田伯良

【摘 要】近年來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)走向仍然以每年平均6.7%左右的增速增長，相較于2008年之后經(jīng)濟(jì)快速增長時期仍有一定差距。目前我國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展態(tài)勢良好，穩(wěn)中求進(jìn)，不少人手中都有存款?，F(xiàn)今隨著社會經(jīng)濟(jì)、生活水平的提高，大多數(shù)人們對于賺來的錢不再原封不動地存入銀行，而是積極了解各種投資、理財產(chǎn)品，試圖向“滾雪球”般讓錢生錢，此項經(jīng)濟(jì)行為在獲取收益的同時，也可能出現(xiàn)錢財流失狀況。本文就針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品作出簡單闡述，并探討一下我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險與控制方面的情況，并對此提出自己的看法或建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融理財產(chǎn)品；風(fēng)險；控制

二十一世紀(jì)，理財已經(jīng)成為一個全民話題，不斷地有人開始逐步了解理財、認(rèn)識理財，通過各種途徑讓已有的財富創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟(jì)財富來，通過理財?shù)姆绞皆黾淤Y本，是社會發(fā)展、物質(zhì)生活進(jìn)步的標(biāo)志之一，同時合理地理財方式也增加了人們實現(xiàn)夢想的幾率。但是，并不是所有的理財都能創(chuàng)造出更多的財富，根據(jù)理財方式的不同，收益有多有少，部分理財產(chǎn)品也存在虧損的情況，因此，理財有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。在正式投資某項理財產(chǎn)品時，就應(yīng)該了解清楚理財產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險，對于可監(jiān)管的漏洞，一定要合理防御、完善，進(jìn)行有效控制，以免給客戶造成不必要的損失，為打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品投資環(huán)境做出合理地舉措。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）理財種類

近年來，我國理財產(chǎn)品如雨后春筍般層出不清，種類繁多，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)粗略估計，大致有4000余中，常見的主要有以下五個大類。第一類是寶寶類理財產(chǎn)品，支付寶里的余額寶、招財寶等。存入金額可多可少，存取靈活，可隨時轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入，流動性強(qiáng)，是一款大眾普遍使用的理財產(chǎn)品，劣勢就是由于門檻太低，可隨意支出，對于自覺性薄弱的人來說，可能隨時消費(fèi)掉。第二類是基金理財，風(fēng)險較低，可調(diào)倉，穩(wěn)定性較好，不過一旦時機(jī)過去，可能受益很難達(dá)到預(yù)期水平。第三類是P2P網(wǎng)貸理財，在網(wǎng)貸平臺上，有人借錢會承諾高利息，有用戶看見滿意雙方便可達(dá)成協(xié)議，用戶之間直接個人對個人，收益相對，風(fēng)險較小。第四類是銀行理財產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品也分為保本型和不保本型，與普通的儲蓄存款相比，理財產(chǎn)品收益高，但是利率高、存款時間長的產(chǎn)品不可以隨時存取，高收益下往往伴隨著高風(fēng)險。第五類是黃金理財，自古以來黃金是主要的理財產(chǎn)品，據(jù)說長期處于保值狀態(tài)，而且各個國家都要存儲大量的黃金做資產(chǎn)儲備。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀

2018年2月3日，國家金融與發(fā)展實驗室聯(lián)合騰訊金融科技智庫發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模已由2013年的2152.97億元增長到2017年的3.15萬億元，而2017年互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模同比增幅達(dá)到52.39%，預(yù)計2018年將達(dá)到5.36萬億元，以此類推，預(yù)計到2020年，中國互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模將達(dá)到15.5萬億元?！秷蟾妗芬诧@示，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)也由2013年的100點(diǎn)增長到了2017年的695點(diǎn)，增長了近6倍。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)，2017年上半年，銀行理財產(chǎn)品存續(xù)余額縮水6700億元，但2017年全年銀行理財存續(xù)規(guī)模增加4900億元，意味著下半年增加了1.16萬億元。保本理財、非保本理財規(guī)模分別為7.37萬億元、22.17萬億元，占比分別為24.95%、75.05%。與2016年相比，保本理財增加1.43萬億，占比提高4.51個百分點(diǎn)。2018年各類銀行可能會推出不同形式的凈值型理財產(chǎn)品。比如，類貨幣基金的理財產(chǎn)品可能會越來越多，對理財產(chǎn)品設(shè)置收益率區(qū)間可能成為新趨勢，即銀行理財不再設(shè)定一個固定收益率，而是根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)收益表現(xiàn)，設(shè)置收益區(qū)間，投資者能獲得的實際收益率按最終資產(chǎn)表現(xiàn)而定。由此可見，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在近幾年蓬勃發(fā)展，勢頭迅猛。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在獲取收益的同時，也潛藏著多種風(fēng)險，具體有如下幾種風(fēng)險：第一，信用風(fēng)險。以支付寶中的“螞蟻花唄”為例，在支付寶中，當(dāng)你的交易額累計到一定數(shù)量，便會生成信用額度值，到達(dá)一定的數(shù)值后，便可開通螞蟻花唄。類似于信用卡透支，也屬于理財?shù)囊环N。本月花費(fèi)之后，下月需按時還，如超過約定期限，信用積分持續(xù)下降，因該軟件均為實名制注冊，故在使用時就已經(jīng)承擔(dān)了極大地信用風(fēng)險。第二，流動性風(fēng)險。以P2P網(wǎng)貸理財為例，用戶在借款時，該網(wǎng)貸平臺默認(rèn)在一定數(shù)值內(nèi)，可先利用P2P公司的資金進(jìn)行墊款，用戶后期按時壞款即可的條款，但是一段時間之后，用戶并未按時還款，出現(xiàn)了很多壞賬，資金鏈一旦斷裂，P2P網(wǎng)貸公司將面臨著倒閉的危險。第三，隱私泄露風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展一方面豐富了人們的日常生活，另一方面也給犯罪分子帶來了可乘之機(jī)。有些犯罪分子利用自己的高智商，專門攻克網(wǎng)站漏洞，信息販賣猖獗，屢禁不止。用戶在購買理財產(chǎn)品時，往往都會填寫自己的身份信息，例如姓名、身份證號、電話號、家庭住址等，有些人心懷不軌，這其中不僅有黑客，甚至包括理財產(chǎn)品工作人員，因此，互聯(lián)網(wǎng)理財存在著極大的隱私泄露風(fēng)險。第四，資金安全風(fēng)險。隨著人們理財意識的不斷加深，商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)紛紛以自己的方式，以方便用戶的名義進(jìn)行資金籌集，實際上存在資金安全風(fēng)險。以2017年的“酷騎單車”事件為例，下載酷騎APP，注冊并至少投入連同押金在內(nèi)的300元便可使用酷騎單車，不到一年的時間，酷騎單車倒閉，近40萬用戶的費(fèi)用均未退還，與當(dāng)初即充即退的承諾相去甚遠(yuǎn)。

除了以上幾種常見風(fēng)險之外，互聯(lián)網(wǎng)的其余特性中也不斷衍生出新的風(fēng)險。這些風(fēng)險不僅來自抱有僥幸心理的犯罪分子，就連消費(fèi)者或互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都有可能制造出新的風(fēng)險。例如金融機(jī)構(gòu)或者平臺違規(guī)促銷，無序競爭，這主要是指網(wǎng)上金融借貸機(jī)構(gòu)，他們?yōu)榱嗽黾映山活~，盡可能地爭取用戶注冊、消費(fèi)，經(jīng)常會以優(yōu)惠活動或者抽獎送禮等方式吸引大眾眼球。另外部分網(wǎng)上理財機(jī)構(gòu)的合法性也令人生疑，用戶在投入資金時，對于理財平臺應(yīng)該慎重了解再投入資金，了解平臺的發(fā)展歷史以及主辦機(jī)構(gòu)的資質(zhì)都是投資者保障個人資金的有效途徑。而個別消費(fèi)者在長期使用一款網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品時，在熟悉軟件操作的基礎(chǔ)上也會發(fā)現(xiàn)其存在的弊端，并對此加以利用的個案也時有發(fā)生。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險不僅實在資金投入之前，在資金投入之后更應(yīng)該及時關(guān)注，確保資金在合法流程中盈利。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品風(fēng)險控制的建議

（一）加速升級理財平臺的智能化、場景化

金融理財產(chǎn)品的多元化致使理財服務(wù)平臺的數(shù)量及規(guī)模都處于不斷擴(kuò)張的狀態(tài)，為了提高用戶數(shù)量及用戶滿意度，各理財平臺在市場規(guī)律的運(yùn)行下逐步去粗取精，優(yōu)勝劣汰。從用戶便捷、智能投資體驗角度出發(fā)，投資理財智能化應(yīng)用將更加廣泛、深入，理財與日常生活場景的結(jié)合為主要開拓方向，對于理財服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，借此可以更加高效、低成本的進(jìn)行用戶運(yùn)營，在多種競爭中準(zhǔn)確定位，根據(jù)用戶的風(fēng)險偏好、投資目標(biāo)等，運(yùn)用智能算法及投資組合優(yōu)化等理論模型，促成交易達(dá)成，在同類理財平臺中創(chuàng)造品牌效應(yīng)，可防范不必要的競爭風(fēng)險。

（二）加大宣傳力度，讓用戶樹立防范意識

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形勢下，各種理財產(chǎn)品層出不窮，其中不乏前期約談以及交易都十分順利，可到后來卻因部分問題難以達(dá)成一致而對簿公堂的案例也屢見不鮮。很多問題，到了事件發(fā)生之后都很難有所決斷，可能當(dāng)初業(yè)務(wù)員避重就輕，也可能消費(fèi)者自身未搞明白，合同生效后的爭論往往毫無意義。這就需要政府及理財項目所在機(jī)構(gòu)或公司加大宣傳力度，在提醒用戶注重理財業(yè)務(wù)的同時，更要樹立防范意識，理財時尋找正規(guī)機(jī)構(gòu)或單位，切勿隨意聽信他人宣傳，再三確認(rèn)之后再行決定后續(xù)事項。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融理財需加強(qiáng)行業(yè)自律

在某種程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融理財機(jī)構(gòu)的員工代表了企業(yè)的形象，如果員工在工作過程中，待人接物以及回答消費(fèi)者的問題時顯得專業(yè)、得體，必定為企業(yè)增色不少。為減少員工與消費(fèi)者之間的摩擦，構(gòu)建更為文明、和諧的工作環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融理財企業(yè)必須要定期展開員工培訓(xùn)，從強(qiáng)化專業(yè)技能到普及行業(yè)道德規(guī)范，二者缺一不可。嚴(yán)格的行業(yè)自律需要落實到企業(yè)的每一名員工身上，每一位企業(yè)員工做到誠信敬業(yè)、自強(qiáng)自律，畢竟為企業(yè)帶來蓬勃的發(fā)展生機(jī)。

（四）完善個人征信體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展對于普通大眾來說是一柄雙刃劍，在理財產(chǎn)品的挑選方面，毋庸置疑，它為消費(fèi)者提供了更多的選擇，然而不可忽視的是，近年來頻出的大學(xué)生因還不起校園借貸不惜裸照或是自殺，此類新聞的泛濫也間接指出，我國的個人征信體系還有待完善。以大學(xué)生為例，在自身無經(jīng)濟(jì)收入的情況下，通過各種借貸軟件還能持續(xù)借款，逾期之后，金額越滾越大，無力承擔(dān)時選擇輕生。一旦我國建成完善的個人征信體系，做到無論何時何地一經(jīng)查詢即可顯示征信狀態(tài)。

（五）加強(qiáng)風(fēng)險控制體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的多樣化為金融理財行業(yè)帶來蓬勃生機(jī)的同時，產(chǎn)品眾多也可能使員工或者消費(fèi)者在介紹或了解產(chǎn)品的過程中出現(xiàn)紕漏。加強(qiáng)風(fēng)險控制體系建設(shè)，將各類產(chǎn)品的風(fēng)險細(xì)化出來，可以避免許多不必要的問題，從而增加團(tuán)隊凝聚力，增加收益。明確各類風(fēng)險的類別，預(yù)防為主，提前提出應(yīng)對措施，以防萬一。在以客戶為核心的基礎(chǔ)上，明確自身義務(wù)與責(zé)任，對于部分風(fēng)險進(jìn)行有效防控，進(jìn)而達(dá)到在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各類理財產(chǎn)品健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融理財產(chǎn)品都是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，二者之間的有效結(jié)合是對金融產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險與控制將在一定程度上全面保障互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的協(xié)調(diào)安全發(fā)展，創(chuàng)新服務(wù)模式、加強(qiáng)安全措施，使得互聯(lián)網(wǎng)基金得到健康的運(yùn)行。

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