■/周彩南 賀志明 劉 惠

一、慶陽市發(fā)展綠色金融的必要性

慶陽市地處黃土高原溝壑區(qū)，生態(tài)環(huán)境脆弱，被國務(wù)院正式確定為成長型資源城市以來，豐富的石油煤炭資源為慶陽發(fā)展提供了強(qiáng)有力支撐，但資源能源開發(fā)強(qiáng)度的加大也給生態(tài)環(huán)境帶來更大壓力。近年來，慶陽經(jīng)濟(jì)持續(xù)低位運(yùn)行，下行壓力不斷加大，結(jié)構(gòu)性問題突出，轉(zhuǎn)型升級形勢嚴(yán)峻?！稇c陽市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》提出要突出生態(tài)保護(hù)、全力構(gòu)筑綠色安全大屏障，力求結(jié)構(gòu)調(diào)整取得重大突破、生態(tài)文明建設(shè)取得重要成果，奮力推動轉(zhuǎn)型升級和跨越崛起。因此，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇瓶頸、節(jié)能減排壓力大的困境中，依托現(xiàn)有基礎(chǔ)加快發(fā)展綠色金融，支持經(jīng)濟(jì)向綠色轉(zhuǎn)型，推進(jìn)生態(tài)環(huán)境改善，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是慶陽實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)增長的必然選擇。

二、慶陽市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

慶陽市綠色金融發(fā)展滯后、體量較小，在綠色債券融資、綠色基金、綠色保險等方面尚未取得突破，排污權(quán)、碳排放權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易尚未實(shí)踐的當(dāng)下，綠色信貸是目前慶陽市綠色融資的主要渠道，近年來發(fā)展趨勢良好。截至2018年6月末，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色貸款余額38.86億元，較年初增加9.21億元，增長28.88%，增速高出各項貸款增速26.74個百分點(diǎn)，占全市各項貸款的5.62%，占比較年初上升1.17個百分點(diǎn)。綠色金融不良貸款余額0.25億元，不良率僅為0.64%，遠(yuǎn)低于全市銀行業(yè)不良貸款的平均占比，資產(chǎn)質(zhì)量狀況良好。

總體看，慶陽綠色信貸呈現(xiàn)出三個特點(diǎn)。一是綠色金融投向集中、層次低。目前慶陽市綠色貸款主要投向能源、交通等傳統(tǒng)綠色項目，節(jié)能環(huán)保方面涉及較少。6月末，全市可再生能源及清潔能源項目貸款、綠色交通運(yùn)輸項目貸款余額共32.9億元，占綠色貸款總額的84.66%。二是綠色金融承貸主體少。目前，慶陽市綠色貸款僅由農(nóng)行、工行、甘肅銀行、農(nóng)信社、蘭州銀行、慶陽農(nóng)商行六家機(jī)構(gòu)承擔(dān)。6月末，僅農(nóng)行、工行綠色貸款余額達(dá)31.62億元，占全市綠色貸款余額的81.37%。三是綠色金融發(fā)展不平衡。慶陽市八縣區(qū)綠色貸款集中于環(huán)縣、西峰區(qū)、寧縣三縣區(qū)，6月末，三縣區(qū)綠色貸款余額共30.5億元，占全市總額的78.45%。

三、慶陽市發(fā)展綠色金融的SWOT分析

SWOT分析方法是肯.安德魯斯教授在20世紀(jì)60年代提出的。SWOT分析即內(nèi)外部環(huán)境分析，包括內(nèi)部優(yōu)勢分析（Strengths）、內(nèi)部劣勢分析（Weak?nesses）、外部機(jī)遇分析（Opportunities）和外部挑戰(zhàn)分析（Threats），實(shí)質(zhì)上是將事物面臨的內(nèi)、外部條件等進(jìn)行綜合概論，進(jìn)而分析其優(yōu)、劣勢以及面臨的機(jī)會和挑戰(zhàn)的一種方法。其中優(yōu)、劣勢分析主要著眼于自身實(shí)力的判斷，而機(jī)會和挑戰(zhàn)分析側(cè)重于外部環(huán)境的變化及其可能影響。慶陽市發(fā)展綠色金融必然會受到各種內(nèi)、外部因素的影響，因此本文應(yīng)用該方法分析研究慶陽市綠色金融發(fā)展問題。

（一）內(nèi)部優(yōu)勢分析（Strengths）

1.特色農(nóng)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)良好。慶陽市是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大市，近年來通過政府推動、企業(yè)帶動和金融支持，形成了以蘋果、苗林、草畜、瓜菜等為主導(dǎo)的特色產(chǎn)業(yè)布局，特色農(nóng)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)良好。目前慶陽市蘋果栽植面積達(dá)177萬畝，蘋果年產(chǎn)量90萬噸，現(xiàn)有蘋果貯藏企業(yè)（合作社）121家，種植農(nóng)戶達(dá)到22萬戶。2017年末,全市成立苗林培育專業(yè)合作社117個，完成苗林培育面積135.64萬畝，產(chǎn)值2.08億元。全市農(nóng)作物生產(chǎn)的各種秸桿、干草533萬噸，產(chǎn)值34.37億元，從事草蓄產(chǎn)業(yè)的企業(yè)1031戶，就業(yè)人數(shù)17.69萬人。現(xiàn)已建成設(shè)施瓜菜、高原夏菜和特色瓜菜三大生產(chǎn)基地，瓜菜種植面積達(dá)到112.24萬畝，產(chǎn)值25.88億元。良好的特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，為綠色金融發(fā)展提供了廣闊市場。

2.文化旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?。慶陽市擁有深厚的歷史淵源和文化底蘊(yùn)，今年以來，慶陽市提出未來三年將以全域旅游為統(tǒng)攬，全面推進(jìn)旅游業(yè)提質(zhì)升級，建設(shè)紅色經(jīng)典旅游區(qū)、祖脈文化旅游區(qū)、絲路尋古旅游區(qū)和子午嶺生態(tài)旅游區(qū)“四大片區(qū)”，完善蒲河川、湘樂川、茹河川、平定川和子午嶺林緣帶“五條廊道”，形成全域旅游發(fā)展新格局。隨著旅游公共服務(wù)設(shè)施的進(jìn)一步完善，地標(biāo)性旅游商品、特色旅游餐飲、多元化旅游住宿業(yè)態(tài)的大力開發(fā)，文化旅游業(yè)必將成為促進(jìn)慶陽市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、優(yōu)化生態(tài)環(huán)境的支柱產(chǎn)業(yè)，擁有得天獨(dú)厚的綠色發(fā)展優(yōu)勢。

3.綠色能源資源豐富。據(jù)測算，慶陽市太陽輻射年總量在5280-5710兆焦/平方米，太陽能可利用天數(shù)為190-250天，太陽能資源豐富；由于地處季風(fēng)氣候區(qū)，深受西北、東北季風(fēng)影響，慶陽風(fēng)能可用率為35%，屬風(fēng)力資源豐富區(qū)，適于風(fēng)能長期利用。近年來，慶陽市依托華潤電力（風(fēng)能）公司、慶陽能化集團(tuán)等新能源開發(fā)企業(yè)，加快建設(shè)環(huán)縣、華池縣風(fēng)電場，推進(jìn)集中式光伏扶貧產(chǎn)業(yè)園、分散式戶用光伏發(fā)電等項目。充分利用日照充足和北部風(fēng)力資源豐富的有利條件，大力培育發(fā)展太陽能光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等綠色能源產(chǎn)業(yè)，可以在獲得環(huán)境效益的同時促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、改善民生。

（二）內(nèi)部劣勢分析（Weaknesses）

1.配套政策措施滯后，綠色發(fā)展合力尚未形成。慶陽市作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，曾一度由于政績考核片面追求GDP增長，加之綠色理念宣介的廣度、深度不夠，社會各界對綠色金融的認(rèn)知度低。目前尚未建立以政府為主導(dǎo)的綠色金融體制、機(jī)制，缺乏綠色投融資法規(guī)、指導(dǎo)性文件，沒有規(guī)范界定和建立綠色項目庫，涉及綠色發(fā)展的相關(guān)部門缺乏有效的信息聯(lián)通機(jī)制，還未形成各部門協(xié)同參與的強(qiáng)大合力。

2.基礎(chǔ)條件不足，綠色金融融資渠道狹窄。慶陽市地處西部地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，綠色投資能力不足，綠色農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量不斷提高但附加值較低、競爭力不強(qiáng)，產(chǎn)品需求市場流通組織化程度低。融資擔(dān)保、資金風(fēng)險池等綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施不健全，激勵約束機(jī)制不完善，導(dǎo)致目前綠色金融市場參與主體以銀行為主，綠色保險發(fā)展面小量少，綠色基金和綠色證券基本空白，環(huán)境權(quán)益交易開展難度大，綠色金融融資渠道狹窄。

3.專業(yè)化程度低，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足。區(qū)域自主創(chuàng)新和科技供給能力較弱，監(jiān)管和開展綠色金融業(yè)務(wù)的人才儲備欠缺，專業(yè)化程度低，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，制約了綠色金融的普及和規(guī)范發(fā)展。目前，慶陽轄區(qū)綠色金融以傳統(tǒng)的清潔能源、綠色交通等綠色信貸產(chǎn)品為主，環(huán)境權(quán)益質(zhì)押融資、環(huán)境保險等產(chǎn)品尚在籌備中，且綠色信貸產(chǎn)品設(shè)計主要針對企業(yè)，適合個人、家庭的綠色金融產(chǎn)品較少。

4.綠色實(shí)體量少，發(fā)展?fàn)顩r欠佳。涉及自然環(huán)境保護(hù)和治理產(chǎn)業(yè)的企業(yè)規(guī)模相對較小，行業(yè)體系不成熟，未建立起規(guī)范健全的法人治理結(jié)構(gòu)，信息披露不充分，缺少合格抵押品和有效擔(dān)保機(jī)制，獲得銀行信貸支持難度較大。引進(jìn)或本土發(fā)展的大型綠色環(huán)保企業(yè)較少，環(huán)保行業(yè)金融活動匱乏，金融服務(wù)介入和支持對象不足。

5.貸后管理不到位，綠色金融風(fēng)險管理體系不健全。近年來慶陽市綠色信貸增長迅速，但相較于綠色金融先發(fā)地區(qū)經(jīng)驗不足，綠色金融風(fēng)險管理體系不健全。銀行貸后管理不到位，對項目綠色性缺乏長期性、全程性跟蹤監(jiān)測和管理，風(fēng)險評估、處置等風(fēng)險管理環(huán)節(jié)薄弱。在責(zé)任追究方面，監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和約束力不夠。

（三）外部機(jī)遇分析(Opportunities)

1.中國綠色金融走在世界前列。自2015年底啟動綠色債券市場以來，中國已成為全球最大的綠色債券市場。2016年G20首次將綠色金融納入議題，并組建由中國人民銀行和英格蘭銀行擔(dān)任聯(lián)合主席的綠色金融研究小組。隨著“APEC綠色供應(yīng)鏈合作網(wǎng)絡(luò)”和《中國對外投資環(huán)境風(fēng)險管理倡議》的啟動，作為規(guī)則制定者和倡導(dǎo)者，中國的綠色發(fā)展理念和實(shí)踐正逐步走向世界。

2.國家戰(zhàn)略提供政策依據(jù)。自十八大提出綠色發(fā)展理念以來，國務(wù)院《生態(tài)文明體制改革總體方案》、七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》等文件相繼出臺，十九大明確指出把“發(fā)展綠色金融”作為推進(jìn)綠色發(fā)展的路徑之一。近年來，綠色金融成為我國金融業(yè)著力推動的重要領(lǐng)域，借助綠色金融“杠桿”助推綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展上升為國家戰(zhàn)略決策，為慶陽發(fā)展綠色金融提供了堅實(shí)的政策依據(jù)。

3.綠色金融試點(diǎn)提供經(jīng)驗借鑒。2017年6月，國務(wù)院決定在浙江、江西、廣東、貴州、新疆五?。▍^(qū)）建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。一年以來，各試點(diǎn)成立金融街、設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金、創(chuàng)新發(fā)布“中國碳市場100指數(shù)”、開展民企碳排放配額抵押融資，并探索建立綠色金融統(tǒng)計評價、激勵約束和風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，試點(diǎn)工作成效顯著。綠色金融試點(diǎn)工作的廣泛開展與成功經(jīng)驗，在理論和實(shí)踐上為加快發(fā)展綠色金融提供了良好借鑒。

（四）外部挑戰(zhàn)分析（Threats）

1.綠色金融法律體系尚未形成。我國先后出臺了一些關(guān)于綠色金融的相關(guān)文件，如《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》、《落實(shí)<關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見>的分工方案》等，但均為規(guī)章制度，國家層面的立法較少，執(zhí)行力和約束力不足，對綠色金融各方權(quán)利義務(wù)、社會行為的模式和綠色金融的長期發(fā)展難以進(jìn)行強(qiáng)力約束，監(jiān)管和風(fēng)險防范工作存在較大困難。

2.綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)尚不完善。目前我國金融扶持綠色發(fā)展的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性和指引性的，缺少具體的金融服務(wù)指導(dǎo)目錄和明晰的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。金融學(xué)會、發(fā)改委和銀監(jiān)會等各部門的綠色界定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，且綠色信貸第三方評估市場培育不完善，影響銀行調(diào)查結(jié)果的獨(dú)立性和公正性。綠色標(biāo)準(zhǔn)不明晰導(dǎo)致部分新興產(chǎn)業(yè)金融支持過度，產(chǎn)生重復(fù)建設(shè)等問題，且部分非綠色項目通過貼標(biāo)成偽綠色項目，產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)。

3.綠色金融信息披露尚不充分。我國綠色征信體系建設(shè)還處于初步探索階段，環(huán)保信息在征信系統(tǒng)的應(yīng)用欠缺，未實(shí)現(xiàn)信息和數(shù)據(jù)共享，影響綠色信貸執(zhí)行效果。我國現(xiàn)行法律法規(guī)尚未對綠色上市公司或綠色債券發(fā)行人的環(huán)境信息披露做強(qiáng)制性規(guī)定，信息披露的范圍、頻率、報告格式等缺乏統(tǒng)一要求，由于信息不對稱，難以避免融資企業(yè)的道德風(fēng)險，無法保障資金的綠色用途，也導(dǎo)致部分投資人對綠色股票和綠色債券信心不足。

四、慶陽市發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略選擇及政策建議

SWOT分析工具提供了四種戰(zhàn)略，即增長戰(zhàn)略（SO）、扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略（WO）、多元化戰(zhàn)略（ST）和防御戰(zhàn)略（WT），針對慶陽市發(fā)展綠色金融面臨的形勢與任務(wù)，我們運(yùn)用SWOT分析認(rèn)為，扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略（WO）是最佳選擇，即不斷尋找和發(fā)現(xiàn)外部機(jī)遇、克服內(nèi)部劣勢和弱點(diǎn)、扭轉(zhuǎn)所處的弱勢地位的戰(zhàn)略。

從內(nèi)部條件看，慶陽市特色農(nóng)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)良好、文化旅游產(chǎn)業(yè)前景廣闊、綠色能源資源豐富，但存在配套政策措施滯后、融資渠道狹窄、專業(yè)化程度低、綠色實(shí)體量少、貸后管理不到位等諸多不足，綠色金融發(fā)展較為落后。從外部環(huán)境看，我國綠色金融相關(guān)法律體系、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)及信息披露等方面尚不完善，但作為綠色金融國際化推動者，近年來我國以國家戰(zhàn)略為引導(dǎo)，廣泛開展試點(diǎn)，綠色金融研究和實(shí)踐方興未艾、蓬勃發(fā)展，為慶陽市發(fā)展綠色金融帶來了大好機(jī)遇。故采用扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略是適宜的。

（一）完善政策支持服務(wù)體系

一是借助多種媒體積極宣傳綠色金融領(lǐng)域優(yōu)秀案例及業(yè)績突出的金融機(jī)構(gòu)和綠色企業(yè)，營造積極正向的輿論氛圍，推動形成發(fā)展綠色金融的廣泛共識。二是政府出臺相關(guān)配套支持措施，聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)定期開展綠色項目遴選、認(rèn)定和推薦工作，結(jié)合全市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃加快構(gòu)建綠色金融項目庫。三是建立綠色金融聯(lián)席會議制度，強(qiáng)化各金融機(jī)構(gòu)與發(fā)改、工信、環(huán)保等部門的信息共享及有效對接，依托中小微企業(yè)信用信息和融資平臺，推動綠色金融信息聯(lián)動共享。

（二）培育多元化市場參與主體

一是推進(jìn)綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立結(jié)構(gòu)化綠色產(chǎn)業(yè)擔(dān)?；?、轉(zhuǎn)貸基金，為綠色信貸和綠色債券提供增信服務(wù)。二是建立綠色金融考核、激勵機(jī)制，推動地方財政通過貼息、補(bǔ)貼、獎勵等政策措施，對金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)給予鼓勵，支持綠色保險、債券和環(huán)境權(quán)益交易等融資模式的推廣應(yīng)用，并進(jìn)行定期考核。三是支持符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過申請使用再貸款、再貼現(xiàn)等央行低利率資金加大對綠色企業(yè)和綠色項目的信貸支持。

（三）加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是推動綠色金融人才隊伍建設(shè)。通過人才獎勵政策積極引進(jìn)復(fù)合型綠色金融人才，組建綠色金融講習(xí)所和專家學(xué)者師資庫，為綠色金融創(chuàng)新提供決策咨詢支持。二是結(jié)合地域特色，全方位創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)采取更為環(huán)保的方式開展綠色金融服務(wù)，增加面向個人的綠色金融產(chǎn)品，并結(jié)合慶陽市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，針對瓜果霜凍、肉羊病疫等風(fēng)險創(chuàng)新保險產(chǎn)品，拓寬綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋面。

（四）積極培育高質(zhì)量的綠色實(shí)體

一是加強(qiáng)對綠色小微企業(yè)的政策支持，減輕企業(yè)初創(chuàng)、技改和營銷的資金壓力，鼓勵綠色小微企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)競爭能力。二是加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，規(guī)范企業(yè)信用行為，疏通綠色企業(yè)融資通道，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)生存環(huán)境。三是充分發(fā)揮慶陽市綠色產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，積極創(chuàng)辦產(chǎn)業(yè)示范園，承接和實(shí)施優(yōu)質(zhì)新興項目，結(jié)合全市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展重點(diǎn)項目規(guī)劃，積極培育綠色實(shí)體。

（五）加強(qiáng)綠色金融風(fēng)險防控與監(jiān)管

一是銀行應(yīng)加強(qiáng)綠色貸款的貸后管理，對綠色貸款投向進(jìn)行全流程追蹤監(jiān)測，對有潛在重大環(huán)境、社會風(fēng)險的融資對象實(shí)行針對性貸后管理措施，并加強(qiáng)動態(tài)分析，及時調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險分類、準(zhǔn)備計提和損失核銷，建立健全風(fēng)險內(nèi)部報告和責(zé)任追究制度。二是加強(qiáng)政府與金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)聯(lián)動，建立健全綠色金融監(jiān)管機(jī)制，形成宏觀審慎評估和微觀運(yùn)營監(jiān)管的協(xié)調(diào)，統(tǒng)一和完善有關(guān)監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化綠色資金效益考評，防范綠色金融風(fēng)險，穩(wěn)步推進(jìn)綠色金融發(fā)展。