即提前確認(rèn)收入，將當(dāng)年未實(shí)際按合同履約生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)機(jī)床的收入跨期確認(rèn)至該年度，以達(dá)到虛增當(dāng)年利潤(rùn)的目的。

此外，昆明機(jī)床還存在將2014年實(shí)際履行合同取得的3筆收入調(diào)整確認(rèn)至2015年度的情況。公司2013年跨期確認(rèn)收入56筆，共計(jì)7626.81萬(wàn)元;2014年跨期確認(rèn)收入59筆，共計(jì)4122.96萬(wàn)元;2015年跨期確認(rèn)收入107筆，共計(jì)1.41億元。

“由于涉及客戶眾多，且很多憑證因?yàn)闀r(shí)間久遠(yuǎn)無法找到，調(diào)查組9名外調(diào)人員歷時(shí)三周，足跡踏遍11個(gè)省市，向17家相關(guān)客戶收集相關(guān)資料?！鄙鲜稣{(diào)查組相關(guān)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，在調(diào)查中，部分客戶以資料在總部等理由不配合調(diào)查，在此情況下，調(diào)查人員曉之以理、動(dòng)之以情來說服客戶配合調(diào)查。

此外，上述時(shí)期內(nèi)，昆明機(jī)床與部分經(jīng)銷商或客戶簽訂合同，經(jīng)銷商或客戶虛假采購(gòu)昆明機(jī)床產(chǎn)品并預(yù)付定金，但最終并不提貨，后期通過第三方繞賬等方式將定金退回客戶，或者直接按照客戶退貨進(jìn)行處理，完成虛假銷售。在此過程中，昆明機(jī)床虛構(gòu)合同、發(fā)貨單、運(yùn)輸協(xié)議等單據(jù)，通過虛構(gòu)交易的方式來虛計(jì)收入，以達(dá)到虛增當(dāng)年利潤(rùn)的目的。

為避免虛計(jì)收入被審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)，昆明機(jī)床采用在賬外設(shè)立庫(kù)房的方式，將存貨以正常銷售的方式出庫(kù)，但存貨并未實(shí)際發(fā)往客戶，而是移送至賬外庫(kù)房。之后，昆明機(jī)床通過“二次”銷售，虛構(gòu)銷售退回，或?qū)a(chǎn)成品拆解為零配件從第三方虛構(gòu)采購(gòu)購(gòu)回等方式處理賬外存貨，但原來虛計(jì)的應(yīng)收賬款無法沖減。

為避免設(shè)立賬外庫(kù)房的事宜被審計(jì)人員察覺，昆明機(jī)床還要求出租外庫(kù)的出租人將租金業(yè)務(wù)發(fā)票開具為運(yùn)輸費(fèi)用發(fā)票。昆明機(jī)床2013年虛計(jì)收入115筆，共1.22億元;2014年虛計(jì)收入46筆，共計(jì)7945.99萬(wàn)元;2015年虛計(jì)收入34筆，共計(jì)2020.36萬(wàn)元。

“公司將提前計(jì)入銷售收入而沒有實(shí)際交貨的產(chǎn)品放在昆明郊區(qū)的三個(gè)外租倉(cāng)庫(kù)中，用于規(guī)避檢查?！鄙鲜稣{(diào)查人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，這些倉(cāng)庫(kù)離昆明市區(qū)40公里-50公里，倉(cāng)庫(kù)里的貨后續(xù)如果真有客戶需要，就會(huì)正常銷售出去，沒有客戶需要的就存放在租用的倉(cāng)庫(kù)中。調(diào)查組人員奔波多日終核實(shí)相關(guān)情況。

2013年至2014年，昆明機(jī)床還通過虛增合同價(jià)格的方式虛增收入210.58萬(wàn)元。

昆明機(jī)床虛增2013年度、2014年度、2015年度營(yíng)業(yè)收入金額分別占公開披露的當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的19.44%、13.98%、20.82%。

此外，2013年至2015年，昆明機(jī)床通過少計(jì)提辭退福利和高管薪酬的方式少計(jì)管理費(fèi)用2960.86萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2960.86萬(wàn)元。其中，2013年少計(jì)辭退福利117.93萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)117.93萬(wàn)元;2014年少計(jì)辭退福利1107.9萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)1207.9萬(wàn)元;2015年少計(jì)辭退福利1422.77萬(wàn)元，少計(jì)高管薪酬212.25萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)1635.02萬(wàn)元。

2013年至2015年，昆明機(jī)床通過上述財(cái)務(wù)造假行為虛增收入4.83億元，虛增利潤(rùn)2.28億元。

蓄意策劃鋌而走險(xiǎn)

值得注意的是，昆明機(jī)床上述造假是時(shí)任董事長(zhǎng)王興親自參與策劃，公司眾多高管集體參與，雖然公司造假手段隱蔽給調(diào)查帶來了很大阻礙，但在調(diào)查組的周密部署下造假證據(jù)還是被一一核實(shí)，而造假的動(dòng)機(jī)則是為了避免連續(xù)虧損而面臨退市風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績(jī)考核壓力。

時(shí)齡46歲的王興在2011年7月份擔(dān)任昆明機(jī)床董事長(zhǎng)，當(dāng)年公司業(yè)績(jī)開始下滑，次年開始惡化。

2011年昆明機(jī)床主營(yíng)業(yè)務(wù)為機(jī)床產(chǎn)品銷售及加工情況、高效節(jié)能壓縮機(jī)銷售和安裝及技術(shù)服務(wù)的昆明機(jī)床，當(dāng)年公司歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為5189.79萬(wàn)元，同比大幅下滑69.06%。

2012年，受國(guó)際金融危機(jī)影響，制造業(yè)投資收緊，我國(guó)機(jī)床工具行業(yè)出現(xiàn)了企業(yè)盈利能力減弱的趨勢(shì)。昆明機(jī)床經(jīng)營(yíng)經(jīng)歷最低谷時(shí)期，在面臨外部整體經(jīng)濟(jì)疲軟、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化、合同不足、庫(kù)存增大的情況下，公司當(dāng)年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損7322.02萬(wàn)元，同比下滑234.18%。

在此情況下，如果在2013年公司繼續(xù)虧損，則將面臨“戴帽”的風(fēng)險(xiǎn)，也面臨業(yè)績(jī)考核壓力。

通過上述造假手法，昆明機(jī)床2013年虛增利潤(rùn)7017.94萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)占公開披露的當(dāng)期利潤(rùn)總額的706.21%，昆明機(jī)床在2013年度報(bào)告中將虧損披露為盈利;2014年虛增利潤(rùn)5082.72萬(wàn)元，減少了公開披露的當(dāng)期利潤(rùn)總額的虧損額，減少金額占公開披露利潤(rùn)總額的29.47%;2015年虛增利潤(rùn)1.07億元，減少了公開披露的當(dāng)期利潤(rùn)總額的虧損額，減少金額占公開披露利潤(rùn)總額的48.82%。

從上述情況可以看出，如果不進(jìn)行上述財(cái)務(wù)造假，則昆明機(jī)床在2013年報(bào)公布后將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，2014年將暫停上市，2015年將退市。

“王興策劃公司財(cái)務(wù)造假，主要是為了避免連續(xù)虧損而面臨退市風(fēng)險(xiǎn)及考核壓力?！鄙鲜稣{(diào)查組人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者指出，目的是完成業(yè)績(jī)?nèi)蝿?wù)，讓其履歷更為好看。

從履歷上看，王興有豐富的財(cái)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

昆明機(jī)床2013年報(bào)顯示，王興畢業(yè)于哈爾濱理工大學(xué)審計(jì)專業(yè)，1989年任職于沈陽(yáng)第一機(jī)床廠審計(jì)監(jiān)察處;1996年初任職于沈陽(yáng)機(jī)床（集團(tuán)）有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部;1996年任職于沈陽(yáng)第三機(jī)床廠破產(chǎn)清算小組;2001年1月任職于中捷機(jī)床有限公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;2003年末任職于沈陽(yáng)數(shù)控機(jī)床有限責(zé)任公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;2006年起任沈陽(yáng)機(jī)床（集團(tuán)）昆明有限公司董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;2007年3月至今任職于云南CY集團(tuán)有限公司，任副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;自2007年3月23日擔(dān)任昆明機(jī)床董事;2011年7月28日擔(dān)任昆明機(jī)床董事長(zhǎng)。

監(jiān)管從嚴(yán)

在昆明機(jī)床財(cái)務(wù)造假中，除了公司時(shí)任董事長(zhǎng)王興主要策劃者、組織實(shí)施者外，時(shí)任昆明機(jī)床總經(jīng)理的常寶強(qiáng)參與決策并負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)造假工作的執(zhí)行事宜;曾任昆明機(jī)床副總經(jīng)理的金曉峰了解并參與財(cái)務(wù)造假過程，是提前確認(rèn)收入、虛假發(fā)貨、調(diào)減費(fèi)用等財(cái)務(wù)造假行為的執(zhí)行者;會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人李紅寧直接經(jīng)辦相關(guān)財(cái)務(wù)造假事項(xiàng)，并簽署了2013年、2014年、2015年的年度報(bào)告。

從中可以看出，昆明機(jī)床上述人員集體參與了上述財(cái)務(wù)造假行為。

3月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布對(duì)昆明機(jī)床的處罰決定：證監(jiān)會(huì)決定對(duì)昆明機(jī)床給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款;同時(shí)，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員王興采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)其余20多名在任或離任高管給予警告，處數(shù)額不等罰款，并對(duì)部分人員采取5年內(nèi)證券市場(chǎng)進(jìn)入措施。

同樣的情況，還出現(xiàn)在舜天船舶案中。

作為舜天船舶（002608.SZ，現(xiàn)江蘇國(guó)信）的創(chuàng)始人之一、法定代表人、董事長(zhǎng)，王軍民在公司上市過程中起著重要作用，在公司擁有很高威信， 其“個(gè)人英雄主義”在公司的經(jīng)營(yíng)中隨處可見，“一言堂”現(xiàn)象嚴(yán)重，公司內(nèi)控機(jī)制形同虛設(shè)，在此背景下，其一手策劃、組織實(shí)施與明德重工的關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)造假行為。

“即使在王軍民辭任舜天船舶董事長(zhǎng)擔(dān)任公司總經(jīng)理之后，其之前在公司留下的‘獨(dú)斷、‘霸道影響力仍在，導(dǎo)致新任董事長(zhǎng)工作進(jìn)展不順?！弊C監(jiān)會(huì)調(diào)查組人士曾回憶調(diào)查舜天船舶信息披露違法違規(guī)案時(shí)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者感慨，當(dāng)時(shí)知曉公司與明德重工存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和年報(bào)造假的財(cái)務(wù)人士都不敢向調(diào)查組說出內(nèi)情。

2011年虛增利潤(rùn)的華銳風(fēng)電（601558.SH，現(xiàn)*ST銳電），也是公司時(shí)任董事長(zhǎng)韓俊良直接授意、策劃、組織了財(cái)務(wù)舞弊行為。

調(diào)查組人士曾對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，上市公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)是公司治理的主導(dǎo)力量，應(yīng)當(dāng)自覺依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，聚焦做強(qiáng)做大實(shí)體主業(yè)。證監(jiān)會(huì)將始終保持對(duì)上市公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)等重點(diǎn)群體的監(jiān)管執(zhí)法力度，繼續(xù)深化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，涉嫌證券期貨違法違規(guī)的堅(jiān)決嚴(yán)肅查處。

近日，證監(jiān)會(huì)稽查部門就2018年稽查執(zhí)法工作進(jìn)行了專門研究和部署，未來將重點(diǎn)查辦四類違法違規(guī)案件。

其中，最主要的是嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益，損害中小股東合法權(quán)益的案件。包括虛假披露信息，通過虛構(gòu)交易粉飾業(yè)績(jī)，或?qū)嵤昂鲇剖健敝亟M非法牟利的案件;大股東、實(shí)際控制人及上市公司董監(jiān)高等人員通過違規(guī)擔(dān)保、資金占用、關(guān)聯(lián)交易等方式，惡意掏空上市公司的案件。

據(jù)悉，針對(duì)上述稽查執(zhí)法重點(diǎn)領(lǐng)域，相關(guān)案件線索分析已全面展開，部分案件稽查執(zhí)法程序已正式啟動(dòng)。