陳志剛,田江慧子

(武漢大學(xué) 中國(guó)中部發(fā)展研究院,湖北 武漢 430072)

1 引言

普惠金融是指能有效和全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系,并讓所有的經(jīng)濟(jì)主體都可以平等地享受到豐富、優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)。正值“2005年國(guó)際小額信貸年”推廣之際,聯(lián)合國(guó)首次提出了構(gòu)建普惠金融體系,該倡議關(guān)系到世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展,立刻引起了人們的廣泛關(guān)注。2006年3月,亞洲小額信貸論壇在北京召開(kāi),我國(guó)正式使用“普惠金融”這一概念。我國(guó)提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”。普惠金融首次被正式寫入黨的決議,屬于我國(guó)全面深化改革的核心內(nèi)容。2016年1月,我國(guó)頒布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》提出,不斷提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度,到2020年建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融體系。

在學(xué)術(shù)研究層面,國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)普惠金融的意義、測(cè)度和影響因素進(jìn)行了分析與探討。在普惠金融的意義方面,Beck等研究發(fā)現(xiàn)金融體系的普惠程度不足將導(dǎo)致收入分配持續(xù)不均和經(jīng)濟(jì)增速不斷放緩的狀況;Demirguc-Kuntand Klapper指出,通過(guò)普惠金融體系,貧困人口可獲得儲(chǔ)蓄賬戶和借款渠道,并由此積累資產(chǎn)，建立個(gè)人信用,保障未來(lái);Kapoor認(rèn)為普惠金融是一個(gè)均衡器,它可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),并使所有居民從增長(zhǎng)中獲益;王曙光、王東賓認(rèn)為,普惠金融能提高居民收入、消除貧困,擴(kuò)大內(nèi)需、改善城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu);徐敏、張小林的研究發(fā)現(xiàn),普惠金融水平的提高有利于縮小我國(guó)城鄉(xiāng)居民的收入差距;楊燕的研究表明,與金融發(fā)展深度相比,普惠金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有更積極的作用,在推進(jìn)普惠金融體系建設(shè)時(shí)要結(jié)合各地區(qū)的實(shí)際情況,注重區(qū)域之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

在普惠金融的測(cè)度方面,Sarma首創(chuàng)普惠金融測(cè)度的三個(gè)維度:滲透性、可獲得性和使用性。其后,Sarma、Pais借鑒聯(lián)合國(guó)人類發(fā)展指數(shù)的構(gòu)建方法,選取銀行滲透度、金融服務(wù)獲得性和使用狀況三個(gè)維度指標(biāo)衡量普惠金融的水平。參考Sarma的方法,王婧、胡國(guó)暉從需求和供給角度,選取金融機(jī)構(gòu)數(shù)、金融從業(yè)人員數(shù)、存貸款余額等構(gòu)建了6個(gè)指標(biāo)測(cè)度了我國(guó)普惠金融的發(fā)展水平。在Kempson、Claire的6個(gè)維度指標(biāo)基礎(chǔ)上,高沛星、王修華剔除了具有重疊關(guān)系的變量,運(yùn)用4維分析法和變異系數(shù)法測(cè)算了我國(guó)的金融普惠程度。

在普惠金融的影響因素方面,根據(jù)發(fā)展中國(guó)家的狀況,Beck等研究認(rèn)為,金融服務(wù)的可獲得性受到交易成本、儲(chǔ)蓄率、投資決策、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等因素的影響;Sarma、Pais的跨國(guó)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),一國(guó)或一個(gè)地區(qū)的收入水平、社會(huì)不平等、識(shí)字率、城市化等社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素,以及電話、手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素將會(huì)對(duì)普惠金融發(fā)展產(chǎn)生重要影響。在Sarma、 Pais的基礎(chǔ)上,董曉林、徐虹主要考察了人口規(guī)模、居民收入、社會(huì)消費(fèi)品零售額、電話用戶占比、地方財(cái)政支出等因素對(duì)我國(guó)普惠金融發(fā)展的影響,研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局同時(shí)受到人口和收入水平多少的影響,而農(nóng)村信用社網(wǎng)點(diǎn)布局則主要受到人口因素的影響。從銀行服務(wù)的角度,郭田勇、丁瀟對(duì)國(guó)際的比較研究發(fā)現(xiàn),發(fā)展中國(guó)家普惠金融水平受到城鎮(zhèn)化水平和人口地理因素的顯著影響。

在國(guó)外學(xué)者研究基礎(chǔ)上,國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞普惠金融的意義、測(cè)度和影響因素進(jìn)行了積極探索,并獲得了重要的研究成果。但國(guó)內(nèi)學(xué)者大多對(duì)普惠金融發(fā)展指數(shù)各指標(biāo)賦予相等的權(quán)重,忽略了不同指標(biāo)對(duì)普惠金融影響的程度差異,很少有研究能具體到區(qū)域?qū)用娴钠栈萁鹑谒綔y(cè)度,以及對(duì)東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部區(qū)域進(jìn)行比較。其次,國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)普惠金融的影響因素研究大多沒(méi)有考慮銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)因素，同時(shí)也很少考慮互聯(lián)網(wǎng)因素對(duì)普惠金融發(fā)展的影響。因此，本文以2006—2015年30個(gè)省份(香港特區(qū)、澳門特區(qū)、臺(tái)灣地區(qū)和西藏除外,下同)的省級(jí)面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),運(yùn)用變異系數(shù)法測(cè)度我國(guó)區(qū)域普惠金融發(fā)展指數(shù),實(shí)證考察我國(guó)普惠金融發(fā)展的影響因素和區(qū)域差異,提出促進(jìn)我國(guó)普惠金融發(fā)展的對(duì)策建議。

2 我國(guó)區(qū)域普惠金融的測(cè)度與比較

2.1 普惠金融指標(biāo)體系的構(gòu)建

以Sarma的滲透性、可獲得性和使用性三個(gè)維度為基礎(chǔ),本文建立了代表普惠金融三個(gè)維度的六類指標(biāo),分別用Di表示每類指標(biāo)的觀測(cè)值;D1表示每萬(wàn)平方公里擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù);D2表示每萬(wàn)平公里擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù);D3表示每萬(wàn)人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù);D4表示每萬(wàn)人擁有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù);D5表示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人均存款占人均GDP的比重;D6表示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人均貸款占人均GDP的比重。需要特別指出的是,理論上互聯(lián)網(wǎng)金融也是普惠金融的重要組成部分,但目前能獲取的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)為全國(guó)維度數(shù)據(jù),時(shí)間跨度小且不夠完整,所以本文對(duì)我國(guó)區(qū)域普惠金融的測(cè)度暫時(shí)沒(méi)有考慮互聯(lián)網(wǎng)金融情況。

在指標(biāo)權(quán)重的選擇上,常見(jiàn)的“等權(quán)重”方法較主觀,不能體現(xiàn)指標(biāo)的重要性差異,本文采用變異系數(shù)法得到各指標(biāo)的權(quán)重wi,公式為:

(1)

表1 中國(guó)普惠金融的指標(biāo)體系及各指標(biāo)權(quán)重

由表1可知,地理緯度的服務(wù)滲透性兩個(gè)指標(biāo)權(quán)重最大,存款、貸款服務(wù)使用兩個(gè)指標(biāo)權(quán)重次之,最小為人口維度服務(wù)可得性兩個(gè)指標(biāo)權(quán)重,因此普惠金融發(fā)展首先應(yīng)根據(jù)地理因素布局機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員數(shù)量,其次擴(kuò)大存款、貸款規(guī)模和提升服務(wù)質(zhì)量,第三考慮人口因素調(diào)整機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和從業(yè)人員數(shù)量。

在計(jì)算各指標(biāo)權(quán)重之后,將各指標(biāo)進(jìn)行歸一化處理并與相應(yīng)的權(quán)重相乘,得到指標(biāo)di(i=1,2,…,6),公式為:

(2)

根據(jù)歸一化的反歐幾里得距離,普惠金融發(fā)展的IFI指數(shù)為:

(3)

2.2 普惠金融指數(shù)測(cè)算與區(qū)域比較

本文運(yùn)用2006—2015年我國(guó)30個(gè)省區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行地區(qū)分組。東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南等11個(gè)省份;中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南等8個(gè)省份;西部地區(qū)包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆等11個(gè)省份。根據(jù)式(2)，本文測(cè)算了2015年我國(guó)東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)普惠金融6個(gè)指標(biāo)情況,結(jié)果見(jiàn)圖1。

注:d1和d2代表地理服務(wù)滲透性；d3和d4代表人口服務(wù)可得性；d5和d6代表存貸款服務(wù)的使用情況。

圖1 2015年我國(guó)東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)普惠金融6個(gè)指標(biāo)情

從圖1可見(jiàn),2005年我國(guó)東部地區(qū)地理維度的服務(wù)滲透性2個(gè)指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先中西部地區(qū)水平。其中,每萬(wàn)平方公里銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)分別為中部地區(qū)的3.9倍和西部地區(qū)8.5倍左右,每萬(wàn)平方公里銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)分別為中部地區(qū)的5.7倍和西部地區(qū)的11倍左右;每萬(wàn)人擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)和從業(yè)人員數(shù)區(qū)域間差別較小,東部地區(qū)領(lǐng)先,西部地區(qū)其次,中部地區(qū)最低;從存款、貸款服務(wù)的使用情況看,東部地區(qū)和西部地區(qū)的水平高于中部地區(qū)。

總體來(lái)看,我國(guó)東部地區(qū)在地理服務(wù)滲透性、人口服務(wù)可得性和存貸款使用情況都處于領(lǐng)先位置,尤其是地理服務(wù)滲透性具有巨大優(yōu)勢(shì);中部地區(qū)人口服務(wù)可得性和存貸款使用情況處于全國(guó)最低水平;西部地區(qū)地理服務(wù)滲透性處于全國(guó)最低水平。根據(jù)式(3)測(cè)算全國(guó)、東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)普惠金融指數(shù)，結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 2006—2015年我國(guó)區(qū)域普惠金融指數(shù)

注:數(shù)據(jù)來(lái)源于相關(guān)年份的《中國(guó)金融年鑒》、《區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》和同花順數(shù)據(jù)庫(kù)。

根據(jù)式(3)測(cè)算全國(guó)、東部、中部和西部地區(qū)普惠金融指數(shù)的結(jié)果見(jiàn)表2。從表2可見(jiàn),2006—2015年我國(guó)普惠金融指數(shù)從2006年的0.0827提高到2015年的0.1189,提高幅度達(dá)到43.77%。雖然普惠金融指數(shù)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì),但我國(guó)整體的普惠金融水平不容樂(lè)觀。分區(qū)域看,我國(guó)東、中、西部地區(qū)之間普惠金融水平存在明顯差異。2015年?yáng)|部地區(qū)普惠金融指數(shù)最高,為0.1370;其次是中部地區(qū),為0.1264;西部地區(qū)最低,為0.0933,低于全國(guó)平均水平(0.1189)。

3 我國(guó)普惠金融影響因素分析與區(qū)域比較

3.1 普惠金融的影響因素

借鑒Sarma的有關(guān)研究,結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,本文在社會(huì)經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)三個(gè)層面對(duì)普惠金融發(fā)展的影享因素進(jìn)行歸納與分析。

社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素:①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。我國(guó)的金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平越高,金融資源流入越多,為普惠金融發(fā)展創(chuàng)造了條件。②城鄉(xiāng)發(fā)展差距。城鄉(xiāng)發(fā)展差距越大,金融機(jī)構(gòu)越偏向于城鎮(zhèn)地區(qū),導(dǎo)致廣大農(nóng)村居民無(wú)法獲得金融服務(wù),普惠金融指數(shù)較低。③城鎮(zhèn)化水平。較高的城鎮(zhèn)化水平讓金融服務(wù)覆蓋面擴(kuò)大,使更多的居民享有更好的金融服務(wù),普惠金融指數(shù)會(huì)得到提高。④實(shí)際利率水平。較高的貸款利率成本會(huì)制約普惠金融的發(fā)展。

銀行業(yè)結(jié)構(gòu)因素:商業(yè)銀行是普惠金融的主要資金來(lái)源和服務(wù)網(wǎng)絡(luò),銀行業(yè)結(jié)構(gòu)因素對(duì)普惠金融發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。以存貸款利率差額為主要盈利模式的商業(yè)銀行,很大程度上資產(chǎn)總量決定著銀行自身的貸款規(guī)模和相應(yīng)的普惠金融能力，因此本文分別用大型商業(yè)銀行資產(chǎn)與銀行業(yè)資產(chǎn)總量比例、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)與銀行業(yè)資產(chǎn)總量比例、外資銀行資產(chǎn)與銀行業(yè)資產(chǎn)總量比例來(lái)衡量銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)。相對(duì)于大型商業(yè)銀行與外資銀行,服務(wù)于“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更有利于普惠金融的發(fā)展。

基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素:①公路建設(shè)水平。發(fā)達(dá)的公路網(wǎng)絡(luò)能夠降低金融服務(wù)的獲取成本。②廣播電視傳播渠道使用情況。廣播電視傳播渠道覆蓋率高,具有廣泛的金融服務(wù)信息傳播與普及功能。③手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)新渠道使用情況。隨著技術(shù)進(jìn)步與生活水平的提高,手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)逐漸成為金融服務(wù)信息傳播與交易的新渠道。公路建設(shè)水平、廣播電視傳播渠道、手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)新渠道覆蓋率越高,普惠金融發(fā)展的水平越高。

3.2 模型、變量和數(shù)據(jù)

根據(jù)上述分析,本文構(gòu)建的普惠金融決定的實(shí)證模型為:

Y=αi+β1X1it+β2X2it+β3X3it+εit

(4)

式中,Y為普惠金融程度。借鑒Sarma、Pais的做法,將IFI值運(yùn)用式(5)進(jìn)行對(duì)數(shù)變換:

(5)

IFI值域?yàn)?0,1)時(shí),Y的值域?yàn)?-∞,+∞),因此可采用最小二乘法估計(jì),且Y值隨著IFI的變化呈單調(diào)遞增,Y值不改變IFI值的大小順序。X1為社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素;X2為銀行業(yè)結(jié)構(gòu)因素;X3為基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素;αi為常數(shù)項(xiàng);εit為殘差值。其中,基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素X3中的指標(biāo)Vi(i=1,2,3)的原始數(shù)據(jù)計(jì)量單位差異較大,為統(tǒng)一測(cè)算口徑大小并保證整體數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性,本文運(yùn)用正向指標(biāo)得分法式(6)計(jì)算公路建設(shè)水平、傳統(tǒng)渠道和新渠道使用情況的分值。

(6)

式中,Vi為某個(gè)省份i指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)；Vmax是與30個(gè)省份基期(2006年)Vi指標(biāo)相對(duì)應(yīng)的所有原始數(shù)據(jù)的最大值,Vmin為最小值。各項(xiàng)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)越高,對(duì)應(yīng)指標(biāo)分值越高,各類變量指標(biāo)的選取見(jiàn)表3。各類變量的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于相關(guān)年份的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省統(tǒng)計(jì)年鑒。

表3 變量指標(biāo)選取

表4 全國(guó)普惠金融指數(shù)影響因素回歸結(jié)果

注:*、**、***分別代表在10%、5%和1%水平上顯著；括號(hào)內(nèi)的值為標(biāo)準(zhǔn)誤差。

3.3 實(shí)證結(jié)果分析

我國(guó)面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果:根據(jù)實(shí)證模型式(4),對(duì)2006—2015年我國(guó)30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸。表4第(1)—(3)列分別報(bào)告了社會(huì)經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素對(duì)全國(guó)普惠金融發(fā)展影響的結(jié)果；第(4)列報(bào)告了上述三類因素對(duì)中國(guó)普惠金融發(fā)展的影響。

由第(1)列結(jié)果可知,我國(guó)人均GDP和城鎮(zhèn)化率均在1%水平上顯著為正,說(shuō)明人均GDP水平和城鎮(zhèn)化程度越高，普惠金融發(fā)展水平越高,而城鄉(xiāng)發(fā)展差距、實(shí)際利率水平未得出顯著結(jié)果。由第(2)列結(jié)果可知,大型商業(yè)銀行資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為負(fù),說(shuō)明大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占比越大,將越制約普惠金融的發(fā)展。大型商業(yè)銀行將大量的信貸資金投入國(guó)企、大公司,缺乏對(duì)小微企業(yè)和弱勢(shì)群體的資金支持,普惠金融發(fā)展受到約束。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額在10%水平上顯著為正,說(shuō)明農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行在服務(wù)廣大農(nóng)民群體和農(nóng)村經(jīng)濟(jì),以及提供個(gè)人貸款、小微企業(yè)貸款等方面發(fā)揮了積極作用,促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。外資銀行資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為負(fù),說(shuō)明外資銀行的發(fā)展制約著普惠金融的發(fā)展。目前,外資銀行的支行設(shè)立和業(yè)務(wù)辦理均受到很大限制,導(dǎo)致小微企業(yè)、低收入群體很難從中獲取貸款等金融服務(wù)。由第(3)列結(jié)果可知,公路建設(shè)水平在1%水平上顯著為正,說(shuō)明公路網(wǎng)絡(luò)越發(fā)達(dá),金融業(yè)務(wù)滲透力越強(qiáng),普惠金融水平越高。新渠道使用情況在1%水平上促進(jìn)普惠金融的發(fā)展,說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下手機(jī)、電腦等新渠道具有更快的金融信息傳播能力,業(yè)務(wù)從柜臺(tái)化過(guò)渡到網(wǎng)絡(luò)化,使居民享受足不出戶式的金融服務(wù)。傳統(tǒng)渠道使用情況對(duì)普惠金融的影響并不顯著,說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)的崛起逐漸弱化了廣播電視等傳統(tǒng)渠道的作用。由第(4)列結(jié)果可知,在社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素中,人均GDP在5%水平上顯著為正,城鎮(zhèn)化水平在10%水平上顯著為正。在銀行業(yè)結(jié)構(gòu)因素中,外資銀行資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為負(fù),農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額在10%水平上顯著為正。在基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素中,公路建設(shè)水平在1%水平上顯著為正,新渠道系數(shù)為正但不顯著?？傮w來(lái)看,第(4)列三類因素對(duì)普惠金融的綜合影響結(jié)果與第(1)—(3)列單個(gè)因素的影響結(jié)果基本一致,表明本研究的實(shí)證結(jié)果比較穩(wěn)健。

注:*、**、***分別代表在10%、5%和1%水平上顯著,括號(hào)內(nèi)的值為標(biāo)準(zhǔn)誤差。

分地區(qū)面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果:我國(guó)東部、中部和西部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平差異較大。為了進(jìn)一步對(duì)不同區(qū)域普惠金融的影響因素進(jìn)行比較研究,本文將全部樣本分為了東部、中部、西部地區(qū)三個(gè)子樣本,運(yùn)用實(shí)證模型(4)分別進(jìn)行回歸,結(jié)果見(jiàn)表5。

表5第(2)列報(bào)告了東部地區(qū)普惠金融的影響因素結(jié)果。人均GDP在10%水平上顯著為正,城鎮(zhèn)化為正但不顯著,外資銀行資產(chǎn)份額在10%水平上顯著為負(fù)。大型商業(yè)銀行資產(chǎn)份額在5%水平上顯著為正,合理的解釋是在東部地區(qū),大型商業(yè)銀行相繼密集布置網(wǎng)點(diǎn)、POS機(jī)擁有絕大多數(shù)的用戶,在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力下,商業(yè)銀行為吸納更多用戶而提供了更好的金融服務(wù)。公路建設(shè)水平在1%水平上顯著為正,但傳統(tǒng)渠道使用情況在5%水平上顯著為負(fù)。

表5第(3)列報(bào)告了中部地區(qū)普惠金融的影響因素結(jié)果。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為正,外資銀行資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為負(fù),公路建設(shè)水平和傳統(tǒng)渠道使用情況均在1%水平上顯著為正。

表5第(4)列報(bào)告了西部地區(qū)普惠金融的影響因素結(jié)果。城鎮(zhèn)化在5%水平上顯著為正,大型商業(yè)銀行資產(chǎn)份額在1%水平上顯著為負(fù)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額影響為負(fù)但不顯著,可能的解釋是:西部農(nóng)戶貸款屬于高風(fēng)險(xiǎn)、低收益業(yè)務(wù),同時(shí)缺乏足夠的政府擔(dān)保,西部地區(qū)農(nóng)村信用社和農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)戶貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度,甚至少數(shù)網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)只存不貸的現(xiàn)象,不利于普惠金融的發(fā)展。

4 結(jié)論和政策含義

運(yùn)用變異系數(shù)法,本文對(duì)我國(guó)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行了測(cè)度，發(fā)現(xiàn)2006—2015年我國(guó)普惠金融發(fā)展整體上呈上升趨勢(shì),但區(qū)域差異明顯,東部地區(qū)普惠程度高于中西部地區(qū)。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)三個(gè)層面,本文構(gòu)造了普惠金融的決定模型。對(duì)普惠金融影響因素實(shí)證結(jié)果表明,總體上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、公路建設(shè)、手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)新渠道提升了普惠金融指數(shù),而大型商業(yè)銀行和外資銀行抑制了普惠金融的發(fā)展。分地區(qū)看，各地區(qū)普惠金融的決定存在很大差異。就銀行業(yè)結(jié)構(gòu)而言,東部地區(qū)大型商業(yè)銀行與普惠金融指數(shù)顯著為正,中部地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與普惠金融指數(shù)顯著為正,西部地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與普惠金融指數(shù)不顯著。

根據(jù)上述研究結(jié)論,本文提出促進(jìn)我國(guó)普惠金融發(fā)展的對(duì)策建議。首先,在普惠金融體系自身發(fā)展上,金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)點(diǎn)布局上要更加密集,需要增加ATM機(jī)、POS機(jī),在農(nóng)村及落后的城鎮(zhèn)增設(shè)社區(qū)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、代理金融機(jī)構(gòu),并按需配置高素質(zhì)的業(yè)務(wù)人員;在存貸款服務(wù)的使用方面,降低客戶的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻,提高普惠金融的水平;在人口維度的服務(wù)可得性方面,增加更多的專業(yè)從業(yè)人員,提升金融服務(wù)質(zhì)量與水平。分地區(qū)來(lái)看,東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高,金融、人力資源集聚,各項(xiàng)普惠金融發(fā)展指標(biāo)均處于領(lǐng)先地位,在保持地理維度的服務(wù)滲透性優(yōu)勢(shì)的同時(shí),東部地區(qū)需要提升人口維度的服務(wù)可得性和存貸款服務(wù)的使用率;中部地區(qū)人口維度的服務(wù)可得性和存貸款使用情況均為全國(guó)最低水平,中部地區(qū)應(yīng)加快新網(wǎng)點(diǎn)、POS機(jī)等服務(wù)終端的開(kāi)設(shè)速度,增加從業(yè)人員數(shù)量,并借助優(yōu)惠政策吸納更多資金提升存貸款業(yè)務(wù),使真正有需求的個(gè)人與企業(yè)能以較低的利率獲取貸款,以合理的條件獲取全方位高水平的金融服務(wù);西部地區(qū)地廣人稀是地理維度的服務(wù)滲透性不足的主要原因,西部地區(qū)需要在大人口集中區(qū)域的布置更多金融網(wǎng)點(diǎn),并保證從業(yè)人員數(shù)量和質(zhì)量,讓金融資源集聚在更有需求的地區(qū)。其次,在社會(huì)經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)因素影響因素方面,一是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民收入提高,推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè),縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距,讓城鄉(xiāng)居民享受平等的金融服務(wù)。二是將普惠金融業(yè)務(wù)評(píng)估納入銀行考核體系,鼓勵(lì)大型銀行加快建設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu),重點(diǎn)發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),提升“三農(nóng)”金融服務(wù)水平。加強(qiáng)普惠金融、小微金融宣傳,對(duì)現(xiàn)有針對(duì)小微企業(yè)、困難個(gè)人、特殊群體、精準(zhǔn)扶貧對(duì)象的小額貸款進(jìn)行創(chuàng)新推廣,面向農(nóng)村地區(qū)提供助學(xué)貸款,推廣安全便捷手機(jī)支付和網(wǎng)上小額貸款,積極增加對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)新農(nóng)產(chǎn)品、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等項(xiàng)目的貸款支持。三是完善農(nóng)村公路建設(shè),提高手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)覆蓋率,開(kāi)發(fā)推廣“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)的普惠金融模式,充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù),推出結(jié)算、匯兌、信貸等簡(jiǎn)便易行的金融服務(wù),將貨幣兌換、理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買、小額貸款等易于操作柜臺(tái)服務(wù)逐漸轉(zhuǎn)變ATM機(jī)、手機(jī)銀行等自助式服務(wù),嘗試人臉識(shí)別取款等新科技應(yīng)用,增強(qiáng)金融安全快捷性。分地區(qū)而言,東部地區(qū)繼續(xù)讓大型商業(yè)銀行充分發(fā)揮普惠金融服務(wù)的主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造性,設(shè)立普惠金融事業(yè)部和普惠金融考核體系,

積極開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù),并率先推廣互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù),在農(nóng)村繼續(xù)推廣移動(dòng)支付和助農(nóng)取款終端。中西部地區(qū)則增加金融資源投入,實(shí)現(xiàn)區(qū)域間金融均衡發(fā)展,大力推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普惠金融業(yè)務(wù),完善縣級(jí)以下的公路建設(shè),提高傳統(tǒng)渠道覆蓋率。

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